宁波韵升（600366）公告，公司股票在2025年6月10日、6月11日、6月12日连续3个交易日内收盘价格涨 幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情况。经公司自查并向控股股东及实际控制人征询，确 认公司、控股股东及实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项。公司主营业务为稀土永磁材料的研 发、制造和销售，2024年营业收入为50.41亿元，其中主营业务收入45.56亿元。公司主营业务未发生变 化，主要收入来源仍为稀土永磁材料。敬请广大投资者注意风险，谨慎决策。 ...

涨停战场 - 康惠制药封单金额居首达6.26亿元，北矿科技、新北洋紧随其后分别为2.71亿元、2.35亿元 [2][3] - 英利汽车、新北洋、康惠制药、美晨科技收盘涨停板封单量排名前四，分别为37.77万手、27.22万手、22.79万手、22.04万手 [2] - 易明医药6月以来股价累计涨幅高达94.83%，因股权转让事宜持续受资本市场关注 [2] - ST联合、*ST东晶、ST雪发分别实现10连板、6连板、5连板 [2] 龙头个股 - 康惠制药主营中成药品相关业务，控制权拟发生变更 [3] - 北矿科技主营稀土永磁材料，具备小批量生产能力 [6] - 新北洋涉及无人零售、数字人民币、机器人概念 [4] - 英利汽车涉及防撞系统零部件、汽车零部件、比亚迪概念 [4] - 元隆雅图与泡泡玛特在品牌营销推广项目上有合作 [5] 行业热点 - IP经济领域涨停个股包括实丰文化、元隆雅图、新经典等，泡泡玛特旗下LABUBU等潮玩形象持续火爆 [5] - 稀土永磁领域涨停个股包括英思特、北矿科技、华阳新材等，宁波韵升在包头拥有1.5万吨高性能稀土永磁材料智能制造项目 [6] - 宠物经济领域涨停个股包括青木科技、德艺文创、永安药业等，德艺文创产品包括宠物专用包、宠物小家具等 [7][8] 龙虎榜数据 - 融发核电、姚记科技、南华期货、兆日科技、英思特龙虎榜净买入额超亿元，分别为3.85亿元、1.59亿元、1.26亿元、1.1亿元、1.05亿元 [9] - 姚记科技、兆日科技、青木科技机构净买入额居前，分别为2.26亿元、3334.26万元、3117.32万元 [9]

市场指数表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.01% 深成指跌0.11% 创业板指涨0.26% 北证50指数跌0.25% [1] - 全市场成交额13035亿元 较上日放量169亿元 [1] - 全市场超2300只个股上涨 [1] 板块表现 - 涨幅居前板块：稀土永磁、量子科技、IP经济、汽车零部件 [2] - 跌幅居前板块：农业、猪肉 [2] - IP经济概念股活跃 德艺文创、粤传媒、元隆雅图等10余股涨停 [2] - 稀土永磁板块爆发 北矿科技4连板 华阳新材、宁波韵升涨停 [2] - 量子科技概念涨幅居前 格尔软件、东信和平涨停 [2] - 汽车零部件板块走强 迪生力、英利汽车、西上海涨停 [2] - 港口航运概念走低 连云港、宁波海运跌超5% [2] 涨停个股 - 7连板：易明医药 [5] - 4连板：粤传媒、北矿科技 [6] - 3连板：康惠制药 [7] - 2连板：新北洋、辉隆股份、哈尔斯、元隆雅图等12只个股 [7] 热门风口板块 - 电子商务：板块内19家涨停 8只连板股 最高连板数为10天6板 代表股：粤传媒、康惠制药 [8] - 人工智能：板块内13家涨停 3只连板股 最高连板数为10天6板 代表股：元隆雅图、青木科技 [9] - 新能源汽车：板块内12家涨停 6只连板股 最高连板数为2天2板 代表股：泉峰汽车、西上海 [10] 热点题材驱动因素 - 足球概念：苏超带动江苏本地消费增长 相关个股：粤传媒、绿茵生态、金陵体育 [11] - 汽车零部件：比亚迪等多家车企承诺支付账期不超过60天 相关个股：迪生力、泉峰汽车、西上海 [12][13] - IP经济：薄荷绿色LABUBU玩偶以108万元高价拍卖成交 相关个股：德艺文创、厦门信达、元隆雅图 [14]

市场行情 - A股市场早间走低后震荡拉升，上证指数涨0.07%，深证成指涨0.05%，创业板指涨0.5% [2] - 全市场半日成交额7937亿元，较上日略微缩量，2231只个股上涨，2948只个股下跌 [3] - 港股市场低位震荡，恒生指数跌0.5%，恒生科技指数跌1.05%，恒生国企指数跌0.51% [5] 板块表现 - 通信、传媒、有色金属、美容护理板块走高，光模块、光通信、稀土永磁、短剧游戏概念股表现较好 [4] - 家电、农业、食品板块不振 [4] - 光模块(CPO)概念指数涨4.96%，光通信涨3.02%，稀土永磁涨2.23% [5] - 动物保健、金融科技、水泥制造等概念指数跌幅超1% [5] 个股表现 - 光模块概念股中，铭普光磁涨停，天孚通信涨11.9%，联特科技涨10.53%，中际旭创涨8.73% [9][10] - 稀土永磁概念股中，大地熊涨18.74%，英思特涨17.09%，北矿科技10.02%涨停 [11][12] - 金融科技指数冲高，兆日科技20%涨停，东信和平、恒银科技涨停 [15][16] - 港股科技股普跌，小鹏汽车跌4.95%，快手跌4.74%，蔚来跌2.7% [7] 新股动态 - 新股N海阳盘中最高涨508.7%，触发两次临停，午盘收涨408.7%，市值106亿元 [17][18][19] - 海阳科技发行价11.5元/股，发行市盈率12.69倍，募资5.21亿元用于新材料及帘子布项目 [19] 行业动态 - 英伟达计划在欧洲建20多座AI工厂，目标2026年前提升欧洲AI算力10倍 [10] - 华泰证券看好CPO技术落地，光无源器件、光芯片、光引擎厂商迎机遇 [11] - 光大证券指出海外稀土价格上涨利好开采、冶炼及深加工企业 [12] - 二次元衍生市场规模2023年达2219亿元，预计2029年增至5900亿元，复合增速18% [14]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨，沪指涨0.07%，深成指涨0.05%，创业板指涨0.50%，北证50指数跌0.38% [1] - 全市场半日成交额7937亿元，较上日缩量162亿元 [1] - 全市场超2200只个股上涨 [1] 板块表现 - 稀土永磁板块持续爆发，北矿科技4连板，华阳新材、宁波韵升涨停 [2] - 量子科技概念涨幅居前，格尔软件、东信和平涨停 [2] - CPO概念反弹，天孚通信、联特科技涨超10%，铭普光磁涨停 [2] - 汽车零部件板块走强，迪生力、英利汽车、西上海涨停 [2] - 港口航运概念走低，连云港、宁波海运跌超5% [2] 涨停天梯榜 - 4连板：北矿科技、苏州龙杰 [4] - 3连板：康惠制药 [5] - 2连板：新北洋、哈尔斯、元隆雅图、美晨科技、南京商旅、华阳新材、宁波韵升、英利汽车、迪生力、泉峰汽车、西上海 [5] 最强风口榜 - 人工智能：板块内10家涨停，2只连板股，最高连板数为10天6板，涨停股代表元隆雅图、新北洋 [6] - 华为概念：板块内10家涨停，4只连板股，最高连板数为10天6板，涨停股代表哈尔斯、泉峰汽车 [7] - 新能源汽车：板块内10家涨停，6只连板股，最高连板数为2天2板，涨停股代表宁波韵升、美晨科技 [8] 今日市场热点 - 足球概念：相关个股绿茵生态、粤传媒、英派斯，消息面苏超带动江苏本地消费增长 [9] - 汽车零部件：相关个股迪生力、英利汽车、同心传动，消息面多家车企承诺支付账期不超过60天 [10] - AI眼镜：相关个股惠伦晶体、纬达光电、国星光电，消息面智能眼镜市场成交量同比增长超8倍，2025年全球出货量预计1280万台，中国市场275万台同比增长107% [11][12]

稀土永磁概念股表现 - 稀土永磁概念股整体呈现探底回升态势 [1] - 英思特股价20CM涨停 [1] - 北矿科技、华阳新材、宁波韵升此前已涨停 [1] - 大地熊、中科磁业、正海磁材、中科三环等个股跟涨 [1] 稀土金属价格走势 - 近两个月海外稀土金属价格持续走高 [1] - 镝、铽等部分品种价格涨幅超过200% [1]

市场开盘表现 - 三大股指集体低开 上证指数开盘报3397 97点 跌0 13% 深成指开盘报10208 3点 跌0 37% 创业板指开盘报2057 2点 跌0 23% [4] - 离境退税 数字货币 谷子经济 生物育种概念股跌幅靠前 贵金属 化工 光刻工厂题材走强 [4] 嘉宾观点 - 技术分析显示 若市场持续上涨 溢出资金有望流入A股市场 进一步打开上行空间 指数放量突破时 ****板块或成配置首选标的 [5] - AI硬件端如AI眼镜等终端产品商业化应用不足 软件端算力应用存在"幻觉问题"等技术瓶颈 这两个领域发展进展需持续关注 [5] - 券商板块历史表现呈现短期脉冲式上涨特征 需关注大金融板块启动后能否带动传统周期板块及消费类权重股同步走强 这一联动效应是判断指数突破震荡区间上沿的关键指标 [5] 券商研报观点 - 4月稀土永磁出口量环比下降50%以上 创近5年新低 海外车企原料库存紧张 商务部回应将批准符合规定的稀土出口许可 稀土原料报价上调 出口管制放松或助推价格上涨 稀土板块迎估值提升和利润增厚双击 [8][9] - 美联储6月议息会议可能小幅上调通胀预测 由于非农就业韧性和关税降温 对增长判断或比3月更乐观 鲍威尔态度可能偏鹰 或让期待降息的投资者失望 [10]

报告核心观点 - 周三市场全天震荡反弹，创业板指领涨，沪指再度站上3400点，预计6 - 7月我国出口仍能维持小幅正增，后市需关注6月底前国内政策落地情况、7月政治局会议增量政策以及关税进展，配置可关注科技成长、新消费、高端制造和高股息资产 [4][6] 市场表现 - 上证指数收盘点位3402.32，涨0.52%；深证成指收盘点位10246.02，涨0.83%；沪深300收盘点位3894.63，涨0.75%；创业板收盘点位2061.87，涨1.21%；科创50收盘点位980.93，跌0.20%；北证50收盘点位1427.91，涨0.00% [2] 板块排名 - 申万行业表现前五的是有色金属（2.21%）、农林牧渔（2.02%）、非银金融（1.90%）、汽车（1.70%）、传媒（1.60%）；表现后五的是医药生物（ - 0.41%）、通信（ - 0.28%）、美容护理（ - 0.10%）、公用事业（0.09%）、食品饮料（0.21%） [3] - 概念板块表现前五的是稀土永磁（4.90%）、电子竞技（2.72%）、金属钴（2.36%）、一体化压铸（2.26%）、网络游戏（2.22%）；表现后五的是中韩自贸区（ - 1.35%）、CRO概念（ - 0.90%）、阿尔茨海默概念（ - 0.90%）、重组蛋白（ - 0.82%）、可控核聚变（ - 0.80%） [3] 后市展望 - 周三市场全天震荡反弹，创业板指领涨，沪指再度站上3400点，早盘三大指数集体高开，冲高后回落，午后大盘窄幅震荡，三大指数全线收红，稀土永磁概念股走强，汽车零部件概念股活跃，券商等金融股一度冲高，核电股调整，个股涨多跌少 [4] 消息方面 - 中美双方就落实两国元首6月5日通话共识以及日内瓦会谈共识达成框架 [5] - 中办、国办印发意见推进深圳综合改革试点，包括统筹教育科技人才体制机制改革、金融等赋能实体经济、允许部分港交所上市大湾区企业在深交所上市、支持深圳深化无人驾驶航空器飞行管理制度改革等 [5] - 国家发改委主任表示支持民营企业在科技创新等方面发挥积极作用 [5]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：核聚变、核电、汽车零部件、稀土永磁、金融、半导体、云计算、量子科技、飞行汽车、固态电池、互联网金融、休闲用品、石油、游戏、算力、AI版权、新能源动力电池、绿电制氢、芯片、证券、生物制药等 - **公司**：ProximaFusion、楚江新材、利柏特、北汽、理想、蔚来、江汽、长华集团、豪恩汽电、金力永磁、北矿科技、中科磁业、宁德时代、迈瑞医疗、联化科技、共创草坪、Oklo、NuScale、Quantum Computing、Archer Aviation、Vaxart、英特尔、Meta、迪士尼、NBC环球、Midjourney、阿里巴巴、任天堂、*ST金比、兰石重装、泰泰士、陕建股份、凯中精密、禾盛新材、双良节能、科达利、伟创电气、银轮股份、青岛银行、超捷股份、艾可蓝、蒙草生态、兴业证券、*ST亚振、ST红太阳、君实生物、美利云、中冶纸业 纪要提到的核心观点和论据 - **市场表现**：周三市场全天震荡反弹，创业板指领涨，沪指涨0.66%再度站上3400点，但三大指数因各有压力位，前半小时上冲后涨势停滞，收盘较上一交易日缩量1599亿[1] - **行业动态** - **核聚变与核电**：德国核聚变初创公司ProximaFusion获1.3亿欧元（合1.48亿美元）创纪录融资，美股核电板块大涨近10%，方正证券看好全球核聚变时间点有望提前；欧盟启动意见征询助力确立全球核聚变发展领先地位并加速商业化进程；海外核电相关公司表现活跃，如Oklo快堆核能项目获美国军方点头股价暴涨，NuScale小型模块化反应堆设计获美国核管理委员会批准[1][5][10] - **稀土永磁**：近两个月海外稀土金属价格持续走高，部分品种涨幅超200%；金力永磁获出口许可证，中泰证券认为出口释放积极信号，海外补库需求预期提升推动国内价格上行，中长期稀土供给端高度集中，价格上行趋势明确[4] - **汽车零部件**：17家重点车企承诺支付账期不超过60天，民生汽车团队看好账期缩短对零部件企业资金压力的释放，相关企业如长华集团与主流车企建立稳定合作关系，豪恩汽电雷达产品有配套且拿到新订单[7] - **海外映射**：国际油价因中东地缘政治风险涨4%，带动A股相关公司；量子科技、飞行汽车等板块隔夜有不同幅度涨幅，英特尔等公司有股价变动[10] - **题材与情绪**：指数反弹但短线市场冷清，连板股减少、前期高位股批量跌停，但市场未丧失流动性，以联化科技为代表的高位股跌停或为老周期结束信号，新周期在酝酿，今明两天若指数稳住应关注稀土、传媒、潮玩等新题材新方向[3] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **上市公司公告** - **股权变动**：*ST金比控股股东变更，兰石重装子公司收购股权，泰泰士实控人变更[12] - **股价异动**：北矿科技、苏州龙杰市盈率高于行业水平[12] - **获批中标**：陕建股份中标项目，凯中精密获新能源动力电池厂商项目定点通知[12] - **投资签约**：禾盛新材、双良节能、科达利等公司有投资、签约等动作[12] - **增减持与回购**：青岛银行获增持，超捷股份、艾可蓝等公司股东减持[12] - **融资定增**：蒙草生态拟募资，兴业证券否认合并传闻[12] - **其他**：*ST亚振停牌核查，ST红太阳撤销风险警示，君实生物临床试验申请获受理[12] - **个股表现**：楚江新材、长华集团等个股有不同幅度涨跌[13]

报告核心观点 内地5月推出金融政策支持市场，中美贸易谈判有进展但前景仍存不确定性，恒指估值重返合理水平，升势需贸易协议利好及企业盈利改善维持，阻力位在3月高位24,874点；美国经济前景不确定性加剧，联储局对未来通胀谨慎，后续需留意特朗普政策及6月点阵图指引；部分行业和企业有不同表现和动态 [2][4] 市场回顾 - 内地5月推出降准、降息等金融政策，市场预期为新一轮政策周期开端；中美5月中旬经贸会谈后降低加征关税，6月伦敦谈判达框架协议，但特朗普指控内地违反协议使贸易谈判前景蒙阴 [2] - 恒指周三高开后升幅扩大，收报24,366点，升204点，大市成交2,352亿元；美股先升后跌，道指收平，标指及纳指跌0.3 - 0.5%，欧德法股市跌0.2 - 0.4%，纽约期油急升4.9%至每桶68.15美元 [6] 宏观焦点 - 中美达成贸易框架共识待元首批准，若中方批准稀土出口许可，华府将解除部分出口管制；中方拟对出口美国稀土许可证设六个月期限 [8] - 特朗普计划两周内向贸易伙伴设定单边关税税率，美财长称若贸易伙伴释善意，政府或延长90日关税暂停期 [3][8] - 美国5月CPI同比2.4%，核心CPI环比0.1%，连续四个月低于预期，数据公布后美元指数、美股期货、美债收益率、现货黄金有相应波动，交易员加大对美联储降息押注 [8] - 美财长贝森特希望留任现职到2029年，回应出任Fed主席臆测，现Fed主席鲍尔任期2026年5月届满，特朗普将决定接任人选 [8] - 特朗普对伊朗核谈判信心减弱，伊朗威胁攻击美军基地，布油涨超5% [3][8] - 欧盟拒绝在与美国贸易谈判中妥协，拟推迟谈判至7月之后，并准备超千亿美元美国商品反制措施 [8] - 欧洲央行马克鲁夫称利率或维持现水平，下次利率调整取决于数据 [8] - 美加官员交换潜在贸易协议条款文件，预计协议不会在七国集团峰会前达成 [9] - 李强表示要破除思维定势，围绕扩大内需等重点工作增强发展动力 [9] - 中汽协公布5月内地汽车销量按年增11.2%，按月增3.7%，新能源汽车销量按年增36.9%，占新车总销量48.7% [9] - 陈茂波称香港有条件成为中国车企及产业链出海落脚点 [9] - 日本5月批发通胀放缓，减轻央行加息压力 [9] 企业消息 - 宜联生物拟来港上市，委聘中金等筹备，预计集资1亿美元 [10] - 海天味业启动招股，折让超两成，首日孖展超164倍，计划发售2.63亿股H股 [10] - 君实生物猴痘疫苗JT118注射液临床试验申请获受理 [10] - 京东物流进军沙特，已有上千人团队，此前在当地有相关业务布局 [10] - 蔡崇信称阿里巴巴致力重新确立科技领导地位，将AI和云基础设施作为战略支柱 [10] - 字节跳动发布新一代AI大模型，降价逾六成 [10] - 地平线机器人折让近7%配股筹资47亿，用于优化资本结构等 [3][10] - 小鹏G7预售46分钟小订突破1万台，号称全球首款L3级算力AI电动车 [10] - 何小鹏称汽车公司未来5年竞争血腥，今年约45亿研发费用花在AI [10] - 金力永磁陆续获发出口许可证，依法依规出口磁材等 [3][10] - 携程加速全球化布局，开放超1100个海外岗位，设立10亿旅游创新基金，目标未来三至五年海外收入占比翻倍 [10] - 泡泡玛特年初扩产能仍供不应求，旗下Labubu系列引发市场热潮 [3][11] - 欧化预告年度亏损扩至不多于4500万元，因业务环境困难和减值亏损增加 [11] - 电讯数码料全年盈利倒退逾六成至不少于2100万元，因出售物业收益等因素变化 [11] 短期看好板块 - 中资金融股，上证突破，内地企业加快来港上市 [7] - 汽车零部件，内地呼吁停止内卷，车企缩短供应商支付帐期 [7] - 金矿股，地缘政治局势反复，央行持续增持黄金 [7] 各地重要经济数据事项 - 5月香港外汇储备4310亿美元，欧元区零售销售按年增2.3%，GDP经季调按年增1.5%，德国工业生产按年降1.4%，贸易收支146亿欧元，出口按月降1.7%，进口按月增3.9%，美国非农就业人口变动13.9万人等 [12] - 5月中国外汇储备32852亿美元，出口按年增4.8%，进口按年降3.4%，贸易收支1032.2亿美元，PPI按年降3.3%，CPI按年降0.1% [12] - 4月意大利工业生产按年增0.3%，英国ILO失业率3个月为4.6% [12] - 5月日本PPI按年增3.2%，美国CPI按年增2.4%，核心CPI按年增2.8% [12]