股价表现 - 7月31日报收59.60元，较前一交易日下跌1.05% [1] - 盘中最高触及61.10元，最低下探59.39元 [1] - 成交金额达0.59亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出215.29万元，占流通市值的0.19% [1] 估值指标 - 当前市盈率为93.01 [1] - 市净率为3.48 [1] 公司概况 - 属于电子元件行业 [1] - 广东地区专精特新企业 [1] - 专注于磁性元器件设计、研发、生产与销售 [1] - 产品广泛应用于网络通信、工业电源等领域 [1]

产品应用 - 公司TPAD系列导热垫片可应用于人形机器人核心关节部位 [1] - 公司TGEL系列导热凝胶可应用于人形机器人核心关节部位 [1] - 相关产品用于保障机器人性能、寿命与安全性 [1] 行业前景 - 人形机器人属于新兴产业 [1] - 后续发展规模与收益存在不确定性 [1] - 公司以开放心态探索新领域合作机遇 [1]

业务合作 - 公司参与国内大多数整车厂的配套业务 [1] - 具体合作信息受保密协议约束不便披露 [1] 技术布局 - 公司规划将相关产品应用于CPO（共封装光学）领域 [1]

AI股票投资现状 - 多数大型AI股票股息率低于1%，投资者需在成长性和股息收益间做选择 [1] - 纳斯达克100指数接近2021年峰值，部分AI股因高估值出现回调 [1] - 美联储降息压力叠加市场趋势，促使华尔街寻找风险回报更优的AI标的 [1] 威世科技(VSH) - 全球最大分立半导体和无源元件纯制造商之一，产品应用于AI服务器等关键领域 [1] - 2024年Q4订单出货比九季度来首次大于1，AI服务器和智能电网项目推动增长 [2] - 2025年Q1毛利率降至19%，预计下半年改善，Q2收入环比增长6%至7.6亿美元 [2] - 当前市盈率15倍(2026预期)，市销率0.8倍，股息率2.32% [2] 博思艾伦(BAH) - 98%收入来自联邦政府，国防情报服务与Palantir业务相似 [3] - 因特朗普政府DOGE计划股价较2024年11月峰值下跌41.6%，裁员7%但合同削减幅度低于预期 [3] - 未完成订单380亿美元(同比+11%)，DOGE计划影响消退后预计股价回升 [3] - 2025财年营收增长12.36%，EBITDA增长17.83%，2026财年营收预计增长0-4% [3] - 2026年Q1 EPS超预期1.4%，营收低于预期0.5%，市盈率13倍(历史中位数21倍) [4] - 股息率2.03%，过去12个月回购收益率6.3% [4] 联想(LNVGY) - AI PC热销，ISG部门收入同比+63%至150亿美元，AI服务器搭载NVIDIA H100和AMD MI300 GPU [6] - 2025财年总营收同比+21.48%，净利润同比+37.01%，研发投入166亿元(同比+13%) [6] - 研发人员占比27.8%(同比+1.6个百分点)，预期市盈率低于12倍，股息率3.69% [7]

核心观点 - 当前AI成长股估值偏高且股息率低 促使市场寻找兼具增长潜力和合理股息收益率的AI投资标的 推荐三只具备100%上涨潜力和股息收益率的AI相关股票[1] 威世科技(VSH) - 生产分立半导体和无源元件 包括二极管 MOSFET 电阻器和电容器 这些元件对AI服务器机架至关重要 是全球规模最大的纯制造商之一[1] - 2025年第一季度订单出货比九季度来首次大于1 智能电网基础设施项目订单强劲 AI服务器开始出货 数据中心电力需求推动订单增长[2] - 2025年第一季度毛利率降至19% 但管理层预计不利因素将在下半年消退 预测第二季度收入环比增长6%至7.6亿美元[2] - 市盈率仅为2026年预期收益的15倍 市销率0.8倍 股息率达2.32%[2] 博思艾伦(BAH) - 主要从事国防情报服务 98%收入来自联邦政府 未完成订单增至380亿美元 同比增长11%[3] - 2025财年营收增长12.36% EBITDA增长17.83% 2026财年营收预计增长0-4% 但预计2027财年起增速加快[3] - 2026财年第一季度每股收益超出预期1.4% 营收仅低于预期0.5%[4] - 市盈率仅为13倍 历史市盈率中位数超过21倍 股息收益率2.03% 过去12个月回购收益率达6.3%[4] 联想(LNVGY) - AI PC热销 基础设施方案业务部门为超大规模数据中心提供服务器 存储和边缘到云机架 ISG收入同比增长63%至150亿美元创纪录 AI服务器搭载NVIDIA H100和AMD MI300 GPU[5] - 2025财年总营收同比增长21.48% 净利润同比增长37.01%[5] - 全年研发投入166亿元 同比增长13% 研发人员占比达27.8% 同比提升1.6个百分点[5] - 预期市盈率不到12倍 股息收益率3.69%[6]

核心观点 - 7月31日美联储维持联邦基金利率区间在4.25% - 4.50%不变，符合市场预期，2位特朗普任命的委员投反对票，反映施压影响；声明偏鸽派，9月降息可能性增加；鲍威尔在记者会对利率、关税通胀、就业市场和经济现状表态 [2] - 中共中央政治局会议对国际形势、市场竞争、科技创新、资本市场、民生保障等方面提出要求和方向 [7][8] - 微软和Meta季度报告超预期，Meta上调资本支出规模，AI产业链高景气将维持；顺络电子半年报业绩优异，看好电子原件行业和公司业务持续高景气 [9][10][11] - 理想i8发布，虽有升级但出师不利致股价下跌，反映中国新能源车行业进入下半场淘汰赛；新能源皮卡销量增长促进电池领域景气度 [13][14] - 三夫户外上半年业绩预增，依托发展战略多渠道协同推进；8月家用空调排产同比减少，内销、外销各有原因 [16][17] 宏观经济组 - 美联储7月31日公布2025年第五份利率决议，12位有投票权委员中9人赞成、2人反对、1人缺席，维持联邦基金利率区间4.25% - 4.50%不变，自去年9月降息周期以来再次暂停降息，2位投反对票委员为鲍曼和沃勒，均为特朗普任命 [2] - 本次声明比6月偏鸽派，9月降息可能性增加，7 - 8月物价和非农就业数据或加剧联储分歧；与上次声明相比，点评经济活动有两点不同，一是称上半年经济增长温和，二是表示不确定性仍偏高 [3] - 鲍威尔在记者会表示，现在断言9月是否降息过早；当前利率水平合适，关税对通胀影响短期且传导慢，判断影响程度尚早；就业市场未走弱，失业率低，劳动力市场达或接近最大就业；近期美国经济活动增速放缓，消费者支出减少，企业投资上升，住房市场疲弱 [4] - 中共中央政治局会议指出国际形势战略机遇和风险挑战并存，要集中力量办好自己的事；在市场竞争方面，注重市场化、法制化手段；强调科技创新引领新质生产力，增强资本市场吸引力和包容性；要做好民生保障，突出就业优先，宏观政策持续发力，有提振消费等政策储备 [7][8] 产业综合组 - 微软第四财季营收764.4亿美元，同比增长18%，净利润272亿美元，同比增长24%；Meta第二季度营收475.2亿美元，同比增长22%，净利润18337亿美元，同比增长36%，Meta上调全年资本支出预期至660 - 720亿美元，AI产业链高景气将维持 [9][10] - 顺络电子2025年上半年营业收入32.24亿元，同比增长19.8%，归母净利润4.86亿元，同比增长32.03%，业绩优异，看好电子原件行业和公司业务持续高景气 [11] 先进制造组 - 理想i8 7月29日发布，8月20日交付，售价32.18 - 36.98万元，续航等多维度升级，但发布后理想汽车美股跌6.2%，港股跌12.6%，因产品不如预期、缺乏爆点且纯电车盈利难，投资者获利了结 [13] - 2024年全国新能源皮卡销量2.1万辆，同比增长170%；2025年6月0.7万辆，同比增长506%，环比下降11%，1 - 6月累计4.1万辆，增长890%，促进新能源电池领域景气度，巩固磷酸铁锂电池优势地位 [14] 消费组 - 三夫户外预计2025年上半年归母净利润1350 - 2000万元，同比增长65.14% - 144.65%，扣非后净利润1200 - 1800万元，同比增长230.78% - 396.16%，依托“自有品牌 + 全国独家代理品牌”战略多渠道协同推进，关注户外服饰夏季销售及相关企业业务进展 [16] - 8月家用空调排产1116万台，同比减少7.1%，内销排产651万台，同比减少5.3%，外销排产465万台，同比下降9.5%；内销因需求释放和库存增长放缓生产，外销降幅收窄但仍呈下降态势 [17]

世界500强总体表现 - 2025年世界500强企业营业收入总和约41.7万亿美元 同比增长1.8% 占全球GDP三分之一以上 [1] - 上榜公司资产总额和净资产总额均创历史最高纪录 [1] 科技公司排名变化 - 亚马逊位列总排名第2 苹果下降1位至第8 谷歌母公司Alphabet和微软分列第13和第22位 [1] - 英伟达排名从222位跃升至66位 成为排名上升幅度最大的美国公司 [1] - 华为重返前100名位列第83 拼多多成为排名提升最多的中国公司 京东保持中国大陆民营公司最高排名（第44位） [1] 企业盈利能力表现 - 英伟达利润同比增长约145% 首次进入利润榜前十位列第六 [2] - 微软 Meta Platforms 亚马逊分列利润榜第五 第七和第八位 [2] - 台积公司 腾讯 阿里巴巴进入利润榜中国科技公司代表 [2] 净利润率排名 - 英伟达以超过55%净利润率位居利润率榜首 [2] - 台积公司和SK海力士分别位列利润率榜第3和第8位 [2] - 腾讯位列利润率榜第9 拼多多位列第12 [2]

机构持股概况 - 截至2025年7月30日共有70个机构投资者持有顺络电子A股股份合计持股量达2.35亿股占总股本29.14% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达26.27%较上一季度下跌1.40个百分点 [1] - 前十大机构包括新余市恒顺通电子科技开发有限公司香港中央结算有限公司兴业银行股份有限公司-兴全趋势投资混合型证券投资基金等 [1] 公募基金持仓变动 - 本期持股增加的公募基金共9个持股增加占比0.48%主要包括南方中证500ETF信澳新能源产业股票A兴全轻资产混合(LOF)等 [2] - 本期持股减少的公募基金共13个持股减少占比0.88%主要包括兴全趋势投资混合(LOF)景顺长城景气进取混合A景顺长城中小创精选股票A等 [2] - 新披露公募基金共38个主要包括景顺长城策略精选灵活配置混合A中欧新动力混合(LOF)A中欧嘉选混合A等 [2] - 未再披露公募基金共31个主要包括泰康创新成长混合A泰康产业升级混合A西部利得中证500指数增强A等 [2] 外资持仓变动 - 外资基金香港中央结算有限公司本期持股减少占比达1.00%为唯一持股减少的外资机构 [2]

股价表现 - 截至2025年7月30日收盘，鸿日达股价报41.72元，较前一交易日下跌2.39元，跌幅5.42% [1] - 当日成交量为18.02万手，成交金额达7.48亿元 [1] - 7月30日主力资金净流入5168.80万元，占流通市值的1.57% [1] 公司业务 - 公司属于电子元件行业，主营业务包括精密连接器及组件的研发、生产和销售 [1] - 产品广泛应用于消费电子、汽车电子、工业控制等领域 [1] - 2025年6月28日公告增加光通信相关业务经营范围 [1] - 目前光通信相关产品尚在推广阶段，暂未产生实质性收入 [1] 技术能力 - 公司凭借自动化研发能力，在光纤阵列制造环节采用自研自动化装备 [1] - 自研装备提升了生产效率和良率 [1]

股价表现 - 截至2025年7月30日收盘，奥比中光-UW股价报69.69元，较前一交易日下跌2.16元，跌幅3.01% [1] - 当日开盘价为71.15元，最高触及72.37元，最低下探至69.32元 [1] - 成交量为8.05万手，成交额达5.68亿元 [1] 公司概况 - 奥比中光-UW属于电子元件行业 [1] - 公司专注于3D视觉感知技术的研发与应用 [1] - 产品广泛应用于机器人、智能家居、安防等领域 [1] - 公司总部位于广东，是机构投资者关注的重点标的之一 [1] 公司动态 - 奥比中光宣布将于8月8日在2025世界机器人大会首日发布三款新品 [1] - 新品将为各类机器人提供更灵活的视觉解决方案 [1] - 7月29日数据显示，共有22家基金公司对奥比中光进行了调研 [1] 资金流向 - 7月30日主力资金净流出1.10亿元，占流通市值的0.54% [1]