AIDC 催化产业持续高景气，国内燃机部件龙头空间打开 20250910 摘要 全球云服务商资本开支显著增长，2024 年达 3,300 亿美元，同比增长 22%，北美四大云服务商（亚马逊、微软、谷歌、Meta）资本开支同 比增长 56%，达 2019 亿美元，上半年增速高达 73%，表明 AI 驱动的 数据中心需求强劲。 国内云服务商资本开支增速迅猛，阿里、腾讯、百度 2024 年资本开支 同比增长 105%至 265 亿美元，虽基数较低，但阿里最新季度财报显示 资本开支加速，预示未来增长潜力巨大，将推动燃气轮机行业发展。 全球燃气轮机市场规模庞大，约 2000 亿人民币，主要由西门子、GEV 和三菱重工垄断。2024 年全球燃气轮机销量达 55.5GW，同比增长 38%，受益于 AIDC 数据中心需求，预计未来将持续增长。 自 2023 年起，北美燃气价格指数加速上升，GEV、西门子、三菱重工 等主要燃机公司毛利率和净利润自 2024 年开始加速回升，行业景气度 提升，订单充足，部分公司在手订单已积压至 2028 年。 Q&A 燃机产业链的景气度如何评估？ 燃机产业链的景气度可以从三个视角进行评估：下游终 ...

长三角一体化发展 - 长三角区域占全国土地面积4% 但经济总量占全国近25% 2025年一季度GDP总量超8万亿元 [2] - 安徽省经济总量跨上5万亿元新台阶 区域创新能力连续13年保持全国第一方阵 2024年上半年汽车产量全国第一 [2] - 安徽省深化与沪苏浙产业链供应链协同 发展新质生产力 汽车零部件企业超2700户 零部件营收占汽车产业链总营收近50% [3][4] 产业协同与创新 - 工业机器人企业埃夫特90%以上高端客户集中在长三角锂电、光伏、3C电子、新能源汽车行业 [3] - 长三角大飞机产业集群形成"主制造商-供应商"体系 安徽应流集团自主研发高温合金叶片应用于C919/C929 合肥企业承担氧气系统等国产化任务 [3] - 新能源汽车"4小时生态圈"成型 安徽拥有奇瑞、江淮、蔚来、比亚迪等整车龙头 带动动力电池、电机电控等全产业链发展 [3][4] - 长三角机器人高速高精技术创新联合体成立 安徽牵头6个创新联合体 实施90个国家级/省级项目 覆盖量子通信、汽车轻量化等领域 [4] 科技创新突破 - 合肥与上海共建第四代"合肥先进光源" 实现光源技术资源共享 合肥布局13个大科学装置 [5] - 上海张江与合肥两大综合性国家科学中心实施"两心同创"计划 共建国家实验室体系 本源量子与上海超算中心实现"量超融合" [5] - 安徽在量子信息、聚变能源、深空探测三大领域专利和企业数量全国第一 聚变能源商业化全球领先 "人造太阳"创亿度千秒世界纪录 [5][6] - 合肥综合性国家科学中心通过大科学装置推动"沿途下蛋"成果转化 促进产业与人才集聚 [6]