整体业绩概况 - A股5299家公司披露2025年半年报 其中4085家实现盈利 占比77.09% 接近八成 [1] - 净利润同比增速超100%的公司达643家 [1] - 营业总收入合计32.25万亿元 同比基本持平 净利润合计2.63万亿元 同比微增 [3] - 2839家公司归母净利润同比增速为正 [3] 行业表现 - 农林牧渔、钢铁、计算机、电子、有色金属等行业净利增速靠前 [1] - 汽车、生物医药、基础化工等行业景气度持续攀升 [1] - AI算力需求推动高科技企业业绩兑现 [1] 营收规模分布 - 营收超1000亿元公司49家 超500亿元101家 超100亿元448家 超10亿元2411家 超1亿元5054家 [3] - 营收前十企业：中国石油(1.45万亿元)、中国石化(1.41万亿元)、中国建筑(1.11万亿元)、中国移动(0.54万亿元)、中国中铁(0.51万亿元)、中国平安(0.50万亿元)、中国铁建(0.49万亿元)、工商银行(0.43万亿元)、建设银行(0.39万亿元)、农业银行(0.37万亿元) [3] 盈利规模分布 - 净利润超100亿元公司41家 超10亿元313家 超1亿元1754家 [3] - 万辰集团净利润4.72亿元 同比增长超500倍 市值约400亿元 [4] 龙头企业表现 - 中国移动、贵州茅台、宁德时代、中国电信、工业富联等归母净利润均超百亿元 [6] - 贵州茅台净利润454.03亿元 领跑消费板块 [6] - 宁德时代营收1788.86亿元(同比+7.27%) 净利润304.85亿元(同比+33.33%) 储能电池需求快速增长 [7] - 牧原股份营收同比增长超34% 净利润同比增长11倍 重返100亿元以上 [7] - 高德红外营收19.34亿元(同比+68.24%) 净利润1.81亿元(同比+906.85%) [7] 行业景气度回升 - 北方稀土营收188.7亿元(同比+45.24%) 净利润9.3亿元(同比+1951.52%) 扣非净利润8.97亿元(同比+5644.93%) [9] - 三一重工营收445.34亿元(同比+14.96%) 净利润52.16亿元(同比+46.00%) 工程机械行业延续复苏 [9] - 巨化股份净利润20.51亿元(同比+146.97%) 已超去年全年 三美股份、永和股份、东阳光等氟化工企业业绩同比倍增 [10] AI引领增长 - 立讯精密营收1245.03亿元(同比+20.18%) 净利润66.44亿元(同比+23.13%) 提供AI算力基础设施一体化解决方案 [12] - 工业富联营收3607.6亿元(同比+35.6%) 净利润121.1亿元(同比+38.6%) 创同期历史新高 其中Q2单季营收首超2000亿元 [13] - 中兴通讯营收715.5亿元(同比+14.5%) 算力和终端业务营收同比大增近100% 占比超35% [13] - 科大讯飞营收109.11亿元(同比+17.01%) 首次突破百亿 研发投入23.92亿元 占营收21.92% [13] - 瑞芯微营收20.46亿元(同比+63.85%) AIoT产品线高速增长 汽车电子、工业应用等领域持续扩张 [14] 相关ETF表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日涨2.51% 市盈率21.23倍 份额增加9750万份 [16] - 游戏ETF(159869)近五日涨3.36% 市盈率44.76倍 份额增加9600万份 [16] - 科创半导体ETF(588170)近五日涨0.73% 份额增加1600万份 [16] - 云计算50ETF(516630)近五日涨6.58% 市盈率128.37倍 份额减少200万份 [17]

公司财务表现 - 2025年上半年营收18.75亿元，同比增长62.38% [1] - 归母净利润1.62亿元，同比扭亏为盈（去年同期亏损2.44亿元） [1] - 扣非净利润1.55亿元，同比增长160.70% [2] - 经营活动现金流净额-4559.57万元，同比改善82.82% [2] - 基本每股收益0.1524元，同比增长166.17% [2] - 加权平均净资产收益率3.42%，同比提升8.61个百分点 [2] 产品结构与股价表现 - 稀土氧化物营收11.9亿元，同比增长85.99% [5] - 稀土金属及合金营收6.74亿元，同比增长37.42% [5] - 年初至今股价涨幅107.91%（28.05元/股至58.32元/股） [5] - 当前总市值619亿元，当日成交额52.01亿元 [2][5] - 实现两连板涨停，报收58.32元 [2] 行业整合动态 - 中国稀土集团拟无偿划转广晟有色18.45%股权（6208.53万股） [3][7] - 划转后中国稀土集团将直接持股18.45%，通过广东稀土集团间接持股20% [7] - 广晟有色上半年营收26.77亿元，净利润7249.87万元（去年同期亏损3.02亿元） [7] 行业景气度与政策 - 北方稀土净利润9.3亿元，同比增长1951.52% [8] - 金力永磁、宁波韵升等企业净利润增幅超100% [8] - 工信部发布《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》 [8] - 8月稀土主要品种价格平均上涨超10万元/吨 [9] - 金属钕均价达77.75万元/吨，单日上涨1万元 [9] 需求与市场前景 - 磁材企业排产已延至10月中旬 [9] - 7月磁材出口量大增，旺季尚未到来 [8] - 三季度稀土永磁企业有望量价齐升 [9]

财务业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入61.79亿元 同比增长13.62% [2] - 归母净利润3.77亿元 同比增长650.09% [2] - 扣非净利润3.64亿元 同比增长615.47% [2] - 拟每股派发现金红利0.05元(含税) [2] 业绩驱动因素 - 稀土主要产品价格同比上涨 [2] - 主要产品销量同比上升 [2] - 优化产品生产及市场营销 [2] - 加强管理赋能及成本管控 [2] 行业政策环境 - 中国对稀土开采实施指标配额制度 [3] - 2025年4月对7类中重稀土相关物项实施出口管制 [3] - 2025年8月发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 [3] 业务布局结构 - 拥有稀土和锆钛两大主业 [3] - 稀土业务形成从选矿到深加工完整产业链 [3] - 实现国内国外双重布局 [3] 资源储备情况 - 国内参股冕里稀土和中稀(山东)稀土开发有限公司 [3] - 国外参股美国MP公司 澳大利亚ETM公司 Peak稀土公司 重要金属公司 [3] - 正在推动收购Peak稀土公司100%股权 [3][4] 生产能力分布 - 四川 江西 山东 江苏拥有稀土冶炼分离基地 [4] - 四川山东以轻稀土矿为主要原料 [4] - 江西江苏以南方离子型稀土矿 独居石氯化片 钕铁硼废料为主要原料 [4] - 广西湖南参股稀土冶炼分离企业 [4] 项目进展状况 - 坦桑尼亚Ngualla稀土矿项目收购审批推进中 [4] - 完成江阴加华 淄博加华并购项目交割 [4] - 坦桑尼亚Fungoni项目已产出近2万吨毛矿产品 [4] - 预计9月达成10万吨重矿物/年设计产能 [4] - Tajiri项目预计年底达到投产条件 [4] - 马达加斯加重砂矿项目有序推进 [4] 技术升级成果 - 优化生产工艺 开发新产品 推动数字化转型 [4] - 全南新资源完成高纯氧化镱生产线改造 [4] - 晨光稀土金属工厂金属铽产线技改提升反应转化率与收率 [5] - 废料回收工厂成功开发铈回收工艺 [5]

交易概述 - 广东省稀土产业集团有限公司将其持有的广晟有色18.45%股权无偿划转至中国稀土集团 [1][5] - 本次权益变动后广东稀土集团持股比例从38.45%降至20% 减少62,085,335股 [9] - 交易属于国有股东在本集团内部进行的无偿划转事项 [1] 交易主体信息 - 信息披露义务人为广东省稀土产业集团有限公司 注册资本10亿元人民币 [2] - 中国稀土集团持有广东稀土集团100%股权 [2] - 广东稀土集团经营范围涵盖稀土稀有金属采选冶炼及新材料投资 [2] 交易目的 - 旨在深化中国稀土集团内部资源整合 优化资源配置 [5] - 提升稀土产业集中度实施的内部重组整合 [5] - 信息披露义务人暂未计划未来12个月内继续增减持股份 [5] 交易执行细节 - 标的股权数量为62,085,335股普通股 [9] - 股权过户登记手续需在中国证券登记结算有限责任公司办理 [1][6] - 交易尚需取得上海证券交易所合规性确认及上级公司审批 [1][6] 股权状态 - 标的股权不存在质押冻结或其他转让限制 [6] - 广东稀土集团在境内境外无持有其他上市公司超5%权益 [4] - 权益变动前六个月内未买卖上市公司股票 [7]

股权划转基本情况 - 广东省稀土产业集团有限公司将其持有的广晟有色62,085,335股无限售流通股（占总股本18.45%）无偿划转至中国稀土集团有限公司 [1] - 本次划转属于同一实际控制人控制下的国有股权无偿划转 不触及要约收购 [1] - 划转后公司控股股东及实际控制人未发生变更 [1] 划转前后股权结构变化 - 划转前广东稀土集团持股129,372,517股（占总股本38.45%） 中国稀土集团通过广东稀土集团间接持有相同比例股份 [2] - 划转后广东稀土集团持股降至67,287,182股（占总股本20%）仍为控股股东 [2] - 划转后中国稀土集团直接持股62,085,335股（18.45%）并通过广东稀土集团间接持股67,287,182股（20%）合计控制38.45%股权 [2] 划转协议主要内容 - 标的股权对应广晟有色18.45%总股本 划转后标的资产收益与亏损由中国稀土集团享有和承担 [4][5] - 协议生效需满足三项条件：完成信息披露义务 取得国资委或有权限机构批复 在中国结算办理完毕过户登记 [5] - 本次划转涉及税费除法定纳税义务人承担外 其余均由划出方广东稀土集团承担 [5] 划转双方企业信息 - 划出方广东稀土集团注册资本10亿元人民币 主营稀土及有色金属采选冶炼、新材料投资及现货电子交易业务 [2] - 划入方中国稀土集团注册资本1亿元人民币 主营稀土金属矿采选冶炼、有色金属压延加工及金属材料销售业务 [4] - 双方均属国有控股企业 经营期限均为无固定期限 [2][4] 后续安排及影响 - 本次划转需在中国结算上海分公司办理股份过户手续 [5] - 划转事项不会对公司正常生产经营活动构成重大影响 [5] - 公司将持续关注进展并依法履行信息披露义务 [5]

公司财务表现 - 2025年上半年实现营收18.75亿元 同比增长62.38% [2][3] - 归母净利润1.62亿元 去年同期亏损2.44亿元 实现扭亏为盈 [2][3] - 扣非净利润1.55亿元 去年同期亏损2.55亿元 同比增长160.70% [3] - 经营活动现金流净额-4559.57万元 同比改善82.82% [3] - 基本每股收益0.1524元 同比增长166.17% [3] - 加权平均净资产收益率3.42% 同比提升8.61个百分点 [3] - 稀土氧化物营收11.9亿元 同比增长85.99% [7] - 稀土金属及合金营收6.74亿元 同比增长37.42% [7] 股价与市场表现 - 8月29日报收58.32元 单日涨幅10% 实现两连板 [3] - 成交额52.01亿元 换手率8.54% [3] - 主力资金净流入2.78亿元 其中超大单净流入5.03亿元 [4] - 年初至今股价涨幅107.91% 从28.05元上涨至58.32元 [6][7] - 总市值619亿元 [7] 行业整合动态 - 中国稀土集团拟无偿划转广晟有色6208.53万股 占总股本18.45% [4][10] - 划转后中国稀土集团将直接持股18.45% 通过广东稀土集团间接持股20% [10] - 广晟有色上半年营收26.77亿元 净利润7249.87万元 实现扭亏为盈 [10] 行业景气度提升 - 稀土主要品种8月以来均价上涨超10万元/吨 [13] - 氧化钕价格达63.75万元/吨 金属钕均价77.75万元/吨 [13] - 北方稀土净利润9.3亿元 同比增长1951.52% [12] - 金力永磁 宁波韵升 五矿发展净利润增幅均超100% [12] - 盛和资源 中科三环 广晟有色均实现扭亏为盈 [12] 政策与需求驱动 - 工信部发布稀土开采和冶炼分离总量调控管理办法 [12] - 国内永磁行业需求旺盛 部分企业排产已延至10月中旬 [13] - 7月磁材出口量大增 旺季尚未到来 价格继续看涨 [12] - 政策调控优化供给格局 利好中长期价格企稳 [12]

并购重组 - 嘉元科技拟投资5亿元获取恩达通13.5870%股权 其中股权转让价款1.5亿元 增资款3.5亿元 涉及光通信光电子器件领域 属于新业务拓展 [1] - 中芯国际筹划发行A股收购控股子公司中芯北方少数股权 股票自2025年9月1日起停牌不超过10个交易日 已签署资产购买意向协议 具体方案仍在论证 [2] - 爱尔眼科拟以自有资金1.05亿元收购3家医疗机构部分股权 包括铜仁爱尔 桃江爱尔及牡丹江爱尔焦点 深化分级连锁发展模式 [3] 业绩披露 - 中国中铁上半年营业收入5110.93亿元同比下降5.93% 归母净利润118.27亿元同比下降17.17% [4] - 中国稀土上半年营业收入18.75亿元同比增长62.38% 归母净利润1.62亿元 上年同期亏损2.44亿元 [5] - 云南白药上半年营业收入212.57亿元同比增长3.92% 归母净利润36.33亿元同比增长13.93% [6] - 中国船舶上半年营业收入403.25亿元同比增长11.96% 归母净利润29.46亿元同比增长108.59% [7] - 百济神州上半年营业收入175.2亿元同比增长46.03% 归母净利润4.5亿元 上年同期净亏损28.8亿元 [8] 增减持 - 贵州茅台控股股东茅台集团拟增持30亿元至33亿元公司股票 基于对公司长期价值认可和未来发展信心 [9] - 华胜天成董事王维航拟减持不超过1092.9万股占总股本0.9967% 监事钱继英拟减持不超过1.82万股占总股本0.0017% 原因为个人资金需求 [10] - 浙文影业股东钱文龙拟减持不超过500万股占总股本0.4308% 减持期间为2025年9月22日至12月20日 [11] - 辰欣药业股东石四药拟减持不超过452.7万股占总股本1% 减持原因为资金需求 [12] 投资事项 - 英联股份拟投资9.18亿元建设罐头易开盖制造项目 预计实现印涂成品铁30.37万吨/年 年创收逾21.58亿元 [13] - 智洋创新拟以自有资金2000万元设立全资子公司智洋灵动 推动具身智能技术创新与产品迭代升级 [14]

财务业绩 - 上半年总营业收入18.75亿元，同比增长62.38% [1] - 归母净利润1.62亿元，同比扭亏为盈 [1] - 基本每股收益0.1524元 [1] - 综合毛利率13.37%，同比略降 [1] 业务表现 - 稀土氧化物销售额同比增长86% [1] - 稀土金属及合金销售额同比增长约37% [1] - 技术服务收入同比增长约70% [1] - 业绩增长主要受益于稀土市场价格回升、营销策略调整及生产工艺优化 [1] 资源储备 - 旗下湖南稀土拥有湖南省唯一离子型稀土矿采矿权，探明储量达大型矿藏规模 [2] - 参股华夏纪元持有圣功寨稀土矿和肥田稀土矿探矿权 [2] - 圣功寨稀土矿已完成矿山地质环境保护方案审查及环境水文地质补充勘查报告编制 [2] 资产整合 - 吸收合并全资子公司中稀(赣州)稀土有限公司以优化管理架构、降低管理成本 [2] - 吸收合并后中稀赣州法人资格注销，其资产及负债由公司承继 [2] - 中稀赣州旗下两家全资子公司股权层级上移，直接控股股东变更为公司 [2][3] 股权变动 - 中国稀土集团通过无偿划转获得广晟有色18.45%股份 [3] - 划转后中国稀土集团直接持有广晟有色18.45%，广东稀土集团持股20%仍为控股股东 [3] - 中国稀土集团旗下上市公司增至2家（中国稀土和广晟有色） [3] 市场反应 - 8月29日中国稀土与广晟有色股价双双涨停 [4]

财务表现 - 营业收入18.75亿元 同比增长62.38% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.62亿元 [1] - 扣除非经常性损益的净利润1.55亿元 [1] - 基本每股收益0.1524元 [1] 业绩驱动因素 - 稀土产品价格回升推动收入增长 [1] - 公司主动调整销售结构优化营收 [1] - 子公司正式投产贡献业绩增量 [1]

偷不了稀土技术，就偷稀土专家？！我们终于出手了！ 当地时间6月25日，《华尔街日报》援引知情人士独家报道称，中方最近几周要求在华稀土企业提供相关人员名单，其中包括专业人员的具体专业知识、 教育背景、研究背景和个人信息。 此举的目的是，建立一份正式的中国稀土专业人员名录，并密切关注这些人员，以确保他们不会出国泄露机密。 报道称，这一名单涉及上游企业，如稀土加工企业，以及下游企业，如利用这些加工过的矿物制造稀土磁铁的企业。 报道认为，这一举措表明，中国对稀土资源的管控正日益具有重要地缘政治意义，稀土作为广泛应用于汽车、电子产品和武器装备的关键材料，始终是中 美贸易领域核心焦点所在。 看得出来，现在中国的长期目标是追踪整个稀土生产链，强化行业管控，严打走私、非法开采等违法行为。 也正是因此，美西方国家估计要傻眼了。 特朗普是真没想到，三家美国车企的供应商前不久才得到稀土临时出口许可证，中方紧接着就做出这样一个决定，对稀土行业的管控力度更胜从前。 特朗普是真没想到，中国才给他们"通行证"，就又在稀土领域做出一个决定。 "中方要求稀土企业上报具有技术专长的人员名单，旨在确保他们不会向外国人泄露商业机密。" 毕竟，此前美 ...