黄国平（中国社会科学院金融研究所研究员、国家金融与发展实验室科技金融与发展研究中心主任）： 绿色金融是指为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用，对环保、节能、清洁能源、绿色交 通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务。 2021年中共中央、国务院印发的《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》提 出，积极发展绿色金融。2024年中共中央、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意 见》强调，研究制定转型金融标准，为传统行业领域绿色低碳转型提供合理必要的金融支持。今年初， 国家金融监督管理总局和中国人民银行联合印发《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》，引导 银行业保险业大力发展绿色金融，加大对绿色、低碳、循环经济的支持。 发展绿色金融是金融体系为服务经济社会全面绿色转型而进行的系统性变革，通过市场化机制和制度化 安排，将生态环境要素深度融入资源配置全过程，实现经济增长与环境保护协同发展。发展目标上，绿 色金融既要支持环保、节能、清洁能源等绿色产业发展，也要防范气候变化和环境破坏带来的金融风 险，确保金融体系自身的稳健与可持续发展。运作机制上，绿 ...

核心观点 - 兰州新区通过系统化的生态优先发展战略 实现了生态环境质量显著改善与区域经济高速增长的协同发展 为西部地区提供了可复制的绿色发展模式 [1][2][3] 生态环境保护体系与监管 - 将生态环境保护全面融入经济社会发展全过程 理顺了监督管理 综合执法 环境监测体制机制 [1] - 修订印发生态环境保护责任清单 制定行政执法事项目录清单 赋予乡镇社区11项环保职责 [1] - 健全完善生态文明建设绩效考核体系并严格考核 确保"十四五"规划21项指标圆满收官 [1] 生态环境质量改善成效 - 截至10月环境空气质量优良天数比率达到96.4% 环境空气综合质量指数提升6.5% [2] - 集中式饮用水水源地水质达标率100% 重点建设用地安全利用率100% 土壤环境清洁无污染 [2] - 城市绿化率由不足5%大幅跃升至36% 动植物种类分别达到161种和106种 生物多样性稳步提升 [2] 绿色产业发展与环评服务 - 优化实施"主动作为+提前介入+靠前服务+跟踪指导+技术支撑+高效审批"的环评审批服务新模式 [3] - 环境容量指标优先配置给符合绿色发展要求的重点项目 全方位服务先进装备制造 绿色化工 新能源新材料 生物医药等优势产业 [3] - 探索实施碳排放总量和强度双控制度 创新推广"碳金融"产品 两次获评"碳达峰碳中和绿色发展优秀案例" [3] 产业经济效益与能源效率 - 推动产业向高端化 智能化 绿色化迈进 工业增加值年均增长20%以上 [3] - 在经济增长的同时实现了万元GDP能耗低于全国平均水平 [3] 环境监管与企业服务模式 - 坚持"源头预防 过程管控 后果严惩"原则 打好"上门服务+现场办公+主动沟通+专业释法+帮扶提升"组合拳 [4] - 精准开展企业"环保体检" 科学定制"一厂一策"方案 推动"三废"科学有效管控处置 [4] - 污染源自动监测数据即时有效传输率达到99.2% 实现主要污染物稳定达标排放 [4]

核心经营业绩 - 2025年1-9月实现营业收入1,006.68亿元，同比下降9.8% [2] - 同期实现净利润383.39亿元，同比下降3.5% [2] - 净息差为1.79%，较去年同期下降14个基点 [2] - 业务及管理费276.49亿元，同比下降9.6%，信用减值损失259.89亿元，同比下降18.8% [2] - 9月末资产总额57,667.64亿元，负债总额52,488.34亿元 [2][3] 资产与负债管理 - 9月末发放贷款和垫款总额34,177.53亿元，较上年末增长1.3% [2] - 企业贷款余额16,885.61亿元，较上年末增长5.1%，个人贷款余额17,291.92亿元，较上年末下降2.1% [2][4] - 9月末吸收存款余额35,549.55亿元，较上年末增长0.6% [3] - 计息负债平均付息率1.73%，同比下降47个基点，吸收存款平均付息率1.70%，同比下降43个基点 [3] 资产质量与风险 - 9月末不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点 [3] - 拨备覆盖率为229.60% [3] 零售业务表现 - 个人贷款中住房按揭贷款余额3,523.50亿元，较上年末增长8.1% [4] - 信用卡应收账款余额4,006.63亿元，较上年末下降7.9%，消费性及经营性贷款余额均较上年末下降3.0% [4] - 汽车金融贷款余额3,003亿元，较上年末增长2.2%，其中个人新能源汽车贷款新发放516.73亿元，同比增长23.1% [4] - 9月末个人存款余额12,796.30亿元，较上年末下降0.6%，但日均余额同比增长4.2% [5] - 财富客户149.11万户，较上年末增长2.4%，私行客户10.33万户，较上年末增长6.7%，私行客户AUM余额19,746.59亿元 [5] 对公业务表现 - 企业存款余额22,753.25亿元，较上年末增长1.3%，平均付息率1.61%，同比下降46个基点 [6][7] - 对公客户数93.57万户，较上年末增长9.7% [7] - 总行级战略客户数239户，其贷款余额3,675.44亿元，较上年末增长18.7% [7] - 科技企业客户数28,859户，较上年末增长9.5%，科技贷款余额2,975.29亿元，较上年末增长6.6% [7] - 1-9月四大基础行业贷款新发放3,551.81亿元，同比增长11.8%，三大新兴行业贷款新发放1,851.83亿元，同比增长17.4% [7] - 数字财资平台签约客户数4,090户，较上年末增长37.5%，供应链金融融资发生额14,130.44亿元，同比增长24.8% [8] 资金同业业务表现 - 9月末同业机构价值客户数达1,438户 [9] - 1-9月境内外机构现券交易量4.59万亿元，同比增长49.5%，同业渠道销售债券规模2,307.80亿元，同比增长9.7% [9] - 9月末资管类产品托管资产规模5万亿元，较上年末增长0.2% [9] - 1-9月办理外汇避险业务的客户达14,875户，同比增长12.2% [9] 社会责任与专项金融 - 9月末绿色贷款余额2,612.80亿元，较上年末增长10.0% [10] - 9月末表内外授信总融资额49,000.33亿元 [10] - 1-9月投放乡村振兴支持资金432.95亿元，累计投放1,955.42亿元，乡村振兴借记卡累计发卡29.04万张 [10]

绿色金融业务发展 - 截至8月末绿色贷款余额近500亿元，较年初增长超20% [1] - 累计投放"环保贷"10.29亿元，为污水处理、固废处置等环保项目提供资金保障 [4] - 投放"补贴确权贷"2.47亿元，缓解企业因补贴未到账产生的资金周转压力 [4] 重点项目融资支持 - 为总投资近30亿元的EOD项目组建20亿元银团，并兜底承担10亿元银团份额 [2][4] - 为国家能源集团100万千瓦海上风电项目开通绿色审批通道，4个工作日内完成6.79亿元前期贷款投放 [6] - 对接氢能源科技公司"绿氢制储运加用一体化示范项目"，数周内完成授信落地并提供配套金融服务 [13] 产品与服务创新 - 推出"环保贷"、"危废贷"、"碳金融"等特色产品，解决环保企业资金需求急、抵押物不足等痛点 [4] - 创新推出"苏农担·渔船贷"，发放江苏省首笔200万元贷款，破解渔民"抵押难、融资贵"困境 [6][13] - 通过绿色信贷、绿色债券、绿色基金等多元化金融工具支持清洁能源、节能环保等领域 [5] 金融科技与数字化建设 - 绿色金融综合管理数字化平台正式上线，实现绿色信贷业务全流程智能化、精细化管控 [15] - 建立"四色五类"客户分类机制，设立三道风险防线，将ESG理念贯穿信贷全流程 [15] - 实施绿色信贷优惠政策，建立绿色信贷白名单，为名单内客户提供利率优惠等专属服务 [15] 海洋经济金融支持 - 助力盐城港集团提升港口能级、推进信息化数字化智能化转型，打造"五新示范港" [14] - 支持射阳海域100万千瓦海上风电项目，建成后将成为江苏清洁能源供应的重要支柱 [6][7] - 深度参与地方特色产业与生态项目建设，推动海洋经济高端化、集群化、绿色化发展 [7][13]

绿色金融业务发展 - 绿色贷款余额近500亿元 较年初增长超20% [7] - 制定《建设银行盐城分行深化绿色金融服务行动方案》等专项方案 聚焦节能环保、清洁能源等绿色产业领域 [9] - 推出环保贷、危废贷、碳金融等特色产品 累计投放环保贷10.29亿元 [9] - 投放补贴确权贷2.47亿元 缓解企业补贴未到账资金压力 [9] - 上线绿色金融综合管理数字化平台 实现全流程智能化管控 [13] - 建立绿色信贷白名单机制 提供利率优惠等专属服务 [13] 重大项目融资支持 - 牵头组建20亿元银团贷款 兜底承担10亿元份额支持30亿元EOD项目 [8] - 为100万千瓦海上风电项目投放6.79亿元前期贷款 审批仅用4个工作日 [10] - 支持氢能源示范项目 数周内完成授信落地并提供综合金融服务 [11] 海洋经济金融服务 - 创新推出苏农担·渔船贷产品 发放江苏省首笔200万元渔船贷 [10] - 为射阳海上风电项目提供资金支持 项目总投资超百亿元 [10] - 与盐城港集团达成战略合作 支持港口能级提升和数字化转型 [12] 金融服务机制创新 - 实施四色五类客户分类机制 设立三道风险防线完善ESG风险管理 [13] - 提供一项目一方案定制化服务 打造多个标杆案例 [11] - 组建跨部门专业服务团队 确保金融服务精准高效 [8]

核心观点 - 兴业银行大庆分行将绿色理念深度融入业务实践 通过创新金融产品和服务模式支持清洁能源项目及生态修复 截至2025年7月末贷款余额达1.92亿元 未来计划探索绿色信贷与碳金融融合模式 [1][1][1] 业务实践 - 针对本地风电装备制造和光伏电站建设等环保企业创新推出绿色审批通道 定向支持清洁能源项目落地 [1] - 通过银团贷款和项目置换等方式为辖内6户风电能源企业提供金融支持 [1] - 在废弃矿坑建设光伏板 在荒坡架设风电场 实现生态痛点破解与绿色图景呈现 [1] 金融支持成效 - 截至2025年7月末贷款余额达1.92亿元 让金融力量成为生态修复的助推器 [1] - 为生态修复提供金融支撑 以金融创新为生态保护注入持久动力 [1] 未来发展 - 将探索绿色信贷与碳金融融合模式 使资金成为守护自然的力量 [1] - 持续书写生态修复与绿色发展的新篇章 [1]

绿色金融战略定位 - 绿色金融是公司践行"国之大者"的战略支点，已升格为集团层级战略支柱 [1] - 将绿色基因融入研究、融资、投资、环境权益等全业务链条 [1] - 明确2025年绿色投融资规模突破2000亿元的量化目标 [2] 管理架构与保障体系 - 成立集团"绿色证券金融领导小组"及一级部门"绿色金融部"，形成"顶层设计—中台赋能—前台实践"路径 [2] - 制定行业首个《绿色证券金融业务评价标准》，纳入ESG多维度评价体系 [3] - 认证138名绿色金融专员覆盖44家分公司，建立考核指标与财务资源倾斜政策 [3] 绿色金融业务成果 - 累计支持绿色股债融资项目规模超4500亿元，发行全国首单户用光伏ABS及"一带一路"绿色科创债 [4] - 代销260余只绿色主题金融产品，责任及绿色投资产品保有规模超150亿元 [4] - 发布近500篇绿色研究报告，与联合国开发计划署合作编制《中国"双碳"投资地图》 [4] - 环境权益交易总成交金额超53亿元，创新开发农田碳汇交易、海洋碳汇等项目 [5] 行业标准与国际合作 - 参与制定《证券期货业绿色证券业务标准规划》，推动绿色股票领域标准统一 [7] - 加强国际绿色金融组织合作，促进国内外市场互联互通 [7] 产品创新与服务拓展 - 重点服务战略性新兴产业与传统产业绿色改造，提供绿色债券、转型债券、REITs等多元化产品 [7] - 通过财务顾问、碳金融、ESG咨询等服务赋能实体企业，构建绿色产融生态 [8] - 引导海内外资本流向绿色低碳领域，打造可持续投资生态圈 [8]

公司战略定位 - 公司提出三大目标：成为灾害风险的韧性复原者、环境外部性的重要治理者和绿色经济转型的长期投资者[2] - 推动完善巨灾保险、绿色保险和绿色投资三大政策标准和产品体系[2] 巨灾保险发展 - 极端气候事件频发导致经济损失显著增加 保险覆盖面越广的地区恢复速度越快[3] - 公司升级成立中国城乡居民住宅巨灾保险共同体 创新研发PICC气象指数保险定价模型[3] - 巨灾保险保障范围从单一地震扩展到地震、台风、洪水等多元灾因[3] - 2024年巨灾保险覆盖全国20省118地市 保障4.1亿人[3] 绿色保险举措 - 正向激励措施：发展新能源车险、绿色建筑保险等构建绿色消费补偿机制[3] - 负向约束措施：通过环境污染责任保险提高高排放企业运营成本[3] - 2024年绿色保险风险保障达184万亿元 承保新能源车1159万辆（同比+57.3%）[4] - 环境污染责任保险保障金额197亿元[4] 绿色投资布局 - 保险资金长期性匹配绿色产业需求 2024年绿色投资规模超千亿元[4] - 创设碳金融、绿色债券指数等ESG主题资管产品[4] - 计划开展投资组合碳排放测算 实施碳表现动态管理[5] 行业创新方向 - 通过保险解决方案减少不确定性 激励社会资金投向绿色产业[5] - 探索"绿动出海"项目 聚焦生态环境改善和新能源行业[4] - 自主研发符合中国实际的巨灾风险量化模型[3]

ESG信息披露现状与问题 - 银行ESG信息披露存在标准不统一、内容碎片化、可比性差的问题，数据质量不高且主要依赖企业客户自行申报[1] - 信息披露形式化问题突出，部分报告侧重宣传成绩，回避实质性风险如高污染行业贷款[1] - 2024年银行ESG报告质量有所提升但仍处于爬坡过坎阶段，多数银行披露了自身运营层面碳排放数据但范围与指标一致性有待提高[1][3] - 披露范围与指标口径差异大，以碳排放为例，工商银行2024年范围1排放9.96万吨CO2、范围2排放177.6万吨CO2但未公布范围3数据，农业银行范围3排放0.40万吨CO2，中国银行范围3排放1.16万吨CO2[4] - 交通银行、兴业银行、浦发银行等未公布范围3碳排放数据[5] 数据收集与量化难点 - ESG数据分散在不同部门系统中，缺乏统一收集渠道和标准化处理流程，间接环境影响如融资项目碳排放难以准确计量[7] - 碳核算和信息披露存在技术难点和数据不透明问题，非上市企业尤其是中小型企业客户信息可获取性差[7] - 专业人才储备匮乏，需要业务人员掌握环境科学、气候分析、社会责任治理等多领域知识，具备金融与ESG复合背景人才稀缺[8] - 绿色信贷业务流程复杂，需经过客户经理初步判断、系统筛选、专员审核、绿金部复核等多环节[8] 改进方向与发展趋势 - 行业开始关注转型金融，推动传统高耗能行业向绿色发展转型[9] - 需完善制度和流程，对接国际国内主流ESG披露标准，建立标准化数据采集处理披露体系[10] - 强化管理和内部激励，将ESG目标纳入经营战略和绩效考核体系[10] - 加强技术赋能和专业队伍建设，利用大数据AI提升信息采集监测能力[11] - 注重外部沟通和责任共建，提升ESG信息透明度和公信力[11] - 聚焦关键指标开展数据质量专项治理，引入第三方鉴证提升报告可信度[11]