本次可转债发行核心条款 - 发行总额为人民币 **75,860.07万元**，共 **7,586,007张**，按面值 **100元/张** 发行 [3] - 债券期限为发行之日起 **六年** [3] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年 **0.2%**，第二年 **0.4%**，第三年 **0.6%**，第四年 **1.0%**，第五年 **1.5%**，第六年 **2.0%** [3] - 采用 **每年付息一次** 的付息方式，到期归还本金并支付最后一年利息 [3] - 初始转股价格为 **11.01元/股** [4] - 转股期限自 **2026年9月13日** 至 **2032年3月8日** [4] 募集资金用途与项目回报 - 募集资金用于三个项目：**“长高电新金洲生产基地三期项目”**、**“长高电新望城生产基地提质改扩建项目”** 和 **“长高绿色智慧配电产业园项目”** [2][3] - 项目旨在适应行业技术革新和产品迭代，对原有产品线进行 **转型升级及扩产** [2][3] - 项目税后静态投资回收期分别为：金洲三期 **9.02年**，望城改扩建 **8.83年**，绿色智慧配电产业园 **11.10年** [2] 可转债特殊条款设置 - 设置了 **转股价格向下修正条款** [3] - 修正触发条件：公司股票在任意连续 **三十个交易日** 中至少有 **十五个交易日** 的收盘价低于当期转股价格的 **85%** 时，董事会有权提出修正方案 [3][4] - 转股价格 **不得向上修正**，向下修正需经股东大会 **三分之二以上** 表决权同意，且可转债持有人回避表决 [3] 公司业务与市场展望 - **国家电网“十五五”期间** 固定资产投资规划约 **4万亿元**，重点聚焦新型电力系统建设，为输变电行业带来重大发展机遇 [6][8] - 公司产品覆盖 **10-1100kV** 隔离开关、接地开关、**35-800kV** 组合电器及 **500kV GIL** 等，可应用于智能电网建设 [7][8] - 公司目前 **没有中东地区** 相关业务与订单，相关局势未产生直接影响 [3] - 公司 **积极关注海外市场** 机遇，但 **暂无直接出海业务** 落地 [5] - 对于雅江水电开发等重大工程，公司将 **密切跟踪** 项目进度和设备需求，积极争取参与机会 [8] 公司经营与股东回报 - 公司坚持 **稳定可持续的分红政策**，积极回馈股东，2025年度利润分配预案将按规定程序审议后实施 [3] - 公司将通过 **推进生产自动化与数字化**、**技术升级**、**优化订单结构** 和 **强化成本管控** 等多措并举，努力 **保持毛利率稳定** [7] - 对于持有的富特科技股票，公司将结合 **整体战略、资金安排及市场情况** 综合决策，若有减持计划将及时披露 [7] - 公司目前 **在手订单情况良好**，具体业绩增长预期以定期报告为准 [6]

公司公告与新股动态 - 海能实业股东计划合计减持不超过1%的公司股份 [1] - 长高转债将于3月9日开放申购 [1] - 通领科技作为北交所新股即将上市 [1] 临近到期/赎回可转债数据 - 华安转债现价107.055元，赎回价107元，最后交易日为2026年3月6日，剩余规模17.508亿元 [3] - 联创转债现价110.9元，赎回价110元，最后交易日为2026年3月11日，剩余规模2.942亿元 [3] - 乐普转2现价107.583元，赎回价107.8元，最后交易日为2026年3月24日，转股价值60.12元，剩余规模16.374亿元 [3] - 华体转债现价116.566元，赎回价110元，最后交易日为2026年3月25日，转股价值106.97元，剩余规模1.32亿元 [3] - 利群转债现价110.072元，赎回价110元，最后交易日为2026年3月26日，转股价值92.36元，剩余规模10.202亿元 [3] - 东时转债现价191.036元，赎回价108元，最后交易日与最后转股日均为2026年4月8日，转股价值81.45元，剩余规模0.972亿元 [3] - 鲁泰转债现价110.856元，赎回价111元，最后交易日为2026年4月2日，转股价值87.84元，剩余规模13.998亿元 [3] - 凌钢转债现价119.867元，赎回价112元，最后交易日为2026年4月7日，转股价值117.77元，剩余规模2.167亿元 [3] 接近触发强赎可转债数据 - 花园转债强赎条件计数还需1天，现价134.7元，转股价值117.1元，溢价率15.03%，剩余规模11.731亿元 [5] - 帝欧转债强赎条件计数还需1天，现价131.8元，转股价值119.61元，溢价率10.19%，剩余规模6.559亿元 [5] - 红墙转债强赎条件计数还需2天，现价139.76元，转股价值120.88元，溢价率15.62%，剩余规模3.008亿元 [5] - 利扬转债强赎条件计数还需3天，现价219.211元，转股价值192.18元，溢价率14.06%，剩余规模4.809亿元 [5] - 锋工转债强赎条件计数还需3天，现价155.001元，转股价值150.06元，溢价率3.29%，剩余规模4.376亿元 [5] - 和邦转债强赎条件计数还需4天，现价162.558元，转股价值141元，溢价率15.29%，剩余规模45.993亿元 [5] - 百川转2强赎条件计数还需4天，现价168元，转股价值167.73元，溢价率0.16%，剩余规模9.108亿元 [5] - 永22转债强赎条件计数还需5天，现价141.058元，转股价值127.33元，溢价率10.78%，剩余规模7.699亿元 [5] - 宇邦转债强赎条件计数还需5天，现价160.399元，转股价值132.24元，溢价率21.3%，剩余规模2.848亿元 [5] - 维尔转债强赎条件计数还需5天，现价127.941元，转股价值121.97元，溢价率4.89%，剩余规模4.445亿元 [5] - 泰坦转债强赎条件计数还需5天，现价161.6元，转股价值125.09元，溢价率29.18%，剩余规模2.919亿元 [5]