市场整体表现 - A股市场整体继续上行，上证指数时隔10年重新站上4100点整数大关，报收4110.37点，上涨27.39点，涨幅0.67% [1][3] - 深证成指报收14097.44点，上涨137.95点，涨幅0.99%；科创综指报收1787.39点，上涨20.82点，涨幅1.18% [2] - 万得全A指数报收6723.33点，上涨64.11点，涨幅0.96%；创业板指报收3315.00点，上涨12.69点，涨幅0.38%；北证50指数报收1533.43点，上涨25.05点，涨幅1.66% [2] - 中证500指数表现突出，报收8039.79点，上涨145.24点，涨幅1.84%；中证1000指数报收8091.26点，上涨119.67点，涨幅1.50% [2] - 市场成交活跃，万得全A涨跌分布显示上涨股票3562只，下跌股票1610只，成交额达1.75万亿元，预测成交额增加2911亿元至3.12万亿元 [2] 领涨行业与板块 - 国防军工板块领涨，盘中涨幅逼近4%，板块内逾40只股票涨幅超过5% [3] - 商业航天概念受市场追捧，华秦科技、国科军工20%涨停，上海瀚讯、理工导航等多股盘中涨幅超过10%，银河电子、航天电子、光启技术、航发科技等多股涨停 [3][4] - 有色金属板块涨幅居前，盘中涨幅超过2%，云南锗业、安泰科技、东方钽业等股票盘中涨停，另有多股涨幅超过5% [4] - 机械设备板块大涨，盘中涨幅超过2%，集智股份、邵阳液压“20cm”涨停，蜀道装备、春晖智控等多股盘中涨幅超过10%，另有逾10只股票盘中涨停 [5][6] - 商贸零售、计算机、电力设备、家用电器等板块涨幅亦居前 [6] - ETF方面，多只带有“卫星”、“稀土”字眼的ETF盘中涨幅超过5% [8] 弱势板块 - 银行板块盘中走弱领跌市场，但多数时间整体跌幅不足0.5%，杭州银行、沪农商行、宁波银行盘中跌幅居前 [7] 个股异常波动与风险提示 - 志特新材连续第5个交易日盘中涨停，公司提示其滚动市盈率72.22倍、市净率4.48倍，显著高于所属金属制品业行业平均的35.60倍和2.94倍，股价严重偏离基本面 [12] - 弘讯科技连续第3个交易日盘中涨停，公司澄清其意大利子公司仅为核聚变装置提供部件且业务收入占比较小，对短期业绩影响有限 [13] - 钧达股份盘中一度大涨，公司提示与尚翼光电签署的《战略合作框架协议》仅为初步合作意向，不具有法律约束力，对当期经营业绩不会产生重大影响 [14][15]

市场融资资金动向 - 2024年1月8日数据显示，申万31个一级行业中有21个行业获得融资资金加仓 [1] - 非银金融行业融资净买入额最高，达到37.89亿元 [1] - 电子、国防军工等行业同样出现在融资加仓名单中 [1] - 个股层面，共有1875只股票获得融资买入，其中26只个股融资净买入额超过2亿元 [1] - 寒武纪-U融资净买入额尤为突出，达到10.44亿元 [1] 交易行为量化分析框架 - 量化大数据将交易行为归纳为四种直观信号，用于判断资金真实意图 [3] - “红柱子”信号代表市场抢筹，通常伴随股价上涨 [3] - “黄柱子”信号代表获利了结，即赚钱的投资者开始卖出部分持仓，此时股价上涨动能可能减弱 [3][5] - “绿柱子”信号代表市场抛售，通常伴随股价下跌 [3] - “蓝柱子”信号代表空头回补，即之前卖出的人重新买入，此时股价下跌速度可能放缓 [3] 上涨行情中的风险识别 - 当出现“黄柱子”（获利了结）信号时追高买入，可能成为接盘侠 [3][5] - 案例分析：某新能源股票在融资加仓伴随上涨一周后，出现“黄柱子”信号，投资者追高买入后股价连续下跌三天 [3] - 另一案例分析：某股票从10元涨至20元过程中，共出现五次密集的“黄柱子”信号，每次信号出现后股价均出现显著回调 [6] - 第一次回调：股价从13元下跌15%，至约11元 [6] - 第二次回调：股价从15元下跌10% [6] - 第五次回调：股价从20元下跌25%，至15元 [6] - 在“黄柱子”信号出现时保持耐心，等待股价调整后再买入，可能获得更佳的风险收益比 [9] 下跌行情中的机会识别 - 当出现“蓝柱子”（空头回补）信号时，表明之前卖出的投资者认为价格划算而重新买入，这可能是市场企稳或反转的信号 [9] - 案例分析：某股票从20元跌至15元过程中，在16元价位首次出现“蓝柱子”信号，显示有资金开始补仓 [9] - 当股价跌至15元时，“蓝柱子”信号变得更加密集，随后股价从15元上涨至22元，超过了前期高点 [9] - 在下跌过程中识别“蓝柱子”信号，有助于避免在低位恐慌性卖出，并可能抓住后续的上涨机会 [11] 量化数据在投资决策中的应用价值 - 依赖股价走势直觉容易导致追涨杀跌，而量化数据有助于洞察资金背后的真实交易意图 [12] - 即使融资资金在加仓，若个股同时出现大量“黄柱子”（获利了结）信号，股价也可能上涨乏力 [12] - 即使股价在下跌，若出现“蓝柱子”（空头回补）信号，后续也可能迎来上涨 [12] - 应用案例：某电子股从30元涨至40元时出现“黄柱子”信号，投资者选择等待；后该股跌至35元时出现“蓝柱子”信号，投资者买入，最终股价涨至50元，获利40% [12] - 若在40元出现“黄柱子”时追高买入，则将面临10%的亏损 [12] - 在牛市环境中，利用量化数据识别交易信号，有助于避免明显的投资陷阱，实现更稳健的投资 [12]

美股市场表现分化 - 道琼斯指数收高270点 而纳斯达克指数下跌超过100点 市场呈现明显分化走势[1] - 资金正从科技股撤出 转向寻找新的去处 反映出板块轮动[1] 科技股调整与市场逻辑转变 - 英伟达 甲骨文等人工智能明星股及苹果公司拖累纳指 苹果已连续第七个交易日下跌[3] - 市场正在重新评估科技股 特别是部分人工智能概念股的估值[3] - 市场关注点从畅想未来转向用业绩和落地验证未来 人工智能交易持续性的关键在于“实际应用场景”是否大量出现及出现在哪些行业[3] 资金流向新领域 - 资金流向国防军工板块 在特朗普呼吁2027年国防预算达到1.5万亿美元的背景下 洛克希德·马丁等公司股价上涨[3] - 地缘政治紧张局势已成为市场重要的定价因素[3] - 资金同时流向更广泛的工业 金融等传统领域 策略师认为市场表现需扩散到这些领域 涨势才能持续[3] - 资金在追求“确定性” 包括国防开支的确定性以及经济周期中工业和金融板块可能回暖的确定性[3] 宏观背景与市场支撑 - 美国第三季度生产率数据强劲 失业数据仍处低位 描绘出“增长稳健 通胀可控”的宏观图景[3] - 该宏观环境为美联储未来货币政策提供了空间 降息步伐可能放缓但方向明确[3] - 良好的基本面和潜在的宽松预期是支撑市场整体信心的底层逻辑[3] 对市场分化的核心解读 - 美股当前分化是“高估值成长股的获利了结”与“价值与政策受益板块的再发现”之间的切换[4] - 这未必是牛市终结 更像是牛市进行到一定阶段后的内部健康调整[4] - 市场正尝试从由单一赛道（科技）驱动 切换至由“科技落地+经济复苏+地缘主题”多轮驱动的更均衡状态[4] 对A股市场的策略启示 - 需理性看待外部波动 美股科技股调整可能通过情绪传导影响A股相关高估值成长板块[5] - 应重视“应用落地”逻辑 投资视角应从概念炒作转向能将AI 机器人等技术真正应用于医疗 工业 金融等具体行业并产生实在效益的公司[5] - 关注“均衡配置”价值 在投资组合中 除科技成长股外 可适当配置受益于经济复苏 政策扶持或具备独特安全边际的价值板块 以平滑波动并应对市场风格变化[5]

市场整体两融数据 - 2026年1月8日，A股两融余额为26206.09亿元，较上一交易日增加158.67亿元，占A股流通市值比例为2.57% [1] - 当日两融交易额为3126.04亿元，较上一交易日减少186.28亿元，占A股成交额的11.05% [1] 行业融资净买入情况 - 申万31个一级行业中有21个行业获得融资净买入 [3] - 非银金融行业融资净买入额居首，当日净买入37.89亿元 [3] - 融资净买入额居前的行业还包括电子、国防军工、计算机、电力设备、机械设备等 [3] 个股融资净买入情况 - 当日有74只个股获融资净买入额超过1亿元 [3] - 寒武纪融资净买入额居首，净买入10.44亿元 [3] - 融资净买入金额居前的个股包括中国平安、岩山科技、中信证券、蓝色光标、立讯精密、航天动力、东方明珠、华泰证券、中国太保等 [3] - 具体融资净买入额数据：寒武纪净买入104,435万元，中国平安净买入103,830万元，岩山科技净买入75,449万元，中信证券净买入65,988万元，蓝色光标净买入64,935万元，立讯精密净买入52,589万元，航天动力净买入35,583万元，东方明珠净买入34,767万元，华泰证券净买入34,374万元，中国太保净买入32,164万元 [4]

美股市场整体表现 - 美股周四走势分化 道琼斯工业指数上涨270.03点 涨幅0.55% 报49266.11点 逼近5万点关口 [1] - 标普500指数微涨0.01% 报6921.46点 [1] - 纳斯达克综合指数承压回落 下跌0.44% 报23480.02点 [1] - 投资者在财报季前趋于谨慎 并将注意力转向即将公布的12月非农就业报告 [1] 科技与AI板块动态 - 此前领涨的AI与科技板块出现回调迹象 个股表现明显分化 [1] - 英伟达股价下跌2.19% 超威半导体下跌2.54% 博通股价下挫3.21% [1] - 微软股价下跌1.11% Meta Platforms下跌0.41% [1] - 苹果股价继续走弱 收跌0.5% 已连续第七个交易日下跌 [1] - 部分大型科技股逆势走高 亚马逊上涨1.96% 谷歌母公司Alphabet上涨1.1% 特斯拉上涨1.02% [1] 国防军工板块动态 - 特朗普提出2027财年美国军事预算应提高至1.5万亿美元 较2026财年获批的9010亿美元大幅增长 刺激军工股走强 [2] - 洛克希德·马丁股价上涨4.3% 诺斯洛普·格拉曼上涨2.4% Kratos Defense大涨13.8% [2] - 市场注意到特朗普此前曾威胁限制国防承包商的分红与回购 直到其加快武器生产节奏 部分军工股在前一交易日一度承压 [2]

美股市场整体表现 - 美股周四走势分化，道琼斯工业指数上涨270.03点，涨幅0.55%，报49266.11点，逼近5万点关口；标普500指数微涨0.01%，报6921.46点；纳斯达克综合指数下跌0.44%，报23480.02点 [3] - 投资者在财报季前对估值偏高的AI概念股趋于谨慎，同时消化特朗普有关国防开支的最新表态，并将注意力转向即将公布的12月非农就业报告 [3] 科技与AI板块动态 - 此前领涨的AI与科技板块出现回调迹象，个股表现明显分化 [3] - 博通股价下挫3.21%，超威半导体下跌2.54%，英伟达下跌2.19% [3] - 苹果继续走弱，收跌0.5%，已连续第七个交易日下跌；微软下跌1.11%，Meta Platforms下跌0.41% [3] - 部分大型科技股逆势走高，亚马逊上涨1.96%，谷歌母公司Alphabet上涨1.1%，特斯拉上涨1.02% [4] - 分析师表示，人工智能依然是长期主题，但市场正在更严格地区分赢家与输家，关键在于如何实现商业化，以及资本支出是否能够带来回报 [4] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数收涨1.08% [4] - 阿里巴巴涨5.26%，京东涨2.20%，拼多多涨0.52%，百度跌3.78% [4] 国防军工板块 - 特朗普提出，2027财年美国军事预算应提高至1.5万亿美元，较2026财年获批的9010亿美元大幅增长，刺激军工股走强 [5] - 洛克希德·马丁上涨4.3%，诺斯洛普·格拉曼上涨2.4%，Kratos Defense大涨13.8% [5] - 市场也注意到，特朗普此前曾威胁限制国防承包商的分红与回购，直到其加快武器生产节奏，部分军工股在前一交易日一度承压 [5] 劳动力市场与宏观经济数据 - 截至1月3日当周，美国初请失业金人数增至20.8万人，略低于市场预期的21万人；截至2025年12月27日当周，续请失业金人数升至191.4万人，显示劳动力市场仍处于“既不裁员、也不大规模招聘”的状态 [5] - 咨询公司Challenger, Gray & Christmas数据显示，美国企业2025年宣布的裁员人数同比飙升58%，达到五年来最高水平，联邦政府和科技行业是主要来源 [5] - 市场焦点已转向周五公布的12月非农就业报告，这将是政府停摆结束后首份按时发布的非农数据，被视为检验美国劳动力市场是否回暖、以及美联储政策路径的重要窗口 [6] 利率与货币政策预期 - 美债收益率走高，2年期美债收益率升至3.492%，10年期美债收益率升至4.183% [6] - 利率期货市场显示，本月降息几无可能，3月降息概率约为45% [6] - 市场同时关注美联储主席人选更替，特朗普表示已作出决定，但未透露具体人选，美国财长称最终候选人包括凯文·哈塞特、克里斯托弗·沃勒以及前美联储理事凯文·沃什 [6] 其他市场与政策风险 - 最高法院计划在周五发布包括特朗普关税案在内的一批裁决，若关税被推翻，政府或需退还已征收税款，成为潜在风险点 [6] - 大宗商品方面，纽约WTI原油2月合约上涨1.77美元，收于每桶57.76美元，涨幅3.16%，在前一交易日下跌后强势反弹 [6] - 黄金走势相对平稳，现货金报每盎司4452.64美元，期金微跌至4460.70美元 [7]

美股市场走势分化 - 美股周四走势分化，道琼斯工业指数上涨270.03点，涨幅0.55%，报49266.11点，逼近5万点关口 [2] - 标普500指数微涨0.01%，报6921.46点 [2] - 以科技股为主的纳斯达克综合指数承压回落，下跌0.44%，报23480.02点 [2] 科技与AI板块表现 - AI与科技板块出现回调迹象，个股表现明显分化 [3] - 博通股价下挫3.21%，超威半导体下跌2.54%，英伟达下跌2.19% [3] - 苹果收跌0.5%，已连续第七个交易日下跌，微软下跌1.11%，Meta Platforms下跌0.41% [3] - 部分大型科技股逆势走高，亚马逊上涨1.96%，谷歌母公司Alphabet上涨1.1%，特斯拉上涨1.02% [4] - 纳斯达克中国金龙指数收涨1.08%，阿里巴巴涨5.26%，京东涨2.20%，拼多多涨0.52%，百度跌3.78% [5] - 市场对估值偏高的AI概念股趋于谨慎，更严格地区分赢家与输家，关注商业化和资本支出回报 [2][5] 国防军工板块表现 - 特朗普提出2027财年美国军事预算应提高至1.5万亿美元，较2026财年获批的9010亿美元大幅增长 [5] - 该表态刺激军工股走强，洛克希德·马丁上涨4.3%，诺斯洛普·格拉曼上涨2.4%，Kratos Defense大涨13.8% [5] - 特朗普此前曾威胁限制国防承包商的分红与回购，直到其加快武器生产节奏，部分军工股在前一交易日一度承压 [5] 宏观经济与政策焦点 - 投资者等待12月非农就业报告，这被视为检验美国劳动力市场是否回暖以及美联储政策路径的重要窗口 [2][6] - 截至1月3日当周，初请失业金人数增至20.8万人，略低于市场预期的21万人 [6] - 截至2025年12月27日当周，续请失业金人数升至191.4万人，显示劳动力市场仍处于“既不裁员、也不大规模招聘”的状态 [6] - 美国企业2025年宣布的裁员人数同比飙升58%，达到五年来最高水平，联邦政府和科技行业是主要来源 [6] - 市场同时关注美联储主席人选更替，特朗普表示已作出决定，最终候选人包括凯文·哈塞特、克里斯托弗·沃勒以及前美联储理事凯文·沃什 [7] - 美债收益率走高，2年期美债收益率升至3.492%，10年期美债收益率升至4.183% [6] - 利率期货市场显示，本月降息几无可能，3月降息概率约为45% [6] - 最高法院计划在周五发布包括特朗普关税案在内的一批裁决，若关税被推翻，政府或需退还已征收税款 [8] 大宗商品市场 - 纽约WTI原油2月合约上涨1.77美元，收于每桶57.76美元，涨幅3.16%，在前一交易日下跌后强势反弹 [9] - 黄金走势相对平稳，现货金报每盎司4452.64美元，期金微跌至4460.70美元 [9]

市场表现 - 1月9日美股收盘涨跌不一，道琼斯工业平均指数上涨270点，涨幅0.55%，纳斯达克综合指数下跌100点，跌幅0.44%，标普500指数基本持平，微涨0.01% [1] - 市场出现板块轮动，投资者从科技股撤资，信息技术板块显著下跌，英伟达收跌2.17%，苹果收跌0.50%并连续七个交易日收跌，国防类股则表现优异 [1][2] - 纳斯达克中国金龙指数收高1.09%，热门中概股多数上涨，其中阿里巴巴涨5.26%，腾讯音乐涨5.45%，哔哩哔哩涨6.51% [2] - 欧洲股市连续第二天下跌，斯托克欧洲600指数收跌0.2%，科技股和能源股领跌 [3] - 现货黄金价格下跌0.90%，报4454.32美元/盎司，COMEX黄金期货下跌0.73%，报4463.50美元/盎司 [3] - 原油价格走高，WTI原油上涨3.2%，结算价接近每桶58美元，交易员评估伊朗风险和委内瑞拉局势前景 [2] 宏观经济与政策 - 美国第三季度非农雇员每小时产出环比折年率增长4.9%，为两年来最高增速，单位劳动力成本下降1.9%，自2019年以来首次连续两个季度下滑 [10] - 美国11月消费者信贷增长42.29亿美元，低于预期，总额达到5.085万亿美元，其中循环信贷减少20亿美元，非循环信贷增加63亿美元 [10] - 美国10月批发库存环比增长0.2%，至9134.99亿美元，与预期相符，但批发销售下降0.4% [11] - 纽约联储调查显示，12月消费者对未来一年的通胀预期升至3.4%，高于11月的3.2%，对就业市场的信心降至至少12年半以来最低 [11] - 美国12月企业宣布裁减35,553个岗位，为2024年7月以来最低，同时雇主公布计划新增近10,500个岗位，创2022年以来同期最高 [12] - 美国10月贸易逆差大幅收窄至294亿美元，为2009年中以来最低，远低于经济学家预期的589亿美元，主要因进口下降3.2%而出口增长2.6%至历史新高 [22] - 美联储理事米兰表示希望今年降息150个基点以提振劳动力市场，其任期将于1月底结束 [20] - 美国总统特朗普称已决定下一任美联储主席人选，但未透露具体信息，财政部长贝森特预计提名人选将于本月晚些时候公布 [5][6] - 美国参议院表决推进立法，反对在委内瑞拉采取进一步军事行动，五名共和党人倒戈支持该程序性表决 [4] - 美国财政部长贝森特表示，若最高法院裁定反对特朗普依紧急权力征收关税，政府有信心通过其他法律授权维持关税收入 [6] - 美国财长贝森特称将取消部分针对委内瑞拉实体的制裁，并监督该国境内资产出售，将所得款项返还给委内瑞拉 [7] - 特朗普政府计划多年内主导委内瑞拉石油产业，目标将国际油价压低至每桶50美元，并考虑控制该国国有石油公司PdVSA [9] - 美国能源部长表示，康菲石油、埃克森美孚等美国石油公司正研究在振兴委内瑞拉能源工业中扮演的角色 [23] - 特朗普提议将美国军费预算大幅提高约50%，增加约5000亿美元，总额提至1.5万亿美元 [19] - 美国副总统万斯呼吁欧洲领导人认真对待特朗普关于格陵兰的表态，知情人士透露特朗普政府曾讨论向格陵兰居民支付1万至10万美元以说服其支持独立并入美国 [14][15] - 法国总统马克龙指责美国因抓捕委内瑞拉总统及威胁接管格陵兰岛而违反国际法、背离盟友 [15] - 联合国发言人表示，若美国继续拖欠联合国会费，可能在某个时候失去联合国大会投票权 [9] - 特朗普政府决定退出《联合国气候变化框架公约》等国际气候机构，引发法律争议 [22] 公司与行业动态 - 英特尔股价在盘后交易中上涨2%，因特朗普在社交媒体发布对其及首席执行官陈立武的正面评价，自美国政府8月投资89亿美元收购其10%股份以来，英特尔股价已飙升75% [16] - 苹果内部加快CEO继任规划，硬件工程负责人特努斯被视为接替库克的热门人选 [16] - 全球矿业巨头嘉能可与力拓已重启潜在合并谈判，若成功将组建一家价值超过2600亿美元的全球最大矿业公司 [17] - 安踏体育已提出收购要约，拟从法国皮诺家族手中购入德国运动品牌彪马29%的股份，截至1月8日收盘，彪马市值约为33亿欧元，较去年同期缩水约50% [17] - 派拉蒙重申以每股30美元收购华纳兄弟探索的要约，并称其敌意收购要约优于奈飞方案，但该要约已被华纳兄弟董事会多次拒绝 [18][19] - 联邦住房金融局局长表示，特朗普将在未来一到两个月内就房利美和房地美的首次公开募股事宜作出决定 [19] - 特朗普提议大幅增加国防预算推动全球武器制造商股价集体走高，延续了2026年开年军工股的强势行情 [19] - 星座品牌公司第三季度盈利与营收超出预期，股价在周四尾盘上涨5.4% [20] - 高盛调查显示，超过59%的机构投资者对原油持看空或略偏空观点，看空程度接近10年来最高水平 [21] - 摩根士丹利分析师表示，特朗普提出的1.5万亿美元国防预算有望抵消其对股息与股票回购限制的影响，并可能提振国防类股 [22] - 交易员正等待美国最高法院对特朗普政府全球关税政策的裁决，该裁决最早可能于1月10日公布，同时关注即将发布的美国农业部供需报告 [23]

美股市场表现与板块轮动 - 美股周四尾盘涨跌不一 道琼斯工业平均指数上涨240.54点 涨幅0.49% 报49236.62点 纳斯达克综合指数下跌150.94点 跌幅0.64% 报23433.33点 标普500指数下跌6.24点 跌幅0.09% 报6914.69点 [3] - 科技股遭到抛售 投资者将资金从科技板块撤出并转向其他板块 在标普500指数的11个板块中 信息技术板块是唯一出现显著下跌的板块 跌幅约为2% [1][4] - 国防类股票表现优异 在特朗普呼吁2027年国防预算达到1.5万亿美元后 诺斯罗普格鲁曼 洛克希德马丁 RTX 克拉托斯防务公司等国防股普遍上涨 [4] 主要科技与人工智能公司动态 - 人工智能明星股英伟达成为投资者减持对象之一 股价下跌超过2% 另一家人工智能概念股甲骨文回落近2% [4] - iPhone制造商苹果股价下跌超过1% 正朝着连续第七个交易日收跌的方向发展 [4] 行业观点与投资主题展望 - 有观点认为科技和人工智能仍将是2026年的重要主题 但该主题能否继续推动市场上涨取决于实际应用场景的出现及其所在行业 医疗保健领域已出现早期迹象 机器人技术 保险 诊断等领域的公司将成为早期受益者 [4] - 市场表现需要进一步扩散到更广泛的领域 工业和金融板块是两个值得关注的关键领域 这两个领域的前景开始显得更加乐观 对当前涨势能否持续至关重要 [4] - 地缘政治新闻可能在极短时间内推动市场 但通常很快被定价消化 随后市场会回归关注利润 利润率 估值等驱动因素 最终“逢低买入”的心态会重新出现 这些有限的机会可用于调整投资组合 [5] - 保持多元化并做好准备是保护投资组合并把握机会的最佳方式 股市基本面仍然相当不错 估值正在趋于正常化 且预计美联储今年将降息 [6] 宏观经济数据 - 美国第三季度非农生产率跃升4.9% 符合预期 单位劳动力成本骤降1.9% 远超道琼斯调查预期的0.4%降幅 [6] - 截至1月3日当周的初请失业金人数经季节性调整后为20.8万 较前一周增加8000人 但略低于21万的预期值 滞后一周的续请失业金人数增加5.6万 达到191万 [6] 美联储货币政策前景 - 美国财政部长贝森特强调美联储降息不能再拖延 称降息是未来经济增长的关键所在 支持特朗普的经济议程 并指出宽松的货币政策将为未来经济增长铺平道路 [7] - 美联储在2025年最后四个月内连续三次降息 累计降息75个基点 将基准利率下调至3.5%—3.75%的区间 [7] - 市场预计2026年降息步伐将显著放缓 市场定价显示仅会降息两次 而美联储官员最新的预测则指向仅一次降息 [7] - 美联储今年将迎来新任主席 现任主席鲍威尔的任期将于5月届满 财政部长已将候选人名单缩减至五人 白宫国家经济委员会主任库德洛与前美联储理事凯文-沃什是目前的两大热门人选 [7]

市场整体表现 - 美股周四早盘小幅走低，标普500指数跌0.1%，纳斯达克100指数跌0.3%或终结三日涨势，道指跌0.2% [1][2] - 市场下跌主要受到大型科技股拖累，交易员在前期人工智能板块推动大幅上涨后纷纷锁定获利 [1][2] - 市场在2026年开局强劲后正喘息调整，在周五美国就业报告公布前，投资者不愿增添新的风险 [2][3] 行业板块动态 - 国防板块上扬，因美国总统特朗普暗示计划提高军费开支 [1][2] - 洛克希德马丁和Kratos Defense & Security Solutions Inc.等国防企业股价上涨逾7% [1][2] - 特朗普表示计划到2027年将军事开支提高至1.5万亿美元 [1][2] 宏观经济与政策信号 - 美国企业12月宣布裁员人数降至17个月低点，可能缓解对经济急剧放缓的担忧 [1][2] - 最近一周初请失业金人数增幅低于预期 [1][2] - 10年期美国国债收益率升至4.18%，全球债券涨势停滞 [1][2] - 投资者正等待周五公布的美国就业数据，以评估今年利率可能的走向 [1][3] - 货币市场已将至少两次25个基点的降息纳入定价 [1][3] - 美联储政策争论尚未落幕 [2][3] 市场情绪与布局 - 经过几天上涨后，市场出现了一些获利了结 [1][3] - 市场正在为即将到来的财报季积极布局 [1][3] - 地缘政治风险依然相当高，紧张局势备受关注，市场正密切关注格陵兰和委内瑞拉相关动向 [1][3] - 地区安全事件持续令市场保持谨慎布局 [2][3]