公司股价表现 - 10月16日股价下跌5.09%，收于374.10元/股，成交额3.86亿元，换手率5.97%，总市值197.52亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为南京茂莱光学科技股份有限公司，成立于1999年8月24日，于2023年3月9日上市 [1] - 主营业务为精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售 [1] - 主营业务收入构成为：光学器件44.03%，光学镜头28.34%，光学系统27.00%，服务0.61%，其他0.03% [1] 基金持仓情况 - 中银证券优势制造股票A（011269）二季度持有公司7012股，占基金净值比例2.61%，为第十大重仓股 [2] - 该基金最新规模6016.65万元，10月16日持仓浮亏约14.08万元 [2] - 该基金今年以来收益50.8%，近一年收益56.65%，成立以来收益24.18% [2] 基金经理信息 - 中银证券优势制造股票A（011269）基金经理为张丽新，累计任职时间2年298天 [3] - 张丽新现任基金资产总规模1.22亿元，任职期间最佳基金回报2.11%，最差基金回报-5.9% [3]

公司股价与交易表现 - 10月16日公司股价下跌5.09%至374.10元/股，成交额3.86亿元，换手率5.96%，总市值197.52亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务为精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售 [1] - 主营业务收入构成为光学器件44.03%、光学镜头28.34%、光学系统27.00%、服务0.61%、其他0.03% [1] 主要流通股东动态 - 德邦半导体产业混合发起式A为十大流通股东之一，二季度减持16.62万股，当前持有27.71万股，占流通股比例1.65% [2] - 该基金在10月16日股价下跌中浮亏约556.38万元 [2] 相关基金业绩表现 - 德邦半导体产业混合发起式A基金今年以来收益71.38%，近一年收益79.58%，成立以来收益85.18% [2] - 该基金经理雷涛现任基金资产总规模36.89亿元，任职期间最佳基金回报205.06% [3]

股价表现 - 10月10日股价下跌5.08%至398.58元/股，成交额2.23亿元，换手率3.29%，总市值210.45亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1999年8月24日，于2023年3月9日上市 [1] - 主营业务为精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售 [1] - 主营业务收入构成为：光学器件44.03%，光学镜头28.34%，光学系统27.00%，服务0.61%，其他0.03% [1] 基金持仓情况 - 国投瑞银产业升级两年持有混合A（014488）二季度持有茂莱光学2.73万股，占基金净值比例3.54%，为第四大重仓股 [2] - 该基金当日因股价下跌浮亏约58.15万元 [2] - 该基金成立于2022年3月11日，最新规模2.1亿元，今年以来收益53.27%，近一年收益61.46%，成立以来收益5.71% [2] 基金经理信息 - 基金经理施成累计任职时间6年198天，现任基金资产总规模73.47亿元，任职期间最佳基金回报179.67% [3] - 基金经理李威累计任职时间1年360天，现任基金资产总规模2.22亿元，任职期间最佳基金回报51.05% [3]

公司要闻 - 舜宇光学拟以约19.03亿元人民币转让上海奥来并入股歌尔光学，与歌尔共同布局AI/AR光学业务 [2] - 东方海外国际前9月航线收入约66.96亿美元，同比下降8.3%，整体运载率同比下降1.5%，每个标准箱的平均航线收入同比下降12.4% [2] - 协合新能源前9月权益发电量为6,464.54GWh，同比微降0.31%，其中太阳能权益发电量同比增长30.69% [2] - 迅销截至2025年8月31日财年全年收益为34,005.39亿日圆，同比增长9.6%，净利润为4,330.09亿日圆，同比增长16.4% [3] - 东风集团股份前9个月累计汽车销量为131.68万辆，同比下降约3.6% [4] - 亚洲金融完成出售亚洲保险持有的香港人寿股权，交易金额为2.95亿港元 [4] - 金地商置前9个月累计合约销售总额约85.33亿元，同比下降39.81% [4] - 宝龙地产前9个月合约销售总额约54.31亿元，同比下降43.64% [4] - 正荣地产前9个月累计合约销售金额约为32.88亿元，同比下降32.8% [4] - 景瑞控股前9个月合约签约销售额为7.40亿元，同比下降49.52% [5] - 中银航空租赁第三季度自有飞机利用率为100% [5] - 赛伯乐国际控股完成收购Newsbaba LTD 100%股权 [5] - 石药集团SYH2070注射液（双链小干扰RNA药物）在美国获得临床试验批准 [5] - 中国智慧能源撤回清盘呈请 [6] 股东交易动态 - 福莱特玻璃部分股东及董监高合计减持公司股份2998.03万股 [6] - 中海油田服务近半年控股股东中国海油集团累计增持1600.8万股公司H股 [6] - 中国海洋石油近半年实际控制人中国海油集团累计增持公司港股股份2209.8万股 [6] - 腾讯控股斥资5.51亿港元回购81.6万股，回购价格区间为666-680.5港元 [6]

交易核心条款 - 舜宇光学科技及其关联方同意以约人民币19.03亿元的对价转让上海奥来全部股权予歌尔光学 [1] - 作为股权转让的对价，舜宇方面将获得歌尔光学新增注册资本合计约人民币5.295亿元 [1] - 交易完成后，舜宇光学通过宁波奥来持有歌尔光学约30.00%股权，并通过宁波舜奥及宁波舜承合共持有约3.33%股权 [1] - 交易还包括一项认购事项，宁波奥来与歌尔股份同意各自向歌尔光学注资人民币2亿元，分别认购新增注册资本约人民币5564万元 [2] - 认购事项完成后，宁波奥来将持有经扩大后歌尔光学约31.31%的股权，成为其第二大股权拥有人 [2] 交易战略背景与目的 - 交易旨在整合双方优势，上海奥来深耕晶圆级微纳光学领域，歌尔光学专注于高精度光学相关领域并在光波导组件方面有经验 [2] - 董事会认为交易将促进优势互补，显著增强合并后实体在光波导及其他晶圆级微纳光学器件领域的核心竞争力 [2] - 交易背景是人工智能和增强现实硬件等AI产品受到广泛关注，并预期在未来数年迅速发展 [2] 交易后结构变化 - 交易完成后，上海奥来将成为歌尔光学的全资附属公司 [1] - 歌尔光学的公司名称将更改为歌尔奥来光学科技有限公司 [1]

交易核心信息 - 舜宇光学科技与歌尔股份及歌尔光学订立换股合并协议，宁波奥来以代价约人民币19.03亿元转让上海奥来全部股权予歌尔光学，以换取歌尔光学新增注册资本合计约人民币5.295亿元 [1] - 重组后宁波舜奥及宁波舜承将认购上海奥来股权，使其资产净值达人民币10亿元 [1] - 换股完成后，宁波奥来将持有歌尔光学约30.00%股权，宁波舜奥及宁波舜承将合共持有歌尔光学约3.33%股权，上海奥来成为歌尔光学全资附属公司 [1] - 宁波奥来与歌尔股份同意各自向歌尔光学注资人民币2亿元，分别认购歌尔光学新增注册资本约人民币5564万元 [1] - 于认购事项完成后，宁波奥来将持有经扩大后歌尔光学约31.31%的股权，成为歌尔光学第二大股权拥有人 [2] 交易战略背景与协同效应 - 人工智能正在全球迅速发展，AI智能眼镜和增强现实硬件等新产品受到广泛关注，预期该等AI及AR产品将在未来数年迅速发展 [2] - 上海奥来多年来深耕晶圆级微纳光学领域，拥有经验丰富的技术人员团队及先进的工具、设备和机械 [2] - 歌尔光学多年来专注于高精度光学相关领域，拥有经验丰富的技术团队，尤其在光波导组件方面，并具有广泛的客户群 [2] - 换股及认购事项将促进上海奥来与歌尔光学的优势互补，显著增强歌尔光学在光波导及其他晶圆级微纳光学器件领域的核心竞争力，特别是用于AI及AR产品上 [2] 交易后结构变更 - 交易完成后，歌尔光学的公司名称将更改为歌尔奥来光学科技有限公司，须经中国工商部门批准及进行登记 [1]

公司股价表现 - 10月9日股价下跌5.23%，报收416.02元/股，成交额2.16亿元，换手率3.03%，总市值219.66亿元 [1] 公司基本情况 - 公司为南京茂莱光学科技股份有限公司，成立于1999年8月24日，于2023年3月9日上市 [1] - 主营业务为精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售 [1] - 主营业务收入构成为：光学器件44.03%，光学镜头28.34%，光学系统27.00%，服务0.61%，其他0.03% [1] 基金持仓情况 - 中银证券优势制造股票A（011269）二季度持有公司7012股，占基金净值比例2.61%，为第十大重仓股 [2] - 该基金最新规模6016.65万元，今年以来收益63.56%，同类排名294/4221 [2] - 基金经理张丽新累计任职时间2年291天，现任基金资产总规模1.22亿元 [3]

股价表现 - 10月9日股价下跌5.23%至416.02元/股，成交额2.14亿元，换手率3.01%，总市值219.66亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为南京茂莱光学科技股份有限公司，成立于1999年8月24日，于2023年3月9日上市 [1] - 主营业务为精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售 [1] - 主营业务收入构成为：光学器件44.03%，光学镜头28.34%，光学系统27.00%，服务0.61%，其他0.03% [1] 基金持仓情况 - 国投瑞银产业升级两年持有混合A（基金代码014488）二季度持有茂莱光学2.73万股，占基金净值比例3.54%，为第四大重仓股 [2] - 基于当日股价下跌测算，该基金持仓单日浮亏约62.68万元 [2] - 该基金成立于2022年3月11日，最新规模2.1亿元，今年以来收益53.97%，近一年收益69.17%，成立以来收益6.19% [2] 基金经理信息 - 该基金基金经理为施成和李威 [3] - 施成累计任职时间6年197天，管理基金资产总规模73.47亿元，任职期间最佳基金回报179.67% [3] - 李威累计任职时间1年359天，管理基金资产总规模2.22亿元，任职期间最佳基金回报51.05% [3]

核心技术突破 - 公司自主研发的MEMS微振镜采用电磁驱动与双轴独立控制技术，实现30×25°超宽视场角，镜面镀金反射率达97% [1] - 产品核心参数比肩国际顶尖水准，功耗低至136mW，串扰低于0.1%，能耗表现领先一代 [1] - 1mm规格产品打造出小于0.5cm³ LBS模组，功耗小于100mW，打破美国DLP技术垄断 [1] 产品矩阵与应用场景 - 产品已形成1mm、1.6mm、4mm、8mm等多规格矩阵，全面覆盖激光投影、AR/VR、车载HUD及激光雷达等战略新兴场景 [1] - 4mm规格以稳定可靠性切入激光雷达企业供应链，率先实现在工业场景的批量交付 [1] - 1mm规格在车载投影领域加速定点落地，4mm规格应用于激光雷达 [1] 产业链优势与市场影响 - 依托IDM全产业链布局与核心专利池，公司构建显著成本优势并提升交付效率，年规划产能达KK级，交付周期缩短50% [1] - 在全球激光雷达及新型显示市场高速增长的浪潮中，该技术推动智能驾驶、机器人以及激光投影等终端产品建立竞争优势 [1] - 该“中国芯”重塑全球竞争格局，向世界展现中国光学的新高度 [1]

港股市场表现 - 9月30日港股市场持续火爆 恒生科技指数盘中涨幅超过1% [1] - 恒生科技指数ETF（513180）和港股通科技ETF基金（159101）跟随指数上涨 [1] - 华虹半导体、舜宇光学科技、中芯国际等个股领涨 阿里巴巴盘中涨幅超过2% [1] 交易安排 - 港股于10月1日、10月4日至5日、10月7日休市 其余日期照常开市 [1] - 沪深港股通服务自10月1日至8日暂停 10月9日起恢复 [1] 资金流向分析 - 南向资金持续流入港股 边际定价能力不断上升 [1] - 若中债利率在ERP模型中权重上升叠加国内低利率环境 预计将有更多资金配置港股市场 [1] 相关ETF产品特点 - 恒生科技指数ETF（513180）布局更均衡 涵盖AI、芯片、造车新势力等港股科技赛道 [2] - 港股通科技ETF（159101）高度聚焦龙头公司 腾讯、阿里巴巴、小米三家公司合计权重超过44% [2]