文章核心观点 2025年至2026年初，中国智能驾驶行业竞争格局高度透明，核心围绕“智驾平权”展开，即车企与智驾供应商联手将高阶智能驾驶功能下探至10万元级别主流市场，试图打破体验、成本与价格的“不可能三角”[1][5][8]。同时，行业技术路线从百花齐放走向收敛，端到端、VLA（视觉-语言-动作）与世界模型三大路线呈现融合趋势，研发进入追求极致优化的“苦日子”阶段[3][16][24]。展望2026年，行业在政策推动下正式进入L3级自动驾驶落地“元年”，并向L4及更广阔的具身智能机器人、商用车等生态领域扩展，竞争已进入淘汰赛阶段[4][29][30][33]。 市场与产品：价格下探与“降维作战” - **10万元级市场成为主战场**：自比亚迪将高阶智驾下放至6.98万元的海鸥车型后，奇瑞、宝骏、吉利、长安、零跑、埃安等车企相继推出10万元级别且搭载高阶智驾功能的车型，如奇瑞小蚂蚁(6.59万元)、宝骏云海、吉利银河A7等[1][6] - **智驾供应商全面跟进**：卓驭、地平线、华为乾崑、Momenta、黑芝麻智能、轻舟智航等智驾方案供应商均将10万级市场作为布局重点，例如地平线计划在售价最低7万元的车型实现城区辅助驾驶，华为乾崑计划将ADS 4能力下探至15万元以下市场[1][8] - **规模驱动与成本下降是核心动力**：13万元以下车型消费者规模占整个市场的50%以上，规模优势可推动盈利[9]。同时，智驾核心软硬件成本快速下降，例如地平线征程6系列芯片（算力560 TOPS）成本控制在2000元左右，Momenta自研芯片计划将城区方案压至5000元级别；激光雷达价格在2024年底普遍进入1000-1500元区间，较年初降幅超60%[11] 技术与研发：路线收敛与算法迭代 - **技术路线从争论走向融合**：2025年行业主要围绕端到端、VLA和世界模型三条技术路线竞争，但特斯拉在去年ICCV大会上展示了融合三种路线的方案，行业目标转向让自动驾驶功能更加好用，技术路线呈现收敛趋势[3][21][24] - **VLA架构成为“端到端2.0”代表**：为解决传统端到端架构“黑箱”和效率问题，理想、小鹏、元戎启行等公司推出了VLA架构，该架构将感知、决策、动作输出集成到一个完整的神经网络中，实现了高效和可解释性[16] - **世界模型阵营同步发展**：以华为乾崑为代表，其ADS 4系统采用了自研的WEWA架构，包含云端世界引擎和车端世界行为模型，形成了与VLA不同的技术路线[20] - **研发进入“苦日子”的优化阶段**：行业共识认为，未来三到五年AI基础理论难有全新突破，竞争焦点是在现有系统上做极致优化，研发进入挑战巨大的阶段[3][24] 政策与法规：L3级自动驾驶落地“元年” - **中国首批L3级准入许可颁发**：2025年12月，工业和信息化部首次给予北汽极狐阿尔法S6和长安深蓝SL03两款产品L3级有条件自动驾驶车型附条件准入许可，将在北京、重庆指定区域开展上路试点，标志着L3落地“元年”开启[4][25] - **试点条件严格但责任认定清晰**：试点道路限于高速和城市快速路，开启功能后最高时速被限定在50km/h或80km/h，且不允许变道。关键进步在于法规明确，在L3试点过程中发生事故，责任方将是车企[28] - **多家车企及供应商加速布局**：除获批企业外，小鹏、理想、比亚迪、广汽、华为乾崑、吉利等也已获得或在多地开展L3级道路测试，行业L3乃至L4的落地竞速赛正式打响[28][29] 生态扩展：向更高阶自动驾驶与广义移动领域进军 - **目标从L3延伸至L4**：以小鹏汽车为代表，部分车企计划从L2直接跨越到L4，推动全自动驾驶落地；卓驭、地平线、黑芝麻智能等智驾企业也纷纷提出推进L3/L4落地的目标[4][29] - **业务边界扩展至具身智能与商用车**：多家领先的智驾供应商基于其算法与数据经验，将业务扩展至机器人、无人物流车等更广义的移动物理领域。例如，卓驭启动重卡高速NOA项目并与头部商用车企合作；黑芝麻智能发布机器人计算平台；地平线的“地瓜机器人”产品已超100款[30][32][33] - **行业进入生态对抗与淘汰赛**：智驾行业已进入类似“曼哈顿计划”的淘汰赛阶段，比拼的是谁能不受干扰、集中资源更快地实现物理AI（包括高阶自动驾驶和机器人）的落地，时间成为最关键的竞争要素[3][33]

自动驾驶与出行服务 - Alphabet旗下Waymo宣布其2025年至今累计出行量已超1400万次，比去年增长三倍多，并有望在年底前实现累计出行量超2000万次 [2] - Waymo正为2025年在包括东京和伦敦在内的超20座城市开展网约车业务做准备 [2] 汽车供应链与技术合作 - Wolfspeed宣布与丰田达成合作，丰田将在其车载充电系统采用Wolfspeed车规级MOSFET，其碳化硅器件将被集成到丰田的纯电动汽车中 [2] - 北汽集团宣布将与地平线建立深度联合研发机制，共同推动北汽“元境AI中枢大脑”技术升级 [2] - 北汽集团将基于两颗地平线征程6M芯片开发全场景城市NOA系统，该系统将优先搭载至北汽自主品牌旗下最新产品 [2] 新能源汽车产品发布 - 岚图汽车发布全新旗舰轿车岚图追光L，推出Max与Ultra两个版本，售价分别为27.99万元和30.99万元 [2] - 岚图追光L定位中大型插混轿车，搭载全域800V智能超混系统，匹配5C超充与63 kWh大容量电池组，同时标配智能四驱 [2] - 新车全系配备“华为全家桶”智能生态，包括乾崑智驾ADS 4与鸿蒙座舱 5，并采用百万级底盘配置 [2] 行业风险与公司动态 - 极越汽车临时管理人发布通知，鉴于存在车辆及实验设备流散在外的情况，以及市场上存在伪造资料为车辆办理注册登记、拆解零部件销售等违法风险，要求相关单位或个人立即与临时管理人联系并依法办理交接 [2] - 通知要求任何单位或个人不得以任何形式擅自占有、拆解、处置或转移公司相关资产 [2] - 对于已流落在外且未经公司登记、维护的车辆，公司无法保证其技术状态及驾驶安全，要求实际占有人、使用人立即停止使用 [2][3]

文章核心观点 - 华为乾崑在智能汽车领域实现从技术供应商向深度赋能合伙人的战略转变，通过推出“境”系列品牌与广汽、东风合作，形成“境”与“界”双线并进的生态格局，旨在规模化赋能汽车产业并重塑行业竞争格局 [7][13][23][25] “境”系列品牌的战略定位与合作模式 - “境”系列首批品牌包括与广汽合作的“启境”和与东风合作的“奕境”，品牌命名蕴含智能出行新篇章与技术境界的寓意 [9][13] - 华为乾崑为“启境”提供全栈智能解决方案（如乾崑智驾ADS 4、WEWA架构、防碰撞系统CAS 4.0等），广汽贡献三电技术与整车制造经验，双方投入数百人团队深度协同 [9] - 合作模式升级为“联合创业”，华为乾崑导入IPD与IPMS流程体系，覆盖从产品定义到营销服务的全链条，实现“全程陪跑” [11][13] - “启境”计划2026年投放两款车型，首款猎装轿跑于2026年6月上市；“奕境”首款车型将于2026年4月北京车展亮相，后续每年至少推出一款新车 [13] 行业背景与“境”系列的现实价值 - 2025年上半年中国新车市场L2级及以上智驾渗透率突破60%，智能化成为用户购车决策的核心要素 [15] - 车企面临技术迭代加速压力，“境”系列通过华为成熟技术降低研发风险、缩短产品周期（如启境首款车2026年中上市），并借助华为技术背书增强市场信心 [17][20][21] - 与“界”系列形成互补：“界”聚焦技术标杆打造，“境”通过规模化赋能覆盖主流高端市场，满足多样化需求 [18][23][25] “境”与“界”的生态协同与行业影响 - 中国智能网联汽车市场存在巨大空白：机动车保有量4.5亿辆，智驾车型占比仅0.5%-1%；年销量超2000万辆中智驾渗透率不足10% [23] - 双系列推动行业竞争从技术参数比拼转向体验创新，华为乾崑有望形成类似安卓的底层技术平台效应，主导行业标准 [25][26] - 华为乾崑智驾系统累计辅助驾驶里程58.11亿公里，避免潜在碰撞318万次，部分用户新车第二年保费平均降幅达35%，体现技术可靠性与成本优化 [28]

公司战略与品牌发布 - 华为乾崑在生态大会上正式推出与广汽集团合作的“启境”品牌，东风汽车的“奕境”品牌同步亮相，标志着公司汽车智能化战略从单点突破转向生态纵深[1] - “境”系列品牌由车企伙伴定义品牌、产品设计与渠道销售，华为乾崑则聚焦提供核心技术底座与全栈智能汽车解决方案，双方强强联合[7] - 通过“境”与“界”的组合拳细化市场覆盖颗粒度，“界”字辈由华为终端主导验证技术极致，“境”字辈由车BU提供解决方案赋能车企，形成“一套技术，多种业态”的生态打法[17] - 公司战略是以统一技术底座为圆心，以“界”树立标杆，以“境”扩大半径，画出覆盖更广的智能生态圈，实现技术底座统一化、合作模式多元化和生态利益最大化[25] 市场背景与行业趋势 - 全球智能汽车市场处于深度变革期，新能源汽车渗透率持续攀升已突破48%，2025年即将突破50%[3] - 今年前4个月，新能源乘用车L2级及以上辅助驾驶功能装车率达77.8%，传统燃油乘用车也超过52%，且搭载智能驾驶的车价不断下探[3] - 71.9%的用户将智能座舱列为购车首要考量，69.3%关注车机交互体验，凸显智能化配置需求爆发式增长[3] - 中国汽车市场年销量超2000万辆，机动车保有量高达4.5亿，智能辅助驾驶技术拥有广阔拓展空间[3] - 2030年前后将是L3、L4级从试点到规模化应用的时间窗口，车企需加快智能驾驶技术普及[4] 合作模式与商业价值 - “境”系列品牌是技术供应商与成熟车企寻找“最大公约数”的范本，华为几百号工程师常驻广汽研究院，导入IPD、IPMS流程，但品牌与渠道握在车企手中[9] - 对车企而言，合作可快速补齐智能化短板，将资源聚焦于整车制造等长板领域，避免重复建设和市场风险[10] - 对华为而言，这是技术溢出价值最大化，公司2024年研发投入超100亿，ADS 5预研投入达100亿，累计研发投入500亿，需通过规模化应用形成可持续商业闭环[15] - 广汽“启境”首款产品预计2026年中上市，将全栈搭载华为乾崑智能解决方案；东风“奕境”首款产品将于明年4月北京车展亮相[15] 技术优势与生态效应 - 华为乾崑辅助驾驶累计里程达58.11亿公里，是33款合作车型的共同累积，乾崑智驾ADS累计搭载量已突破100万[18] - 公司实现了从15万到百万级全价位覆盖，2025年1-9月在35万元以上豪华车型城区领航辅助市场占比52.7%[23] - 生态级数据闭环使技术迭代速度超越单一企业极限，不同价位车型消费者能享受同源技术验证过的辅助驾驶体验[22] - 基于强大OTA能力，车辆可常用常新，提升产品生命周期价值和用户黏性，改变“落地即贬值”的状况[22]

行业市场趋势 - 新能源汽车渗透率持续攀升已突破48% 2025年即将突破50% [2] - 新能源乘用车L2级及以上辅助驾驶功能装车率达77.8% 传统燃油车也超过52% [2] - 中国汽车市场年销量超2000万辆 机动车保有量高达4.5亿 智能辅助驾驶技术拓展空间广阔 [3] - 71.9%用户将智能座舱列为购车首要考量 69.3%关注车机交互体验 [2] - 71%消费者认为未来应重点发展"尖端科技融合"如AI交互与智能驾驶 [7] - 2030年前后将是L3、L4级从试点到规模化应用的时间窗口 [4] 华为乾崑战略与商业模式 - 公司推出"启境"与"奕境"品牌 标志其汽车智能化战略从单点突破转向生态纵深 [1][9] - 采用"技术底座+方法论赋能"的轻量化嵌入模式 车企定义品牌与渠道 公司提供核心技术 [9][13] - "境"系列与"界"系列并行 "界"由华为终端主导验证技术极致 "境"由车BU提供解决方案赋能车企 [20] - 公司定位为智能部件供应商 不造车 通过"境"与"界"组合拳细化市场覆盖颗粒度 [12][20] - 战略意图是以统一技术底座为圆心 "界"字辈树立标杆 "境"字辈扩大半径 构建智能生态圈 [31] 技术投入与合作成果 - 公司乾崑研发投入超100亿 ADS 5预研投入达100亿 累计研发投入达500亿 [18] - 辅助驾驶累计里程达58.11亿公里 成功避险318万次 [25][31] - 乾崑智驾ADS累计搭载量已突破100万 覆盖从15万到百万级全价位33款合作车型 [25] - 2025年1-9月公司在35万元以上豪华车型城区领航辅助市场占比达52.7% [28] - 广汽"启境"首款产品预计2026年中上市 东风"奕境"首款产品将于明年4月北京车展亮相 [18] 生态合作价值 - 合作降低传统车企拥抱智能化门槛 是技术供应商与成熟车企寻找"最大公约数"的范本 [11][24] - 公司向车企导入IPD集成产品开发、IPMS集成产品营销服务等流程方法论 [11][14] - 华为几百号工程师常驻广汽研究院 但品牌与渠道始终握在广汽手里 [11] - 生态级数据闭环使技术迭代速度超越单一企业极限 数据飞轮效应将指数级放大 [27] - 为消费者提供"技术同源、体验统一"的承诺 大幅降低决策成本 提升产品生命周期价值 [27][28]

合作项目概述 - 东风汽车与华为联合打造DH项目，正通过东风奕派向公众征集品牌中文名及LOGO，投稿截止日期为10月28日 [1][4] - DH项目致力于以卓越品质和科技赋能，为追求美好生活的用户创造更值得信赖的家庭用车新体验 [4] - 随着DH项目逐渐敲定，双方在主流新能源汽车市场的新合作模式进一步浮出水面 [11] 东风汽车品牌与销售表现 - “十四五”以来，公司推出多个新能源汽车品牌，包括岚图、猛士，以及面向主流市场的风神、奕派、纳米 [5] - 2024年，归属东风乘用车公司的三大主流品牌累计销售汽车21.34万辆，同比增长82.4% [5] - 2025年上半年，东风乘用车公司累计销量为10.48万辆，同比增长23% [5] - 为提升效率避免内耗，公司于2024年6月整合风神、奕派、纳米三大品牌，成立东风奕派汽车科技公司 [5] 战略规划与产品布局 - 2024年8月，东风奕派发布“未来之翼”战略计划，通过技术、产品、品牌、海外四大战略支柱助力发展 [5] - 东风奕派宣布到2028年旗下产品矩阵将达到20款，包括主流科技和智能精品两大系列 [6] - 智能精品系列由东风奕派与华为联手打造，双方将在产品开发、营销、生态方面深度合作 [6] - 合作产品将应用华为新一代的乾崑智驾ADS 4和鸿蒙座舱5技术 [6] 华为合作模式演进 - 华为据传将在年内发布一套全新的车企合作模式，不同于现有的HI模式和鸿蒙智行模式 [6] - 新模式被描述为“不在华为门店进行营销的华为智选车”，即弱化销售端，加强开发端，在一些项目中被称为“HI PLUS” [6] - 东风新能源越野品牌猛士被视为该新合作模式的典型试点 [6] 合作深化与战略意图 - 公司近年来在电动化、智能化领域显著加大投资，借力华为成为推动进程的催化剂 [9] - 高端品牌岚图近期上市的新车如岚图FREE+、全新岚图知音等，均首批搭载华为乾崑智驾ADS 4和鸿蒙座舱5技术 [9] - 在岚图取得阶段性成功后，公司尝试复刻其经验以提升集团品牌价值，主流市场的东风奕派被提上日程 [9] - 2024年9月22日，公司董事长杨青赴深圳与华为创始人任正非等会谈，双方围绕强化战略互信、深化合作等议题进行深入交流 [9]

产品发布与定位 - 上汽与鸿蒙智行联合打造的首款车型尚界H5正式上市 [6] - 新车定位中型SUV，提供增程版和纯电版两种动力选择 [6][7][8] 外观与内饰设计 - 车身尺寸为长4780mm、宽1910mm、高1664mm，轴距2840mm [6] - 提供六款车身配色，配备灵眸大灯、能量水晶双束尾灯等外观设计元素 [6] - 内饰采用环抱式游艇座舱，配备大面积软包、直橡木纹装饰及256色随动氛围灯 [6] - 前排座椅支持三档通风加热，后排腿部及头部空间均超过1米，椅背可两档调节 [6] 空间与智能座舱 - 后备箱容积601L，前备箱124L，储物暗格80L，二排座椅放倒后扩展容积达1837L [7] - 全系标配鸿蒙座舱，支持主驾迎宾、3D人脸识别、电子萌宠及超流畅导航 [7] - 支持手表控车、星闪车钥匙、无麦K歌2.0、华为MagLink车载屏及天生绘画等功能 [7] 动力与续航性能 - 纯电版最长续航655km，CLTC百公里电耗低至13.4kWh [7] - 增程版纯电续航235km，满油满电综合续航1360km，CLTC百公里油耗4.44L [7] - 车辆支持6kW外放电功能 [7] 智能驾驶与安全 - 上市即搭载华为乾崑智驾ADS 4，标配3颗4D毫米波雷达和192线激光雷达 [7] - 具备全维感知能力，为首款搭载车位到车位领航辅助的车型，覆盖高速、城区及快速路 [7] - 车身采用九横五纵超高强度框架，高强钢占比84%，前乘员舱核心骨架100%使用潜艇级热成型钢 [7] - 全系标配7安全气囊，车门采用安全冗余设计，碰撞断电后仍可开启 [7] 市场售价 - 增程版起售价为15.98万元 [8] - 纯电版起售价为16.58万元 [8]

合资公司成立 - 东风集团股份与东风汽车有限公司、襄阳控股及襄高投资共同成立合资公司 主要从事智能越野车辆（猛士品牌）的制造与销售 经营期限为20年 [1] - 合资公司注册资本为人民币84.7亿元 其中东风集团股份以无形资产使用权及实物方式出资35.5亿元（占41.9%） 东风汽车有限公司以实物方式出资9.2亿元（占10.9%） 襄阳控股以现金出资28.8亿元（占34%） 襄高投资以现金出资11.2亿元（占13.2%） [1] - 东风集团股份出资包括车辆制备专有技术资产组的许可使用权（含车型平台及智能驾驶专有技术资产组的许可使用权）以及猛士系列的商标权 东风汽车有限公司出资包括各类模具资产、建筑物、构筑物、机械及设备等 [1] 华为合作与技术赋能 - 新合资公司将聚焦智能越野品牌猛士 并与华为相互赋能 [2] - 东风汽车与华为在5月达成全面深化战略合作 涉及智能辅助驾驶、智能座舱、智能车控、智能网联、电动部件等核心领域 [6] - 猛士M817作为东风与华为联合打造的车型 是首批搭载华为乾崑智驾ADS 4与鸿蒙座舱5的硬派越野SUV [7] - 华为计划年内发布全新车企合作模式"HI Plus" 不同于现有HI模式与鸿蒙智行模式 东风岚图、长安阿维塔等品牌已强化与华为合作 [9] 岚图品牌表现与资本运作 - 岚图汽车2024年1-8月累计销量超过8万辆 同比增长94.3% [4] - 岚图2024年税前净亏损2.43亿元 税后净亏损1800万元 较2023年税后净亏损14.72亿元大幅收窄 且在2024年第四季度实现单季度盈利 [4] - 岚图新车如FREE+、全新知音、2026款梦想家等均首批搭载华为乾崑智驾ADS 4、鸿蒙座舱5等高阶智能化配置 [4] - 东风集团股份宣布岚图汽车将以介绍上市方式登陆港股 东风集团股份同步完成私有化退市 复牌后股价大涨超过60% [6] 猛士品牌发展与战略定位 - 猛士科技成立于2022年 已推出917、M817两款车型 2024年1-8月累计销量2451辆 同比增长88.8% [7] - 猛士着眼于硬派越野消费市场 倾向于深入绑定华为智能化 通过赛道创新强化品牌辨识度 [7] - 东风汽车尝试复刻岚图成功经验 推动猛士作为个性化高端新能源品牌 以提升集团品牌价值 [7] 产能优化与工厂改造 - 东风日产襄阳工厂作为实物出资部分 曾生产天籁、楼兰、探陆及英菲尼迪Q50L、QX60等旗舰车型 最高年产能超过20万辆 [10] - 东风日产2024年1-8月销量为36万辆 同比下降10.6% 其中天籁前8个月累计销量仅4万余辆 探陆仅5000余辆 其他车型几乎停产 [10] - 襄阳工厂将改造为猛士生产基地 远期产能有望扩张至30万辆 东风汽车已通过复用神龙汽车武汉工厂、改造东风日产和东风雷诺工厂等方式盘活过剩产能 [12] - 产能优化是东风汽车推动湖北省内智能网联新能源汽车产业向高端化、智能化转型的关键步骤 [12]

产品发布 - 岚图汽车旗下全新岚图知音于8月28日在成都上市 推出后驱乾崑版 四驱乾崑版 超长续航乾崑版三大版型 官方指导价20.29万元至24.29万元 [1] - 公司为首批下定用户提供高达36000元的专享首销权益 后驱乾崑版车型实现上市即交付 [1] 产品定位与特点 - 新车定位为第五代纯电SUV 历经1202项专项升级 旨在树立超好看 超空间 超舒适 超快充 超智能的5超新标准 [1] - 作为20万级真满血华为纯电SUV 全球首批搭载乾崑智驾ADS 4与鸿蒙座舱HarmonySpace 5 智驾版本为当前法规框架下体现华为最高智驾能力的ADS Max超阶版 [2] - 拥有行业最大的90.8%得房率与1038mm二排腿部空间 配备50万级云感零压座椅等豪华配置 [2] - 采用全域800V高压平台 支持5C超充 提供901公里超长续航里程 [2] 市场战略与影响 - 新车上市是对现有20万元级纯电SUV市场格局的降维打击 [3] - 将与岚图FREE+组成混动+纯电双子星矩阵 夯实公司在中大型家用SUV领域的差异化智能竞争力 [3] - 为岚图汽车后续以介绍方式登陆港股注入产品动能与市场信心 [3]

产品发布 - 全新岚图知音于8月28日在成都上市 推出后驱乾崑版 四驱乾崑版 超长续航乾崑版三大版型 官方指导价20.29万元至24.29万元 [1] - 公司为首批下定用户提供高达36000元的专享首销权益 [1] - 后驱乾崑版车型实现“上市即交付” 展现了公司强大的体系实力与交付能力 [4] 产品定位与特点 - 新车定位为“第五代纯电SUV” 历经1202项专项升级 旨在树立“超好看 超空间 超舒适 超快充 超智能”的“5超新标准” [4] - 产品以“宠爱配齐”理念 打破行业“低配高价 改款背刺”潜规则 一次性满配用户对高品质智能电动出行的期待 [4] - 新车是20万级真满血华为纯电SUV 全球首批搭载乾崑智驾ADS 4与鸿蒙座舱HarmonySpace 5 [6] - 其智驾版本为当前法规框架下体现华为最高智驾辅助驾驶能力的ADS Max超阶版 [6] 产品核心优势 - 空间方面拥有行业最大的90.8%“得房率”与1038mm二排腿部空间 [6] - 舒适方面将50万级的云感零压座椅等豪华配置下放 [6] - 三电方面提供全域800V高压平台 支持5C超充与901公里超长续航 [6] 战略意义 - 新车上市是对“用户型科技企业”承诺的强势践行 也是对现有20万级纯电SUV市场格局的降维打击 [6] - 全新岚图知音将与岚图FREE+组成“混动+纯电”双子星矩阵 夯实公司在中大型家用SUV领域的差异化智能竞争力 [6] - 为后续公司以介绍方式登陆港股 注入强劲的产品动能与市场信心 [6]