报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 本轮存款搬家仍在持续 7月力度强于去年同期 居民和企业存款合计减少2.56万亿 创4年新高 资金流向固收+和权益市场 [2][12] - 债牛预期转变 曲线陡峭化上行 或引发第二轮赎回潮 建议控制久期 [3][24] 各部分总结 复盘综述与债市展望 - 本周市场风险偏好推升 权益大涨 债市情绪承压、曲线熊陡 10Y、30Y国债利率分别上行6bp、9bp [11] - 存款搬家持续 7月加速 资金流向固收+和权益资产 成为权益走牛推手 [2][16] - 债市展望方面 基本面利好钝化 资金面充裕 机构资金与存款搬家 债牛预期转变 建议控制久期 配置中短久期信用债 [3][24] 债市行情复盘 资金面 - 央行公开市场净回笼4149亿元 资金利率上行 下周到期量小于前一周 [25] 二级走势 - 本周收益率上行 除3m、3y外国债利率均上行 除3y - 1y、7y - 5y、30 - 20y外期限利差均走阔 10Y国债、10Y国开债新老券利差走窄 30Y国债次活跃券与活跃券利差走阔 [34][37] 债市情绪 - 全样本债基、利率债基久期中位数下降 分歧度小幅上升 超长债换手率回升 50Y - 30Y、20Y - 30Y国债利差走阔 银行间杠杆率降至107.5% 10年国开债隐含税率走阔 [44] 债券供给 - 本周利率债净融资下降 下周10Y国债、30Y特别国债新券首发 地方政府债发行规模增加 同业存单净融资额转负 发行利率小幅升至1.61% [59][64] 经济数据 - 7月贷款负增长 社融增速有韧性 内需走弱 社零增长放缓、地产投资跌幅走阔 8月以来港口吞吐量重返强势 工业生产边际修复 [69][70] 海外债市 - 美国7月核心CPI创半年来新高 零售销售平稳增长 美联储戴利暗示可能降息 中日债市下跌 新兴市场涨多跌少 [81][82] 大类资产 - 沪深300指数走强 本周大类资产表现为中证1000>沪深300>沪铜>可转债>中资美元债>原油>美元>中债>螺纹钢>沪金>生猪 [85] 政策梳理 - 央行发布货币政策执行报告 阐述上半年政策效果 提及新增贷款结构转变和金融支持促消费 [88] - 九部门印发服务业经营主体贷款贴息政策 三部门印发个人消费贷款财政贴息政策 [90][91] - 中美发布经贸会谈联合声明 双方再次暂停实施24%关税90天 [92]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 债市做多空间已打开，机构行为指标触发做多信号，阶段性采取股份行的交易跟随策略胜率可能较高；从技术面看，短期债市虽有利空扰动，但中长期趋势不变且做多空间已打开 [2][3][12] 根据相关目录分别进行总结 本周机构行为点评 - 基于股份行交易行为挖掘的利率择时信号触发做多债市信号，近1年该信号5次大波段胜率100%，8月13日再次触发且持续3天 [2][3][12] - 大行成中短期限债券买入主力，基金与券商卖长端利率债，农商行等为承接方，债市资金面宽松，税期前大行资金融出量维持4.8万亿元，曲线利差走扩，部分债券借贷集中度处高分位点 [4][13] - 国债和国开债收益率整体上行，1Y、3Y、5Y、7Y、10Y、15Y、30Y国债收益率分别上行2bp、下行1bp、上行约4bp、上行5bp、上行6bp、上行约7bp、上行9bp；国开债对应期限收益率分别上行3bp、上行4bp、上行8bp、上行7bp、上行8bp、上行7bp、上行9bp [8][15] - 国债息差上升、利差整体走阔，国开债息差倒挂加深、利差短端走阔 [8][16] 债市杠杆与资金面 - 杠杆率降至107.22% [8][20] - 本周质押式回购日均成交额8.2万亿元，日均隔夜占比89.82% [8][26][30] - 银行融出先升后降，大行与政策行8月15日资金净融出4.83万亿元，股份行与城农商行日均净融入0.86万亿元、8月15日净融入1.16万亿元，银行系净融出3.67万亿元；主要融入方为基金，货基融出先降后升，8月15日基金净融入1.84万亿元，货基净融出1.61万亿元 [8][32] 中长期债券型基金久期 - 久期中位数维持在2.81年（去杠杆）、3.11年（含杠杆），8月15日久期中位数（去杠杆）较上周五变动不足0.01年，（含杠杆）较上周五降0.02年 [8][44] - 利率债基久期升至3.94年，信用债基久期降至2.86年（含杠杆）；利率债基久期为3.43年，信用债基久期为2.63年（去杠杆） [8][47] 类属策略比价 - 中美利差普遍走阔，1Y、2Y、5Y、7Y、30Y分别走阔2bp、约1bp、约3bp、1bp、2bp，3Y收窄4bp，10Y变动不足1bp [8][52] - 隐含税率整体走阔，国开 - 国债利差1Y、3Y、5Y、7Y、10Y分别走阔约2bp、5bp、3bp、约3bp、2bp，15Y收窄1bp，30Y变动不足1bp [8][53] 债券借贷余额变化 - 8月15日，10Y国债活跃券、10Y国开债活跃券借贷集中度上升，10Y国债次活跃券、10Y国开债次活跃券、30Y国债活跃券借贷集中度下降；券商和其他机构上升，大行和中小行下降 [54]

存款搬家现象 - 2025年7月中国居民存款减少1.11万亿元，同比多减7800亿元 [1] - 非银行业金融机构存款同比多增1.39万亿元，创近十年新高 [1] - 资金流向证券、基金、保险、信托等非银机构，形成"资金脱媒"现象 [1] 驱动因素 - 银行存款利率持续走低，中长期定期存款利率下调10-40个基点，年化收益率普遍低于2% [1] - A股7月表现亮眼，新增股票账户超200万，个人投资者占比99.5%，成交额多次突破1.9万亿元 [2] - 投资渠道多元化和便捷化，手机操作即可完成投资，产品种类丰富且风险等级划分清晰 [2] - 2024年底混合类和权益类理财产品平均年化收益率较2023年底有所提升 [2] 市场影响 - 股市获得增量资金，流动性增强，交易活跃 [5] - 基金公司管理资产规模扩大，可投资项目增多 [5] - 保险公司保费收入增加，可提供更多保险产品 [5] - 银行资金成本上升，需通过发行同业存单、提高理财产品收益率等方式吸引资金 [5] 政策与趋势 - 2025年5月央行下调贷款市场报价利率10个基点，六大行同步下调存款利率25个基点 [3] - 监管部门推动多层次资本市场建设，鼓励直接融资发展 [7] - 短期内存款搬家现象可能持续，长期看居民财富管理将更加多样化和专业化 [7] 投资者行为 - 年轻一代对投资接受度更高，00后等互联网原住民积极参与A股市场 [3] - 国民理财观念转变，从追求安全稳定转向寻求更高收益 [2] - 投资者需根据风险承受能力选择合适投资标的 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 维持对后续资金乐观判断，央行操作比6月更乐观，资金中枢下滑，后续考虑政府债发行等因素，央行会维持适宜金融环境，流动性可保持乐观，不必担心“防空转” [3][4] - 存单核心制约是需求，1.65%以上存单配置价值不低，后续风偏回落、利率回归基本面逻辑时存单或有较好表现，建议机构延续稳步配置短债和CD [4] 根据相关目录分别进行总结 保持对资金的乐观判断 - 过去一周除最后交易日，DR001加权资金价持续1.31%，国有行净融出处高位，债市调整、非银降杠杆、分层低位；各交易日央行操作和资金价格有不同表现，周五税期截止日央行净投放，匿名资金波动，国有行净融出降5万亿以下，资金体感边际收敛 [9][12] - 过去一周资金关注两点，一是货币财政配合期，央行维持流动性稳定，长债首发时资金更乐观，如8月8日地方债首发、本周贴现和短国债首发、8月22日10年和30年国债首发情况；二是8月15日资金边际收敛是税期正常波动，中长期资金平稳宽松，央行操作比6月乐观，8月税期波动比6月略大但比7月小 [15][16] - 展望未来，7月信贷低值、经济数据不佳、票据利率下行、政府债发行放量，央行要维持金融环境，流动性可乐观，且不必担心“防空转” [21] - 存单方面，过去一周买断式逆回购资金补充，国有行存单净融资转负，供给非制约因素，二级需求成交量萎缩、收益率窄幅波动，机构多为配置思路；中期视角，央行呵护下供给压力有限，6月至今国有行存单净融资先回落后稳定，需求侧资金低位，配置盘介入，1.65%以上存单配置价值不低，后续存单或有好表现 [23] 周度资金存单跟踪和关键点提示 - 本周资金和存单跟踪要点，央行OMO净回笼4149亿，6个月期买断式逆回购操作5000亿；政府债净融资2069亿，累计净融资97439亿，净融资进度70.3%，净缴款4344亿；票据大行买票力度不减、利率下行；人民币相对美元升值0%，USDCNH/USDCNY掉期点分别在1600点/1700点附近，央行美元兑人民币中间价下降、逆周期因子收窄；资金结构上国有行融出强、货基增加融出、非银减少融入，杠杆率有升有降，资金价格R系列上行幅度大，除最后一天资金体感偏松；存单净融资规模-1311.10亿，发行久期抬升，长久期存单募集成功率上升 [29] - 下周关注短期资金到期7118亿，8月有9000亿买断式逆回购资金和3000亿MLF到期；政府债净融资4979亿，累计净融资102418亿，净融资进度73.9%，净缴款2641亿，新增专项债发行提速、特殊再融资债接近完成，周三有1250亿5年期国债、周五有1540/830亿10年/30年期国债发行；关注票据国有行买入和利率走势、汇率中间价变动和美元指数走势、资金国有行融出持续性等情况；存单未来三周分别有7947.20亿、7517.80亿、3300.50亿到期，关注非银负债端和债市走势、货基存单补入情况 [29] 央行： 6个月期买断式逆回购操作落地 - 本周央行短期资金净回笼，操作6个月期买断式逆回购5000亿，OMO净回笼4149亿，逆回购余额7118亿，高于季节性 [32] - 下周短期资金到期7118亿，8月有9000亿买断式逆回购资金和3000亿MLF到期 [34] 政府债：净缴款下降至2641亿元 - 本周政府债净融资2069亿，累计净融资97439亿，净融资进度70.3%，净缴款4344亿；下周净融资4979亿，累计净融资102418亿，净融资进度73.9%，净缴款2641亿 [37] - 结构上新增专项债发行提速，国债净融资进度72.0%高于历史均值，新增地方政府一般债/新增地方政府专项债/特殊再融资债发行进度分别为73.0%/69.0%/97.3% [39] - 时间上，周三有1250亿5年期国债发行，周五有1540/830亿10年/30年期国债发行，10年期以上国债/地方债发行占比分别约65.47%/83.05% [45] 票据: 大行买票力度不减,利率整体下行 - 本周大行买票力度不减，票据利率整体下行，截至8月15日，3M期国股直贴、转贴利率和6M期国股直贴、转贴利率分别为1.13%、1.00%、0.70%、0.68%，较8月8日分别变动-11BP、-12BP、-7BP、-7BP [47][48] 汇率: 统计期平稳，人民币即期汇率录得7.18 - 本周人民币相对美元升值0%，USDCNH/USDCNY掉期点分别在1600点/1700点附近，境内外短债资产套息策略价值一般 [50] - 央行方面，美元兑人民币中间价下降至7.14，对应贬值上限7.28附近，本周逆周期因子收窄至314.68pip附近，调控诉求平稳 [52] 市场资金供需: 国有行融出延续抬升 - 央行二次买断式逆回购操作，国有行融出能力强，债市调整，货基增加融出，非银减少融入；银行体系日均融出4.28万亿，国股行体系日均融出抬升至5.10万亿，国有行日均融出修复至5.14万亿，股份行日均融出回落至-0.04万亿；（货基 + 理财子）日均融出升至1.21万亿，货基日均融出升至1.35万亿，理财日均融出-0.14万亿 [55][59] - 银行间、商业银行、保险杠杆率上升，广义基金和券商杠杆率下降，银行间周度市场杠杆率抬升0.12pct至116.31%，商业银行杠杆率抬升0.19pct至103.40%，广义基金杠杆率下降0.26pct至112.95%，券商杠杆率下降2.18pct至219.13%，保险杠杆率抬升0.71pct至129.05% [63][67] - 资金价格R系列上行幅度大，说明银行和非银资金紧、货基资金尚可，期限分层收窄、机构分层持平，市场分层现象缓解 [69] CD: 存单净融资转负，货基股份行买入力度增强 一级发行市场:募集成功率转强,存单净融资整体转负 - 总量上，本周存单净融资规模-1311.10亿，平均发行利率上升1BP，下周到期量约7947.2亿，未来三周分别有7947.20亿、7517.80亿、3300.50亿同业存单到期，未来一周主要到期期限集中在3个月期（1925.9亿）和12个月期（3573.8亿） [72] - 结构上，存单发行久期抬升，长久期存单募集成功率上升；分主体国股行发行占比和募集成功率抬升但净融资转负；分期限供给端存单发行加权久期上升至8.12月，长久期存单发行占比抬升，各期限存单发行利率下降，短久期国股行下行更多 [75][78][83] 二级交易市场：交易活跃度下降，货基买入力度明显增强 - 数量视角，本周存单活跃度下降，收益率上行，股份行、货基、其他非非银机构买入强，其余机构匀速买入 [85] - 本周存单震荡上行，1年期AAA存单收益率目前录得1.6400% [87]

存款搬家现象 - 利率下行导致存款与理财、基金等资管产品收益率价差扩大，推动居民和企业资金转向非银领域 [1][5] - 7月人民币存款增加5000亿元，但住户存款减少1.1万亿元，非银存款增加2.14万亿元 [4] - 银行理财市场规模7月较6月增加逾5500亿元，部分住户存款可能流向股市、基金等 [8] 银行应对措施 - 银行零售业务员工加大力度推介贵金属实物产品、优惠券等服务以留住存款 [7] - 对公业务员工每天至少跑3家企业，加大贷款推介力度，通过以贷养存对冲压力 [7] - 部分银行建议现金管理业务纳入更多绩优证券投资类公募基金，但未获批准 [11] 券商行业动态 - 券商经纪部门因存款搬家流向股市迎来业务增长，部分员工已完成季度考核指标 [13][14] - 股市赚钱效应带动财富管理业务增长，新员工考核指标如开发客户净资产300万元等易完成 [15] - 券商行业竞争加剧，部分员工通过佣金价格战、返点等方式争夺客户资源 [13][16] 市场数据与表现 - 沪深300指数7月涨幅3.54%，带动500余只FOF产品平均收益率提升至2.69%，部分绩优FOF单月回报率超8% [7] - 银行理财产品平均收益率2.1%，高于一年期存款利率（跌破1%） [7] - 部分券商员工吸引高净值客户认购私募产品金额超千万元 [16]

央行7月金融数据 - 非银行业金融机构存款增加4.69万亿元 同比大幅改善 [1] - 7月居民存款减少1.11万亿元 同比多减0.78万亿元 [1] - 7月非银存款新增2.1万亿元 同比多增1.39万亿元 显示居民存款向非银机构迁移 [1] 居民存款搬家原因分析 - 银行利率持续走低 居民转向银行理财等更高性价比投资 [3] - A股突破3700点 近10年箱体高点 市场解套效应增强投资者信心 [3] - 本轮A股上涨节奏稳定 波动性降低 吸引场外资金入场 [4] - 政策环境改善：IPO规模创近年新低 监管重视市场稳定 [4] 市场影响 - 存款搬家至股市可能提升消费需求 传导至企业业绩和估值 [4] - 南向资金单日净买入358亿港元创历史新高 港股弹性优于A股 [5] 其他经济事件 - 阿拉斯加会晤未达成协议 风险资产如黄金需警惕潜在波动 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 近期市场指数走势积极，但个股层面盈利难度有所上升，当日盘面冲高回落，成交量能放大，形成放量调整，市场有回调需求，短期内个股操作难度预计加大，建议投资者关注股指逢低买入机会 [3] 根据相关目录分别进行总结 宏观经济 - 国内上海、广东、浙江、安徽等地金融监管局、银行业协会提出“反内卷”举措，剑指“房贷返点、车贷返佣、变相贴息”等现象，呼吁银行采取差异化竞争策略推动行业健康发展 [1] - 美国上周初请失业金人数下降3000人至22.4万人，低于预期，维持在2021年11月以来低位；前一周续请失业金人数降至195.3万人，略低于预期，但仍徘徊于2021年以来高位 [1] - 美国7月PPI同比飙升至3.3%，为今年2月以来最高水平，远超预期的2.5%；环比则上涨0.9%，为2022年6月以来最大涨幅 [2] 现货市场 - A股三大指数冲高回落，上证指数跌0.46%收于3666.44点，创业板指跌1.08%；行业板块指数跌多涨少，仅非银金融行业收红，国防军工、通信、钢铁、纺织服饰行业跌幅居前；当日沪深两市成交金额增加至2.3万亿元 [2] - 国内主要股票指数日度表现：上证综指3666.44（-0.46%）、深证成指11451.43（-0.87%）、创业板指2469.66（-1.08%）、沪深300指数4173.31（-0.08%）、上证50指数2829.47（+0.21%）、中证500指数6429.85（-1.20%）、中证1000指数6976.49（-1.24%） [13] 股指期货 - 期指当月合约今日交割，基差基本收敛；股指期货成交量增加，IH、IF增仓 [2] - 股指期货持仓量和成交量：IF成交量153749（+26975）、持仓量271876（+5578）；IH成交量87090（+20405）、持仓量104724（+3248）；IC成交量112146（+5277）、持仓量215557（-9652）；IM成交量265731（+36064）、持仓量365293（-6229） [17] - 股指期货基差（期货 - 现货）：IF当月合约基差 -0.71（-5.33）、次月 -9.51（-3.73）、当季 -34.51（-0.93）、下季 -60.51（+0.47）；IH当月 -1.47（-6.49）、次月0.13（-5.69）、当季0.33（-8.69）、下季0.73（-11.09）；IC当月1.75（+4.05）、次月 -49.65（+6.65）、当季 -186.85（+18.05）、下季 -306.05（+27.05）；IM当月12.51（+12.64）、次月 -47.29（+15.24）、当季 -221.49（+20.84）、下季 -394.69（+23.64） [35] - 股指期货跨期价差：次月 - 当月IF -8.80（+1.60）、IH1.60（+0.80）、IC -51.40（+2.60）、IM -59.80（+2.60）等多组数据 [42][43]

债市要闻 国内要闻 - 央行开展5000亿元6个月期买断式逆回购操作，8月通过该操作净投放中期流动性3000亿元，6月及7月均净投放2000亿元 [2] - 外汇交易中心推出债券篮子业务，截至7月末65家机构提供183只债券组合报价，涵盖利率债、科创债等13类主题，提升资产配置效率并解决个券流动性问题 [3] - 上清所外币回购清算业务上半年规模达1.58万亿元，同比增长93.7%，创新实现以本币债券进行外币融资，并完成首批5家理财子公司入市 [4] - 香港金管局强调稳定币发行人牌照审批将设高门槛，当前市场波动源于机构申请意向或监管沟通的揣测 [5] 国际要闻 - 美国7月PPI同比飙升至3.3%（前值2.3%），环比0.9%创2022年6月以来最大涨幅，核心PPI同比3.7%，服务成本上涨1.1% [6] 资金面 - 央行单日净回笼资金320亿元，开展1287亿元7天期逆回购操作，利率1.40% [9] - DR001微升至1.317%，DR007降至1.442%，资金面整体均衡偏松 [10] 债市动态 利率债 - 10年期国债活跃券收益率上行1.20bp至1.7320%，国开债活跃券收益率上行1.85bp至1.8485% [11] 信用债 - 产业债中"H1融创01"跌超75%，"H1阳城01"涨超1578%；城投债"22安丘01"涨超10% [12][13] - 北京远洋控股7支公司债停牌，峨眉山发展控股因募资违规被警示，中国诚通等多家企业取消债券发行 [14][15][16] - 航天宏图逾期商业汇票1678万元，希慎兴业中期盈利同比下跌82%至7500万港元 [17] 可转债 - 转债市场指数集体下跌，中证转债跌0.41%，个券78涨366跌，丽岛转债跌逾11% [18] - 凯众转债开启申购，声迅转债或触发转股价下修，利民转债等公告不提前赎回 [19][20] 海外债市 - 美国2年期及10年期国债收益率分别上行7bp、5bp至3.74%、4.29%，2/10年期利差收窄至55bp [21][22] - 德国10年期国债收益率上行3bp至2.71%，法国、意大利同期收益率均上行4bp [24] 大宗商品 - WTI原油期货涨2.09%至63.96美元/桶，布伦特原油涨1.84%至66.84美元/桶，NYMEX天然气涨0.99% [7][8]

央行流动性操作 - 央行于8月15日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元6个月（182天）期限买断式逆回购操作 [1][2] - 鉴于8月有累计9000亿元买断式逆回购到期，而8月8日央行已开展7000亿元3个月期限买断式逆回购操作，本月买断式逆回购将实现净投放3000亿元 [1] - 央行买断式逆回购将实现连续3个月加量续作，相较于6月、7月各2000亿元的净投放规模，8月操作释放了相对宽松的政策信号 [1][2] 流动性操作背景与目的 - 当前政府债券持续处于发行高峰期阶段，央行开展买断式逆回购操作旨在保持银行体系流动性充裕，有助于强化逆周期调节 [1][2] - 8月存单到期规模较高，再度回升至3万亿元以上，同时政府债供给压力延续，发行或再度提速 [2][3] - 此次5000亿元操作为市场注入中长期资金，有助于缓解银行间市场在8月中旬面临的资金回笼压力 [3] 中期流动性展望与政策工具 - 8月还有3000亿MLF到期，预计央行也有可能加量续作，央行会继续通过MLF、买断式逆回购注入中期流动性 [2][3] - 7月为信贷小月，6月提前透支了部分7月需求，8月新增信贷将有所恢复，中期市场流动性有一定收紧压力 [4] - 下半年央行将根据形势用好质押式逆回购、买断式逆回购、中期借贷便利（MLF）等流动性投放工具，不排除适时开展公开市场国债买卖 [6] 未来货币政策预期 - 市场增加了对于下半年降准降息的预期，银河证券研究预计三季度将再次调降政策利率10-20BP，从而引导LPR下行 [4] - 7月制造业PMI指数在收缩区间再度下行，经济下行压力有所加大，预计四季度初前后央行有可能再度实施降准降息 [4][5] - 中国人民银行仍可能通过降准、降息等多种货币政策工具确保市场资金供应充足，未来市场流动性将保持相对宽松，银行间市场利率有望进一步下行 [4]

洗钱犯罪的社会危害 - 洗钱犯罪对社会带来四种直接危害 包括危害经济体系稳定造成经济扭曲和秩序混乱 为贩毒恐怖活动走私贪污诈骗涉税等犯罪活动提供资金支持 给银行及其他金融机构带来巨大风险损害金融体系信誉 导致资金外流影响国家外汇储备和税收甚至危及国家经济安全 [2][3][4] 反洗钱法律框架演进 - 刑法第191条规定洗钱罪构成要件和刑罚 第312条规定掩饰隐瞒犯罪所得收益罪 第349条规定窝藏转移隐瞒毒品毒赃罪 共同构成对洗钱犯罪进行刑事打击的法律基础 [6] - 刑法修正案（十一）对洗钱罪条文作重大修改 删除"明知"和"协助"等术语 将"自洗钱"纳入打击范围 同时取消罚金刑限额 [7] - 关于办理洗钱刑事案件适用法律若干问题的解释明确自洗钱和他洗钱犯罪认定标准 明确洗钱罪"情节严重"认定标准 明确七种具体情形认定标准 明确洗钱罪与其他罪的竞合处罚原则 [7] 反洗钱执法成效 - 2023年起诉洗钱罪2971人 是2019年起诉人数的近20倍 [5] - 2024年上半年起诉洗钱罪1391人 同比上升28.4% 显示打击力度持续加大 [5] - 司法机关通过建立一案双查机制加强协作配合等措施 提高办案质效形成惩治洗钱犯罪合力 [8] 洗钱行为认定标准 - 通过典当租赁买卖投资拍卖购买金融产品等方式转移转换犯罪所得及其收益 [16] - 通过与现金密集型场所经营收入相混合的方式转移转换犯罪所得及其收益 [16] - 通过虚构交易虚设债权债务虚假担保虚报收入等方式转移转换犯罪所得及其收益 [16] - 通过买卖彩票奖券储值卡黄金等贵金属方式转换犯罪所得及其收益 [16] - 通过赌博方式将犯罪所得及其收益转换为赌博收益 [16] - 通过虚拟资产交易金融资产兑换方式转移转换犯罪所得及其收益 [16] - 以其他方式转移转换犯罪所得及其收益 [15] 个人反洗钱防范措施 - 不要转借身份证件银行卡给他人使用 保护个人证件银行卡证券账户等信息安全 [11] - 不要透露个人金融信息财产状况 不要随意在网络上留下个人金融信息 [11] - 不要相信高额回报投资项目 应选择合法金融机构 了解投资风险收益特征 [11] - 不要委托不熟悉的人或中介代办业务 应亲自办理金融业务 发现涉嫌洗钱行为立即举报 [11]