中国绿色创新成果 - 中国近五成企业已开展或计划开展绿色创新，战略性新兴产业领域企业已开展绿色创新的比例达到30.9% [2] - 中国研发出了可在5分钟内为电动汽车快速充电的系统，在电动汽车、太阳能电池板、风力涡轮机等清洁能源技术领域形成显著领先优势 [2] - 2024年中国安装的风力涡轮机和太阳能电池板数量已超过世界其他国家总和 [2] - 中国在绿色氢能、负排放解决方案、智能电网等领域形成得天独厚的优势 [2] - 中国企业以更高性价比攻克光伏组件、动力电池及电动汽车的生产技术，已主导这三类产品的全球供应 [3] 清洁能源产业经济贡献 - 2024年清洁能源产业为中国经济增长贡献份额达10%，规模约为13.6万亿元人民币，规模堪比沙特阿拉伯等国家全年GDP [4] - 电动汽车、锂电池、太阳能电池产业表现亮眼 [4] - 绿色创新可以成为经济增长的重要动力 [4] 中国"双碳"目标进展 - 中国已提前6年实现2030年风电、光伏发电装机容量目标 [5] - 中国在清洁能源投资、技术创新和战略部署方面均居于世界领先地位 [5] - 中国在全球清洁能源支出中的份额已从1/4上升至近1/3 [6] - 中国的新增太阳能装机容量、风电装机容量以及储能容量都大幅增长 [6] 全球影响与合作 - 中国低成本的太阳能电池板正在帮助照亮津巴布韦的农村社区，中国电动汽车在墨西哥和泰国等国家越来越受欢迎 [8] - 越来越多新兴经济体对中国绿色科技展现强烈兴趣，计划规模化引进相关技术成果 [8] - 中国持续供给优质新能源产品，帮助其他发展中国家推动绿色低碳转型 [8] - 中国在清洁能源技术领域处于全球领先地位，并构建了从关键矿产到终端产品的全供应链 [9] - 中国企业正凭借高性价比方案大力推动非洲的电气化 [9]

马斯克与特朗普的冲突 - 马斯克宣布成立"美国党"并与特朗普因"大而美"法案公开对立 [1] - 特朗普签署"大而美"法案后马斯克连发数十帖抨击并威胁支持法案的议员 [3][5] - 特朗普回怼马斯克称其为"靠联邦补贴起家的吸血鬼"并暗示可能将其遣返 [7] "大而美"法案的影响 - 法案削减电动汽车税收抵免政策直接打击特斯拉核心利益 [13] - 摩根大通估算特斯拉因税收抵免取消将年损12亿美元 [14] - 特朗普预算提案拟将NASA科学预算从73亿美元砍至39亿美元影响SpaceX政府合同 [16] 双方矛盾的深层原因 - 马斯克未兑现向特朗普提供的2.75亿美元大选支持及1亿美元中期选举承诺 [18] - 马斯克企业长期依赖政府合同法案通过后其核心业务遭受重创 [19]

法案核心内容 - 《美丽大法案》总赤字规模达4.1万亿美元，其中利息支出0.7万亿，基础赤字3.4万亿，规模仅次于1981年里根减税[2][6] - 法案包含11大板块，主要内容为减税（延长TCJA减税3.9万亿+新增个人减税0.4万亿+新增企业减税1.1万亿）、扩大国防支出1500亿、移民驱逐支出1740亿，同时削减医疗补助3170亿、学生贷款2690亿、新能源补贴2460亿[9][13][16] - 减税措施中83%为延长原有TCJA政策，增量减税仅占17%[6] 经济影响 - 2025-2034年法案或使美国实际GDP增速年均提高0.1个百分点，2026-2028年效果最大可达0.8%[2][22] - 资本密集行业（制造、数据中心）受益于加速折旧等政策，化石能源行业获公共土地开采费减免，军工行业受益于国防开支扩大[3][32] - 新能源及电动汽车行业受损，因清洁能源税收抵免提前退坡，取消新能源购车抵免1920亿美元[3][16][32] - 收入最低10%家庭收入下降3.9%，最高10%家庭收入增长2.3%，呈现向高收入群体倾斜的再分配[3][32] 财政与债务影响 - 法案通过后美国联邦政府杠杆率或将在2026年达103%，2030年达116%[5][45] - 若维持10%关税税率，10年累计关税收入2.2万亿美元可对冲54%的新增赤字[4][40] - 2026-2028年赤字增量分别为2238亿、3880亿和3439亿美元，明年赤字率或升至7%[40] - 1个百分点赤字率上升需要近60bp的期限溢价补偿[5][57] 行业具体影响 - 企业减税政策包括：恢复加速折旧（2025-2030年设备100%费用化）、小额设备投资扣除额从100万提至250万、厂房建设成本100%扣除、研发投入一次性扣除[26][27] - 国防支出重点投向海军舰艇建造280亿和导弹防御系统310亿[13] - 移民驱逐支出中，边墙建设500亿，拘留设施建设450亿，驱逐单名非法移民平均成本9.2万美元[13][15]

法案核心内容 - "大而美"减税法案延长2017年特朗普时期的企业和个人减税措施 核心条款是降低企业税 [3] - 法案让小费和加班工资收入免于纳税 同时削减部分行业优惠政策 [3] - 法案以218比214的票数通关众议院 旨在延长现行减税政策并增加国防及边境安全预算 [4] 新能源行业影响 - 取消多项拜登政府时期清洁能源优惠政策 包括终止清洁能源税收抵免和电动汽车购置税收减免 [4] - 撤销200亿美元温室气体减排基金未使用资金 取消多项能源部未分配拨款 [4] - 太阳能和风能领域税收抵免政策从2032年收紧至2027年底前必须投入运营 [4] - 税收措施改变将使行业负担增加40亿到70亿美元 [5] - 法案威胁4500亿美元基础设施投资 可能导致未来10年约300吉瓦风能和太阳能项目消失 [5] - 自9月30日起终止7500美元新车购置税收抵免和4000美元二手电动汽车抵免 [5] 传统能源行业影响 - 煤炭开采特许权使用费从12.5%降至7% 联邦土地租赁面积扩大400万英亩 [7] - 为冶金煤生产商提供2.5%生产成本的税收抵免 [7] - 简化联邦土地上钻探许可和租赁程序 禁止部分环保措施实施 [7] - 法案要求在15年内在墨西哥湾进行30次海上租约拍卖 [7] - 法案明确利好埃克森美孚、雪佛龙等美国能源巨头 [7] 企业税收政策 - 法案恢复2017年《减税与就业法案》中允许企业当年全额扣除设备采购成本的税收减免政策 [8] 电动汽车行业反应 - 特斯拉CEO马斯克批评法案"完全疯狂且具有破坏性" [6] - 法案可能催动7-9月电动汽车售卖热潮 因消费者希望在条款生效前使用7500美元税收抵免 [6]

公司动态 - 蔚来创始人李斌与近百位企业家参观合肥蔚来先进制造新桥二工厂 [1] - 李斌强调公司底色是技术创新，累计研发投入达600亿元 [2][3] - 公司为全球唯一在三地上市的汽车企业，财报透明度高，研发投入计入当期费用 [2][3] 财务表现 - 公司累计亏损已破千亿元 [2] - 2025年一季度营收约120.3亿元，同比增长超21% [2] - 整车毛利率为10%，研发投入31.8亿元，归母净利润亏损68.91亿元 [2] 战略布局 - 亏损主要源于研发和充换电网络布局 [3] - 公司无形资产仅400万美元，采用最高财务标准 [3] - 强调财务透明化，所有支出清晰可查 [3]

报告行业投资评级 - 维持新材料行业“推荐”评级 [1][115] 报告的核心观点 - 新材料是化工行业未来重要发展方向，处于下游需求快速增长阶段，在政策支持和技术突破下，国内新材料有望加速成长。筛选电子信息、新能源等重要领域，挖掘并追踪上游核心供应链、研发与管理能力强的新材料公司 [4] 根据相关目录分别进行总结 新材料产业动态更新 电子信息板块 - 产业动态：上海印发举措，加强金融资源供给，为战略性新兴产业提供金融支持；美国取消对中国芯片设计软件出口限制，相关企业恢复中国客户访问权限；三星显示和LG Display启动iPhone 17系列面板采购与生产，首批供货量略降；中国广电完成5G应急通信技术试点 [23][24][25] - 产业关键数据：涉及费城半导体指数、多层陶瓷电容台股营收当月同比等多项数据 [28] - 企业信息：ASML启动Hyper NA光刻机开发；台积电将退出氮化镓业务；特斯拉用AI提升工厂可持续性；多家上市公司有相关公告 [30][31] - 企业关键数据：展示了多家电子信息企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [37] 航空航天板块 - 产业动态：长征四号丙运载火箭发射试验二十八号B星01星成功；美国允许GE向中国商飞出口喷气发动机 [38][39] - 产业关键数据：包含中国铝合金、螺纹钢、碳纤维市场价格 [39] - 企业信息：多家航空航天企业有相关公告，如中国卫通子公司盈利预警 [40] - 企业关键数据：展示了多家航空航天企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [41] 新能源板块 - 产业动态：特斯拉二季度汽车交付量下降；中国石化青岛炼化全海水环境漂浮式光伏项目投用；国内头部光伏玻璃企业计划7月减产30% [42][43] - 关键产业数据：涉及碳酸锂、氢氧化锂等多种新能源材料价格 [44] - 企业信息：多家新能源企业有相关公告，如宁德时代、多氟多回购股份等 [54] - 企业关键数据：展示了多家新能源企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [56] 生物技术板块 - 产业动态：安徽师范大学等三方成立合成生物智能研发平台 [57] - 产业关键数据：无相关内容 - 企业信息：多家生物技术企业有相关公告，如纳微科技募投项目结项等 [60] - 企业关键数据：展示了多家生物技术企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [62] 节能环保板块 - 产业动态：第三轮第四批中央生态环境保护督察组进驻相关地区和企业 [63][64] - 产业关键数据：包含国内PTFE分散树脂、PLA、PBAT市场价格 [65][66] - 企业信息：多家节能环保企业有相关公告，如万润股份回购股份进展 [71] - 企业关键数据：展示了多家节能环保企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [72] 板块数据跟踪 - 展示了近一年和近三个月新材料指数与沪深300的对比，以及各板块重点个股涨跌幅排序 [74][79] 重点关注公司及盈利预测 - 列出了多家重点关注公司的股价、EPS、PE及投资评级 [117] 行业评级及投资策略 - 新材料受下游应用催化，逐步放量迎来景气周期，维持“推荐”评级 [115]

TikTok Shop 海外扩张 - TikTok Shop 在日本推出应用内购物功能，允许用户通过购物视频和直播发现并购买商品，支持品牌、卖家和创作者直接销售 [2] - 日本已有 Anchor Japan、花王集团 KATE、联合利华日本等头部企业入驻 TikTok Shop [3] - 欧洲夏促期间，欧盟四国（法德意西）单日 GMV 最高增长 200%，英国全托管模式头部商家 GMV 增长超 600%，POP 模式 GMV 增长超 90% [5][6] - 平台计划在美国年中大促期间加大资源投入，助力商家冲击销售高峰 [6] 跨境电商动态 - Temu 恢复在美 Meta 和 Google 广告投放，广告数量从 4 月的 4 条增至 610 条（Meta）和 300 条（Google）[6][7][8] - 阿里速卖通韩国活跃用户突破 900 万，6 月推出旅游频道提供全球 150 万家酒店预订服务 [11] - Shein 在法国因价格欺诈被罚 4717 万美元，涉及"先提价后降价"行为 [13] 新能源汽车与制造 - 比亚迪巴西工厂首车下线，总投资 71 亿人民币，规划年产能 15 万辆纯电动和插混车型 [22] - 吉利汽车进入意大利市场，推出 EX5 纯电 SUV 和插混 SUV，上半年意大利纯电销量增长 28% [16][17] - 永茂泰拟投资 4.5 亿人民币在墨西哥建汽车零部件基地，服务欧美客户 [23][25] 云计算与AI投资 - 阿里云将投入超 4 亿元支持国际生态建设，合作企业包括 Atos、PingCAP 等，全球拥有 12000 家合作伙伴 [19] - 马斯克 xAI 完成 100 亿美元融资，含 50 亿美元战略股权，估值或达 1200-2000 亿美元 [46] - 智谱 AI 旗下公司注册资本增至 5 亿人民币，近期完成超 10 亿元战略融资 [47][49] 消费品牌出海 - 元气森林冰茶进入印尼 3 万个零售网点，气泡水已进驻美加 700 家 Costco 门店 [20] - 茉莉奶白洛杉矶首店首月销售额 419 万元，售出 7.71 万杯，全球 19 家门店 [24] 国际政策与科技 - 美国取消对中国芯片设计软件出口限制，西门子恢复 EDA 软件对华销售 [29] - 迪拜完成空中出租车试飞，计划 2026 年商业运营，时速 320 公里 [30][32] - 印尼与中国合作建设 59 亿美元动力电池全产业链项目 [35][36] 资本市场 - 普华永道预测 2025 年港股 IPO 募资额 2000-2200 亿港元，或居全球第一 [44] - 以色列 Cato Networks 融资 3.59 亿美元，估值超 48 亿美元，总融资破 10 亿美元 [50][51][53]

马斯克与特朗普关系演变 - 马斯克在2024年美国大选前夕支持特朗普竞选 豪掷近3亿美元成为最大金主之一 其商业版图横跨电动汽车 太空探索和社交媒体领域 [3] - 特朗普当选后任命马斯克牵头成立"政府效率部"推动联邦政府裁员计划 两人进入密切合作的"蜜月期" [5] - 特朗普曾将白宫车道改造为特斯拉临时展厅以支持其销量 马斯克公开表达对特朗普的赞赏 [5] "大而美"法案引发的商业冲突 - 特朗普推出的"大而美"法案包含降低企业税 延长减税措施等条款 但将导致联邦政府债务上限提高5万亿美元 [7] - 该法案取消新能源汽车补贴 使特斯拉每年损失12亿美元收入 销量面临大幅下滑风险 [1] - SpaceX与NASA合作项目因资金分配调整面临后续资金注入不确定性 部分太空计划可能搁置 [1] 商业利益受损后的反击措施 - 马斯克公开炮轰法案使财政赤字扩大 与自身倡导的财政保守主义理念相悖 [7][10] - 在社交媒体发起成立新政党的投票 获得2.2亿粉丝中80%支持率 随后正式宣布成立"美国党" [12] - 该党计划参与明年选举 试图打破传统两党垄断格局 [12][14] 商业版图受影响的具体领域 - 特斯拉新能源汽车业务受补贴取消直接影响 年损失达12亿美元 [1] - SpaceX太空探索业务因NASA资金调整面临计划搁置风险 [1] - X平台(原推特)作为主要舆论阵地 被用于发起政治投票和宣传新政党 [12]

日产与 富士康考虑在日本合作生产电动 汽车。 ...

独立日这天正好问问大家：你们是否想从两党制（有人会说这是"同一政党"）中独立出来？我们要不要创立一 个"美国党"？ 当地时间7月4日，马斯克再次在社交平台上发布有关 建立新党派"美国党"的投票 。截至目前，已经 有超过108万个账号参与投票，其中 64.4%选择了"是" ，35.6%选择了"否"。 据央视新闻， 在美国总统特朗普7月4日将"大而美"法案签署成法的几个小时前，特朗普的前 盟友、企业家埃隆·马斯克通过社交平台 发起了一项关于成立美国新政党的投票。 二人口舌之争再起。当地时间7月1日美国股市开盘后，特斯拉股价下跌约7%。 "大而美"被批"劫贫济富" "大而美"法案是特朗普2025年初重返白宫后推出的标志性立法议程 。该法案主要内容包括延 长特朗普在其第一个任期内于2017年通过的企业和个人减税措施，让小费和加班工资收入免 于纳税等，其核心条款是降低企业税。 该法案因造成联邦援助削减、长期债务增加和为富人及大企业减税等而备受争议。《纽约时 报》指出，这一法案使美国走上新的、更危险的财政道路。初步分析显示，该法案不仅会在未 来10年使美国赤字增加约3.3万亿美元，还会减少国家几十年内的税收收入。此种缺口 ...