中美贸易关系 - 中国上半年对东盟贸易额飙升15.8%，对美贸易份额跌至十年最低 [1] - 美国商务部对中国石墨加征93.5%的反倾销税，叠加后最终税率达160%，石墨作为电动车电池核心材料，中国占全球65%供应量 [3] - 美国财长耶伦威胁若中国购买俄罗斯石油将加征100%二级关税，去年中国进口俄油占原油总量19% [5] 行业动态 - 中方放宽对美企稀土出口限制，使洛克希德·马丁等军工巨头受益 [3] - 市场监管总局暂停对杜邦反垄断调查 [3] - 美国农业州议员担忧大豆积压仓库等待中国买家订单 [3] 金融与能源 - 中国央行行长潘功胜加入谈判团队，预示可能运用金融反制工具，人民币跨境支付已覆盖180个国家 [5] - 中国进行能源多元化布局应对美国封锁 [5] 商业利益关联 - 特朗普家族在瑞典拥有高尔夫球场和酒店资产，女婿库什纳与瑞典养老基金签署房地产协议 [1] - 中美谈判日期与特朗普集团在斯德哥尔摩项目奠基仪式重合 [1]

货币竞争与美元霸权 - 卢布在1970年代曾是美元的潜在竞争对手，反映货币竞争与国家经济实力挂钩 [1] - 苏联经济外强中干的表现：中东欧地区生活水平明显低于美国，基础设施简陋 [1] - 日元在1985年广场协议后升值近一倍（1985-1989年），但未成为全球主要储备货币 [2][3] 日元升值的经济影响 - 日元升值推动日本制造业向高端转型，企业出海带动亚洲新兴市场繁荣 [2] - 金融行业过度扩张导致全球资产收购，埋下资产泡沫破裂隐患 [2] - 套息交易盛行：利用日美利差进行跨境套利（贷日元换美元存款） [2] 欧元的局限性 - 缺乏统一财政同盟和政治同盟，削弱欧元作为储备货币的基础 [3] - 2010-2012年欧债危机暴露货币政策僵化问题（如希腊等国无法自主贬值） [3] - 欧元区内部贸易占比过高，全球结算份额有限；泛欧国债市场发展滞后 [4] 全球储备货币的核心特征 - 需辅以军事霸权（美国军费占GDP超5%，欧洲仅1%） [5] - 网络效应与全球化环境推动美元主导地位 [5] - 美元提供无风险资产（美国国债），但高债务占比GDP引发可持续性质疑 [6] 人民币国际化的机遇与挑战 - 美元武器化（如制裁）促使全球寻求替代结算体系 [6] - 人民币交易结算增长但储备功能受限，因资本项未完全开放及流动性不足 [7] - 中国经济影响力扩大可能构建亚洲人民币结算圈 [10] - G2格局下多极化需求增加，但撼动美元需长期改革 [9][10]

美国加征关税政策分析 - 美国对自身全球地位相对下降感到焦虑 将中国科技实力和工业规模视为挑战 [3] - 美国通过多边机构塑造全球规则获取地缘优势 但近年转向零和思维的"交易"式外交 [3] - 加征关税政策存在内在矛盾：强势美元与贸易逆差扩大无法同时解决 再工业化需要先扩大逆差 [3] - 美国制造业空心化本质是资本从工业流向金融领域 金融业占GDP比重飙升而制造业停滞 [4] 美国产业结构现状 - 高端设备/电子产品/航空航天等资本密集型行业保持优势 但无法弥补消费品制造业外流空缺 [4] - 金融工程主导下出现资产泡沫/股票回购/房地产投机 与实体经济脱节 [3][4] 全球经贸格局演变 - 东盟国家推动区域贸易本币结算 降低对美元依赖 尤其在中日韩贸易中 [5] - 南南贸易重要性提升 新兴市场通过基础设施融资/货币互换降低对西方市场依赖 [5] - 美国进口额占全球14%但经济份额下降 反映全球需求多元化趋势 [5] 再全球化发展趋势 - 货币体系呈现多元化趋势 美元武器化加速替代清算机制探索 [5] - 国际秩序向多极主义转型 表现为储备货币多元化/区域主义取代单边主义 [5] - 全球供应链在新规则下重构 非西方区域增长极(东亚/南亚/非洲)重要性提升 [5]

马斯克与DOGE的影响 - 马斯克和DOGE成功阻止了1750亿美元的潜在浪费和欺诈行为 这些资金原本可能通过政府合同流向民主党成立的假公司 [2] - 减少1750亿美元的损失被视为一项重大成就 尽管面临腐败的民主党法官和媒体的阻碍 [2] 美国政治与军费开支 - 特朗普担任总统期间在和平与增加军费开支之间存在对比 美国内部敌人被视为危险 而外国敌人被认为是由中央情报局制造 [3] - 以色列游说团体希望利用美国对付阿拉伯人并推动攻击伊朗 这与内塔尼亚胡紧密结盟的犹太复国主义新保守主义有关 [3] 美元作为世界储备货币的影响 - 只要美元是世界储备货币 美国赤字就不是问题 因为美国国债包括世界中央银行的储备 [4] - 美国债务增长意味着世界各国央行储备增加 从而促进全球经济增长 如果美国债务停止增长 世界经济增长可能受限 [4] - 美国债务以美元计价 美联储可以通过创造美元来赎回债券 因此偿还债务不是问题 [4] - 美元武器化是主要风险 制裁和没收他国美元储备威胁美元作为储备货币的接受度 [4] 美元制裁与替代支付方式的崛起 - 美国制裁导致金砖国家崛起 并寻求替代美元的支付方式 这威胁美国债务融资能力 [5] - 美元作为储备货币已有80年历史 但保守派长期预测美国将因债务问题崩溃 但这些预测未成现实 [5] 世界货币地位的重要性 - 失去世界货币地位是致命的 二战后英国失去这一角色后从富裕国家转变为经济困难国家 [6]