债市要闻 - 中共中央政治局常务委员会会议强调坚持和完善党的领导制度体系，为“十五五”时期中国式现代化建设提供根本保证 [2] - 商务部表示中方持续深化中委经贸关系的意愿不会改变，反对美方霸权行径，中拉经贸合作秉持平等互利原则 [3] - 美国截至1月3日当周首次申请失业救济人数为20.8万人，低于预期的21.2万人，但较前值19.9万人小幅回升 [4] - 美国持续申领失业救济金人数增加5.6万人至191.4万人，为感恩节后持续回升 [4] - 美国11月职位空缺数降至14个月低点，每个失业者对应的职位空缺数降至0.91个，为2021年3月以来最低 [4] 大宗商品市场 - 1月8日，WTI 2月原油期货收涨近3.2%至57.76美元/桶，布伦特3月原油期货收涨约3.4%至61.99美元/桶 [5] - COMEX 2月黄金期货收跌0.04%至4460.7美元/盎司 [5] - NYMEX天然气价格收跌4.48%至3.406美元/盎司 [5] 资金面与公开市场操作 - 1月8日，央行开展99亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，因当日无到期，实现净投放99亿元 [6] - 资金面平稳偏松，DR001上行0.21个基点至1.270%，DR007上行1.15个基点至1.474% [7] - 质押式回购利率R001为1.342%，较前日上行0.59个基点，R007为1.526%，下行0.62个基点 [8] - Shibor隔夜利率为1.270%，上行0.40个基点，1周利率为1.462%，上行1.20个基点 [8] 利率债市场 - 受股市、商品走弱提振，债市有所修复，10年期国债活跃券收益率下行1.05个基点至1.8880% [9] - 10年期国开债活跃券收益率下行1.90个基点至1.9750% [9] - 各期限国债收益率普遍下行，其中30年期国债收益率下行2.05个基点至2.3145% [9] - 国开债招标发行多只债券，包括10年期发行规模110亿元，5年期发行规模80亿元等 [10] 信用债市场 - 1月8日，产业债“20宝龙MTN001”成交价格跌超28%，“24产融02”跌超7% [10] - 碧桂园公告4只境内债自1月9日起复牌，发行人已完成现金提前偿付 [11] - 富力地产公告截至2025年11月末，合并报表范围内逾期债务本金余额387.25亿元 [11] - 蓝光发展公告截至2025年末，公司及下属子公司逾期债务本息金额约605.61亿元 [13] - 广州交投集团鉴于市场波动较大，取消发行“26粤交投MTN002” [11] - 同济堂医药处于破产清算阶段，“18同济01”、“18同济02”尚有4.602亿元本息未兑付 [11] 可转债市场 - 1月8日，A股上证指数、深证成指、创业板指分别收跌0.07%、0.51%、0.82%，全天成交额2.83万亿元 [14] - 转债市场主要指数集体收涨，中证转债、上证转债、深证转债分别收涨0.39%、0.39%、0.37% [14] - 转债市场成交额979.67亿元，较前一交易日放量51.61亿元 [14] - 385支转债中246支收涨，精装转债涨超18%，奥瑞转债涨超12% [14] - 蓝帆转债公告董事会提议下修转股价格 [17] - 环旭转债公告将提前赎回，鼎龙转债公告不提前赎回且未来3个月内若再度触发条款亦不赎回 [17] 海外债券市场 - 1月8日，各期限美债收益率普遍上行，2年期收益率上行2个基点至3.49%，10年期收益率上行4个基点至4.19% [18] - 2/10年期美债收益率利差扩大2个基点至79个基点，5/30年期利差收窄1个基点至111个基点 [19] - 美国10年期通胀保值国债损益平衡通胀率保持在2.27%不变 [20] - 主要欧洲经济体10年期国债收益率走势分化，德国上行2个基点至2.83%，英国下行2个基点至4.40% [21] - 中资美元债中华融金融相关多只债券价格涨幅居前，单日涨幅在1.5%至2.9%之间 [23] - 中资美元债中，国瑞健康、华夏幸福、绿地全球投资、理想汽车及中芯国际等债券价格跌幅居前，单日跌幅在1.6%至7.8%之间 [23]

【大河财立方消息】①美国三大股指全线收涨，道指涨1.23%报48977.18点，再创历史新高，标普500指 数涨0.64%报6902.05点，纳指涨0.69%报23395.82点； ②科技股涨跌互现，特斯拉涨超3%，亚马逊涨近3%，脸书涨超1%，谷歌涨0.44%，苹果跌超1%，英伟 达跌0.39%，微软跌0.02%； ⑨美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌2.46个基点报3.449%，3年期美债收益率跌2.82个基点报 3.519%，5年期美债收益率跌4.33个基点报3.701%，10年期美债收益率跌3.14个基点报4.159%，30年期 美债收益率跌2.26个基点报4.850%； ⑩欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌3个基点报4.505%，法国10年期国债收益率跌3.9个基 点报3.571%，德国10年期国债收益率跌3个基点报2.868%，意大利10年期国债收益率跌4.4个基点报 3.566%，西班牙10年期国债收益率跌3.9个基点报3.298%。 ③热门中概股多数上涨，脑再生涨超31%，比特小鹿涨逾8%，贝壳涨超6%，老虎证券涨逾6%，再鼎医 药涨超4%，哔哩哔哩涨逾3%。跌幅方面，硕迪生物跌 ...

国内政策动态 - 个人销售未满2年住房增值税征收率将从2026年1月1日起下调至3%，销售满2年及以上住房继续免征增值税 [2] - 2026年大规模设备更新和消费品以旧换新政策在支持范围、补贴标准和实施机制三方面全面优化，国家已提前下达2026年第一批625亿元超长期特别国债资金计划以支持旺季消费 [2] - 财政部强调2026年财政监管重点任务，包括切实抓好地方政府债务监督，以及有效抓好财政收入、基层“三保”、超长期特别国债等重点监管任务 [3] 资金市场状况 - 12月30日央行通过7天期逆回购操作净投放资金2532亿元，当日操作量3125亿元，利率1.40% [6] - 尽管央行连续净投放，但资金面有所收敛，跨年资金成本继续上升，分层压力显著，DR007上行9.30个基点至1.687% [7] - 质押式回购利率R007上行12.60个基点至2.062%，银行同业拆借利率Shibor 2W大幅上行21.90个基点至1.869% [8] 利率债市场 - 12月30日债市情绪有所修复，超长债回暖，中短债仍偏弱，10年期国债活跃券收益率上行0.20个基点至1.8600%，10年期国开债活跃券收益率上行0.95个基点至1.9490% [9] - 30年期国债活跃券收益率下行0.24个基点至2.2625%，显示超长端品种受到青睐 [9] - 当日无国债和国开债新发行 [10] 信用债市场事件 - 旭辉控股公告其近668亿元境内外公开债重组均已生效，重组方案预计合计削减约430余亿元债务，旗下7只境内债自12月31日起复牌 [11] - 花样年控股公告截至11月末公司及下属子公司逾期借款本金144.11亿元，旗下5只境内债自12月31日起复牌 [11] - 启迪环境公告拟递延支付“17桑德MTN001”利息，本期利息支付总额为2.46亿元 [11] - 碧桂园公告其境外债务重组生效日定为12月30日 [11] - 绿地控股公告公司及控股子公司在12月3日至27日期间新增诉讼1237件，累计金额56.58亿元 [11] - 穆迪将万科企业家族评级下调至“Ca”，展望维持“负面” [11] - 二级市场出现异动，产业债“23产融11”成交价格跌超13% [10] 可转换债券市场 - 12月30日转债市场主要指数集体收涨，中证转债、上证转债、深证转债分别收涨0.14%、0.16%和0.11%，市场成交额830.53亿元，较前一交易日放量49.63亿元 [14] - 转债个券多数上涨，388支个券中206支收涨，新上市神宇转债涨幅达56.36%，存量个券天创转债涨停涨幅20% [14][15] - 下跌个券中，浩瀚转债跌幅最大，达16.65% [14][15] - 宏川转债公告将转股价格由18.56元/股下修至14.00元/股，万孚转债公告董事会提议下修转股价格，环旭转债公告即将触发提前赎回条件 [17] 海外债券市场 - 12月30日各期限美债收益率走势分化，10年期美债收益率上行2个基点至4.14%，2年期收益率保持在3.45%不变，2/10年期美债收益率利差扩大2个基点至69个基点 [18][19] - 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行，德国、法国、意大利、西班牙、英国分别上行2、3、4、4、1个基点 [20] - 中资美元债价格变动显著，碧桂园、蔚来汽车、远洋地产等相关债券位列跌幅前十，单日跌幅介于4.8%至11.0%之间 [22]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 12月29日隔夜资金充盈但跨年分层矛盾仍存，超长债供给担忧叠加跨年资金波动使债市大幅走弱，转债市场主要指数集体收跌、个券多数下跌，各期限美债收益率普遍下行，主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行[1][2] 根据相关目录分别进行总结 债市要闻 国内要闻 - 央行出台数字人民币行动方案，2026年1月1日起将启动新一代体系，数字人民币钱包余额将按活期存款计付利息 [4] - 前11个月全国国有及国有控股企业营业总收入756257.6亿元，同比增长1%；利润总额37194.5亿元，同比下降3.1%；应交税费52803亿元，同比增长0.2%；11月末资产负债率为65.2% [4] - 国务院关税税则委员会自2026年1月1日起对部分商品进口关税税率和税目进行调整，对935项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率，同时取消部分商品进口暂定税率 [5] - 截至11月底，我国境内公募基金管理机构165家，管理的公募基金资产净值合计37.02万亿元，较10月末微增约600亿元，连续8个月创新高，较年初增长超4万亿元 [6] 国际要闻 - 日本央行12月会议纪要暗示未来继续加息，基准利率上调至0.75%创30年新高，经济学家预计约六个月后再次加息，多数人认为本轮加息周期终点利率为1.25% [7] 大宗商品 - 12月29日，WTI 2月原油期货收涨1.84%，报58.08美元/桶；布伦特2月原油期货收涨2.14%，报61.94美元/桶；COMEX黄金期货跌4.47%，报4349.20美元/盎司；NYMEX天然气价格收跌10.81%，至3.943美元/盎司 [8] 资金面 公开市场操作 - 12月29日，央行开展4823亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日有673亿元逆回购到期，单日净投放资金4150亿元 [10] 资金利率 - 12月29日，央行加大净投放规模，隔夜资金充盈但跨年分层矛盾仍存，DR001下行1.39bp至1.242%，DR007上行7.07bp至1.594% [12] 债市动态 利率债 - 现券收益率走势：12月29日，山东地方债发行计划引发超长债供给担忧，叠加跨年资金面波动，债市大幅走弱，10年期国债活跃券250016收益率上行2.25bp至1.8580%，10年期国开债活跃券250215收益率上行3.30bp至1.9395% [15] - 债券招标情况：当日无国债和国开债发行 [17] 信用债 - 二级市场成交异动：12月29日，1只产业债“H0中南02”成交价格涨超226% [18] - 信用债事件：涉及多家公司，如碧桂园完成兑付，融信集团公司债复牌，旭辉控股确定境外债务重组生效日期等 [19] 可转债 - 权益及转债指数：12月29日，A股分化，沪指九连阳，上证指数收涨0.04%，深证成指、创业板指分别收跌0.49%、0.66%，成交额2.16万亿元；转债市场主要指数集体收跌，中证转债、上证转债、深证转债分别收跌0.43%、0.38%、0.47%，成交额780.90亿元，较前一日缩量159.76亿元，个券多数下跌 [20] - 转债跟踪：12月30日，神宇转债上市 [21] 海外债市 - 美债市场：12月29日，各期限美债收益率普遍下行，2年期下行1bp至3.45%，10年期下行2bp至4.12%，2/10年期利差收窄1bp至67bp，5/30年期利差不变，10年期通胀保值国债损益平衡通胀率下行1bp至2.22% [22][23][24] - 欧债市场：12月29日，主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行，德国下行3bp至2.83%，法国、意大利、西班牙、英国分别下行3bp、4bp、3bp、2bp [25] - 中资美元债每日价格变动：展示了12月29日收盘时部分中资美元债的日变动、信用主体、债券代码等信息 [27]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 12月23日资金面保持宽松态势 配置盘入场提振债市震荡走强 转债市场有所调整 各期限美债收益率普遍上行 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行 [1] 各目录总结 债市要闻 国内要闻 - 习近平对中央企业工作作出重要指示 强调中央企业要服务党和国家工作大局 聚焦主责主业 立足实体经济 深化改革 统筹发展和安全 [3] - 李强指出中央企业要在“十五五”时期适度超前开展新型基础设施建设 在产业链供应链自主可控中担纲主力等 [4] - 全国住房城乡建设工作会议提出“十五五”推动房地产高质量发展 要把握供求关系变化 构建新模式 因城施策促进市场健康发展 [6] 国际要闻 - 美国三季度GDP超预期增长4.3% 消费者支出亮眼 投资端表现分化 [7] - 美国10月耐用品订单环比下降2.2% 逊于预期 但同比增速维持在4.7% 核心资本支出领域有韧性 [8] 大宗商品 - 12月23日国际原油期货价格继续上涨 WTI 2月原油期货收涨约0.64% 布伦特2月原油期货收涨约0.50% 黄金期货收涨0.81% 天然气价格涨超10% [9] 资金面 公开市场操作 - 12月23日央行开展593亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 当日有1353亿元逆回购到期 单日净回笼资金760亿元 [11] 资金利率 - 12月23日资金面保持宽松态势 DR001下行0.14bp至1.269% DR007下行2.32bp至1.411% [12] 债市动态 现券收益率走势 - 12月23日受配置盘入场提振 债市震荡走强 10年期国债活跃券250016收益率下行0.85bp至1.8350% 10年期国开债活跃券250215收益率下行0.85bp至1.898% [14] 债券招标情况 - 当日无国债和国开债发行 [16] 信用债 - 二级市场成交异动：12月23日2只产业债成交价格偏离幅度超10% “21万科06”跌超10% “23万科MTN001”涨超23% [17] - 信用债事件：多家公司发布公告 涉及股东大会提案、诉讼、纪律处分、重整、逾期债务等情况 [20] 可转债 - 权益及转债指数：12月23日A股三大股指集体收涨 申万一级行业多数下跌 转债市场主要指数集体收跌 个券多数下跌 [19] - 转债跟踪：12月25日金05转债开启网上申购 12月23日金钟转债、凯盛转债公告提前赎回 英特转债公告即将触发提前赎回条件 [25] 海外债市 - 美债市场：12月23日各期限美债收益率普遍上行 2/10年期和5/30年期美债收益率利差收窄 10年期通胀保值国债损益平衡通胀率上行 [22][23][24] - 欧债市场：12月23日主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行 [26] - 中资美元债每日价格变动：展示了截至12月23日收盘部分中资美元债的日变动、信用主体、债券余额等信息 [28]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 12月24日跨年资金需求升温，资金面结构分化，债市震荡盘整，转债市场主要指数集体跟涨且个券多数上涨，各期限美债收益率普遍下行，主要欧洲经济体10年期国债收益率走势分化 [1] 各部分总结 债市要闻 国内要闻 - 12月18日央行货币政策委员会召开2025年第四季度例会，研究下阶段货币政策思路，建议发挥政策集成效应，加强调控，保持流动性充裕等 [3] - 12月24日央行发布12月25日开展4000亿元1年期MLF操作公告，本月净投放1000亿元，连续10个月加量操作 [4] - 近日央行等八部门联合印发意见，从多方面提出21条举措支持西部陆海新通道高质量发展 [4] - 国家发改委、商务部发布新版《鼓励外商投资产业目录》，总条目1679条，较2022年版净增加205条、修改303条 [5] - 12月24日北京市多部门联合印发通知优化调整住房限购政策，调整社保或个税缴纳年限，多子女家庭可多购一套房，公积金二套房首付比例不低于25% [6] 国际要闻 - 12月24日美国劳工部数据显示，12月20日当周首申失业救济人数降至21.4万人，12月13日当周续请失业救济人数为192.3万人，消费者信心指数连续五个月下滑，劳动力市场客观数据稳健但主观预期悲观 [7] 大宗商品 - 12月24日WTI 2月原油期货收跌0.05%，布伦特2月原油期货收跌0.22%，COMEX黄金期货跌0.01%，NYMEX天然气价格收跌3.69% [8][9] 资金面 公开市场操作 - 12月24日央行开展260亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日有468亿元逆回购到期，单日净回笼资金208亿元 [11] 资金利率 - 12月24日资金面结构分化，DR001下行0.69bp至1.262%，DR007下行3.05bp至1.380%，多种利率有不同变动 [12][13] 债市动态 利率债 - 现券收益率走势：12月24日债市震荡盘整，10年期国债活跃券250016收益率持平，10年期国开债活跃券250215收益率下行0.05bp [14] - 债券招标情况：展示了25贴现国债82、25贴现国债81、25附息国债25的招标信息 [15] 信用债 - 二级市场成交异动：12月24日“22万科04”产业债成交价格涨超18% [15] - 信用债事件：涉及阳光城、融创中国等多家公司的债务、重组等事项 [17] 可转债 - 权益及转债指数：12月24日A股三大股指集体收涨，成交额1.9万亿元，申万一级行业多数上涨；转债市场主要指数集体跟涨，成交额758.99亿元，个券多数上涨 [17] - 转债跟踪：12月25日金05转债开启网上申购，12月24日天能转债公告即将触发转股价格下修条件 [23] 海外债市 - 美债市场：12月24日各期限美债收益率普遍下行，2/10年期、5/30年期美债收益率利差收窄，10年期通胀保值国债损益平衡通胀率保持2.24%不变 [20][21][22] - 欧债市场：12月24日主要欧洲经济体10年期国债收益率走势分化，德国、意大利休市，法国上行1bp，西班牙下行1bp，英国不变 [24] - 中资美元债每日价格变动：展示了截至12月24日收盘部分中资美元债的日变动、信用主体等信息 [26]

美股市场表现 - 美国三大股指连续第四个交易日上涨，道琼斯工业平均指数上涨0.16%至48442.41点，标准普尔500指数上涨0.46%至6909.79点，纳斯达克综合指数上涨0.57%至23561.84点 [1] - 大型科技股多数上涨，英伟达涨幅超过3%，谷歌和亚马逊涨幅均超过1%，Meta、苹果、微软、奈飞小幅上涨，特斯拉和英特尔则小幅下跌 [1] - 热门中概股表现分化，台积电上涨1.27%，阿里巴巴上涨0.19%，拼多多上涨0.13%，网易下跌0.17%，携程下跌1.74%，百度下跌0.47%，京东下跌0.03%，腾讯音乐下跌1.00% [1] 欧洲股市与债市 - 欧洲主要股指收盘涨跌互现，德国DAX指数上涨0.23%至24340.06点，英国富时100指数上涨0.24%至9889.22点，法国CAC40指数下跌0.21%至8103.85点 [1] - 欧洲国债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率下降2.7个基点至4.507%，法国10年期国债收益率下降5.1个基点至3.559%，德国10年期国债收益率下降3.6个基点至2.860%，意大利10年期国债收益率下降4.9个基点至3.547%，西班牙10年期国债收益率下降4.6个基点至3.284% [1] 大宗商品市场 - 国际油价上涨，美国WTI原油期货主力合约上涨0.79%至每桶58.47美元，布伦特原油期货主力合约上涨0.62%至每桶61.96美元 [1] - 贵金属期货价格普遍显著上涨，COMEX黄金期货价格上涨1.02%至每盎司4515美元，COMEX白银期货价格大幅上涨4.44%至每盎司71.61美元 [1] - 伦敦基本金属多数收涨，LME期镍上涨2.38%至每吨15640.00美元，LME期铜上涨1.09%至每吨12055.00美元，LME期铅上涨0.58%至每吨1983.00美元，LME期锌上涨0.37%至每吨3096.50美元，LME期铝微跌0.02%至每吨2941.00美元，LME期锡下跌0.26%至每吨42835.00美元 [1] 外汇与美债市场 - 美元指数下跌0.37%至97.90，离岸人民币对美元汇率上涨119个基点至7.0194 [1] - 美国国债收益率走势不一，短期收益率上升，2年期美债收益率上升3.18个基点至3.532%，3年期上升3.63个基点至3.583%，5年期上升2.65个基点至3.734%，10年期微升0.40个基点至4.165%，而30年期长期收益率则下降1.12个基点至4.824% [1]

美债市场动态 - 美债收益率整体走高，2年期收益率上升3.1个基点至3.51%，10年期收益率上升3.1个基点至4.18%，30年期收益率上升2.7个基点至4.85% [1] - 2年期与10年期美债收益率利差连续3个交易日维持在67个基点的水平 [1] 美国经济数据与政策预期 - 美国11月非农就业岗位增加6.4万个，失业率升至4.6%，为四年多来最高水平 [3] - 10月非农就业岗位减少10.5万个，为2020年12月以来最大降幅，其中联邦政府就业减少16.2万个岗位，为2010年6月以来最大 [3] - 美国10月零售销售环比持平，9月增长0.1% [3] - 数据公布后，利率期货市场上调了美联储在1月政策会议上降息的概率 [4] - 美国总统特朗普将于美东时间周三晚上9点发表全国讲话，主题可能聚焦执政成绩与未来安排 [4] - 特朗普将于周三对美联储理事沃勒进行美联储主席一职的面试，财政部长贝森特称候选人需“保持开放的心态” [4] 欧洲市场与央行动态 - 欧债收益率涨多跌少，10年期德债收益率涨1个基点至2.856%，10年期意债收益率涨0.8个基点至3.519%，10年期法债收益率涨1.1个基点至3.564% [5] - 欧洲央行将于周四召开今年最后一次政策会议，市场预计将维持利率在2%不变 [5] - 欧洲央行行长拉加德表示，可能会再次调高对欧元区经济增长的预期，今年9月曾将年度GDP增长预期上调至1.2% [5] - 英国央行、瑞典央行和挪威央行也将做出2025年最后一次货币政策决定 [5] - 预计英国央行货币政策委员会将把利率下调25个基点至3.75% [5] 英国市场数据 - 英国11月份通胀率降至3.2%，低于一个月前的3.6% [6] - 通胀数据公布后，英镑兑美元汇率下跌约0.7% [6] - 英债收益率整体下行，2年期收益率跌2.6个基点至3.737%，10年期收益率跌2.9个基点至4.492%，30年期收益率跌2个基点至5.241% [6] - 英国的长期借贷成本是七国集团（G7）中最高的，20年期和30年期英债收益率均在5%以上 [6] 亚太市场与日本央行 - 日债因投资者小幅抛售而全线下跌，2年期收益率涨1.3个基点至1.075%，10年期收益率涨2.5个基点至1.978%，30年期收益率涨0.6个基点至3.358% [6] - 日本财务省招标的1年期贴现债实际发行25653.6亿日元，投标倍数3.01倍，参考收益率0.8627% [6] - 日本央行将在周四做出利率决议 [6] - 富国银行研究团队认为，日本央行本周将加息25个基点，市场已完全消化此预期 [8] - 展望2026年，预计日本央行或在来年第三季度继续加息25个基点 [8] 美债一级市场发行 - 美国财政部周三发行690亿美元17周短债，并续发130亿美元20年期长债（实际存续期19年11个月） [8] - 周四将发行3期债券共1840亿美元，其中4周和8周短债各发行800亿美元，续发240亿美元5年期通胀保值债券（实际存续期4年10个月） [8]

国内政策与宏观经济 - 最高层强调扩大内需是战略之举，需加快补上内需特别是消费短板，使其成为经济增长主动力和稳定锚 [2] - 证监会强调将持续深化资本市场投融资综合改革，以助力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期 [2] - 11月宏观经济数据显示，规模以上工业增加值同比实际增长4.8%，前11个月累计增长6.0% [3] - 11月社会消费品零售总额同比增长1.3%，前11个月累计增长4.0% [3] - 2025年1-11月全国固定资产投资累计同比下降2.6% [3] - 六部门联合发布行动计划，支持符合条件的服务外包企业利用多层次资本市场融资发展，目标到2030年培育一批具有国际竞争力的龙头企业 [3] 资金与货币市场 - 12月15日，央行开展1309亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，单日净投放资金86亿元 [7] - 资金面依旧宽松，DR001下行0.07bp至1.274%，DR007下行2.51bp至1.444% [8] - 主要资金利率多数下行，Shibor隔夜利率下行0.50bp至1.274%，1W Shibor下行1.90bp至1.432% [9] 利率债市场 - 债市延续调整，超长债波动更大，10年期国债活跃券收益率上行1.65bp至1.8590%，10年期国开债活跃券收益率上行2.25bp至1.9390% [11] - 各期限国债收益率多数上行，30年期国债收益率上行3.60bp至2.2830% [12] - 当日政策性金融债招标全场倍数介于2.95至5.08之间 [13] 信用债市场 - 二级市场出现多只产业债价格异动，“11威利MTN1”跌超80%，“21万科02”跌超26%，“H0中南02”涨超50% [13] - 富力地产公告其五只境内公司债复牌，且“H16富力4”债务重组议案获通过 [14] - 花样年拟召开债券持有人会议审议调整本息兑付安排，时代中国控股清盘呈请被撤销 [15] - 多家公司取消债券发行，包括内蒙古能源集团、浙能集团、浙江新能投资、广西路桥工程集团 [15] - 多家公司涉及监管警示或信用事件，包括陕西空港集团存在多笔被执行记录、开封发投及九江国投因募集资金未按约定用途使用被出具警示函、商丘发展投资重要子公司被出具警示函、安顺西秀工投被列为失信被执行人 [15][16] - 华侨城公告11月合同销售金额12亿元，同比减少65%，1-11月合同销售金额157.5亿元，同比减少33% [16] 可转换债券市场 - 转债市场主要指数集体跟跌，中证转债、上证转债、深证转债分别收跌0.18%、0.22%、0.12% [17] - 转债市场成交额593.94亿元，较前一交易日缩量79.72亿元 [17] - 个券多数下跌，396支转债中247支收跌，冠中转债涨超12%，英博转债跌超4.92% [17][18] - 金盘科技发行转债获证监会注册批复 [19] - 惠云转债公告即将满足转股价格下修条件，华医转债公告不提前赎回且未来6个月内触发条件亦不赎回 [20] 海外债券与大类资产 - 各期限美债收益率普遍下行，2年期收益率下行1bp至3.51%，10年期收益率下行1bp至4.18% [21] - 美国10年期TIPS损益平衡通胀率下行1bp至2.25% [23] - 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行，德国下行1bp至2.85%，法国下行4bp至3.54%，英国下行2bp至4.50% [24] - 国际原油期货价格下跌，WTI原油收跌1.08%至56.82美元/桶，布伦特原油收跌0.92%至60.56美元/桶 [6] - COMEX黄金期货微涨0.12%至4333.30美元/盎司，NYMEX天然气价格收跌1.58%至4.036美元/盎司 [6] - 纽约州制造业活动意外萎缩，一般商业状况指数降至-3.9，但未来六个月前景指数升至年初以来最高水平 [5]

美股市场表现 - 美国三大股指全线收涨，道琼斯工业平均指数上涨1.05%至48057.75点，标准普尔500指数上涨0.67%至6886.68点，纳斯达克综合指数上涨0.33%至23654.16点 [1] - 大型科技股多数上涨，其中特斯拉、亚马逊、博通、谷歌涨幅均超过1%，Meta下跌超过1%，微软下跌超过2% [1] - 热门中概股多数上涨，阿特斯太阳能上涨超过5%，晶科能源上涨超过3%，贝壳上涨接近4%，小马智行上涨超过3%，大全新能源上涨接近3%，挚文集团下跌超过6%，世纪互联下跌超过4%，BOSS直聘下跌超过1%，腾讯音乐下跌超过1%，亿航智能下跌超过1% [1] 欧洲市场表现 - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数下跌0.37%至24073.23点，法国CAC40指数下跌0.37%至8022.69点，英国富时100指数上涨0.14%至9655.53点 [1] 大宗商品市场 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货上涨0.52%至4258.30美元/盎司，COMEX白银期货上涨2.24%至62.20美元/盎司 [1] - 原油期货价格上涨，美国WTI原油主力合约上涨1.22%至58.96美元/桶，布伦特原油主力合约上涨1.16%至62.66美元/桶 [1] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期铜上涨0.63%至11559.50美元/吨，LME期锡上涨0.38%至40010.00美元/吨，LME期铅上涨0.30%至1984.50美元/吨，LME期铝上涨0.21%至2862.50美元/吨，LME期镍下跌0.40%至14675.00美元/吨，LME期锌下跌0.49%至3075.00美元/吨 [1] 外汇与债券市场 - 美元指数下跌0.60%至98.64，离岸人民币对美元汇率下跌2个基点至7.0604 [1] - 美国国债收益率集体下跌，2年期收益率下跌7.24个基点至3.538%，3年期下跌6.39个基点至3.589%，5年期下跌5.59个基点至3.731%，10年期下跌3.51个基点至4.149%，30年期下跌2.01个基点至4.787% [1] - 欧洲国债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率上涨0.1个基点至4.504%，法国10年期上涨1.2个基点至3.566%，德国10年期上涨0.1个基点至2.848%，意大利10年期上涨0.3个基点至3.545%，西班牙10年期上涨0.3个基点至3.309% [1]