市场行情与板块表现 - 沪深两市成交额2.18万亿元，较上一交易日缩量3048亿元 [1] - 三大指数午后跌幅收窄，此前一度跌超1%，北证50指数跌超2% [1] - 影视、美容护理、食品饮料、零售等大消费板块领涨 [1] - 民爆光电实现20CM四连板，韩建河山、京投发展三连板，天地在线14天7板，横店影视6天5板，茂业商业5天3板 [1] 政策与行业动态 - 商务部等9单位印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》，拉开春节消费旺季大幕 [1] - 受益于春节档的影视板块，以及受益于30亿元“千问春节请客计划”的零售、旅游等消费板块受关注 [1] 公司资本运作与公告 - 江丰电子拟以现金收购北京凯德石英股份有限公司控制权，完成后将成为其控股股东，公司股票于2月6日复牌 [2] - 天汽模正筹划通过发行股份及支付现金方式购买东实汽车科技集团股份有限公司股权并募集配套资金，交易预计构成重大资产重组，公司股票自2月6日起停牌 [3] - 国轩高科拟定增募资不超过50亿元，用于年产20GWh动力电池项目、20GWh新能源电池基地项目、新型锂离子电池(20GWh)智造基地项目及补充流动资金 [4] - 凯龙高科发布股票交易异常波动公告，称其布局具身智能赛道，目前推出的“惠灵嘉”系列机器人等产品仍处于市场开拓阶段，尚未有收入确认 [4] 外围市场表现 - 美股三大指数集体收跌，道指跌1.2%，纳指跌1.59%，标普500指数跌1.23% [5] - 热门科技股普跌，超微电脑、高通跌超8%，微软跌近5%，亚马逊跌超4%，AMD跌超3%，特斯拉跌超2%，英伟达跌超1% [5] - 半导体设备与材料、医疗保健股走高，康特科技涨超6%，应用材料涨超2% [5] - 贵金属、加密货币概念、减肥药概念跌幅居前，Coinbase跌超13%，Robinhood跌超9%，泛美白银、诺和诺德、Circle跌超8%，美国黄金公司、礼来跌超7% [5]

市场指数表现 - 2026年2月5日A股主要指数集体调整，中证A500指数下跌1.2%，沪深300指数下跌0.6%，创业板指数下跌1.6%，上证科创板50成份指数下跌1.4% [1] - 同日港股低开高走，恒生中国企业指数上涨0.5% [1] 板块与行业涨跌 - A股涨幅居前的板块包括影视院线、美容护理、旅游及酒店、零售、食品加工制造、银行、文化传媒、证券、福建本地股 [1] - A股跌幅居前的板块包括油气、贵金属、光伏设备、有色金属、培育钻石、电网设备、CPO、煤炭开采加工、磷化工 [1] - 港股消费板块全天强势，科技、互联网板块午后反弹 [1] 上证科创板50成份指数详情 - 该指数由科创板中市值大、流动性好的50只股票组成，具有显著的“硬科技”龙头特征 [6] - 指数成分中半导体行业占比超过65%，与医疗器械、软件开发、光伏设备行业合计占比约80% [6] - 截至2026年2月5日收盘，该指数下跌1.4%，其滚动市盈率为65.6倍 [6] 恒生中国企业指数详情 - 该指数由在港上市中国内地企业中50只市值大、成交活跃的股票组成，行业覆盖较为广泛 [6] - 指数中可选消费、信息技术、金融、能源行业合计占比接近85% [6] - 截至2026年2月5日收盘，该指数上涨0.5%，其滚动市盈率为10.6倍 [6]

春节档票房表现与行业重要性 - 2021年至2025年春节档含服务费票房分别为78亿元、60亿元、68亿元、82亿元、95亿元，占全年票房比例分别约为17%、20%、12%、19%、19% [1] - 中国电影票房榜单TOP10中有6部来自春节档，其中近三年内上映的包括《哪吒之魔童闹海》（总票房约155亿元）和《满江红》（总票房约45亿元） [1] - 春节档为开年重要档期，往往为全年票房发展奠基，具有催化单片票房弹性的潜力 [1] 市场反应与行业趋势 - 2月5日，影视ETF（516620）涨超2%，传媒行业景气度持续上升 [1] - 春节档的档期效应有助于催化单片弹性 [1] 相关投资标的构成 - 影视ETF（516620）跟踪的是中证影视指数（930781） [1] - 该指数从沪深市场中选取涉及视频、直播、游戏、电影等符合新技术和新消费趋势的上市公司证券作为指数样本 [1] - 指数侧重于影视内容制作及传播，以反映中国影视及相关行业上市公司证券的整体表现 [1]

市场整体表现 - A股主要股指弱势下探，沪指收盘跌0.64%至4075.92点，深证成指跌1.44%，创业板指跌1.55%，北证50指数跌逾2% [1] - 沪深北三市合计成交约2.19万亿元，较此前一日减少逾3000亿元 [1] - A股市场超3700只个股下跌 [1] - 港股尾盘止跌回升，恒生指数翻红，恒生科技指数一度涨近1% [1] 银行板块 - 银行板块逆市上扬，厦门银行午后涨停，重庆银行涨近6%，上海银行涨逾4% [1][4] - 机构观点认为，近期一揽子财政货币政策有望为银行“开门红”及全年信贷提供支撑 [6] - 上市银行2025年业绩快报陆续发布，业绩呈现平稳修复 [6] - 银行板块高股息、低估值的红利属性在低利率环境下对险资等长线资金具备持续吸引力，加速估值定价重构 [6] 大消费板块 - 零售、食品饮料、旅游餐饮等消费板块集体走高 [7] - 零售板块中，茂业商业、三江购物尾盘异动，在20分钟内直线拉升涨停，杭州解百早盘涨停 [8][10] - 食品饮料板块中，海欣食品、安记食品涨停，天味食品、千禾味业涨约7%，海天味业涨近5% [11] - 当前食品饮料行业估值分位数处于历史低位，板块估值对悲观预期的定价相对充分，通胀呈现温和修复 [12] - 影视股表现亮眼，幸福蓝海涨超11%，横店影视、金逸影视涨停，光线传媒涨9% [12] - 灯塔专业版显示，目前已有7部影片定档春节期间，其中6部在大年初一上映 [12] 光伏产业链 - 光伏产业链股大幅回落，捷佳伟创、帝科股份、迈为股份、海优新材等跌超10%，钧达股份、金辰股份、双良节能等跌停 [14] - 近日两连板的双良节能盘中快速跳水跌停，公司提示最近两年未确认与商业航天项目相关的营业收入，且“太空光伏”处于技术探索阶段，商业化存在重大不确定性，对公司当前业绩尚无实质性贡献 [15] - 晶盛机电提示，“太空光伏”应用场景尚处于探索阶段，产业化进程面临不确定性 [16] - 晶科能源公告称，“太空光伏”尚处技术初步探索阶段，公司未有涉及“太空光伏”的订单收入，未对经营业绩造成影响 [16] - 晶科能源表示，光伏行业正处于阶段性供需失衡的深度调整期 [17] 其他板块及个股表现 - 有色板块跌幅居前，白银有色、湖南白银跌停，四川黄金逼近跌停 [1] - 煤炭、石油、电力等板块集体走低 [1] - 民爆光电连续4日涨停续创历史新高 [1] - 港股方面，百胜中国、东方甄选涨超10%，海底捞涨约4%，紫金矿业跌近5% [2]

市场整体表现 - 三大指数午后跌幅收窄，沪指跌0.64%，深成指跌1.44%，创业板指跌1.55%，北证50指数跌超2% [1] - 沪深两市成交额2.18万亿元，较上一个交易日缩量3048亿元 [1] - 全市场超3700只个股下跌，板块分化明显，影视、美容护理、食品饮料、零售等大消费板块领涨，光伏、贵金属、电网设备、锂矿等板块领跌 [1] 连板股与人气股分析 - 连板晋级率降至23.08%，高位股分化加剧，两只此前4连板高标股晋级失败 [3] - 活跃资金向叠加并购重组或股权转让的高位人气股聚集，民爆光电（并购重组）巨量换手晋级20cm 4连板，嘉美包装、锋龙股份（股权转让）刷新历史高点 [3] - 连板股分布显示，3进4晋级率为1/2（50%），2进3晋级率为2/9（22%），1进2晋级率为7/55（13%） [4] - 市场存在多只高人气连板股，如天地在线（14天7板，AI应用）、横店影视（6天5板，消费-影视）、茂业商业（5天3板，消费-零售）等 [4] 大消费板块 - 影视板块卷土重来，受益于春节档多部新片上映，横店影视反包涨停，幸福蓝海、金逸影视、光线传媒等走高 [5] - 零售、旅游等消费板块涨势扩大，受阿里“千问春节请客计划”30亿元活动刺激，杭州解百、新华都、三江购物、三峡旅游等涨停 [5] - 白酒板块表现可圈可点，贵州茅台走出4连涨，总市值逼近1.95万亿元，有研报指出2026年白酒行业或见底，春节前后迎投资机会 [5][15] - 食品饮料板块多股涨停，包括中信尼雅（葡萄酒）、海欣食品（预制菜）、安记食品（调味品）等 [16] 科技与AI产业链 - 算力租赁概念结束调整卷土重来，群兴玩具、二六三反包涨停，利通电子、网宿科技等展开反弹，受国内云服务涨价预期及开源AI助手OpenClaw事件催化 [6] - AI应用方向活跃，谷歌Gemini大模型月活用户数(MAU)超过7.5亿，遥望科技、二六三、天地在线等相关个股涨停 [19][20] - 功率半导体午后展开修复，受英飞凌财报超预期提振，反映数据中心电源需求高增长下的潜在涨价机会，但存储产业链受海外调整压制 [6] 金融板块 - 大金融板块午后强势崛起，华林证券封涨停，华鑫股份、赢时胜、银之杰等大幅冲高 [7] - 2026年1月新增投资者开户数达491.58万户，环比2025年12月大增89%，同比飙升213%，基金新开户54.63万户，环比增长123.8%，同比增长168.7% [7] - 互联网金融平台业绩表现突出，如同花顺预告去年归母净利润同比增50%以上，指南针净利润同比增长近1.2倍 [7] - 银行板块持续回暖，与部分城商行业绩超预期及对房地产行业悲观预期修正有关 [7] 商业航天与固态电池 - 商业航天概念午后持续回暖，神剑股份、北摩高科封涨停，受美国FCC接受SpaceX申请及国内天兵科技卫星测发厂房通过预验收等消息刺激 [8][21] - 太空光伏概念降温，钧达股份、宇晶股份等跌停，与多家公司发布澄清公告有关 [8] - 固态电池板块受关注，有研报认为2026年或成为全固态电池产业化重点催化节点，泰坦股份、集友股份、宏工科技等相关个股上涨 [24][25] 其他热点板块 - 福建板块表现活跃，坤彩科技（2连板）、平潭发展、厦门银行、海峡创新等多股涨停 [12] - 化工板块中，山东海化、钱江生化涨停，溴素价格从1月12日的34500元/吨上涨至2月4日的42500元/吨，涨幅达23.18% [28][29] - 其他涨停个股涵盖多个概念，如民爆光电（并购重组+PCB）、京投发展（房地产）、凯龙高科（并购重组+机器人）、陕西黑猫（焦炭）等 [29]

行情回顾 - 市场全天缩量调整，三大指数集体下挫，沪指跌0.64%，深成指跌1.44%，创业板指跌1.55% [1] - 个股跌多涨少，沪深京三市约3700股飘绿，共3462只个股下跌，1588只个股上涨 [1] - 今日成交2.19万亿元，共56只个股涨停，23只个股跌停 [1] - 大消费板块逆势走强，食品饮料、零售、影视院线、旅游酒店方向轮番活跃 [1] - 银行、券商股午后拉升，贵金属板块下挫，太空光伏概念调整 [1] 大消费板块 - 板块迎来爆发，多只个股涨停，如中信尼雅、杭州解百、拉芳家化、茂业商业、三江购物等 [3][4] - 政策催化：商务部等九部门发布《2026“乐购新春”春节特别活动方案》，鼓励增加消费品以旧换新补贴，加大线下实体零售支持力度，动员企业开展汽车、家电、数码等展销活动 [3] - 高层定调：《求是》杂志发表文章强调要加快补上内需特别是消费短板，使内需成为拉动经济增长的主动力 [4] - 市场观点认为，促消费政策频发及扩内需战略持续推进，将加速消费信心提振和需求扩张 [4] 福建自贸区/海西概念 - 板块突然走强，平潭发展、海欣食品涨停，海峡创新涨20% [5][6] - 消息面上，大陆方面将于近期恢复上海居民赴金门、马祖旅游，旨在促进两岸人员往来和交流常态化 [5] AI漫剧板块 - AI应用局部修复，主要集中在AI漫剧板块，龙头横店影视反包涨停，浙文影业涨停 [6] - 消息面上，中文在线公告拟与腾讯计算机就动画微短剧授权达成合作 [6] - 行业数据显示，2025年漫剧供给爆发，在投数量从1月的234部增长至12月的17944部，市场整体播放量超700亿，是2024年的十倍 [7] - 技术侧，AI技术突破制作周期与成本瓶颈，实现降本增效，推动AI漫剧、AI真人剧迅速成长 [7] 大金融板块 - 午盘板块出现拉升，厦门银行、华林证券涨停 [8] - 消息面上，2026年1月A股新开户491.58万户，环比去年12月的259.67万户增长89%，同比2025年1月的157.0万户增长213% [8] - 行业观点认为，监管鼓励行业内整合，并购重组是券商实现外延式发展的有效手段，有助于提升行业竞争力与集中度 [9] 其他热点与异动 - 影视板块：7部影片定档2026年春节档，相关公司包括横店影视、浙文影业、金逸影视 [10] - ST板块：多只ST股2025年业绩有望扭亏 [11] - 资产重组：部分公司涉及资产重组概念，如民爆光电、韩建河山、凯龙高科 [12] - 航天板块：受SpaceX收购xAI（总估值达1.25万亿美元）消息影响 [12] - 东数西算/算力板块：受亚马逊云上调产品价格消息影响 [12] - 机器人板块：因第三代特斯拉人形机器人即将亮相消息驱动 [12] 历史新高公司 - 2026年2月5日，部分公司股价创历史新高，包括民爆光电（资产重组，涨20.00%）、宏工科技（固态电池，涨13.83%）、巨力索具（航天+大基建，涨7.21%）等 [13]

市场整体表现 - 收盘指数表现沉闷，沪指跌0.64%，深成指和创业板指跌幅均超1%，近3700只股票下跌[1] - 全天市场分化剧烈，午后大金融板块突然发力，带动指数回升，而贵金属、科技硬件板块持续下跌[1] 市场核心驱动逻辑 - 市场核心剧本概括为“防御性调仓”遇上“政策性驱动”[3] - 风险偏好较低，资金主动撤离高波动、高估值领域，如贵金属和部分科技硬件[3] - 流出资金主要流向大消费和大金融两大方向[3] 大消费行业分析 - 大消费板块走强，核心逻辑是“春节效应”与“政策预期”共振[4] - 政策层面，三部门联合发布海南自贸港岛内居民消费“零关税”政策，每人每年有1万元人民币额度，直接印证促消费政策落地[4] - 影视股强势，直接受益于春节档临近，多部影片定档形成明确短期催化剂[4] 大金融行业分析 - 午后银行股异动，驱动因素包括政策性利好、高股息防御属性以及对经济企稳的提前布局[4] - 近期央行信贷工作会议明确要强化金融支持，市场预期银行资产结构和息差压力可能得到优化[4] - 银行股的低估值、高股息特征，在市场震荡期成为大资金的“避风港”[4] - 银行作为宏观经济的放大器，其异动反映了部分资金对经济底部的博弈[4] 投资策略建议 - 认清市场处于“结构性防御”主基调，策略思维应从“进攻”切换到“防守反击”[4] - 对于强势的金融消费板块，应顺势而为但不宜盲目追高，需观察银行股后续实质性政策及消费股真实业绩改善[5] - 对于调整中的成长方向（如AI硬件、高端制造），应密切观察、耐心等待，利用调整筛选行业地位稳固的真正龙头[5] - 操作上建议坚持“均衡配置，控制仓位”的纪律，采用“哑铃型”策略，一端配置防御性资产，另一端保留充足现金[5] 市场展望与观察点 - 银行股的异动可能不仅是护盘，更是聪明资金在经济与政策拐点前的预演[6] - 后续需重点关注大金融板块的持续性及市场成交量能否有效放大[6] - 需密切留意美股市场对SpaceX百万颗卫星系统申请等科技事件的反应，因其可能影响A股科技板块情绪[6]

市场表现与资金 - 2月5日A股主要指数悉数下跌，上证指数收报4075.92点下跌0.64%，深证成指收报13952.71点下跌1.44%，创业板指收报3260.28点下跌1.55%，科创100指数收报1591.94点下跌1.75% [4][9] - 市场呈现普跌格局，当日1602只个股上涨，3515只个股下跌 [4][9] - 市场成交额缩量至21945.15亿元，较前一交易日下跌，两融余额收报26928.72亿元，亦较前一交易日下跌 [5][10] 行业板块动向 - 申万一级行业中，美容护理板块涨幅领先，上涨3.21%，银行与食品饮料板块分别上涨1.57%和1.31% [4][9] - 影视、零售等大消费板块在当日市场调整中逆势走强 [1][6] - 有色金属、电力设备、通信板块跌幅居前，分别下跌4.57%、3.41%和2.39% [4][9] 宏观政策与信贷导向 - 中国人民银行召开2026年信贷市场工作会议，明确“十五五”开局之年信贷支持方向，要求强化对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务 [1][6] - 会议要求着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，并大力发展科技金融、绿色金融 [1][6] - 会议强调加强与财政政策协同，强化消费领域金融支持，建设多层次金融服务体系，旨在强化对实体经济的精准滴灌 [2][7] 地方政策与产业重点 - 近期地方两会陆续召开，多数省份更加重视高质量发展，淡化经济增长速度目标 [1][6] - 从已公布政府工作报告的省份看，超六成的地方调整了2026年的经济增速预期目标 [1][6] - 地方重点产业聚焦于人工智能、商业航天等新质生产力方向，同时扩内需、促消费的重要程度提升 [1][6] 外部环境与地缘政治 - 2月4日晚，国家主席习近平同美国总统特朗普通电话，双方就贸易、军事、台湾、俄乌局势及伊朗问题等议题交换意见 [2][7] - 美国总统特朗普确认将于4月访问中国，并强调与习近平关系稳固，看好未来三年中美关系取得积极成果 [2][7] - 此次高层直接沟通有助于缓和市场对地缘政治风险的担忧，为经贸、金融等各领域合作营造相对稳定的预期 [2][7] 市场展望与关注点 - 受风险偏好下降影响，国内权益市场短期或进入震荡阶段 [1][6] - 随着上市公司年报逐渐披露，业绩确定性或将成为市场关注的核心 [1][6]

国家级影旅融合品牌活动启动 - 2026年“跟着电影去旅游”活动全国及广东省启动仪式在深圳举行 标志着新一年度国家级影旅融合品牌活动全面启动 为春节文旅消费市场注入强劲动能 [1] 春节档影片的影旅融合布局 - 张艺谋执导的《惊蛰无声》深度取景深圳 联合百度地图开发“惊蛰深圳Citywalk路线” 将电影打卡与城市探索相结合 [3] - 《镖人：风起大漠》在新疆实景拍摄 旨在以武侠文化名片带动新疆文旅走向国际 [5] - 《飞驰人生3》联合取景地政府推出“票根经济” 为持票观众提供住宿、加油、景区门票等多重优惠 [5] - 《星河入梦》展示了其在横店影视产业园的宏大实景搭建 [6] - 《熊猫计划之部落奇遇记》发布联动云南沧源、北京朝阳、上海三地的沉浸式文旅计划 实现“观影-旅行-消费”闭环 [6] - 《熊出没·年年有熊》融入重庆、广东特色元素 并将继续通过全球发行传递中式年俗文化 [6] 吸引海外游客的系列举措 - 影片出品方、上海影视乐园、中国国际航空、中国银联等机构代表 围绕影片海外发行、沉浸式影视旅游体验、国际航班视听服务、入境支付便利化等环节 阐述吸引海外观众来华旅游的举措 [8] - 深圳市将同步开展“CITY MOVIE·深圳之约”主题推广活动 计划为到访外国游客提供“入境免费半日游”、“AI城市旅行卡”及专属入境福利礼包等多项便利与优惠 [8] 影视产业服务体系化建设 - 活动现场举行了深圳市影视产业服务中心各区及前海分中心的集中授牌仪式 标志着广东在影视协拍服务、资源整合与产业对接方面迈向体系化与标准化新阶段 旨在为更多剧组来粤创作提供全方位保障 持续夯实“拍在广东”的产业基础 [8] 后续市场活动规划 - 广东省内“电影+”系列主题活动将同步推进 计划于2月12日在揭阳普宁举办“跟着电影赶大集”活动 并结合“光影暖粤”公益观影等超过百场惠民活动 [8]

市场整体表现 - 2月5日早盘A股三大指数均跌逾1% 市场整体走弱[1] - 截至午间收盘 中证A500指数下跌1.6% 沪深300指数下跌1.0% 创业板指数下跌1.9% 上证科创板50成份指数下跌2.0%[1] - 港股整体走弱 恒生中国企业指数下跌1.0%[1] 行业板块表现 - A股涨幅居前板块包括影视院线 美容护理 旅游及酒店 零售 食品加工制造 银行 短剧游戏 房地产[1] - A股跌幅居前板块包括有色金属 光伏设备 电网设备 培育钻石 CPO 光纤 半导体[1] - 港股消费股逆势走强 科技股延续回调[1] 主要宽基指数估值数据 - 沪深300指数滚动市盈率为14.1倍 自2005年发布以来估值分位为63.8%[3] - 中证A500指数滚动市盈率为17.3倍 自2004年以来估值分位为75.9%[3] - 创业板指数滚动市盈率为42.5倍 自2010年发布以来估值分位为40.1%[3] - 上证科创板50成份指数滚动市盈率数据未在提供内容中完整显示[3] 指数构成与特征 - 沪深300指数由沪深市场中规模大 流动性好的300只股票组成 完整覆盖11个中证一级行业[3] - 中证A500指数由各行业市值较大 流动性较好的500只证券组成 覆盖93个三级行业中的89个[3] - 创业板指数由创业板中市值大 流动性好的100只股票组成 战略新兴产业占比较高 电力设备 通信 电子行业合计占比近60%[3] - 上证科创板50成份指数由科创板中市值大 流动性好的50只股票组成 “硬科技”龙头特征显著 半导体占比超65%[3]