A股市场机构调研热度 - 本周（1月19日至1月23日）A股市场机构调研热情高涨，出海概念成为绝对焦点 [1] - 截至1月24日晚间，今年以来已有近500家上市公司披露机构投资者调研记录 [1] - 仅本周就有超过800家机构对A股公司进行了调研 [1] 大金重工调研核心信息 - 大金重工以209家调研机构数量高居本周榜首 [1] - 公司获得博时基金、广发基金等多家头部基金公司密集调研 [3] - 公司预计2025年实现归母净利润10.5亿元至12亿元，同比大幅增长121.58%至153.23% [3] - 业绩增长主要得益于2025年海外海上风电市场交付项目的数量和金额均实现快速增长，且更高的产品建造标准与系统化服务模式提升了项目价值量 [3] 大金重工海外市场布局 - 机构重点关注公司2026年在欧洲及其他海外市场的海风招标进展 [3] - 除英国外，德国、日本、荷兰和波兰是公司重点市场 [3] - 在德国，已拍卖项目体量较大且将于2026年定标，公司凭借在德国海风基础领域的高市占率及锁定的码头资源具备本地化服务优势 [3] - 在日本，已批准的部分海上风电项目有望今年陆续定标，公司正积极参与投标 [3] - 在波兰，公司已完成员工储备并具备本地化安装和检验经验 [3] 其他公司出海战略 - 翔宇医疗出海聚焦共建“一带一路”国家，优先推进已取得FDA、CE认证的产品 [4] - 翔宇医疗通过国际展会和经销商拓展市场，同时探索消费级理疗设备通过跨境电商出海 [4] - 翔宇医疗未来不排除通过海外建厂或并购打开渠道 [4] - 海天瑞声在2024年已整合了位于东南亚的一个超1000人的标注基地，主要提供内容审核和数据标注服务 [4] - 海天瑞声预计东南亚基地2025年将贡献千万级美元收入 [4] - 为承接中国科技公司及北美头部客户订单，海天瑞声计划2026年在东南亚建设第二个本地化交付基地 [4] - 预计到2026年底，海天瑞声境外基地总人数将新增500人左右 [4]

涉及的行业与公司 * 行业：全球海上风电行业，涉及风电设备制造、海洋工程、EPC总包、码头及航运服务[2] * 公司：大金重工（中国风电装备制造商，专注于海上风电基础结构，如单桩、导管架等）[1] 核心观点与论据 公司财务与业绩展望 * 预计2025年净利润为10.5亿至12亿元人民币，相比2024年的4.7亿元增长122%至153%[3] * 扣非净利润增长幅度为143%至177%，与扣非前基本一致[3] * 预计2025年每股收益为1.65元至1.88元[3] * 2025年业绩增长主因：海外海上风电项目交付量和金额快速增长、产品建造标准提高带来附加值提升、提供运输和本地化安装等系统化服务[2][4] * 2025年实际签单落地吨位数顺利完成并超额完成预期目标[36] * 2026年出货量预计较2025年有所增长，因蓬莱基地提效明显及曹妃甸基地已实现量产[36] * 2025年汇率波动对全年业绩总体为正面影响，四季度有轻微负面影响，相关外汇风险已通过结汇关闭[16] * 2025年应收账款减值对业绩产生积极影响，因回款基本达到预期目标[16] 全球海上风电市场现状与需求 * 截至2025年第四季度，全球海上风电累计发电量为84.4 GW[6] * 目前在建项目35.5 GW，通过最终投资决策但未开工项目13.4 GW[6] * 到2040年，预计新增299 GW固定式项目和55.7 GW浮式项目，总装机容量达488 GW[6] * 现有规划未充分考虑AI数据中心等新兴用电需求，例如谷歌在丹麦的三个数据中心每年耗电约90亿度，需3 GW海上风电支持，现有供应可能无法满足未来需求[2][6] * 欧洲数据中心投资显著增加，大型企业承诺使用可持续能源，但光伏和陆上风电难以完全满足巨大电力需求，企业购电协议成为一种解决方案，未来数据中心可能直接签约海上风电购电协议[22] 各国政策与市场动态 * **英国**：第七轮差价合约结果远超预期，20 GW具备投标资格，最终中标8.4 GW[7] 政府预算从8亿英镑增至19亿英镑，显示积极态度并调整反补贴政策[2][7] 固定式和浮式基础设施补贴价格分别达每千瓦时人民币0.84-0.86元和超过2元，刺激开发商投资积极性[7] 2026年二季度预计公布AR28结果，12 GW具备投标资质，预测中标6-8 GW[15] * **德国**：2022至2025年累计拍卖16 GW，其中10 GW将在2026年定标[8] 2025年拍卖8.5 GW[8] 主要业主包括莱茵能源、JAR-BP合资公司、道达尔等，公司与这些客户保持紧密合作[2][8] 预计2027或2028年才有差价合约，但政府支持策略可能调整，目前招标无负面影响[35] * **波兰**：2025年拍卖3.8 GW，加上前期仍在招标的0.8 GW，总计4.6 GW[10] 公司与波兰石油、波兰国电等大型国企保持频繁互动[4][18] * **法国**：前几年开发商已获多个项目开发资质，目前处于招标过程[10] 2026年将进行9 GW拍卖[15] 漂浮式项目进展较慢，但也将在2026年陆续发布结果[23] * **爱尔兰**：许多已获上网电价的项目将在2026年进入定标阶段[10] * **日本**：已进行三轮总计4.46 GW拍卖，2026年第二轮和第三轮将进入定标节奏[11] 市场以固定式单桩为主，本地企业GFE产能仅能满足30%需求，其余70%需外部采购[11] 公司2026年在日本市场将取得进展[26] * **韩国**：重点发展浮式项目，仅全罗南道区域就规划了8 GW浮式项目[11] 2026年有2-3 GW竞标[15] 有商业化漂浮式项目可能影响订单预期[23] * **澳大利亚**：2026年将进行维多利亚州2 GW项目拍卖，由欧洲开发商主导[12] 因本地缺乏供应链且日韩无竞争力，澳洲市场未来将成为中国企业的重要市场[12] * **荷兰**：2026年有6 GW拍卖[15] * **芬兰**：2026年有6.5 GW拍卖[15] 公司战略布局与竞争优势 * **欧洲码头布局**：自2024年以来布局欧洲码头服务，包括波罗的海奥登塞码头以及德国库克斯芬码头，达成长期合作协议以支持欧洲市场发展[2][8] 库克斯芬码头是德国唯一规划为海上风电母港的码头，锁定该资源使公司在德国所有海上风电项目中处于第一梯队[2][9] 计划在波罗的海和北海布局新的码头资源，新投标项目均包含码头服务[25] 现有码头资源可支撑所有订单，不受限制[29] * **航运能力建设**：拥有盘锦造船厂，设计了专门用于运输大型部件及油气平台的大型船舶[13] 第一艘船“大鲸1号”将于2月初用于英国保密交付项目[13] 2026年还将下水两至三条船，计划执行6个航次，到2027年可执行12个航次，到2028年拥有11条船[28] 自有船运力不仅服务自身项目，还能接外部订单，大幅提升公司利润空间[28] * **EPC业务竞争优势**： * **差异化竞争力**：综合成本优势显著，能为业主节约海上安装成本[30] 具备全面设计和服务拓展能力，而一些欧洲竞争对手只专注单一环节[30] * **战略提前布局**：提前布局航运和码头等基础设施[4][30] 蓬莱工厂经11期技改可生产直径12米产品，曹妃甸基地可生产直径16米产品，能覆盖未来10年产品需求，而欧洲竞争对手扩建后工厂仅能做到11米[30] * **制造能力与订单**：蓬莱和曹妃甸基地订单储备完全能够支撑满产，2026年定标项目主要为2028年做储备[20] 2026年将看到一些商业浮式项目开始招标、定标，增加订单体量[20] * **客户拓展**：2026年突破了许多新客户，且在独家谈判中也有许多新客户，体量非常大[32] 与现有客户如沃旭、RWE和Ocean Wind等保持良好关系，并努力开拓包括SSE在内的新客户[32] 2026年市场预期与订单展望 * 预计2026年在德国、英国和波兰等欧洲国家取得显著订单[4][17] * **德国**：预计2026年定标项目包括10个计划中的项目，公司过去在德国市场占有率超过50%[17] * **英国**：2026年释放量非常大，仅RWE就有460套单桩，SSE有96套导管架，公司预计能占一半以上市场份额[18] * **欧洲整体**：2026年定标量预计超过30 GW，公司作为全球领先企业，市场占有率稳步上升[18] * **漂浮式风电**：英国政策规定从拿到差价合约到商业运营日期为7年，例如A26项目基础制造将在2027年开始交付，公司已在短名单内[23] 法国和韩国的漂浮式项目也将影响订单预期[23] * **服务类业务**：新投标的所有项目都包含码头服务，将对订单产生正面影响[24] 服务类业务毛利率高于传统设备业务，盈利能力显著[27] 服务带来的整体价值提升是关键，高单价反映了解决客户痛点和行业瓶颈的价值[25] * **价格趋势**：近年来海外管桩价格一直在上涨，预计这一趋势将持续到2026年[34] 其他重要信息 * 海洋工程标准极高，比油气行业要求更严格，且审批节奏慢[13] * 大型部件运输是挑战，全球能运输大型部件的远洋船舶仅有18艘，无法满足市场需求[13] * 公司在欧洲市场不采用类似国内“投资换产能”的模式，因欧洲整体流程完全不同[31] * 欧洲业主方普遍接受EPC模式，且适用于所有项目[33] * 本地化经营方面，欧洲主要针对项目层面的本地化，目前没有硬性要求基础设施必须完全本地化[34] * 公司在海上风电施工方面有具体落地时间节点规划，但暂不适合披露[19] * 欧洲数据中心需求暂未纳入公司当前规划，但会密切关注[21]

海南自贸港封关运作与儋州洋浦“样板间”建设进展 - 海南自贸港于12月18日启动全岛封关运作，儋州洋浦作为“样板间”在首日即实现多项业务突破，包括第一批“零关税”石化原辅料通关、第一笔“累计加工增值”业务开展以及第一批外国人领取就业与居留许可 [1] “十五五”时期高水平对外开放规划 - 坚定不移扩大高水平对外开放，将洋浦经济开发区作为对外开放的核心载体，全方位落实自由贸易港政策制度体系 [2] - 加快推动封关政策落地实施，包括进口征税商品目录、货物流通税收政策、加工增值内销免关税政策以及禁止、限制进出口货物清单，以扩大制度型开放 [2] - 大力发展大宗商品集散交易、新型离岸国际贸易，并计划引进一批标志性、引领性的外资项目 [2] - 加快打造“双向双枢纽港”，推动落实《洋浦港总体规划》，升级港口基础设施，推进集装箱码头扩建工程、新兴作业区通用码头等重点港航项目建设 [2] - 计划加强与国内外主要港口合作，使内外贸航线数量超百条，集装箱吞吐量翻一番以上，货物吞吐量迈入亿吨大港行列 [2] - 建设洋浦港区域船燃加注中心，培育高端航运要素，拓展航运融资、保险、海事法律等服务，打造海南自贸港链接全球的重要门户 [2] “十五五”时期现代化产业体系构建 - 加快建设先进制造业基地，谋划布局新的大型石化产业龙头项目，推动烯烃、芳烃产业补链延链，实现石化新材料产业高端化、绿色化、智能化发展 [3] - 推动海上风电全产业链发展，涵盖上游装备制造、中游资源开发至下游氢氨醇利用，并加快配套的港口码头、智能电网、储能项目建设，打造绿色零碳园区 [3] - 积极培育高端装备产业，打造机电设备、船舶修造、海工装备等研发制造业集群 [3] - 培育壮大新兴产业和未来产业，积极发展来数加工、游戏出海、跨境直播等新业态，培育软件开发、元宇宙、数字演艺等新产业 [3] - 培育发展生物医药特色产业，深度融入全省医药产业链；前瞻布局生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等未来产业 [3] - 推进农业现代化，加快发展热带特色高效农业，聚焦种植业全链条拓展、农产品加工业提质、水产养殖业“陆海联动”及产业链价值链延伸 [3] 洋浦国际集装箱枢纽港发展现状与规划 - 在海南自贸港全岛封关运作推动下，洋浦国际集装箱码头年吞吐量于12月18日成功突破300万标准箱，创历史新高 [4] - “十五五”时期，企业计划在扩建工程建设、航线网络拓展、绿色智慧转型等方面持续发力，高质量建设洋浦国际集装箱枢纽港 [4] 民生与社会发展导向 - “十五五”时期，儋州将坚持“尽力而为、量力而行”和“投资于人、服务于民生”的工作导向 [5] - 扎实推进乡村全面振兴，深入实施就业优先战略，扩大优质教育、医疗、文化等公共服务资源供给，完善社会保障体系 [5] 总体发展定位与展望 - 儋州洋浦将紧扣海南自贸港建设大局，持续深化儋洋一体化发展，加快建设海南自贸港“样板间” [5] - 凭借封关运作、扩大开放的东风，以及独特的港口、区位、政策和产业基础优势，儋州洋浦预计将成为海内外市场主体抢滩布局、创新创业的热土 [5]

文章核心观点 - 海南自由贸易港将于12月18日启动全岛封关运作 此举为打造中国与东盟蓝色经济共同大市场创造了新机遇 海南有望发展成为中国—东盟蓝色经济合作的重要枢纽 [1] - 中国与东盟在蓝色经济领域合作潜力巨大 但目前合作碎片化问题突出 是双方经贸合作的突出短板 [3] - 海南凭借其独特的区位优势、丰富的海洋资源及自由贸易港的高水平开放政策 有条件成为中国-东盟蓝色经济合作的先导区和战略平台 [4][5] - 海南海洋经济目前存在产业结构传统、资源利用效益低等问题 通过高水平开放与东盟合作 是释放海洋资源潜力、再造一个“海上海南”的关键路径 [6][7][8] 中国-东盟蓝色经济合作现状与潜力 - **当前合作短板**：中国与东盟经贸合作主要集中在陆地领域 海洋领域合作碎片化问题突出 2024年中国与东盟海产品贸易额占双边贸易总额的比重仅为0.6% 中国对东盟含渔业在内的第一产业直接投资额 仅占中国对东盟直接投资总额的0.5% [3] - **经济贡献对比**：目前东盟国家约30%的GDP来自海洋经济 中国海洋经济对GDP的贡献率约为8% [3] - **海运重要性**：中国、东盟对外贸易中分别有94%、60%以上通过海运实现 中国与东盟间贸易65%通过海运实现 [3] - **增长潜力巨大**：若中国与东盟海产品贸易额占总贸易额比重平均每提升1个百分点 将释放近100亿美元的新增市场 推动合作由“陆地”向“海洋”拓展 可为未来5-10年保持5%左右的经济增长目标带来重大机遇 [4] 海南的战略定位与优势 - **区位优势**：海南地处RCEP区域中心位置、面向东南亚、联动粤港澳大湾区 是中国与东盟的市场交汇点 [3][4] - **政策优势**：海南自由贸易港将于12月18日正式启动全岛封关运作 将推动“零关税、低税率、简税制”核心政策全面落地 为打造合作平台提供重要政策条件 [1][5] - **资源禀赋**：海南受权管辖约200万平方公里的海域面积 本岛海岸线总长1900多公里 拥有近5000万千瓦海上风电资源可开发 热带海洋生物、海洋旅游、油气等资源丰富 [5] - **航运网络**：洋浦港定位为“双向双枢纽”国际海港 目前已开通外贸航线33条 初步构建起覆盖东南亚及南亚 连接中东、美洲、大洋洲的航线网络 [6] 海南海洋经济发展现状与挑战 - **产业规模**：2024年海南省海洋经济生产总值2707亿元 仅占全国（10.5万亿元）的2.6% [8] - **产业结构传统**：2024年海南海水捕捞占海水产品产量的76.4% 水产品精深加工能力不足 智能网箱、海洋牧场等新业态发展相对迟缓 [6] - **海洋旅游滞后**：2024年海南接待邮轮游客5.9万人次 仅为同期上海（137.59万人次）的4.3% 邮轮游艇等海洋旅游新业态发展相对滞后 [7] - **资源利用效益低**：2024年海南省单位海岸线海洋经济密度仅为1.4亿元/公里 仅相当于同期广东省单位海岸线海洋经济密度（4.8亿元/公里）的29.2% 目前海南用海确权面积仅占可用面积的1%左右 [7] 未来合作方向与建议 - **邮轮旅游合作**：以海南为中心构建中国-东盟邮轮旅游合作网络 合作开发邮轮旅游产品 开辟连接菲律宾、马来西亚、印度尼西亚、新加坡、越南等国家的定期邮轮旅游航线 共建邮轮旅游发展联盟 [8] - **渔业市场联通**：以海南自由贸易港为中转平台 发挥“零关税”等政策优势 制定对东盟海产品的扩大进口计划 打造面向东盟的海产品进口基地 吸引东盟渔业出口大国在海南投资加工、物流等渔业产业化项目 [9] - **海上风电能源合作**：形成以海上风电为重点的能源合作示范 推动形成集研发、制造、安装、运维为一体的海洋新能源产业链 打造“上风下渔”示范性工程 建立中国-东盟海上风电技术研发中心 [10] - **产业合作转型**：合作重点从传统海洋产业向高附加值产业转型 例如 中国东盟（海南）邮轮旅游互联互通示范项目已开通7条境外航线中 途经东盟的共5条 并与东盟国家实现渔业养殖技术合作的常态化 [6]

会议概况 - 会议主题为“向海图强 共创未来”海南海上风电产业链协同发展交流会，旨在助力海南打造风电全产业链集群 [2] - 会议于12月2日在儋州市海花岛举行，政府部门、国内外企业和供应商代表参与 [2] - 副省长杨国强出席开幕式并致辞 [4] 会议内容与活动 - 会议包含招商推介环节，由海南国际经济发展局、海南省工业和信息化厅、海南省海洋厅分别宣讲国际商务服务、装备制造业投资机遇及海洋经济全球招商 [2] - 儋州市人民政府和东方市人民政府分别介绍了当地风电产业发展情况及招商政策 [2] - 活动举行了签约仪式，项目聚焦海上风电实证基地及产业落地、部件联储及海上风电应急服务协议 [2] - 签约项目涵盖关键设备供应、环保解决方案、海洋工程服务以及特种物流等多个产业链关键环节，旨在构建更完整、协同的产业生态圈 [2] - 开幕式上多位国内行业专家和企业代表分享了前沿行业趋势和技术洞察 [3] - 下午举行两个平行分论坛，围绕海上风电“新技术、新装备、新工艺”及“海上风电与非电产业融合发展”主题进行深入探讨 [3] 行业战略定位 - 海南将海上风电产业作为培育壮大海洋新兴产业、推动能源绿色低碳转型的“牛鼻子” [3] - 行业正加快海上风电场开发建设，以吸引产业链上下游企业集聚 [3]

文章核心观点 - 海洋经济正经历从资源依赖到技术驱动、从单点行业到多元融合的结构性转变 成为具备长期增长潜力的新质生产力方向 [2][8][9] 海洋经济增长的基础建设方向 - 海洋工程能力是海上经济行为的物理空间前提 包括海上桥梁、海底隧道、海上平台、钻井设施等工程建设 [3] - 海洋装备体系决定了作业的范围、深度和效率 包括船舶、海工装备、海底机器人、海上风电设备、深海采矿装备、无人艇等 [3] - 海洋新基建使海洋从难以观测走向可分析利用 包括海底电缆、海洋监测网络、智能传感系统、海洋数据采集与传输能力及专业大模型 [3][4] 海洋经济发展的新趋势 - 产业版图持续扩容 从近岸渔业、海港航运扩展到海上风电、海洋牧场、海上光伏、海洋生物科技、海底资源开发等多个新兴业态 [6] - 技术驱动力量快速放大 智能监测设备、无人化装备、海洋大数据平台和专业大模型改善了海洋数据匮乏的限制 使海洋空间具备数字化管理能力 [7] - 可持续发展成为必然要求 海洋牧场的生态化建设、风电与渔业的融合模式、海洋垃圾资源化利用等实践表明产业升级与生态平衡可以兼顾 [8] 海洋经济长期增长的驱动逻辑 - 海洋是新的增量空间 为产业拓展提供了新的物理与经济空间 [9] - 关键技术能力正在成熟 过去制约海洋经济的工程能力、装备能力、数据能力及服务能力瓶颈正在被逐步突破 [9] - 国家战略方向明确且持续 从海洋强国建设到蓝色经济发展 海洋经济是长期结构性和新增长方向 [9]

文章核心观点 - “十四五”期间青岛经济发展以“向新”和“向绿”为核心，通过构建“10+1”创新型产业体系和推动绿色低碳转型，实现城市综合实力和能级的跃升 [2] 创新型产业体系构建 - 青岛布局“10+1”创新型产业体系，优先发展2个先导产业，突破发展5个新兴产业，提质发展3个优势产业，超前布局1批未来产业，“卡位”40个产业细分赛道 [3] - 高新技术企业达到8628家，科技型中小企业达到9776家，规模以上工业企业研发机构覆盖率超过93% [6] - 国家、省重点实验室分别达到16家和85家，拥有国家高速列车技术创新中心等一批“国字号”高能级创新平台 [6] 产业龙头与集群发展 - 京东方青岛基地满产可实现年产中小尺寸液晶显示模组1.5亿片，所在的新型显示产业园2024年实现营收超500亿元 [4] - 奇瑞青岛基地2024年整车产量16万辆，其中新能源车9.27万辆，带动即墨区集聚400余家汽车零部件企业 [4] - 海尔卡奥斯工业互联网生态园投资130亿元，达产后预计年产量2600万台，带动集聚30余家产业链企业 [4] - 青岛已有4个集群入选国家先进制造业集群，跃居全国先进制造业百强市第六位 [4] 绿色能源发展 - 中电建青岛即墨海上光伏项目实现首批并网发电，截至9月累计发电量突破908.52万度，可满足约1万户家庭夏季用电需求 [7] - 截至9月底，全市可再生能源发电装机容量达到806万千瓦，占比从“十三五”末的40%提升至60.5%，贡献了“十四五”以来71%的新增电力装机容量 [7] - 青岛启动规模化开发海上风电，目标打造千万千瓦级海上新能源基地和千亿级绿色能源装备产业链 [7] 绿色技术应用与环保成效 - 特来电总部基地大楼通过光伏幕墙、梯次储能系统及新能源汽车放电，实现100%绿能替代，光伏为大楼提供25%左右绿色能源，年减少碳排放近500吨 [1] - 青岛港启动建设氢能港口，青岛炼化自产燃料电池氢突破1000吨，服务氢能示范场景 [8] - 青岛打造国家级绿色工厂67家、绿色供应链管理企业17家，一般工业固体废物产生强度为0.24吨/万元，居全省首位 [8] - 新建民用建筑100%执行绿色建筑标准，今年前三季度新增绿色建筑960.74万平方米 [8] - “十四五”期间PM2.5和PM10浓度分别改善16.1%和19.7%，近岸海域水质优良面积比例达到99% [8] 开放枢纽与区域协同 - 青岛港在主要物流枢纽城市建设内陆港51个，海铁联运量连续十年全国第一，集装箱外贸航线增至230条，数量位居中国北方港口首位 [10] - 青岛都市圈以山东13.7%的面积贡献了20%的地区生产总值，铁路运营里程突破1200公里，高速公路超1500公里 [11] - 都市圈内集聚5个国家级先进制造业集群，率先落地321项全省通办事项 [11] 城市综合经济指标 - 2024年全市地区生产总值达到1.67万亿元，居民人均可支配收入达到5.99万元 [2] - 社会消费品零售总额突破6500亿元，货物进出口额突破9000亿元 [2] - 服务业增加值突破万亿大关，占地区生产总值比重达到62.8%，海洋生产总值比重达到33% [2]

碳足迹管理体系建设目标 - 到2027年基本建立广东省碳足迹管理体系并完成200个左右产品碳足迹核算评价 [1][2] 重点覆盖行业与产品 - 率先核算评估广东省优势特色产品碳足迹 包括电子信息 海上风电设备 新能源汽车 家用电器 纺织等行业 [2] - 优先聚焦国际碳足迹规则要求的出口产品 如欧盟碳边境调节机制涉及的钢铁 铝等行业 以提升企业应对绿色贸易规则能力 [2] 金融与政策支持措施 - 将产品碳足迹列入贷款和融资主体绿色低碳水平评价指标 鼓励金融机构采信碳足迹信息并丰富金融产品和服务 [3] - 鼓励投资机构和评级机构将产品碳足迹纳入ESG及可持续发展尽职调查 [3] - 适时将碳足迹纳入政府采购要求 鼓励党政机关 事业单位和国有企业加大低碳产品采购力度 [3] 产业绿色升级路径 - 将碳足迹管理纳入省级零碳园区建设 鼓励绿色工厂和"零碳"工厂开展产品碳足迹核算评价 [3] - 发挥链主企业引领作用 推动产业链上下游企业共同参与碳足迹工作以实现全产业链绿色升级 [3] 国际互认与合作机制 - 探索建立粤港澳大湾区产品碳足迹互信互认机制 在核算方法 因子数据库和应用场景等方面实现互信共享 [4] - 加强国际交流合作 推动与友好省州及"一带一路"国家在碳足迹规则 标准制定和数据库建设方面的合作 逐步建立互认机制 [4]

论坛概况 - 2025年第五届海洋清洁能源技术与装备高峰论坛（MCES2025）将于7月23-25日在南通召开，聚焦海洋清洁能源技术创新与产业化 [1] - 核心议题包括深远海施工成本破解、示范工程规模化推广、多技术融合发展等热点 [1] - 活动形式涵盖青年科学家论坛、全体大会、四大专题论坛及产业对接展览 [1] 组织机构 - 主办单位包括长三角船舶与海工装备技术创新中心、长三角海上风电智能运维创新联盟等产学研机构 [4] - 协办单位覆盖东南大学、哈尔滨工程大学等7所高校及研究院所 [4] - 论坛主席由挪威皇家科学院院士Torgeir Moan等国际权威学者领衔 [4] 专题设置 - **海上风电专题**：探讨浮式平台设计、系泊系统优化、风渔融合等前沿技术 [15][17][19] - **海上光伏专题**：分析浮式光伏阵列动力特性、锚固系统技术及组件可靠性标准 [18][20][24] - **海洋能专题**：研究波浪能/潮流能装置阵列化开发、多能互补耦合技术 [22][23][29] - **Power to X专题**：聚焦海上风电制氢、电解海水制氢等能源转化技术路线 [26][27][30] 技术亮点 - 明阳智能展示风渔融合实践案例，中天科技分享深远海海底电缆关键技术 [14][16] - 大连理工大学发布兆瓦级漂浮式波浪能装置"南鲲号"研发成果 [14] - 东南大学等机构推出石墨烯增强防腐涂层、玄武岩纤维复合材料等新型材料应用 [16][19] 参会阵容 - 吸引超150家单位参与，包括中天科技、明阳智能等装备制造商，以及华能集团、国家电投等能源央企 [33][36][40] - 科研机构覆盖大连理工大学、上海交通大学等20余所高校，占比达35% [35][38][42] - 产业链上下游企业占比45%，涉及海缆、系泊、防腐等细分领域 [39][41][43] 议程设计 - **青年科学家论坛**：设置20场技术报告，涵盖浮式风机减振、海上风电布局优化等创新研究 [5][6][7] - **全体大会**：发布"十五五"海洋经济政策前瞻，探讨产业融合与技术创新体系构建 [12][13] - **平行论坛**：按技术路线划分专场，70%议程聚焦深远海开发痛点解决方案 [15][18][26]

报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [5] 报告的核心观点 人形机器人 - 国内外科技巨头入局使人形机器人产业化提速，持续看好板块整体β行情，产业链上T链、国产链、Figure&英伟达链等各有优势，重点环节看好灵巧手、轻量化、外骨骼进展，相关企业有望受益 [14] 新能源汽车 - 行业处于较快增长阶段，跨过拐点后产业链向好发展，重点看好新技术、自身具备α优势、新应用、量/价/利、二线电池厂、全球化、补能、两轮车、热泵等投资逻辑 [18][19] 新能源 - 光伏关注库存去化和产能去化带来的拐点机遇，看好新技术下相关环节结构性机遇，中长期成长趋势明确；风电关注海风管桩海缆、风机、风电零部件等环节；储能关注欧洲储能复苏机遇 [28][40][52] 电力设备&AIDC - 看好特高压建设、配网智能化建设、电力设备出海、AI电气设备等投资主线，相关设备供应商和企业将受益 [54] 根据相关目录分别进行总结 周观点 人形机器人 - 步科股份发布第四代无框力矩电机及中空驱动器，随着企业布局加速和AI技术突破，人形机器人有望量产，核心零部件国产替代需求强烈，国内率先突破企业将受益 [13] 新能源汽车 - 6月多数车企交付量/销量环比平稳，蔚来等增长，比亚迪持平，理想等下滑；随着新技术成熟和政策推动，销量同比有望增长，带动产业链向好，中游盈利能力有望提升，具备α优势公司更具弹性 [17] 新能源 - 光伏供给侧改善预期升温，硅料、BC电池、光伏玻璃等环节有望受益；海上风电是海洋产业重要一环，国内海上风电发展前景好，关注产业链机遇 [3][7] 电力设备&AIDC - 蒙西至京津冀±800千伏直流输电工程获批，2025年多个特高压项目将核准开工，核心特高压设备厂商将获业绩支撑 [8] 行业数据跟踪 新能源汽车 - 锂电池材料价格方面，钴价涨跌不一，四氧化三钴等部分产品价格下跌，电池级碳酸锂等部分产品价格上涨；新能源汽车产业链方面，5月产销、零售销量、动力电池装机量同比上升，1 - 5月充电桩新增数量同比增加 [57][67] 新能源 - 光伏产品价格方面，多晶硅价格环比持平或下降，硅片、电池片价格环比下降，组件价格环比持平；组件出口5月金额同比下降，逆变器出口5月金额同比增长；5月光伏、风电新增装机量同比大幅增长 [82][89][95]