市场整体表现 - 8月24日亚太主要股指早盘几乎全线飘绿，韩国综合指数跌2.57%，日经225指数跌0.02% [1] - A股主要指数弱势震荡，恒指、恒科指数分别跌超2%、3% [1] - 截至午盘，沪指跌0.71%，深成指跌2.44%，创业板指、科创综指均跌超3% [1] - 沪深两市半日成交额1.37万亿元，较上个交易日放量1177亿元 [1] - 市场近4300股下跌 [1] 算力硬件产业链调整 - 算力硬件产业链大面积调整，玻纤、铜箔、CCL等上游方向领跌 [1] - 共进股份跌停，中材科技触及跌停，方邦股份、中英科技、德福科技跌超10%，国际复材、中材科技跌超9% [1] - “易中天”集体大跌，成交额484亿元，其中天孚通信跌超8%，中际旭创、新易盛跌超7% [1] - 通信设备Ⅲ板块中，中际旭创跌7.77%成交额236亿，天孚通信跌8.89%成交额112亿，新易盛跌7.52%成交额136亿 [2] - 光迅科技跌7.66%成交额47亿，亨通光电跌2.83%成交额64亿，通鼎互联跌2.22%成交额47亿 [2] - 长飞光纤涨1.94%成交额42亿，长芯博创跌0.25%成交额30亿，中天科技跌3.62%成交额31亿 [2] - 半导体产品板块中，兆易创新跌6.70%成交额132亿，寒武纪跌6.67%成交额111亿，长鑫科技跌3.24%成交额118亿 [2] - 士兰微涨0.08%成交额72亿，普串股份跌10.78%，海光信息跌6.07% [2] - 长电科技跌6.05%成交额58亿，澜起科技跌4.71%成交额40亿，通富微电跌4.99%成交额39亿，德明利跌5.90%成交额39亿 [2] - 大辰光跌7.43%成交额38亿 [2] 医药生物股下跌 - 医药生物股跌幅居前，CRO方向下挫明显 [2] - 双鹭药业、丽珠集团、美诺华跌超9%，药石科技、凯莱英、美迪西等跌超5%，药明康德跌超4% [2] 黄金股走高 - 黄金股走高，深中华A涨停，四川黄金、招金黄金涨超5% [2] 固态电池板块走强 - 固态电池板块走强，天力锂能20CM涨停，上海洗霸、金龙羽涨停 [2] - 天力锂能现价23.32元，成交量1379万，涨跌幅20.02% [3] - 上海洗霸现价39.13元，成交量307万，涨跌幅10.01% [3] - 金龙羽现价23.76元，成交量1202万，涨跌幅10.00% [3] - 德尔股份涨7.67%，漫目雷涨5.04%，珈伟新能涨4.89%，湘潭电化涨4.57%，赣锋锂业涨3.16%，瑞泰新材涨3.14% [3] 农林牧渔、煤炭板块活跃 - 农林牧渔、煤炭板块活跃，天山生物、登海种业、上海能源、美锦能源涨停 [2] 银行、保险股逆市拉升 - 银行、保险股逆市拉升，中、农、工、建四大行均涨超1%，中国平安涨超3% [2] 个股表现 - C宇树跌近10%报606.44元/股，总市值2453亿元，成交额超35亿元 [3] - 宇树科技大跌，股价已回撤超44% [7] - 万亿中际旭创跳水，股价跌破900元 [7] - 三星电子大跌 [7] 机构观点 - 中信证券指出，科技股近期调整不能简单归因于美国长债利率高企，背后应是AI相关股票的远期定价问题 [3] - 三个关键叙事变量：第一，商业化的速率和空间是否跟得上市场预期；第二，算力优势是不是带来份额和定价权优势；第三，当期的算力差距是否会明显拉开远期的AI模型差距 [3] - 当前共识性担忧是商业化的速率和空间，最大潜在变量是“防蒸馏”是否在未来会重新拉大模型差距 [4] - 招商证券表示，国内政策加快落地，财政金融协同促内需扩围，“六张网”进入专项规划和重大项目推进阶段，房地产政策沿公积金改革和一线城市需求端松绑加码 [4] - 新旧动能分化扩大，高技术制造、AI算力和高端装备维持较高景气度 [4] - 短期A股波动可能加大，配置上沿科技创新、制造出海、低估值政策发力三条线索均衡布局，重点关注电子、机械设备、电力设备、有色金属、煤炭等方向 [4]