中国汽车产业与比亚迪的里程碑式发展 - 2025年中国汽车产销量双双突破3400万辆，连续第17年位居全球第一 [1] - 2025年中国新能源汽车国内销量占比正式迈过50%大关，电动化成为主流 [1] 比亚迪的市场表现与行业地位 - 2025年比亚迪全年销量超过460万辆，第四年蝉联全球新能源汽车销量冠军，同时拿下中国市场车企与品牌销量冠军 [1] - 2026年1月，比亚迪新能源汽车销量达21万辆，增长势头延续 [1] 比亚迪的增长驱动力：全球化布局 - 2025年海外市场成为重要增长引擎，全年海外销量达104.96万辆，同比增长145% [4] - 全球化强调长期主义与体系能力，围绕“经销网络+本地工厂+物流体系”加快基础设施布局 [4] - 在泰国、匈牙利、巴西等地建设海外生产基地，并组建8艘滚装船，年运输能力超过百万辆 [4] - 新能源汽车已进入119个国家和地区，在巴西、德国、英国等核心市场销量暴涨 [4] - 公司正完成从“产品出海”到“技术出海”，再到“品牌全球化”的跨越 [4] 比亚迪的增长驱动力：研发与技术实力 - 2025年前三季度，比亚迪研发投入达437.5亿元，同比增长31%，累计研发投入已超过2200亿元 [6] - 从2011年至2024年的14年间，公司有13年研发投入超过当年净利润，2025年前三季度研发投入亦显著高于同期净利润 [6] - 2025年推出天神之眼辅助驾驶系统、超级e平台兆瓦闪充等技术，推动行业技术边界前移 [6] - “天神之眼”通过多层级方案覆盖全品牌矩阵，甚至下探至7万元级车型 [6] - 截至2025年底，比亚迪辅助驾驶车型保有量超过256万辆，激活率达94.13% [6] - 2025年全年累计933万次AEB触发记录，反映出智能化能力在真实场景中的高频应用 [6] 比亚迪的增长驱动力：多品牌高端化战略 - 公司通过仰望、腾势、方程豹三大子品牌，完成对个性化、主流豪华和超高端豪华细分市场的分层布局 [8] - 方程豹以电驱与智能化重塑硬派越野逻辑，2025年销量达23.46万辆，同比暴增316.1% [8] - 腾势D9全年销量10.35万辆，累计突破30万辆，打破外资品牌对豪华MPV市场的长期垄断 [8] - 仰望以易四方、云辇等核心技术切入百万级市场，用技术壁垒确立中国超豪华汽车的价格锚点 [8] - 各品牌承担清晰不同的市场与技术使命，使高端化成为一条可以持续推进的长期路径 [9] 比亚迪的行业意义与产业影响 - 公司代表了中国汽车工业从“追赶参数”走向“构建体系”的转变 [10] - 当技术能够支撑全球化扩张，并进一步反哺高端化突破，中国汽车产业才真正迈入高质量发展的新阶段 [10]

哈尔滨新能源汽车市场转型核心观点 - 哈尔滨作为传统电动车“禁区”正经历深刻市场转型 其核心驱动力从单一政策驱动转向由适宜技术路线、完善基础设施和可信品牌服务构成的“体系驱动” 最终形成燃油、纯电、混动多元技术路线共存的格局 消费者基于真实用车场景、补能条件和成本核算做出理性选择[2][5][7] 市场销售结构与消费者行为 - 2025年哈尔滨汽车销量榜前三名被新能源车型占据 分别为比亚迪秦PLUS、五菱宏光MINIEV和海豹05 DM-i[2] - 燃油车基本盘依然稳固 在长途、工程及低温可靠性要求高的场景中不可替代 轩逸、RAV4荣放等经典燃油车型销量排名靠前[3] - 2025年第一季度 哈尔滨纯电动车销量同比猛增110.09% 混动车型（含插电混动与增程式）以30.08%的占比成为市场中最活跃的“第三极”[4] - 消费者选择呈现场景化与理性化特征 家庭增购或城市短途穿梭看重经济与灵活（如五菱宏光MINIEV） 网约车司机等则精算使用成本（如比亚迪秦PLUS DM-i）[3] - 高端市场呈现多元共存 50万至100万元价格带中 传统豪华燃油车奥迪A6L与国产新能源高端车型腾势D9、理想L9、问界M7均占据重要席位[5] 技术路线与产品适应性 - 以比亚迪为代表的插电混动技术凭借“短途用电、长途用油”的特点 有效抚平北方用户冬季续航焦虑并满足日常低成本出行需求 成为市场爆发的引擎[4] - 增程式技术（如理想汽车）被品牌方明确表示能够满足高寒环境用车需求 实现零续航焦虑[6] - 产业展开针对性研发 推动行业告别简单“北伐” 例如2025年有300辆为寒区深度开发的醇氢电动客车驶入哈尔滨 塑造“寒地技术”范式[6] 基础设施与服务体系建设 - 补能网络向“充换结合、多能互补”新格局加速演进 黑龙江全省高速公路服务区已累计建成250个充电桩 实现省内服务区充电基础设施全覆盖[6] - 哈尔滨城市补能网络持续延伸 在地铁1、2、3号线8座“P+R”停车场内布设充电设施 80个充电车位全部开放 同时通过改造闲置土地新增1504个泊位并配套建设35个充电桩[6] - 2025年多家新能源品牌加快在哈尔滨布局 新体验中心融合“数字化展厅”与“标准化体验” 提供全周期服务 降低消费者接触和选择门槛[7]

行业概览 - 新能源MPV市场正迎来全面爆发，车型覆盖从20万级家用刚需到80万级豪华奢享的广泛区间，呈现百花齐放的局面 [1] 五菱星光730 PHEV - 指导价为10.38万元，定位紧凑型MPV，是家庭用户的热门选择 [2] - 车身尺寸为4910/1850/1770mm，轴距2910mm，采用2+2+3七座布局与双侧滑门 [4] - 搭载灵犀动力3.0系统，1.5L混动发动机功率106马力，动力总功率197马力，WLTC综合续航达1100km，亏电油耗5.3L/100km [4] - 配备12.8英寸悬浮中控屏与Ling OS智能车机系统，拥有超过50项人性化配置 [4] - 空间是主要卖点，第三排座椅靠背最大可调127°，后备厢最大容积可达1202L [4] 比亚迪夏 DM-i - 指导价区间为20.68万元至27.78万元，定位中大型MPV [5] - 车身尺寸为5145/1970/1805mm，轴距3045mm，采用2+2+3七座布局 [7] - 全系标配“天神之眼”高阶智驾，采用王朝网最新内饰风格与怀挡设计 [7] - 搭载第五代DM技术，1.5T发动机最大功率115kW，电动机最大功率200kW，亏电油耗4.9L/100km，零百加速8.1秒 [7] 传祺E8新能源 - 指导价区间为21.68万元至23.88万元，定位中型MPV [8] - 车身尺寸为4920/1900/1760mm，轴距2930mm [10] - 搭载2.0L插电混动系统，发动机最大功率140马力，电机最大功率182马力，亏电油耗5.7L/100km，零百加速8.8秒 [10] - 内饰配备8.88英寸仪表与14.6英寸中控屏，搭载8155芯片，二排独立座椅支持零重力与按摩功能 [12] 魏牌高山7 - 指导价28.58万元起，定位中大型MPV [13] - 车身尺寸为5050/1960/1900mm，轴距3085mm，后备厢常规容积566L [15] - 内饰豪华，配备12.3英寸仪表与15.6英寸中控屏，搭载咖啡智能座舱 [17] - 搭载四驱插混系统，综合续航超1200km，零百加速5.7秒，亏电油耗7.15L/100km [17] 小鹏X9增程版 - 指导价区间为30.98万元至32.98万元，定位大型MPV [18] - CLTC综合续航达1602km，纯电续航452km [20] - 车身尺寸为5293/1988/1785mm，轴距3160mm，配备后轮转向系统 [20] - 搭载“鲲鹏超级增程”系统，1.5T增程器最大功率110千瓦，后置单电机最大功率210千瓦，配备63.3千瓦时电池 [21] - 内饰配备17.3英寸中控屏与8295芯片，三排座椅可“魔术折叠”形成纯平空间 [21] 别克至境世家 - 指导价区间为33.99万元至41.99万元，是别克高端新能源子品牌旗舰MPV [22] - 车身尺寸为5219/1878/1807mm，轴距3088mm [24] - 搭载1.5T发动机与单电机，系统综合功率292kW，零百加速7.8秒，CLTC纯电续航最高202km，综合续航1450km [24] - 智能座舱搭载8775芯片，拥有72TOPS AI算力，配备50吋AR-HUD及多屏数字空间 [25] - 搭载Momenta智能辅助驾驶方案，采用融合视觉与语义的多模态模型 [25] 腾势D9 - 指导价区间为30.98万元至60.06万元，定位中大型MPV [26] - 提供DM-i混动与纯电版本，混动版CLTC纯电续航最高200km，综合续航1100km，亏电油耗最低5.85L/100km；纯电版CLTC续航最高600km [28] - 车身尺寸为5250/1960/1900mm，轴距3110mm，后备厢最大可扩展至2310L [28] - 内饰配备12.25英寸仪表与15.6英寸中控屏，二排配备零重力航空座椅 [29] 岚图梦想家 - 指导价区间为34.99万元至70.99万元，提供4座与7座布局，有PHEV和EV两种动力形式 [30] - 车身尺寸为5315/1985/1820mm，轴距3200mm [32] - PHEV版搭载前后双电机四驱系统，最大功率503-551马力，零百加速5.9秒，亏电油耗6.9L/100km [32] - 内饰配备多块屏幕，二排配备豪华航空座椅，支持多种功能，并配备空气悬架与L2+级辅助驾驶 [33] 理想MEGA - 指导价区间为52.98万元至55.98万元，是理想首款纯电MPV，全系7座 [34] - 车身尺寸为5350/1965/1850mm，轴距3300mm，定位大型纯电MPV [36] - 搭载前后双电机四驱系统，最大功率520kW，零百加速5.5秒，WLTC纯电续航575km [36] - 内饰配备双15.7英寸联屏与21.4英寸后舱娱乐屏，搭载8295P芯片，前两排座椅均支持加热/通风/按摩 [37] 极氪009 - 指导价区间为43.90万元至89.90万元，是原生纯电豪华MPV [38] - 提供单电机和双电机版本，最大功率在340马力至789马力之间，零百加速最快3.9秒，CLTC续航在702km至900km之间 [40] - 车身尺寸为5217/2024/1812mm，轴距3205mm [40] - 内饰采用Soft NAPPA真皮包覆，配备12.3英寸仪表与15.05英寸中控屏，搭载8295芯片与浩瀚智能辅助驾驶系统 [41]

政策调整 - 2025年底至2026年初，东南亚汽车产业政策迎来调整窗口，导向从普惠性消费补贴转向精细化的产业引导[1] - 泰国2026年新版机动车消费税将纯电动汽车税率降至2%，但对插电混动车型提出附加条件：至少搭载两套ADAS系统且电池须为泰国本土制造[2] - 马来西亚终止进口纯电动车的路税豁免，改为按电机功率缴纳年度路税，低功率车型每年仅需20令吉，而高性能车型如路特斯Eletre则需支付4,890令吉[4] - 菲律宾总统否决了面向汽车行业的两项关键拨款，行业警告此举将严重打击本已脆弱的汽车制造基础与供应链[4] 市场动态 - 在政策激励下，2025年印尼电动汽车销量增长49%，占新车总销量比重超过15%，已成为中国电动汽车全球第四大出口市场[5] - 截至2025年底，进入印尼市场的中国汽车品牌达16个，数量上已超过日本品牌（12个），但丰田仍以31.6%的市场份额占据主导[7] - 2025年马来西亚纯电动车销量前十车型中，中国车占据七席，比亚迪有六款车型上榜，Sealion 7以4,454辆位列总榜第二[7] - 在泰国市场，比亚迪在电动车与插电式混动的九项细分市场注册量均位列第一，中国高端电动MPV腾势D9和极氪009合计份额超31%[8] 企业战略与布局 - 中国汽车企业加速推进本地化布局，从生产制造到销售服务，构建全产业链竞争力[1] - 吉利2026年出口销量目标为64万辆，占总销量的比例提升至18.5%，计划在泰国将展厅与服务中心扩展至65家，并设立首家旗舰展厅，旗下极氪与领克也确认将于2026年进入印尼市场[11] - 奇瑞投资22亿令吉在马来西亚建设新工厂，设计年产能达10万辆，并已启动向文莱的整车出口，其目标是2026年海外新能源车型占比达50%[11] - 奇瑞在越南投资建设制造厂，投资8亿美元，2030年的年产能将达20万辆[11] - 广汽集团与东南亚出行巨头Grab达成战略合作，计划一次性投放多达2万辆电动车覆盖六国网约车市场，并计划将Grab应用嵌入广汽车载系统[11]

文章核心观点 - 新能源汽车市场竞争规则发生根本性变革，依靠短期营销引爆的“网红车”模式难以为继，能够穿越周期、实现“长红”的车型需在用户心中建立坚不可摧的“价值锚点” [27][48][54] - 市场正从追求单一“爆款”的“造星运动”，回归到制造业的本质，即对规模、效率、成本以及可持续性的追求，品牌需要构建健康的产品矩阵以增强抗风险能力 [48][51][54] 主要车型市场表现分析 - **小米SU7**：作为新势力“顶流”，销量从2024年4月的7000辆攀升至2025年3月近3万辆的顶峰，随后在年末稳步回归至月销约1.2万辆的平台期，在“中大型车”细分市场长期位居前三 [15] - **小鹏MONA M03**：上市后迅速完成“冷启动”，月销量稳定在1万至1.6万辆区间，2025年全年销量超过17.5万辆，长期贡献小鹏品牌超四成销量 [18][20] - **问界M8**：销量曲线呈“深蹲起跳”，在2025年夏季爆发后月销站稳2万辆以上，稳固了高端市场地位，其成功源于华为从产品定义到渠道零售的深度介入 [23][52] - **特斯拉Model Y**：在25万至35万元的SUV市场标杆地位稳固，其“长红”依赖于全球品牌符号、高效三电系统、持续迭代的智能驾驶及超充网络构筑的体验壁垒 [24][26] - **理想L6**：月度销量从2024年下半年约2.5万辆的高峰，逐步回调至2025年底的约1万辆水平，虽面临增长疲惫，但仍稳居新势力单品销量前列 [28][29] - **智界R7与享界S9**：面临挑战，智界R7销量高开低走后艰难修复；享界S9月销量从峰值4215余辆滑落至2025年底的1600辆左右，反映出在高端市场建立认知的困难 [32][34] - **零跑C10**：销量从2024年初不足千辆，缓慢攀升至2025年稳定在1万至1.7万辆区间，凭借“性价比水桶车”的均衡体验占据15万至20万元级家用SUV市场 [39][41] - **其他“中坚力量”**：银河E5和深蓝S05月交付量均围绕1万辆波动；腾势D9在MPV市场销量从月均过万回落至8000辆左右仍位居前列；驱逐舰05月销数千至上万；岚图梦想家月均约7000辆；极氪7X、智己LS6及蔚来乐道L60等均在特定细分市场稳步积累 [41][43][45] 行业新规则与趋势 - **智能平权成为基础门槛**：城市高阶智能驾驶已下探至15万至25万元的主力市场，成为主流车型的“基础配置”而非溢价资本 [51] - **健康产品矩阵成为品牌压舱石**：依赖单一爆款车型风险升高，品牌需构建梯次分明、覆盖不同价格带和细分人群的产品矩阵以对冲风险，例如蔚来开拓乐道品牌、小鹏凭借MONA M03实现规模跃升 [51] - **“性价比”内涵演变为综合持有成本**：消费者决策时精密计算购车价格、能源成本、保养费用及保值率，高保值率与高销量榜单的重叠度越来越高 [51] - **深度协同的“共同体”模式优于松散合作**：问界的成功证明了华为从研发到渠道的深度介入及与赛力斯的深度绑定模式有效，松散的技术合作（如极狐、阿维塔）其优势易被市场稀释 [52]

核心观点 - 2026年MPV市场进入全方位激烈竞争阶段，多款全新车型密集亮相，市场正从“小众赛道”转变为“兵家必争之地”，其背后驱动力是中国家庭用车需求的迭代和新能源技术的突破 [1] - 尽管家用需求增长，但MPV市场正面临大六座SUV的强势分流，导致整体市场销量承压，MPV车型需通过强化空间舒适、加速家庭化转型以及智能化与电动化升级来构建核心竞争力 [1][6] - 智能化被视为MPV市场未来突围的关键，车企正通过高阶智驾、智能座舱和场景化配置打造差异化优势，同时市场呈现新能源主导、高端化与性价比双线并行、集中度进一步提升的趋势 [7][8] 市场格局与竞争态势 - **新车密集投放**：2026年已有至少6款全新MPV车型亮相，涵盖不同价位，包括零跑D99（定位30万级）、银河V900（限时指导价26.98万元起）、极狐N80KS、岚图50万级旗舰MPV以及智界V9（起售价约40万元） [1][3] - **自主品牌成为增量主力**：在2025年12月MPV销量前十名中，新能源车型占比达70%，其中魏牌高山销量10558辆（唯一破万），腾势D9销量7868辆，岚图梦想家PHEV销量6583辆 [4] - **合资品牌格局稳固但部分下滑**：丰田格瑞维亚（9359辆）和赛那（9358辆）占据销量第二、三名，别克GL8系列仍在前十，但本田奥德赛（1427辆）和艾力绅（343辆）销量已大幅下滑并跌出第一梯队 [4][5] - **市场集中度高**：2025年销量前十的MPV生产企业共销售95万辆，占MPV销售总量的78.3%，排名第一的腾势D9年销量达92988辆，年销超2.7万辆即可跻身年度前十 [8] 需求变化与市场挑战 - **需求向家庭场景转移**：随着多孩政策落地及三代同堂出行需求激增，2025年家用MPV销量占比已达58%，超越商务场景成为市场主力 [6] - **遭遇大六座SUV分流**：消费者在关注大空间的同时也重视道路通过性与运动属性，导致部分家庭用户转向大六座SUV，2025年SUV市场同比增长5%，而MPV市场同比下跌2.3% [6] - **大六座SUV增长迅猛**：2025年大六座SUV全年累计销量约为728,712辆，同比增长近一倍，热门车型如蔚来ES8、问界M8等月销持续破万，直接挤压中端MPV市场份额 [6] 产品与技术发展趋势 - **新能源与续航突破**：新车型普遍采用新能源技术，如零跑D99增程版搭载80.3kWh大电池，智界V9搭载华为乾崑智驾ADS 4.0系统与雪鸮智能增程技术，综合续航可达1250公里 [3] - **智能化配置成为焦点**：车企通过高阶硬件和软件强化智能体验，例如零跑D99配备双高通8797芯片与VLA辅助驾驶系统，小鹏X9增程版配备高通骁龙8295P车机芯片及21.4英寸后排娱乐屏 [7] - **场景化与功能创新**：为打造差异化，车企开发“一车多用”属性，如智界V9推出二排180度旋转座椅与车载制氧机，魏牌高山可将三排座椅调整为“露营大床”并配备外放电功能 [7] - **高端化与自动驾驶**：岚图即将推出的50万级旗舰MPV是全球首款搭载L3级自动驾驶硬件的MPV车型，将首发12项专属技术 [3] 行业专家观点 - **市场趋势判断**：行业专家认为，2026年MPV市场将呈现新能源主导、高端化与性价比双线并行、市场集中度进一步提升的趋势 [8] - **竞争核心与突围路径**：专家指出，MPV需强化空间舒适壁垒，加速家庭化转型，并通过智能化与电动化升级打造核心竞争力，突围关键在于智驾与电动化技术的突破，以及构建覆盖家庭与商务的全场景生态产品 [8] - **满足多元化场景需求**：专家分析，车企布局MPV是为了满足用户多用途场景，当前中国家庭结构变化导致用车场景更为丰富，2026年市场竞争者会增多，市场需求也会增长，而车企的突围将主要通过智能化实现 [8]

2025年12月全国整体乘用车市场价格指数 - 2025年12月整体市场价格变化指数为4.84，市场平均成交价为16.62万元，较上月上升8,277元，环比提高5.24% [4] - 各细分市场成交价均环比提升，其中轿车市场增幅最大，达8.05%，SUV和MPV市场分别增长1.4%和3.38% [4] - 2025年12月整体市场优惠变化指数为0.45，市场平均优惠幅度为2.85万元，较上月增加2,775元，环比增强10.8% [4] - 各大类细分市场优惠幅度均环比增强，其中MPV市场增幅最大，达21.7%，轿车和SUV市场分别增长15.8%和6.3% [4] 2025年12月轿车市场价格指数 - 2025年12月轿车市场价格变化指数为-0.76，市场平均成交价为13.25万元，较上月上升9,872元，环比提高8.05% [3][5] - 轿车各细分级别中，A00级市场成交价增幅最大，达8.65%，A0级和A级分别增长0.44%和1.07%，而B级和C级成交价分别下降1.52%和2.29% [5] - 2025年12月轿车市场优惠变化指数为3.11，市场平均优惠幅度为3.21万元，较上月增加4,384元，环比增强15.8% [6] - 轿车各细分级别中，A00级市场优惠增幅最大，达14.1%，C级优惠增幅也高达11.6%，而A级优惠幅度微降0.8% [6] 2025年12月SUV市场价格指数 - 2025年12月SUV市场价格变化指数为8.13，市场平均成交价为18.61万元，较上月上升2,574元，环比提高1.4% [10] - SUV各细分级别中，B级市场成交价增幅较大，为1.46%，C级微增0.39%，而A0级和A级分别下降1.43%和0.78% [10] - 2025年12月SUV市场优惠变化指数为-1.45，市场平均优惠幅度为2.56万元，较上月增加1,517元，环比增强6.29% [7][10] - SUV各细分市场优惠幅度均有增强，其中C级增幅最大，达23.6%，A0级、A级和B级分别增长15.3%、1.5%和6.3% [10] 2025年12月MPV市场价格指数 - 2025年12月MPV市场价格变化指数为-1.79，市场平均成交价为26.91万元，较上月上升8,805元，环比提高3.38% [10] - 20万元以上价格段销量份额提升明显 [10] - 2025年12月MPV市场优惠变化指数为1.78，市场平均优惠幅度为2.52万元，较上月增加4,486元，环比增强21.66% [8][10] - 市场优惠幅度3万元及以上的车型，销量份额显著增加 [10] - TOP10车型中，塞那、梦想家和腾势D9本月市场优惠幅度增幅较大，销量份额也随之大幅提升 [10] - 借助增程版11月下旬的上市，小鹏X9本月销量明显提振 [8] 2025年12月新能源市场价格指数 - 2025年12月整体新能源市场价格变化指数为7.68，市场平均成交价为17.55万元，较上月上升13,863元，环比提高8.58% [10] - 新能源各大类市场成交价均环比提升，其中轿车市场增幅最大，达10.6%，SUV和MPV市场分别增长2.6%和2.9% [11] - 2025年12月整体新能源市场优惠变化指数为0.81，市场平均优惠幅度为1.13万元，较上月增加1,531元，环比增强15.74% [12] - 新能源各细分市场优惠幅度均有所增强，其中MPV市场增幅最大，达35.4%，轿车和SUV市场均增长14.6% [12] 2025年12月新能源轿车市场价格指数 - 2025年12月新能源轿车市场价格变化指数为-1.65，市场平均成交价为11.83万元，较上月上升11,325元，环比提高10.58% [12] - A00级别市场成交价明显提升，增幅达8.7%，A0级和A级分别微增0.4%和0.7%，而B级和C级成交价分别下降0.9%和4.9% [12] - 2025年12月新能源轿车市场优惠变化指数为2.07，市场平均优惠幅度为1.14万元，较上月增加1,455元，环比增强14.58% [12] - 本月C级别市场优惠幅度增幅最大，达35%，A00级、A0级、A级和B级分别增长14.1%、4.5%、1.5%和0.9% [12] 2025年12月新能源SUV市场价格指数 - 2025年12月新能源SUV市场价格变化指数为9.5，市场平均成交价为21.08万元，较上月上升5,285元，环比提升2.57% [12] - 本月B级别市场成交价环比增幅较大，为3.7%，A0级和C级分别增长3.2%和0.1%，A级微降0.5% [12] - 2025年12月新能源SUV市场优惠变化指数为-0.01，市场平均优惠幅度为1.06万元，较上月增加1,349元，环比增强14.55% [12] - 本月C级别市场优惠幅度增幅最大，达35.4%，A0级、A级和B级分别增长13.5%、6.8%和9.2% [12] 2025年12月新能源MPV市场价格指数 - 2025年12月新能源MPV市场价格变化指数为-10.46，市场平均成交价为29.99万元，较上月上升8,449元，环比提升2.9% [12] - 30万以上价格段销量份额持续下降 [12] - TOP10车型中，高山销量份额虽下滑幅度较大，依然保持细分市场头名 [13] - 2025年12月新能源MPV市场优惠变化指数为1.02，市场平均优惠幅度为1.72万元，较上月增加4,499元，环比增强35.37% [13][16] - 市场优惠幅度3万及以上的车型，销量份额显著增加 [16]

2025年中国汽车市场整体特征 - 市场呈现新能源持续渗透、自主品牌强势突围、细分市场格局重塑的鲜明特征 [1] - 10万元以下经济型新能源轿车主导市场 SUV与MPV领域迎来多元化竞争新态势 [1] - 自主品牌凭借新能源技术优势、精准市场定位和竞争力产品布局 持续打破合资品牌长期垄断格局 [14] - 电动化、智能化已成为行业不可逆转的发展趋势 2026年车市或将迎来更激烈的格局重塑 [14] 轿车市场 - 销量榜头部阵营被自主品牌新能源车型牢牢占据 前十中有7款车型定价在10万元以下 且前七名中新能源车型占6款 [2][5] - 吉利星愿以465,775辆的全年销量稳居榜首 凭借Flyme Auto智能座舱、401km续航及6.58万起亲民定价成为年度黑马 [2] - 比亚迪凭借“插混+纯电”全矩阵优势表现亮眼 秦PLUS年销387,315辆 秦L年销264,671辆 海鸥也跻身前十 [2] - 小米SU7作为新势力在首个完整销售年度累计交付258,164辆 成为前十中唯一新势力车型 是年度市场最大惊喜之一 [5] - 合资燃油车方面 日产轩逸以320,000辆成为年度最高销量合资燃油车但同比下滑 大众朗逸年销270,477辆 合资车型通过终端优惠维持销量但产品迭代滞后问题凸显 [5] SUV市场 - 市场呈现多元化竞争格局 特斯拉Model Y以425,337辆的全年销量拿下国内第一 但其全年销量出现同比下滑 [6] - 自主品牌表现突出 吉利星越L年销244,068辆同比增长11% 成为国内最畅销燃油SUV 博越L年销232,926辆同比激增100.4% [9] - 比亚迪有三款车型进入前十但呈现分化 元UP年销189,277辆同比增长45% 宋PLUS新能源与宋Pro新能源销量同比分别下滑51%和45% [9] - 合资品牌中 丰田RAV4荣放与卡罗拉锐放销量稳步增长同比分别提升13%和8% 大众途观L年销202,904辆同比增长20% [10] - SUV前十中燃油车占6款、新能源车型占4款 燃油车仍占多数但新能源份额持续扩大 自主品牌占据5席持续挤压合资空间 [10] MPV市场 - 市场迎来新能源转型关键期 腾势D9以92,988辆的全年销量蝉联榜首 尽管销量同比下滑8.17% [11] - 丰田赛那以92,214辆紧随其后同比增长7.73% 其姊妹车型格瑞维亚销量达70,579辆同比增长13.20% [11] - 自主高端品牌实现突破 岚图梦想家年销80,248辆同比激增74.86% 魏牌高山跻身年度前五 [13] - 别克GL8全年累计销量11.21万辆 其中燃油版56,853辆、PHEV版55,281辆 展现全面向新能源转型态势 [13] - MPV前十中新能源车型占6席 插混车型凭借“可油可电”优势成为市场主流 自主高端品牌在25万+市场站稳脚跟挤压合资份额 [13]

核心人事变动 - 前比亚迪高管赵长江于1月13日正式加入智界汽车，担任执行董事及执行副总裁 [1] - 赵长江在比亚迪任职期间主导了腾势D9的成功，该车型上市5个月月销量突破6000辆，连续两年蝉联中国MPV全市场年销量冠军 [1] - 赵长江在智界接手的首款核心产品为MPV车型智界V9，其过往成功经验与当前任务形成呼应 [1] 智界品牌现状与挑战 - 智界品牌目前主要销量来源为智界R7，但销量波动大，2025年1月销量超1万辆，6月下滑至3194辆，12月回升至9665辆 [1] - 智界S7轿车月销量长期徘徊在1000辆左右，未能成为销量支柱 [1] - 品牌亟需一款旗舰产品稳定增长并夯实高端形象 [2] - 2025年全年，智界在鸿蒙智行阵营中的累计销量仍占少数 [9] 赵长江的职业履历与能力 - 赵长江于2009年加入比亚迪，从基层销售做起，2017年31岁时成为比亚迪汽车销售公司最年轻的总经理 [3] - 在比亚迪期间，主导打造了比亚迪汉EV等多款20万元以上纯电车型，推动品牌升级 [3] - 2021年10月接管陷入困境的腾势汽车，当时该品牌年销量仅4783辆 [3] - 对腾势进行渠道、运营与品牌改革：加速直营渠道建设、亲自加入车主群收集反馈、注入比亚迪最好的新能源技术（如e平台3.0、DM-i、刀片电池）[4] - 改革成效显著，腾势D9在2025年总销量达103,460辆，成为全球首款达成30万销量的新能源MPV，并将品牌平均售价从25万元拉升至38万元 [5] 智界品牌发展历程 - 品牌于2023年9月由华为余承东发布，作为鸿蒙智行“第二界” [6] - 首款车型S7于2023年11月上市，当天获超5000个“大定”，一个月内订单突破2万辆，但随后陷入交付危机，2023年12月至2024年2月累计仅交付794辆 [6] - 交付危机归因于芯片缺货和奇瑞工厂搬迁 [6] - 2024年4月S7二次上市，起售价下调2万元，但当月交付量仍不足800辆 [6] - 2025年8月，“安徽智界新能源汽车有限公司”作为独立法人开始运营，确立华为主导技术研发与战略决策、奇瑞专注制造的分工模式，奇瑞芜湖工厂40%产能优先调配给智界 [7] - 战略调整后，2025年8月25日新R7、S7上市，起售价分别为24.98万元和22.98万元，9月10日宣布新车上市15天大定突破21000台，10-12月单月交付均超10000台 [7] 智界V9产品规划与战略意义 - 智界V9是品牌首款MPV车型，计划于2026年推出，被寄予破局厚望 [7][9] - 产品主打空间、续航与安全：车身尺寸5359mm×2009mm×1879mm，轴距3250mm，二排座椅可180度电动旋转；搭载华为雪鸮智能静音增程系统，CLTC综合续航最高超1250km；宣传强调高强度车身、多气囊及华为乾崑最新智驾硬件 [8] - 品牌宣称已汲取交付危机教训，实现“产能冗余化”，AI超级工厂具备一分钟下线一台车的高柔性能力，以系统性解决产能交付瓶颈 [7] - 该车型需帮助智界在竞争白热化的新能源MPV市场（竞品包括魏牌高山、岚图梦想家、小鹏X9、极氪009等）中成功破局，夯实高端定位 [9] 行业竞争与市场观察 - 当前国内MPV市场竞争格局与腾势D9刚推出时已不可同日而语，挑战更大 [2] - 赵长江与智界V9的组合面临双向证明：智界需证明能摆脱“靠一款车续命”的标签；赵长江需证明在众多竞品环伺下仍有能力再造爆款 [9] - 行业关注焦点在于赵长江能否在智界复刻其在腾势D9上的成功 [2]

核心观点 - 前比亚迪腾势销售事业部总经理赵长江已正式加入智界汽车，担任执行董事及执行副总裁，其丰富的MPV市场运营经验有望助力智界即将推出的高端MPV车型智界V9，并补齐公司在品牌运营与营销方面的短板 [1][2][4][15] - 智界汽车在经历早期车型交付波动与品牌磨合后，于2025年8月启动了品牌2.0战略，获得华为与奇瑞的全力投入，目前销量已现回暖迹象，公司正进入以智界V9为关键产品、冲击高端市场的新发展阶段 [4][26][29][30][31][33] 人事变动与高管背景 - 赵长江于2025年10月从比亚迪离职，于2026年1月正式宣布加入智界汽车 [1][2] - 赵长江在比亚迪任职16年，曾担任比亚迪汽车销售有限公司总经理，并于31岁时成为公司史上最年轻的销售一把手 [5][7] - 其关键成就是在2021年接手腾势品牌后，通过渠道、运营、品牌改革，将腾势平均售价从25万元提升至38万元，并主导打造了爆款车型腾势D9，该车型在2025年总销量达103,460辆，成为全球首款达成30万销量的新能源MPV [9] - 赵长江选择加入智界的原因是看好2026年智能化爆发节点，并认为在华为与奇瑞赋能下，智界有望成为智能先锋汽车品牌 [14] 智界汽车现状与战略调整 - 智界品牌早期发展遭遇挑战：首款车型智界S7上市初期订单超2万辆，但2023年12月至2024年2月累计仅交付794辆，后续降价及产能调整效果有限；另一车型智界R7销量也从2025年1月的超1万辆下滑至同年6月的3,194辆 [26] - 公司于2025年8月启动品牌2.0战略，核心调整包括：研发投入超百亿元、研发团队增至5,000人；成立智界新能源公司以实现产销服一体化独立运作；华为主导全链条管理，奇瑞将智界列为“第一优先战略项目”且资源投入不设上限 [29][30] - 战略调整已现成效：智界R7销量从2025年6月的3,194辆逐步回升至2025年12月的9,665辆；智界S7月销量基本稳定在1,000辆左右 [31] - 为集中资源，奇瑞已暂停星纪元MPV项目，团队转至智界研发 [30] 新产品智界V9与MPV市场分析 - 智界计划于2026年春季推出首款高端MPV车型智界V9，定位50万元级中大型豪华市场，是鸿蒙智行首款MPV [4][16] - 产品信息：车长超5.3米，轴距超3.2米，采用增程式动力，搭载华为雪鸮智能增程系统，配备53度电池与60升油箱，CLTC综合续航最高达1,250公里；将首发新一代华为乾崑智驾硬件及新品类安全气囊 [22] - 新能源MPV市场潜力巨大：新能源渗透率从2022年的9%快速提升至2025年的49% [21] - 多家车企已布局高端MPV赛道，如零跑D99、理想首款纯电MPV、小鹏X9增程版、岚图梦想家山河等，定价多在30万元以上 [20][21] - 公司内部对智界V9寄予厚望，赵长江与余承东均公开表达对其市场表现的信心 [24] 赵长江对智界体系的规划 - 渠道建设：计划在2026年建立200家专属智界的销售网络体系，包含用户中心和专属销售体验服务 [15] - 用户运营：依托数字化构建以用户为中心的体系 [15] - 战略落实：重点推进智界2.0战略计划 [15] - 赵长江的加入有望弥补智界此前在品牌认知、营销与运营能力方面的短板 [15]