业务表现与展望 - 上半年新增订单较去年同期有所减少 主要受订单落地延后影响 [1] - 公司未来聚焦高质量订单 油气订单以FPSO项目为主 非油气订单主要跟踪已合作客户 [1] - 7月份公司与荷兰海工巨头VanOord公司签订1+1艘甲醇双燃料动力海底铺石船项目EPC合同 [1] 订单储备与排产 - 截至2025年6月末 海工板块手持订单约55.5亿美元 [1] - 手持订单已排产至2027/2028年 [1] 财务预期 - 得益于在手订单保持高位 在高效交付前提下 全年营收及利润都有望保持较强增长趋势 [1]

公司中标情况 - 公司下属子公司中天科技海缆和中天海洋系统确认中标或预中标多个海洋系列项目 [1] - 中标及预中标项目总金额合计约17.88亿元人民币 [1] - 此次中标金额占公司2024年度经审计营业收入的3.72% [1] 中标项目详情 - 主要中标项目包括浙江海风项目和阳江三山岛海上风电场工程 [1] - 项目涵盖渤中26-6油田开发项目 [1] - 同时包括湖南科技大学深海钻机科研设备项目和南海项目 [1]

财务业绩表现 - 2025年上半年归母净利润实现大幅增长 [2] - 营收较去年同期略有下降 [3] - 海工分部毛利率同比大幅提升5.84个百分点至10.88% [3] - 能化分部毛利率同比提升1.91个百分点至15.12% [3] - 集装箱制造分部毛利率提升3.95个百分点至16.15% [3] - 毛利率增长得益于能源相关订单结转价格提升及生产效率释放，以及物流业务材料成本管控强化 [3] - 集装箱制造、海洋工程、能源化工及液态食品、空港与消防、金融及资产管理分部、循环载具等板块均实现业绩增长 [3] 海工板块业务展望 - 2025年上半年海工新增订单较去年同期有所减少，受订单落地延后影响 [4] - 接单方向聚焦高质量订单，油气订单以FPSO项目为主，非油气订单主要跟踪已合作客户 [4] - 2025年7月与荷兰海工巨头Van Oord公司签订1+1艘甲醇双燃料动力海底铺石船项目EPC合同 [4] - 截至2025年6月末，海工板块手持订单约55.5亿美元，已排产至2027/2028年 [4] - 得益于手持订单保持高位，在高效交付前提下，全年营收及利润有望保持较强增长趋势 [4] - 海工盈利提升核心驱动因素包括对技术和建造能力的持续投入，形成以FPSO、FLNG为主的油气装备制造、海上风电安装船及特种船舶制造的多元化产品结构 [5] - 将钻井平台核心能力延伸至更复杂的FPSO/FLNG领域，此类产品价值量高，受短期油价波动扰动小 [6] - 一艘大型FPSO市场价格从三年前的约28亿美元上涨至超过40亿美元 [6] - 根据SBM offshore等机构预测，2025-2029年平均每年约有10艘左右FPSO新合同授予（含新建和改造项目） [6] - 根据Energy Maritime Associates预测，2025-2029年累计约有11个FLNG订单授予 [6] 集装箱业务趋势 - 2025年上半年我国集装箱供应链景气指数仍处于景气区间 [6] - 2025年第三季度排产良好，但第四季度为行业淡季，需观望 [6] - 长期对集装箱制造业务发展充满信心，需求核心挂钩全球商品贸易量 [6] - 长期行业年度需求量可能从近年来的400万TEU基准向更高规模迈进 [6] - 全球超过5000万TEU的集运保有量带动每年200-300万TEU的潜在更新量 [6] - 全球供应链多元化及降碳趋势将降低集装箱周转速度，相同贸易量下需要更多集装箱 [6] 投资者回报与市值管理 - 公司通过踏实做好业绩、积极市场沟通、研究市场化手段来提升投资者回报和市值管理工作 [7] - 2024年完成2亿元人民币A股回购，2025年开展港股回购，积极维护股东权益 [7] - 2025年以来A股、H股价差不断缩小 [7] - 未来经营将继续围绕提质增效稳发展、构建增长新动能的战略主题，通过低效资产出清、增强回报率、促进新兴战略业务发展等举措推动高质量增长 [7] - 公司将结合实际经营情况及市场环境，研究各类市值管理手段 [7]

校地合作深化与战略定位 - 山东大学与威海市人民政府签署深化校地合作共建协议，将威海校区定位为学校发展的重要增长极[3] - 协议旨在汇聚“山大系”资源，优化学科布局和人才培养结构，强化产学研协同创新，服务威海经济社会高质量发展[3] - 校区从1984年的一片滩涂发展至拥有50余万平方米建筑群，在校生从150名增长至1.5万余名，积极承担国家重大科研项目[3] 科研平台建设与产业孵化成果 - 校地共建山东大学威海工业技术研究院，聚焦新材料、海洋科技、生物技术等领域，建设技术创新、人才汇聚、成果转化和创业孵化平台[5] - 该研究院已成立14个工程技术中心，孵化企业27家，其中4家为高新技术企业，累计实现销售收入超过2亿元[8] - 孵化企业中包括8家科技型中小企业、2家省级专精特新企业和1家山东省瞪羚企业[8] 教育与医疗领域合作进展 - 威海高新区山大实验学校于2021年建成启用，由威海校区、当地管委会与山东山大基础教育集团共建，已成为威海优质基础教育品牌[5] - 医疗领域依托山东大学齐鲁医院等组建医疗联合体，威海市立医院成为山东大学附属医院后获批国家博士后科研工作站[5] - 该工作站是威海市唯一的国家级医学类高端人才培养平台[5] 人才培养与地方贡献 - 41年来威海校区累计培养各类毕业生8万余名，众多校友扎根威海成为行业领军人物[5] - 校区人才共育与城市发展需求紧密对接，为“精致城市·幸福威海”建设提供中坚力量[6] - 城市为高校学子提供广阔发展空间，形成校地协同的良性循环[5][6] 学科产业对接与技术创新应用 - 校区智能装备与系统交叉创新团队自主研发“深蓝一号”水下清理机器人，将导管架清理效率较人工作业提升三倍，维护成本降低50%以上[7] - 校区立足威海产业需求精准调整专业设置，从最初的水产养殖专业扩展至计算机科学与技术、机器人工程等[8] - 校区加入“国和一号”产业链联盟，与有研稀土、中航复材等龙头企业合作攻关“卡脖子”技术瓶颈[8] 文化融合与社会服务 - 校区天文台作为全国科普教育基地，发现首颗获国际永久编号的小行星[9] - 海洋学院组建学生科普讲师团开展“海洋知识进小学”活动，十余年来500多名学子接力参与[11] - 艺术学院将海洋气魄、胶东民俗融入创作，作品在威海市文化活动中展演展出[11] - 师生参与非遗纪录片创作、文旅融合政策咨询，助力荣成烟墩角村获评2024联合国“最佳旅游乡村”[11]

公司股价与交易表现 - 10月14日公司股价下跌5.07%至17.96元/股，成交额20.19亿元，换手率3.21%，总市值612.97亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务涉及通信、电力、海洋、新能源、新材料等领域，收入构成为电网建设41.17%，铜产品17.44%，光通信及网络16.84%，新能源14.57%，海洋系列7.58%，其他及补充业务2.39% [1] 基金持仓变动 - 汇添富中证电信主题ETF二季度减持公司股票3.29万股，持有股数7.81万股，占基金净值比例1.69%，为公司第十大重仓股 [2] - 根据测算，该基金10月14日因公司股价下跌产生浮亏约7.5万元 [2] 相关基金表现 - 汇添富中证电信主题ETF今年以来收益33.36%，近一年收益51.42%，成立以来收益85.43% [2] - 该基金基金经理何丽竹累计任职时间211天，现任基金资产总规模58.72亿元 [3]

公司新获合同 - 海工承包巨头TechnipFMC获得埃克森美孚圭亚那Stabroek区块Hammerhead开发项目的海底生产系统合同 [1] - 合同被描述为实质性合同 根据公司惯例合同价值在2.5亿美元至5亿美元之间 [3] - 合同内容包括海底生产系统的项目管理 工程和制造 以支持生产和注水能力 [3] 合同技术细节 - 海底架构将采用TechnipFMC的Subsea 2.0技术平台产品 [3] - 提供的系统包括海底采油树 歧管和相关控制系统 [3] 项目与客户关系 - Hammerhead项目是埃克森美孚圭亚那公司自2017年以来的第七个绿地开发项目 [3] - 公司期待继续为埃克森美孚圭亚那提供服务 并通过未来机会加强双方关系 [3]

全球海洋经济规模与趋势 - 全球海洋经济产值已突破2.5万亿美元，预计到2030年将攀升至3万亿美元，规模可媲美全球第七大经济体 [1][4] - 海洋产业直接创造就业岗位超3100万个，间接带动就业人数高达2亿以上 [4] - 2024年中国海洋生产总值首次突破10万亿元人民币，占GDP比重稳步提升至7.8% [2] 海洋城市竞争力评价体系演变 - 报告构建了经贸活力、科技创新、海事服务、国际影响和城市治理五大维度，反映了全球海洋城市发展逻辑从“传统海事枢纽”向“创新型海洋城市”的转变 [1] - 传统评价体系如LMC报告聚焦航运中心、海事金融与法律、海事技术等垂直领域的行业话语权 [8] - 新的衡量标准强调经济、科技、治理、生态的系统协同，将深海开发、绿色能源、智能装备等前沿领域纳入考量 [12] 全球领先海洋城市格局 - 新加坡、伦敦、鹿特丹稳居全球第一梯队 [9] - 伦敦在科技创新、海事服务、国际影响和城市治理等方面均排名第一，经贸活力排名第二 [5] - 新加坡在LMC报告中航运中心和港口效率排名第一，海事金融排名第二，在新报告中经贸活力与国际影响居于前列 [9] - 亚太地区成为全球海洋经济竞争主场，新加坡、东京（总排名第五）、釜山（总排名第26）表现突出 [7] 中国主要海洋城市定位与策略 - 上海在两份报告中均进入全球前十，依托港口规模与产业链完整性成为亚太航运枢纽 [9] - 深圳在海洋电子信息、高端装备制造及水下机器人等新兴领域拥有强劲创新能力，高新技术涉海企业超2500家 [10] - 青岛拥有约占全国1/5的涉海科研机构、1/3的部级以上涉海高端研发平台和近1/3的涉海两院院士，优势集中于前沿创新 [10] - 上海可探索以数字港航为基础拓展航运金融等高附加值服务，洋山港依托5G+AI技术使桥吊作业效率提升40%，港口服务业收入占比从20%提升至35% [16] - 深圳可依托“香港研基础+深圳做转化+广州搞制造”链条，将基础研究成果转化为可量产的水下机器人部件、海洋药物中间体等 [17] - 青岛蓝谷以崂山国家海洋实验室为核心，2024年技术合同成交额达86亿元，本地转化率45%，远超全国平均的20% [16] 未来竞争格局与机遇 - 报告预测中国城市有望梯队跃升，上海有望跻身三强，青岛或从第二梯队跃升至准第一梯队 [18] - “深港穗”、山东半岛等集群将打破单一城市竞争逻辑，形成“技术—制造—服务”协同的区域竞争力 [18] - 若加速清洁技术革命，至2050年全球海洋经济增加值有望实现40%强劲增长，否则可能萎缩20% [12] - 竞争规则已转变为“硬基建+软规则+新生态”的综合较量，人工智能、深海开发、蓝碳交易等新技术重塑海洋经济竞争规则 [15]

活动概况 - 江苏科技大学与镇江高新区联合举办“双高协同”科技成果转化路演活动，旨在搭建高校科技成果向现实生产力转化的桥梁[1] - 活动是双方深化“双高协同”实践发展的举措，充分发挥了共建的“先进船舶海工区域转移转化中心”的高端平台作用[1] 重点项目与技术突破 - 航空航天高精度流量传感器项目突破了高温强振环境下液体流量高精度测量的技术瓶颈，测量精度从5%显著提升至0.5%[1] - 该技术通过了强振动、宽温域综合环境验证，打破了欧美国家的垄断，已应用于航空无人机、航天飞行器等项目的研发配套[1] 合作成果与投入 - 作为江苏省首批“双高协同”试点单位，双方累计开展校地对接50余家次，落地校企合作项目7项[2] - 合作带动新增科研投入超过6000万元，并推动“超低温薄膜存储技术推广研究中心”等一批创新平台载体即将落户高新区[2] 合作领域与平台建设 - 合作聚焦于船舶海工、新材料、新能源、高端装备制造等特色前沿产业领域[1][2] - 共建的“先进船舶海工区域转移转化中心”围绕产业技术研发、科技成果转化、高端人才培养等五个方面开展建设[1] 未来规划 - 下一步将依托校地共建平台，进一步打通信息、资本与技术对接渠道，推动校企供需双侧高效匹配[2] - 计划共同培育创新型领军企业与科技型中小微企业，促进创新成果转化与优秀人才汇聚[2]

全国经济总体表现 - 2025年上半年全国GDP排名前60位的城市经济总量达到48万亿元，同比增速为5.8% [1] - 头部城市格局稳定，上海（26222.15亿元）、北京（25029.2亿元）、深圳（18322.26亿元）稳居前列 [2][9] - 有24座城市的增速超过全国平均水平，显示出显著的增长分化现象 [2] 城市竞争格局与趋势 - 第5至第15名城市间的经济总量差距不足千亿元，区域竞争进入白热化阶段 [2] - 成都与苏州的经济差距从去年的1200亿元缩小至894亿元，成都经济总量为12108.21亿元，苏州为13002.35亿元 [1][10] - 南京经济总量突破9179.18亿元，跃升至全国第十位 [1][10] 高增长城市案例分析 - 成都高新技术产业增加值实现15%的增长，电子信息产业规模突破万亿元，天府新区每秒钟下线3台高性能笔记本电脑 [3] - 南京江北新区台积电晶圆厂每分钟产出500片12英寸晶圆，芯片制程突破7纳米，生物医药谷每小时研发出一款新药 [13] - 烟台以7.77%的增速领跑，万华化学每分钟产出5吨MDI新材料，全球市场占有率达35%，带动当地规上工业利润增长22% [16] 重点产业发展动态 - 成都航空航天产业崛起，成飞集团每月组装2架“翼龙”无人机，产品远销全球20个国家 [3] - 烟台杰瑞股份每30分钟下线一台压裂设备，页岩气开采技术打破国外垄断 [16] - 中集来福士海洋工程公司每季度交付一座深海钻井平台，订单已排至2028年 [16] 基础设施与区域协同效应 - 成渝中线高铁开通使成都与重庆通勤时间压缩至50分钟，双城经济圈日均经济往来金额突破百亿元 [5] - 天府国际机场新增12条国际航线，促进跨境电商交易额飙升40% [5] - 南京港集装箱吞吐量突破300万标箱，长江-12.5米深水航道贯通使万吨巨轮可直达，宁滁城际开通使南京都市圈1小时通勤人口达千万 [14] 其他亮点城市表现 - 西安凭借“硬科技”积累实现11.21%的高速增长 [2][11] - 温州民营经济活力驱动经济增长达12.42% [2][11] - 沈阳作为老工业基地转型升级初见成效，增速达到10.76% [2][11]

合同签署概况 - 博迈科及其全资子公司天津博迈科与MODEC子公司OFS、ABB、VWS签署FPSO项目合同 [1] - 合同涉及一艘海上浮式生产储卸油船 建造完成后将部署在圭亚那油田 [1] - 主要工作范围涵盖FPSO上部模块的设计、材料采购和建造 [1] 合同财务细节 - 合同金额约为1.9亿至2.4亿美元 [1] - 金额由固定价格部分加当前预估的可变工作量核算金额部分组成 [1] - 最终合同金额以合同结束时双方确认的实际完成工作量核算为准 [1]