登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 智通财经1月16日讯，市场高开低走，三大指数集体收跌。沪深两市成交额3.03万亿，较上一个交易日放量1208亿。全市场超2900只个股下跌。从板块来 看，半导体产业链集体走强，长电科技涨停创5年多新高，美埃科技、康强电子、圣晖集成涨停。存储芯片概念午后持续拉升，佰维存储、江波龙均创历史 新高。人形机器人概念走高，五洲新春、方正电机等多股涨停。电网设备概念表现活跃，思源电气、广电电气涨停。下跌方面，油气、AI应用等板块跌幅 居前。其中AI应用端遭遇跌停潮，新华都、天下秀、引力传媒、视觉中国跌停。截至收盘，沪指跌0.26%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.2%。 板块方面 半导体芯片产业链持续走强，存储芯片领涨，金太阳、康强电子、兆易创新、赛腾股份、通富微电等涨停，佰维存储、江波龙、精测电子、科翔股份、精智 达等个股涨超10%。 行业调研显示，AI服务器对内存的需求量是普通服务器的8-10倍，如此庞大的需求，使得AI服务器目前已消耗全球内存月产能的53%，海量高端存储需求直 接挤压了消费级内存的产能分配。全球头部云服务商纷纷抛出巨额采购订单。有报告指出，存储市场 ...

市场表现 - 2025年1月16日，电网设备板块整体表现强劲，较上一交易日上涨1.87%，显著跑赢大盘，当日上证指数下跌0.26%，深证成指下跌0.18% [1] - 板块内个股普涨，领涨股为新风光，收盘价55.00元，单日涨幅高达15.55%，成交额6.08亿元 [1] - 涨幅居前的个股还包括红相股份（涨11.33%）、汉缆股份（涨10.10%）、广电电气（涨10.10%）、秣源电气（涨10.07%）、日丰股份（涨10.03%）、思源电气（涨10.00%）等，多只个股涨停 [1] - 板块内部分个股出现下跌，跌幅最大的是三变科技，下跌5.58%，其次为安靠智电（跌5.22%）和东方电缆（跌4.41%） [2] 资金流向 - 当日电网设备板块整体呈现主力资金净流出态势，净流出金额达35.12亿元 [2] - 与主力资金流向相反，游资和散户资金呈现净流入，其中游资净流入13.05亿元，散户净流入22.07亿元 [2] - 个股层面，思源电气获得主力资金净流入最多，净流入2.57亿元，主力净占比为9.08% [3] - 精达股份主力资金净流入2.36亿元，主力净占比高达10.45% [3] - 广电电气、风范股份、汉缆股份、新能泰山、积成电子、科陆电子、日丰股份、华菱线缆等个股也获得超1亿元的主力资金净流入 [3]

文章核心观点 - 国内“十五五”期间电网投资规划超预期，叠加海外AI发展引发的电力基础设施短缺，共同驱动电网设备行业进入一个长期高景气周期，为相关企业带来明确的增长空间和投资机会 [3][7][11][19] 国内电网投资规划与市场影响 - 国家电网“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40% [3] - 南方电网“十五五”投资规模预计约1万亿元，合计全国电网年投资约1万亿元 [3] - 2026年国家电网和南方电网投资额预计分别达7000亿元和1890亿元，同比分别增长7.6%和8.0% [3] - 2025年国家电网固定资产投资超6500亿元，创历史新高 [3] - 2025年特高压投资预计同比增长超90%，输变电设备招标金额同比增长26% [6] - 投资将重点聚焦绿色转型、构建新型电力系统，目标推动风光新能源装机年均新增2亿千瓦，非化石能源消费占比达25%，电能占终端能源消费比重达35% [7] - “十五五”末目标跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超30% [7] - 投资将覆盖电网自动化、输变电、配电、线缆部件等多个领域 [7] 资本市场反应与相关金融产品 - 电网设备板块多股涨停或涨超10%，带动全市场唯一的电网设备ETF(159326)单日涨幅达2.05% [1] - 电网设备ETF近5日资金净流入超24.39亿元，近20日吸金超33.2亿元，最新规模69.16亿元，近1个月规模增长超129.8% [8] - 该ETF跟踪中证电网设备主题指数，特高压权重占比64%，智能电网含量55%，可控核聚变含量17%，均为全市场最高 [10] - 成份股囊括国电南瑞、思源电气、特变电工、中天科技等行业龙头 [10] 海外市场需求与出口机遇 - AI发展导致电力需求激增，算力瓶颈已从芯片转移至电力，北美现有电网基础设施面临压力 [11] - 英伟达GB300 NVL72机柜整体功率密度预估达135-140kW，单张GB300显卡热设计功耗达1.4kW，谷歌TPUv7集群瞬时功耗高达10MW [11] - 美国能源部预测到2028年数据中心电力消耗将占美国总电力需求的6.7%到12% [12] - 发达经济体电网设备平均寿命达35至40年，超20年使用年限设备占比较高，更新换代需求迫切 [12] - 北美电力变压器交付周期已拉长至100周以上，美国本土产能仅满足约20%需求，其余依赖进口 [14][15] - 中国供应商在海外市场因交货周期短具备优势，产品定价享有10%至80%的溢价 [15] - 2025年1月至11月，中国电力变压器出口金额达55亿美元，同比增长49% [15] - 2025年中国电网设备企业在海外市场总规模预估达6650亿元，同比增长近20% [18] - 国际能源署数据显示，2022至2030年全球年均电网投资将达5000亿美元，2030年将达约6500亿美元，复合增速9% [18] 行业前景与投资逻辑 - 行业处于国内“十五五”电网投资与海外AI电力需求两股趋势的交汇点，具备长期产业景气周期起点特征 [7][19] - 国内主网建设保障业绩下限，海外AI电力危机及技术突破打开估值上限 [19] - 中国电网设备企业出海已从“尝试性探索”进入“全面出击”的黄金时代 [18] - 电网设备ETF工具可帮助投资者覆盖国内龙头及布局海外高溢价市场的企业，形成对全球电力紧缺的分散化投资 [18][19]

市场整体表现 - 市场高开低走，三大指数集体收跌，沪指跌0.26%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.2% [3] - 沪深两市成交额3.03万亿元，全市场超2900只个股下跌 [4] AI应用板块大幅调整 - AI应用方向集体调整，文化传媒、互联网、虚拟人等板块跌幅居前，遭遇跌停潮 [5][6][7] - 个股方面，蓝色光标跌超11%，昆仑万维跌超10% [7] - 新华网、视觉中国、引力传媒、东方明珠、新华都、天下秀、省广传媒、岩山科技等多股跌停 [5][8][10] - 岩山科技开盘跌停，截至发稿跌停板封单高达659万手，公司股价短期涨幅较大但基本面未发生重大变化，其脑机接口及类脑智能业务商业化仍处于起步阶段，尚未产生收入 [10][12] 半导体产业链持续走强 - 半导体产业链持续活跃，先进封装、存储芯片等多个方向走强 [13][14] - 个股方面，甬矽电子、天岳先进以20%幅度涨停，佰维存储大涨17%创历史新高 [14][15] - 蓝箭电子、江波龙、晶升股份、华润微涨超13%，其中江波龙创历史新高 [16] - 长电科技涨停，兆易创新涨停创历史新高，市值逼近2000亿元 [18][19] - 消息面上，隔夜美股存储股集体大涨，伯恩斯坦将闪迪目标价从300美元上调至580美元，富国银行也上调了多只存储概念股目标价，分析师指出AI驱动的数据爆炸正在创造一个“前所未有的存储超级周期” [21] - Counterpoint Research报告称内存市场已进入“超级牛市”阶段，预计2026年一季度价格还将再涨40%至50% [21] - 国信证券研报表示，半导体景气超预期，多环节陆续提价，存储和高端PCB产业链仍呈现较严重的供不应求 [21] 电力设备板块全线走强 - 电力设备产业链全线走强，电网设备方向领涨 [22] - 博菲电气开盘后秒速垂直涨停取得5连板，汉缆股份开盘约6分钟直线涨停 [22] - 新风光、广电电气、日丰股份、宏盛华源、思源电气、积成电子、新能泰山等逾10股涨停或涨超10% [24][25] - 消息面上，国家电网发布消息称，“十五五”时期其固定资产投资将达到4万亿元，创历史新高，比“十四五”时期增长40%，资金将重点用于科技创新、新型电力系统建设等方面 [25] - 高盛预计，未来10年AI推动的全球数字基础设施和能源体系投资规模将高达5万亿美元，电网设备将是直接受益者 [26] - 国金证券认为，国网输变电预计维持高景气，2025年招标为2026年业绩奠定基础，龙头企业订单饱满，业绩确定性强；变压器环节因美国电网老化叠加AI数据中心加剧电力短缺，交付周期维持在100周以上，国内企业有望持续享受量价齐升 [26]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 半导体产业链逆市爆发，科创50指数涨超1%，存储芯片板块领涨，佰维存储股价续创历史新高。 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 【导读】沪深300ETF爆量！证监会年度工作会议刷屏，巩固市场稳中向好势头，及时做好逆周期调 节，坚决防止市场大起大落 来源：中国基金报 记者 泰勒 大家好，今天的市场，小幅调整问题不大。一起看看发生了什么事情。 1月16日，A股三大指数小幅下跌。截至收盘，沪指跌0.26%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.2%。 市场共2371只个股上涨，67只个股涨停，2973只个股下跌。 | 880005 涨跌家数 | | | | --- | --- | --- | | 日中 | 涨停 | | | 涨幅 | > 7% | 170 | | 张帽 | 5-7% | 148 | | 涨幅 | 3-5% | 336 | | 张旭 | 0-3% | 1717 | | 跌幅 | 0-3% | 2371 | | 跌幅 | 3-5% | 368 | | 跌幅 | 5-7% | 111 | | 跌幅 | > 7% | 123 ...

市场整体表现 - 1月16日，三大指数震荡调整，上证指数跌0.26%，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.2%，科创50指数涨1.35% [2] - 两市超过2200只股票上涨，成交额约3.03万亿元 [2] - AI应用、医疗、锂矿、黄金等板块走弱，蓝色光标跌11.52%，海王生物跌超10% [5] 半导体行业 - 半导体板块涨幅居前，存储芯片、半导体设备概念活跃，天岳先进涨20%，佰维存储涨超17%，江波龙涨超13% [2] - 台积电2025年第四季度营收首次突破10,460.9亿新台币，并计划2026年资本支出最高达560亿美元，创历史新高 [2] - 存储涨价潮持续，TrendForce预计2026年第一季度一般型DRAM合约价将季增55-60%，含HBM的整体DRAM合约价将上涨50-55%，NAND Flash合约价上涨33-38% [2] - 行业观点认为，存储和先进逻辑扩产增量乐观，半导体设备自主可控可能是新五年期间确定性最高的趋势之一 [2] 电网设备行业 - 电网设备板块走势强劲，红相股份涨11.33%，广电电气、森源电气、思源电气涨停 [3] - 国家电网公司发文指出，“十五五”期间，公司固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”投资增长40%，旨在以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展 [3] 人形机器人行业 - 人形机器人板块走强，宁波华翔、恒工精密、方正电机、五洲新春等多股大涨 [4] - 券商研报称，海外特斯拉、Figure、波士顿动力及国内宇树、智元等领先企业，有望在生态链协同下于核心环节实现跨越式突破，共同推动人形机器人从实验室走向规模化商用 [4] 商业航天行业 - 商业航天概念股表现不俗，信科移动涨超11%，航天发展、臻镭科技、*ST铖昌大涨 [5] - SpaceX创始人马斯克表示，三年内星舰发射频率将超每小时一次，终极目标为每年生产1万艘星舰，公司已建造超大型总装车间Gigabay加速生产 [5] - 中国航天科技集团2026年度工作会议提出，2026年要深入推进载人登月、深空探测等重大工程，全力突破重复使用火箭技术，并要大力发展商业航天、低空经济等战略性新兴产业 [5]

主力资金流出概况 - 截至1月16日收盘，主力资金净流出前二十名股票合计净流出金额巨大，其中特变电工以净流出30.85亿元居首[1] - 主力资金净流出额超过20亿元的股票有三只，分别为特变电工(-30.85亿元)、蓝色光标(-20.24亿元)和紫金矿业(-20.09亿元)[1] - 主力资金净流出额在10亿元至20亿元之间的股票有八只，包括中国卫星(-17.29亿元)、宁德时代(-15.79亿元)、中际旭创(-14.31亿元)、中国铝业(-14.23亿元)、华胜天成(-12.53亿元)、长江电力(-12.50亿元)、昆仑万维(-12.17亿元)和汉得信息(-10.05亿元)[1] 各公司资金与股价表现 - 特变电工主力资金净流出30.85亿元，股价下跌2.67%[2] - 蓝色光标主力资金净流出20.24亿元，股价大幅下跌11.52%[2] - 紫金矿业主力资金净流出20.09亿元，股价下跌2.04%[2] - 中国卫星主力资金净流出17.29亿元，股价下跌4.61%[2] - 宁德时代主力资金净流出15.79亿元，股价微跌0.4%[2] - 中际旭创主力资金净流出14.31亿元，股价下跌1.28%[2] - 中国铝业主力资金净流出14.23亿元，股价下跌3.49%[2] - 华胜天成主力资金净流出12.53亿元，股价下跌9.95%[2] - 长江电力主力资金净流出12.50亿元，股价下跌1.12%[2] - 昆仑万维主力资金净流出12.17亿元，股价下跌10.51%[2] - 汉得信息主力资金净流出10.05亿元，股价大幅下跌12.17%[2] - 润泽科技主力资金净流出9.12亿元，股价下跌2.3%[3] - 盛路通信主力资金净流出8.45亿元，股价下跌10.02%[3] - 烽火通信主力资金净流出8.27亿元，股价下跌9.4%[3] - 用友网络主力资金净流出8.03亿元，股价下跌8.06%[3] - 胜宏科技主力资金净流出7.24亿元，股价微跌0.66%[3] - 北斗星通主力资金净流出7.07亿元，股价下跌4.59%[3] - 卫宁健康主力资金净流出6.96亿元，股价大幅下跌13.2%[3] - 雪人集团主力资金净流出6.86亿元，股价下跌9.99%[3] - 四川长虹主力资金净流出6.63亿元，股价下跌4.67%[3] 行业资金流向分布 - 互联网服务行业有多家公司遭遇主力资金大幅流出，包括华胜天成(-12.53亿元)、昆仑万维(-12.17亿元)、汉得信息(-10.05亿元)和润泽科技(-9.12亿元)[2][3] - 通信设备行业资金流出显著，涉及公司包括中际旭创(-14.31亿元)、盛路通信(-8.45亿元)、烽火通信(-8.27亿元)和北斗星通(-7.07亿元)[2][3] - 有色金属行业有两家公司上榜，紫金矿业(-20.09亿元)和中国铝业(-14.23亿元)均出现大额资金流出[2] - 软件开发行业有用友网络(-8.03亿元)和卫宁健康(-6.96亿元)两家公司资金流出[3] - 电网设备行业的特变电工(-30.85亿元)是当日主力资金流出最多的公司[2] - 文化传媒行业的蓝色光标(-20.24亿元)资金流出额位居第二，且股价跌幅较大[2] - 航天航空行业的中国卫星(-17.29亿元)资金流出额排名第四[2] - 电池行业的宁德时代(-15.79亿元)出现资金流出，但股价相对抗跌[2] - 电力行业的长江电力(-12.50亿元)出现资金流出[2] - 电子元件行业的胜宏科技(-7.24亿元)出现资金流出[3] - 通用设备行业的雪人集团(-6.86亿元)出现资金流出[3] - 家电行业的四川长虹(-6.63亿元)出现资金流出[3]

市场整体表现 - 市场高开低走，主要指数收跌，沪指跌0.26%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.2% [1] - 沪深两市成交额达3.06万亿元，较上一交易日放量1180亿元 [1] - 全市场超2900只个股下跌 [1] 行业与概念板块表现 - 半导体产业链集体走强，长电科技涨停创5年多新高，美埃科技、康强电子、圣晖集成涨停 [2] - 存储芯片概念午后持续拉升，江波龙（市值1482亿元）涨超13%，佰维存储（市值860亿元）涨超17%，均创历史新高 [2] - 人形机器人概念走高，五洲新春、方正电机等多股涨停 [2] - 电网设备概念表现活跃，思源电气、广电电气涨停 [2] - 油气、AI应用等板块跌幅居前，其中AI应用端遭遇跌停潮，新华都、天下秀、引力传媒、视觉中国、新华网、人民网跌停 [2] 机构后市观点 - 国金证券认为，基于流动性边际改善驱动的A股上涨在春季行情中并不鲜见，历史经验表明后续A股更可能有较好的表现 [3] - 国金证券指出，AI对海外就业市场的抑制作用正在显现，这可能延长美联储的降息周期 [3] - 国金证券认为，在货币宽松周期中，存在供需缺口的商品侧价格弹性会更突出 [3] - 国金证券预计，随着国内反内卷政策的持续推进，企业盈利修复值得期待 [3] - 华安证券认为，市场对价格企稳与推动投资端企稳等政策预期持续提升，开年流动性整体充裕、市场成交活跃，积极因素共振继续推动市场走强 [3] - 华安证券指出，成长风格加速特征显著，AI产业链是最强主线，此外需重视存储、储能链、军工、机械设备等景气支撑和热门主题 [3] - 华金证券认为，短期春季行情未完，A股慢牛延续，建议继续聚焦补涨的成长板块 [4] - 华金证券分析，短期基本面继续弱修复，流动性仍较为宽松，外部风险相对有限 [4] - 华金证券指出，经济处于弱修复趋势中，科技和周期的盈利增速可能继续上行 [4] 行业数据与预测 - Counterpoint Research报告指出，存储市场已进入“超级牛市”阶段，预计2026年第一季度价格还将再涨40%–50%，2026年第二季度预计再上涨约20% [2]

市场整体表现 - A股市场全天高开低走，三大指数小幅下跌，沪指跌0.26%险守4100点关口，深成指跌0.18%收于14281.08点，创业板指跌0.2%收于3361.02点 [1] - 沪深京三市约3000只个股下跌，全天成交额3.06万亿元 [3] 上涨行业与板块 - 半导体产业链逆势爆发，天岳先进、通富微电等多股涨停 [3] - 机器人概念股走强，五洲新春、方正电机等涨停 [3] - 电网设备板块拉升，思源电气、积成电子等涨停 [3] - 半导体、机器人、电网设备、算力硬件等板块涨幅居前 [3] 下跌行业与板块 - AI应用端遭遇跌停潮，新华都、天下秀、引力传媒、视觉中国、新华网、人民网跌停 [3] - AI应用、油气、医药医疗、数字货币等板块跌幅居前 [3]

市场整体表现 - 2026年1月16日A股市场高开低走 沪指收盘跌0.26%至4101.91点 深成指跌0.18%至14281.08点 创业板指跌0.20%至3361.02点 [3] - 科创综指逆市上涨1.63%至1855.03点 [3][4] 行业板块表现 - AI应用题材全线回调 金融科技、电商、商业航天概念股走低 [4] - 半导体产业链爆发 存储器方向领涨 消费电子、人形机器人、特高压概念股活跃 [4] - 电网设备板块拉升 [6] 半导体产业链个股表现 - 凯德石英涨幅达20.28% 天岳先进、角矽电子涨幅达20.00% [5] - 佰维存储涨17.19% 汇成股份涨17.12% 江波龙涨13.48% 华润微涨13.04% [5] - 康强电子、长电科技、兆易创新、通富微电等多股涨停 涨幅为10.00% [5] 电网设备板块个股表现 - 新风光涨幅达15.55% 红相股份涨11.33% [7] - 汉缆股份、广电电气、森源电气、日丰股份、宏盛华源、思源电气等多股涨停 涨幅在10.00%至10.10%之间 [7] 资金流向 - 主力资金全天净流入半导体、汽车、消费电子等板块 [9] - 主力资金净流出计算机、传媒、航天航空等板块 [9] - XD工业富联、兆易创新、长电科技分别获主力资金净流入21.11亿元、21.07亿元、21.03亿元 [9] - 特变电工、蓝色光标、紫金矿业分别遭主力资金净流出30.85亿元、20.24亿元、20.09亿元 [9] 机构观点 - 国金证券认为春季行情未改 应重视AI链轮动机会 [10] - 德讯证券认为市场短期迎震荡 宜多看少动 [11] - 华金证券认为短期春季行情未完 A股市场慢涨行情延续 [12]