市场表现 - A股三大指数早盘集体下跌 沪指报3456 51点跌0 04% 深成指报10432 42点跌0 42% 创业板指报2129 79点跌0 84% [1] - 全市场超3200只个股下跌 个股跌多涨少 [3] 板块涨跌 - 半导体芯片 CPO 脑机接口 多元金融等板块走弱 [3] - 海洋经济概念股走强 海工装备 中船系 水产养殖等方向领涨 [3] - 光伏 有色金属 油气板块涨幅居前 [3] - 银行股表现活跃 建设银行等多股股价创新高 [3] 资金流向 - 主力资金早间净流入电力设备 基础化工 机械设备等板块 [4] - 主力资金净流出电子 通信 非银金融等板块 [4] - 融发核电 御银股份 湖南天雁获净流入13 68亿元 8 10亿元 7 18亿元 [5] - 寒武纪-U 爱建集团 国盛金控遭抛售4 33亿元 3 84亿元 3 09亿元 [6] 市场观点 - 海外财政扩张持续加速 带动全球需求逐级改善 [6] - 7月相对宽松格局仍有望延续 中下旬特别国债及地方债融资加速或扰动市场重心 [6]

市场整体表现 - 沪深两市全天成交额1.47万亿，较上个交易日缩量208亿 [1] - 沪指涨0.39%，深成指涨0.11%，创业板指跌0.24% [1] - 市场热点较为杂乱，个股上涨和下跌家数基本相当 [1] 创新药板块 - 创新药概念股再度走强，昂利康等涨停 [1] - 国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提及对创新药研发、准入、入院使用和多元支付进行全链条支持 [2] - 兴业证券认为创新药板块景气度可持续，"创新+国际化"创新药产业趋势不变，始终是医药板块的核心方向 [2] - 创新药概念此前经历了一段时间的回调整理，行业拥挤度得以缓解，筹码沉淀后迎来资金集中回流 [2] 银行板块 - 银行股展开反弹，建设银行、浦发银行再创历史新高 [1][3] - 上市大行、股份行、城商行的股息率大部分分布在4%-5%的区间，10年国债到期收益率在2%以下，银行股相较其具备超额收益 [3] - 国内稳地产、促消费、加大民生保障等扩张性政策有望加速落地，托底经济稳增长，给予银行股方向顺周期α行情的机会 [3] - 公募新规的正向影响，叠加险资对稳定回报型权益资产需求的延续，机构或仍存增配空间 [3] 半导体芯片板块 - 光刻机概念股涨幅居前，凯美特气、海立股份、旭光电子涨停，蓝英装备再度涨超14% [1][4] - 光刻机是先进制程扩产的重要环节，技术壁垒极高，在整个集成电路制造过程中，光刻是最核心、最复杂的工艺步骤 [4] - 在政策支持及国产替代的双轮驱动下，光刻机产业链千亿级市场空间即将打开 [4] - 近期半导体芯片走的是局部性行情，领涨多是某些细分领域市值偏小的个股，板块权重仍相对偏弱 [4] 个股表现 - 高位股方向的亏钱效应显著放大，数字货币（稳定币）与固态电池概念双双跌幅居前 [6] - 稳定币概念股中弘业期货、吉大正元跌停，四方精创、雄帝科技、京北方等人气股跌超8% [6] - 固态电池方向，英联股份、诺德股份跌停，科恒股份、金龙羽跌超8% [6] - 芯片、创新药等方向逐步受到资金的重视，这些题材相对于固态电池与稳定币的位阶优势较为明显 [6] 市场要闻 - 国内航线燃油附加费7月5日起上调10元，800公里（含）以下航线燃油附加费收取10元，800公里以上航线每位旅客每航段收取20元燃油附加费 [10] - 国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，增设商业健康保险创新药品目录，重点纳入创新程度高、临床价值大、患者获益显著且超出基本医保保障范围的创新药 [11]

港股市场表现 - 恒生指数下跌0.42%，国企指数下跌0.49%，恒生科技指数上涨0.12% [1] - 大型科技股走势分化，快手涨近3%，网易涨超2%，百度微涨，美团、腾讯、阿里巴巴跌超1% [1] - 大金融股集体低迷，中国银行、光大银行、工商银行、农业银行等前期创新高个股走低 [1] 行业板块动态 - 黄金股普遍弱势，因金价下跌且券商提示可能大幅回撤，铜、铝等有色金属股跟跌 [1] - 半导体芯片股持续走强，中芯国际录得7连涨 [1] - 国防军工股活跃，机构认为该板块具备长期成长确定性 [1] - 餐饮、新消费概念股齐涨，老铺黄金大涨超16%创新高，市值超1759亿港元 [1] - 乳制品股、手游股、燃气股、石油股等普遍下跌 [1]

港股市场表现 - 恒生指数半日下跌0.42% [1] - 恒生科技指数上涨0.12% [1] - 大型科技股走势分化，快手(01024.HK)涨近3%，网易(09999.HK)涨超2%，美团(03690.HK)、腾讯控股(00700.HK)、阿里巴巴(09988.HK)则跌超1% [1] 行业板块表现 - 半导体芯片股继续走强，中芯国际(00981.HK)录得7连涨 [1] - 新消费概念股再度走强，老铺黄金(06181.HK)涨16.19%，股价刷新历史新高 [1] - 大金融股集体低迷，中国银行(03988.HK)、光大银行、工商银行(01398.HK)、农业银行(01288.HK)早盘均下挫 [1]

港股市场表现 - 恒生指数下跌0.42% 国企指数下跌0.49% 恒生科技指数上涨0.12% [1] - 大型科技股走势分化 快手涨近3% 网易涨超2% 百度飘红 美团、腾讯、阿里巴巴跌超1% [1] - 大金融股集体低迷 中国银行、光大银行、工商银行、农业银行皆走低 [1] 行业板块动态 - 黄金股普遍弱势 铜、铝等有色金属股跟跌 因金价下跌且券商指不排除金价大幅回撤 [1] - 半导体芯片股继续走强 中芯国际录得7连涨 [1] - 军工股再度活跃 机构称国防军工板块具备长期成长确定性 [1] - 餐饮、新消费概念股齐涨 老铺黄金大涨超16%再创新高 市值超1759亿港元 [1] - 乳制品股、手游股、燃气股、石油股等普遍下跌 [1]

行情回顾 - 市场全天放量大涨，沪指创出年内新高，创业板指涨超3% [1] - 大金融板块全线爆发，天风证券、国盛金控等十余股涨停，四大行续创历史新高 [1] - 军工板块集体走强，长城军工、北方导航等多股封板 [1] - 固态电池概念反复活跃，湘潭电化、诺德股份等涨停 [1] - 沪深京三市超3900股飘红，成交额达1.64万亿 [1] 大金融板块 - 板块爆发，海联金汇8天4板，国盛金控2天2板，东方财富大涨超10%成交额超300亿 [4][6] - 政策催化：六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》 [4] - 国泰君安国际获香港证监会批准升级虚拟资产交易牌照，股价一度涨近200% [4] - 民生证券指出香港稳定币法案落地反映金融科技创新加速 [6] - 国泰海通认为券商将受益科创板上市加速、跨境投融资服务，期货公司受益新品种上市 [7] 军工板块 - 板块大涨，长城军工6天5板，北方长龙涨20%，中兵红箭涨停 [8][9] - 催化因素：9月3日北京将举行阅兵，所有装备均为国产现役主战装备 [8] - 中光学、北方导航等涉及军工电子和导航控制的企业表现突出 [9] 国产芯片板块 - 泰和科技3连板，泰凌微涨20%预告2025H1净利同比预增267% [10][11] - 催化因素：美股半导体大涨，DDR4价格首次倒挂DDR5（报价达两倍） [10] - 东海证券指出DDR4因汽车、工控需求旺盛导致供给短缺 [11] - 天风证券预计存储芯片合约价持续上涨，端侧AI芯片受益硬件渗透率提升 [12] 其他热点 - 固态电池活跃，首届硫化锂与硫化物固态电池论坛在苏州举行 [15] - 无人驾驶、智能眼镜局部活跃，小米官宣将发布AI眼镜 [16] - 银行股表现稳健，四大行股价续创历史新高 [1][17]

市场表现 - 沪指突破3月高点创出年内新高，报3455.79点 [1] - 创业板指拉升超3%，深成指涨1.73% [2] - 沪深京三市上涨个股超3800只，大金融、军工、半导体芯片、数字货币等方向涨幅居前 [4] 券商行业 - 券商指数大涨超4% [7] - 东方财富成交额超200亿元，现涨超6.83% [5] - 港股国泰君安国际一度涨超100% [9] - 国泰君安国际控股有限公司获香港证监会批准升级证券交易牌照，可提供虚拟资产交易服务 [11] 货币政策 - 央行开展3000亿元MLF操作，期限1年期，实现净投放1180亿元 [11] - 央行连续4个月超额续做到期MLF，专家预计下半年或持续超额续做 [11] - 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，推动中长期资金入市 [11]

市场表现 - 创业板指上涨超过3% [1] - 沪指上涨1 04% [1] - 深成指上涨1 67% [1] 行业板块 - 大金融板块涨幅居前 [1] - 军工板块表现强势 [1] - 半导体芯片行业上涨明显 [1] - 数字货币方向涨幅突出 [1] 个股情况 - 沪深京三市上涨个股近3900只 [1]

市场表现 - 沪指涨0 7% 创下年内新高 [1] - 创业板指拉升涨近2% [1] - 深成指拉升涨近1% [1] 行业涨幅 - 大金融、军工、半导体芯片、数字货币等方向涨幅居前 [2] 个股表现 - 沪深京三市上涨个股近2900只 [2]

市场表现 - 沪指涨0 6% 创下年内新高 [1] - 创业板指拉升涨近2% [1] - 深成指拉升涨近1% [1] 行业板块 - 大金融 军工 半导体芯片 数字货币等方向涨幅居前 [1] 个股表现 - 沪深京三市上涨个股近2900只 [1]