行业动态与政策环境 - 波兰媒体报道称波兰军队正考虑禁止中国电动汽车进入其军事基地理由是存在收集敏感数据的风险 [1] - 中国外交部发言人回应称中方一贯认为应该避免泛化国家安全的概念 [1] 公司面临的挑战 - 中国电动汽车在海外市场面临以国家安全为由的市场准入限制风险 [1]

加拿大将以优惠关税税率进口4.9万辆中国电动汽车。 综合法新社、《纽约时报》等多家外媒1月16日报道，正在中国访问的加拿大总理卡尼表示，加拿大将 以优惠关税税率进口4.9万辆中国电动汽车。 卡尼16日告诉记者："加拿大已同意允许最多4.9万辆中国电动汽车进入加拿大市场，适用6.1%的最惠国 关税税率……这恢复到了贸易摩擦前的水平。" 《纽约时报》称，加拿大将降低部分中国电动汽车的关税，这一重大政策转变是加拿大总理卡尼在对北 京进行"具有里程碑意义"的访问期间宣布的。此前在2024年，在美国拜登政府的要求下，加拿大对中国 电动汽车征收100%的关税。 责任编辑：江蓬新 ...

中加贸易协议核心内容 - 加拿大允许4.9万辆中国电动汽车以6.1%的关税率进入其市场[1] - 作为回报，中国将降低对加拿大油菜籽的关税，预计从3月开始降至15%[1] - 中国将从3月开始，至少到年底，取消对加拿大油菜籽粕、龙虾、螃蟹和豌豆等产品的关税限制[1] - 该协议被定义为一项旨在刺激经济增长的初步协议[1] 加拿大经济与产业动态 - 加拿大汽车产业严重依赖美国，约80%的汽车零部件和整车销售额依赖对美出口[7] - 汽车产业为加拿大提供了约200万个就业岗位，贡献了超过5%的GDP[7] - 加拿大本土电动汽车产业链较为薄弱[8] - 此前加拿大曾跟随美国对中国电动车加征100%的关税[7] 地缘政治与贸易关系转变 - 加拿大此举被视为反击特朗普政府贸易保护主义政策，寻求经济多元化以摆脱对美依赖[7] - 加拿大决心摆脱对美国的经济依赖，转而寻找中国作为新的战略伙伴[7][10] - 加拿大过去对华政策深受美国影响，如今选择靠近中国被视为寻求战略自主的明智抉择[12] - 此举可能为其他西方国家提供借鉴，推动全球贸易格局重构，挑战美国主导的秩序[12] 市场机会与产业影响 - 中国电动汽车可通过加拿大打开北美市场大门，减少对美国市场的完全依赖[8] - 北美的充电标准与中国的国标兼容度较高，有利于中国电动汽车进入[8] - 预计恢复优惠税率后，加拿大普通家庭可节省足够费用安装两个家用充电桩[8] - 协议可能推动全球电动汽车和农产品贸易格局的重构[12] 美国的态度与反应 - 特朗普曾警告加拿大在电动汽车方面必须考虑美国立场，否则将采取措施[5] - 特朗普在2019年曾表示欢迎中国汽车制造商赴美建厂，使用美国劳动力并带入先进技术[5] - 特朗普不希望中国的电动汽车直接冲击美国的本土汽车产业[5] - 美国意识到加拿大可能不再轻易受其操控[10][12]

全球地缘政治格局与影响力变迁 - 文章核心观点认为，特朗普的外交政策标志着美国放弃了传统的“民主与威权”叙事和道德说教，转而采取一种强硬、坦率甚至公开承认利益驱动（如石油）的方式，但这并未提升美国的国际尊重，反而可能加速了全球影响力向中国的倾斜[1][5] - 欧洲对外关系委员会的全球民意调查显示，在特朗普第二任期的第一年，越来越多人认为中国本已强大的影响力会进一步增强，这对中国及世界而言是利好消息[2][6] - 作者提出，特朗普“撼动了世界，但世界却在爱上中国”，因为中国通过其商品（如电动汽车、太阳能电池板、AI大模型DeepSeek、玩具）和和平主义的外交形象（在划定边界外无进攻性军事行动）赢得了新的支持者[2][6] 美国外交政策与叙事转变 - 无论美国人还是非美国人都已厌倦华盛顿几十年的双重标准与自由派虚伪，这导致拜登试图重启冷战式“民主与威权”叙事在乌克兰冲突后以惨败告终[1][5] - 美国对俄制裁产生了反效果，例如（民主的）印度一度大幅增加对俄罗斯石油的购买量，而（民主的）南非几乎在普京的“反帝国主义”斗争中与莫斯科站在一起[1][5] - 特朗普的外交政策特点是终结虚伪和道德说教，例如公开承认攻击委内瑞拉是为了石油，而不再以民主为借口[2][6] 国际社会对中美实力的认知与反应 - 当权力强大时，人们往往只关注其动摇之时，例如世界对特朗普征收关税并不震惊，但对中国成功反击感到瞩目；美国在委内瑞拉的军事实力在意料之中，而人们更关注俄罗斯在乌克兰的挫折[3][7] - 特朗普嫉妒中国的工业实力已是公开秘密，并且他正在效仿中国，作者指出“模仿是最高的赞美”，华盛顿正在模仿北京[3][7] - 权力带来服从而非忠诚，“美国优先”被解读为“美国独行”，这导致仅有16%的欧洲人视美国为盟友，而有20%的人将其视为对手或敌人[4][8] 意识形态联盟与软实力的重要性 - 美国在冷战中获胜，不仅因为强大，更因为其“与众不同”的意识形态，这让人们误以为美国的胜利就是他们的胜利[4][9] - 意识形态联盟的力量在于能在你显得虚弱时提供支持，但当美国总统认为东西方无本质区别时，人们不再害怕中国、不再站在美国一边就无可厚非[4][8] - 委内瑞拉反对派和伊朗抗议者可能曾抱有亲美幻想，直到意识到特朗普对委内瑞拉的兴趣主要是掠夺其石油，这提出了亲美意义的问题[4][9]

政策变动 - 加拿大正式取消对中国电动汽车征收的100%惩罚性关税 [1] - 新政策下，加拿大每年将允许4.9万辆中国电动汽车以6.1%的最惠国税率进入市场 [1] - 该配额略高于2023年中国对加汽车出口约4.1万辆的水平 [1] - 预计五年内，加拿大将逐步放宽进口配额，最终达到7万辆 [1] 贸易与经济影响 - 中国对加拿大油菜籽的综合关税预计将在今年3月前大幅下调至15% [3] - 针对油菜籽粕、龙虾、螃蟹等产品的反制措施将暂停 [3] - 中加关系解冻预计将为加拿大带来近30亿美元的出口订单 [3] - 政策旨在降低加拿大人的购车成本，以缓解通货膨胀和生活成本压力 [1] 产业合作与互补性 - 加拿大在锂、铀等关键矿产资源丰富，但在电池制造和清洁能源技术方面存在产业链断层 [3] - 中国在电池技术等领域处于全球领先地位 [3] - 加拿大政府渴望与中国在电池技术等领域合作，并欢迎宁德时代在加建厂 [3][4] - 加拿大官员表示，宁德时代的储能技术对其实现净零排放目标至关重要 [4] - 从原油、谷物到太阳能、电池技术，中加经济结构具有互补性 [4] 地缘政治与外交转向 - 加拿大总理卡尼表示，与美国相比，中国更具稳健性和可预测性 [1] - 加拿大前外长乔利公开表示，加拿大必须与包括中国在内的亚欧国家合作，以应对美国的单边主义 [1] - 加拿大正在寻求一条独立且平衡的外交路线：在安全上依赖美国，在发展上拒绝被美国保护主义绑架 [6] - 此次政策转变是加拿大在两年来盲目跟随美国政策后的纠错之举 [1]

公司战略与项目动态 - 特斯拉CEO宣布随着AI5芯片设计完成 公司将重启超级计算机项目Dojo 3的开发工作 [1] - 五个月前 特斯拉全面叫停Dojo超级计算机项目 该决定由CEO亲自下达 [3] - 公司AI芯片战略经历了从独立超算到统一架构的根本性转变 [4] 技术路线与产品规划 - CEO解释称 特斯拉分散资源同时开发两种截然不同的AI芯片设计没有意义 [3] - 特斯拉的AI5 AI6及后续芯片在推理方面将表现出色 在训练方面也相当不错 所有努力都将集中在这些芯片上 [3] - CEO去年8月曾暗示希望找到Dojo 3和AI6推理芯片的融合点 基本上用同一款芯片 [4] - 当所有路径都明确指向AI6时 公司不得不关闭Dojo项目 Dojo 2现已走到进化死胡同 [4] - Dojo 3或许会以在一块主板上集成大量AI6 SoC的形式继续存在下去 [4] 人力资源与招聘 - CEO在宣布重启Dojo 3的同时 发出了一份独特的“招聘启事” 要求应征者用3个要点介绍自己解决过的最棘手技术难题 [1]

公司动态 - 公司首席执行官马斯克于1月19日宣布，随着AI5芯片设计完成，公司将重启超级计算机项目Dojo3的开发工作 [1] - 公司同时发布了招聘启事，寻求参与研发“世界上产量最高芯片”的人才，要求应征者通过邮件以三个要点介绍自己解决过的最棘手技术难题 [1] 技术进展 - 公司已完成下一代AI芯片AI5的设计工作，这为Dojo超级计算机项目的后续开发奠定了基础 [1] - 公司正在推进其Dojo超级计算机项目至第三代（Dojo3），该项目旨在支持人工智能训练等计算密集型任务 [1]

市场开盘表现 - 2026年1月19日，A股三大股指集体低开，沪指跌0.27%报4090.72点，深成指跌0.41%报14221.93点，创业板指跌0.6%报3340.94点，科创50指数跌0.03%报1513.59点 [1] - 贵金属板块高开，湖南白银涨超3%，中金黄金、山东黄金等跟涨；商业航天、AI应用等板块指数跌幅居前 [1] - 部分市场焦点股表现分化，锋龙股份（13板）竞价涨停，博菲电气高开4.85%，五矿发展竞价涨停，而新华百货低开0.53%，大唐电信低开1.90% [1] 公司新闻与公告 - 容百科技于2026年1月18日收到中国证监会《立案告知书》，因公司重大合同公告涉嫌误导性陈述被立案 [2] - 京山轻机因2018年虚增利润总额4670.46万元（占当期披露利润总额的25.49%），收到《行政处罚事先告知书》，深交所将对公司股票实施其他风险警示 [2] - 锋龙股份复牌，公告称未来36个月内优必选不存在通过公司重组上市的计划，未来12个月内不存在资产重组计划 [2] - 北方稀土预计2025年归属于上市公司股东的净利润为21.76亿元-23.56亿元，同比增加116.67%到134.60%；据此计算，2025年Q4净利预计6.35亿元-8.15亿元，环比增长4%-33% [2] - *ST铖昌因股价严重异常波动停牌核查，复牌后继续涨停，部分投资者存在异常交易行为，深交所对相关投资者采取了暂停交易等自律监管措施 [3] - 剑桥科技预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为2.52亿元至2.78亿元，同比增加51.19%至66.79%；据此计算，2025年Q4净利预计-0.07亿元至0.19亿元 [3] - 江波龙股东拟通过询价转让方式合计转让公司1257.44万股，占公司总股本的3.00% [3] - 佰维存储表示市场对存储超级周期广泛关注，目前存储市场存在供需紧张和价格上涨的情况，公司积极布局先进封装业务 [3] - 澜起科技预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为21.50亿元~23.50亿元，较上年同期增长52.29%~66.46%；据此计算，Q4净利预计5.18亿元-7.18亿元，环比增长9%-52% [4] 行业热点与动态 - 机器人：全国机器人标准化技术委员会商业社区服务机器人工作组正式成立，计划于2026年内完成《服务机器人社区服务适老化设计指南》等一批国家标准申报制定工作 [5][6] - 电力设备：国家能源局宣布2025年我国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时，达到10.4万亿千瓦时，同比增长5% [7] - 半导体设备：我国首台串列型高能氢离子注入机（POWER-750H）成功出束，核心指标达到国际先进水平，攻克了功率半导体制造链关键环节 [8] - 商业航天：中科宇航上市辅导状态已变更为辅导验收，成为继蓝箭航天后IPO走得最快的商业航天企业 [9] - 电动汽车：加拿大将给予中国电动汽车每年4.9万辆的配额，配额内享受6.1%的最惠国关税待遇，不再征收100%附加税，配额数量将按一定比例逐年增长 [10] - 存储芯片：美光科技股价上涨8%，总市值首次突破4000亿美元；其董事购买了2.32万股普通股，交易总金额约为780万美元；闪迪、希捷科技盘中上涨超4%，股价创历史新高 [11] - 碳中和：2026年被视为中国真正的“双碳元年”，减排任务进入实质攻坚阶段；“十五五”以碳排放强度控制为主，碳达峰后将转变为以碳排放总量控制为主，各地政府将首次面临正式的碳考核 [12] 机构观点摘要 - 中信建投认为，开年以来跨年行情愈演愈烈，商业航天、AI应用等板块持续暴涨引发局部交易过热，本周主动降温后热点出现调整，但不影响跨年行情的整体格局；行业配置上，AI算力、有色金属、创新药和汽车有较为明显的景气催化，可关注特高压、脑机接口、可控核聚变等其他主题线索 [13] - 国盛证券认为，市场短期调整或已基本到位，上证指数、上证50已经形成了30分钟级别调整，市场将开启新一轮上涨；目前市场量价齐升，走势健康，且多个行业已重新迎来日线级别上涨 [14] - 银河证券展望，美联储短期内降息预期降低，全球地缘政治不确定性加剧，预计港股窄幅震荡；配置建议关注科技板块（受益于产业链涨价、国产化替代、AI应用推进）、消费板块（估值处于相对低位）以及贵金属等避险资产 [15]

核心事件概述 - 澳大利亚西拉资源公司与特斯拉第三次延长解决据称违反石墨供应协议的最后期限至2026年3月16日 [1][2] - 特斯拉于2025年7月发出第一份违约通知，称西拉未能从其维达利亚加工厂交付合格的活性阳极材料样品 [1][2] - 西拉公司不承认违约，但双方正密切合作以补救所谓的违约 [1][2] 供应协议详情 - 双方于2021年签署协议，规定在四年内每年供应8,000吨石墨，该协议对西拉在路易斯安那州维达利亚的业务至关重要 [1][2] - 特斯拉保留了终止供应协议的权利，条件是西拉在2026年2月9日前提供的活性阳极材料仍不符合其技术规格 [1][2] 期限延长过程 - 原定最后期限为2025年9月16日，首次延长至2025年11月15日，第二次延长至2026年1月16日，第三次延长至2026年3月16日 [1][2] - 最新的延期需在美国能源部批准的前提下生效 [1][2] 市场反应 - 消息公布后，西拉资源公司股价在周一早盘下跌6.6%，至0.285澳元，创下自2025年12月22日以来的最低水平 [1][2] - 同期，更广泛的矿业分类指数上涨0.6% [1][2]

中加贸易协议核心内容 - 加拿大总理宣布访华达成新贸易协议 为加拿大工人和企业打开超过70亿美元的出口市场 [1] - 协议涉及电动汽车 钢铁和铝产品 油菜籽 农水产品等领域的经贸问题 并作出具体安排 [1] - 加拿大舆论对协议表示广泛欢迎 萨斯喀彻温省省长称这对加拿大经济是净积极因素 将提供讨论未来5年 10年和15年发展前景的机会 [1] 电动汽车领域安排 - 针对中国电动汽车 加拿大不再征收100%附加税 同时给予每年4.9万辆的配额 配额内享受6.1%的最惠国关税待遇 [1] - 对中国电动汽车的政策实际上回到了2023年的水平 [4] - 未来3年 加拿大希望与中国企业开展合资和投资项目 利用中国技术研发加拿大本土电动汽车 目标是成为北美首个自主研发电动汽车的国家 [4] 农产品领域安排 - 中方根据有关法律法规 调整了加拿大关注的油菜籽反倾销措施和对加部分农水产品采取的反歧视措施 [1] - 新协议给加拿大农民带来希望 油菜籽种植户表示最大的客户购买产品时没有障碍是很大优势 [3] - 去年加拿大油菜种植户损失了十亿美元 新协议有助于种植户调整春季播种计划并改善现金流 [3] 协议的战略意义与外部反应 - 加拿大总理称正在改变近十年来疏远且充满不确定性的加中关系 建立一种惠及两国人民的新型战略伙伴关系 [4] - 协议还延伸至公共安全领域的重要合作 以及加拿大公民即将获得的免签待遇 中国承诺很快将允许加拿大人免签入境 [4] - 对于协议可能“得罪美国”的观点 分析人士不以为然 有策略师指出美国政府已将自身排除在电动汽车领域之外 且未将农产品列为重要战略优先事项 [3] - 一名加拿大高级官员透露 美方对加中之间的谈判知情 反应是中立的 [4]