此外，据新浪财经30日报道，三星电子表示2026年HBM销售额将大幅高于今年，已锁定明年HBM客户 的需求；考虑明年扩大HBM生产，预计2026年移动和PC内存芯片将面临供应限制。 国盛证券认为，预计AI驱动的内存半导体超级周期预计会比过去的繁荣时期更加持久和强劲，供应短 缺的情况可能会持续3-4年。据TrendForce报道，第四季旧制程DRAM价格涨幅依旧可观，新世代产品涨 势相对温和，预估整体一般型DRAM（Conventional DRAM）价格将季增8-13%。 公司方面，据开源证券表示， 美股盘后西部数据再度涨超10%，公司为全球NAND存储龙头。 此前由于全球主要HDD制造商西部数据和希捷近年未规划扩大产线，无法及时满足AI巨量存储需求， 近期HDD已出现供应短缺，目前NLHDD交期已从原本的数周，急剧延长为52周以上，加速扩大CSP的 存储缺口。在云服务商在冷数据存储需求方面，当前市场冷数据存储需求缺口约180-200EB，CSP厂商 开始采用SSD加速替代HDD，兴业证券预计大容量的QLCSSD出货可能于2026年出现爆发性增长。 （4）海外原厂及模组厂商：美光、闪迪、西部数据等。 *免责声 ...

财政税收与市场活跃度 - 前三季度印花税收入3142亿元，同比增长34.5% [1] - 证券交易印花税达1448亿元，同比大幅增长103.4% [1] - 9月新开融资融券账户20.54万户，创年度新高，环比增长12.24%，同比增长288% [2] - 截至9月末，市场融资融券账户总数达1529万户 [2] - 三季度末A股融资余额飙升至2.38万亿元，较二季度末的1.84万亿元单季度增长29.34% [2] 黄金市场动态 - 深圳水贝市场金饰价格突破每克1006元，较9月初的796元大幅上涨 [3] - 品牌周大福当日足金饰品报价达1279元/克 [3] - 老铺黄金宣布将于10月26日进行年内第三次产品提价 [3] - 老铺黄金股价报835.5港元/股，5日内涨幅超18% [3] - 上海期货交易所调整黄金、白银期货合约，涨跌停板幅度调整为14%，一般持仓交易保证金比例调整为16% [2] 科技与AI行业趋势 - AI推理需求导致Nearline HDD严重缺货，预计2026年大容量QLC SSD出货将出现爆发性增长 [4] - AI视频企业爱诗科技完成1亿元B+轮融资，年度经常性收入突破4000万美元，用户规模超一亿，产品MAU超1600万 [8] - 智谱AI解散商业化部门旗下60余人规模的产研中心 [5] - 英伟达CEO称由于美国出口管制，公司已100%退出中国市场，份额从95%降至0% [4][5] 动力电池回收产业 - 中国即将迎来动力电池规模化退役阶段，2024年回收利用量突破30万吨，对应市场规模超480亿元 [4] - 预计到2030年，国内动力电池回收市场规模将突破千亿元 [4] 公司股权与治理事件 - 良品铺子控股股东与长江国贸的股份转让协议因生效条件未成就已终止，武汉市国资委入主交易暂告失败 [6] - 中科磁业实际控制人因私下签订《委托持股协议》未披露，收到浙江证监局警示函 [9] - 恒大地产集团武汉公司所持10.64亿元股权被冻结，冻结期限自2025年10月11日至2028年10月10日 [7] 公司业务与合作 - 永茂泰与国内某头部人形机器人企业签署战略合作框架协议，将围绕具身智能机器人执行器及关节零部件领域开展合作 [10] - 格力电器通报网络维权进展，某MCN公司因发布不实内容被判赔偿公司经济损失16万元 [6] - 山姆因销售不合格FILA牌滑板车和儿童产品被罚没1.9万余元 [5] 重大项目中标 - 新疆交建中标G217线公路建设项目施工标段，中标价格5.56亿元 [11] - 高能环境联合中标遂昌县化工园区污水处理设施改扩建工程，项目中标价5364.23万元，工期9个月 [12] 上市公司三季度业绩 - 片仔癀前三季度净利润21.29亿元，同比下降20.74%，营业收入74.42亿元，同比下降11.93% [13] - 神通科技前三季度净利润1.13亿元，同比大幅增长584.07%，营业收入13.02亿元，同比增长34.65% [14] - 萤石网络前三季度净利润4.22亿元，同比增长12.68%，营业收入42.93亿元，同比增长8.33% [15] - 腾景科技前三季度净利润6380.25万元，同比增长15%，营业收入4.25亿元，同比增长28.11% [16] - 金石亚药预计前三季度净利润为8660.55万元至1.07亿元，同比增长48.99%至83.95% [17][18] 金融市场表现 - 创业板指低开低走跌3.36%，全市场近4800只个股下跌 [19] - 沪深两市成交额1.94万亿元，较上一交易日放量69亿元 [19] - 防御性板块如燃气、银行表现活跃，电网、光伏等板块重挫 [19]

行业趋势 - AI创造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施 [1] - 传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD（近线硬盘）已出现供应短缺 [1] - 高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点 [1] 产品前景 - 大容量的QLC SSD出货可能于2026年出现爆发性增长 [1]

AI推理需求对存储市场的影响 - AI创造的庞大数据量冲击全球数据中心存储设施 导致Nearline HDD出现供应短缺[2] - Nearline HDD交付周期达52周 每GB平均售价0.015美元 最大容量32TB[3] - QLC SSD交付周期仅8周 每GB平均售价0.05-0.06美元 最大容量122TB 能效较高[3] - 大容量QLC SSD出货可能于2026年出现爆发性增长[2] HBM4规格升级与供应商格局 - 英伟达要求HBM4的Speed per Pin调升至10Gbps以应对AMD 2026年推出的MI450 Helios平台[3] - SK海力士在HBM4量产初期预计维持最大供应商优势[3] 全球笔记本电脑市场趋势 - 2025年全球笔电出货量预计年增2.2% 突破1.8亿台[5] - 东南亚产能持续扩张 因笔电产品享有美国进口免关税待遇[4] - 供应链为应对美国对等关税政策加速在东南亚进行产能布局[4][5] AR显示技术发展前景 - Meta首款量产AR装置采用LCoS显示技术[8] - LCoS显示产品市场占比预计2026年上升至13%[8] - 单片全彩LEDoS有望于2028年迎来技术及成本重大突破[8] 其他行业动态 - 2Q25全球智能手机生产总数达3亿支 季增约4%[13] - Micro LED手表应用推动2029年芯片市场规模突破4.61亿美元[15]

存储芯片价格动态 - 美光科技暂停所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5存储产品报价并取消协议客户价格 潜在价格上调幅度达20%至30% [1] - 兆易创新Nor Flash已全线涨价 普冉股份SLC NAND供需紧张且预计三季度、四季度涨价 [1] - 东芯股份利基型存储芯片销售价格逐步回升 SLC NAND需求自二季度起回升且价格呈上涨趋势 [5] 存储市场供需分析 - 2025年4月起海外原厂停产DDR4、LPDDR4X等旧制程DRAM产品 导致供需天平向卖方市场倾斜并引发二季度起涨价潮 [3] - NAND供给格局优化 头部厂商减产或退出（如三星2021年退出）造成市场供不应求 [6] - 2024年全球服务器NAND Flash bit需求增长99.5% 2025年预计保持高速增长 [4] AI驱动的存储需求增长 - AI创造庞大数据量冲击全球数据中心存储设施 Nearline HDD出现供应短缺并推动QLC SSD出货可能于2026年爆发性增长 [4] - 生成式AI多模态发展推动科技企业加速数据中心建设 带动DDR5 RDIMM、eSSD等高性能存储产品需求增长 [4] - AI服务器对高性能存储的强劲需求是eSSD与RDIMM产品价格持续上行的主要原因 [4] 技术发展与行业应对 - 江波龙布局数据中心高性能存储产品 拓展CXL2.0、MRDIMM等新型内存并发布SOCAMM2产品以应对AI工作负载挑战 [4] - 普冉股份收购珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权 间接控制拥有2D NAND及SLC NAND产品的SHM公司 [5] - AI处理发展重心可能从云端向手机、PC等终端载体转移 利基市场（Nor Flash、SLC NAND）或因此受益 [4][5] 市场趋势与预测 - AI推理需求增加促使闪存涨价酝酿 存储行业需求可能从企业级向利基市场扩散 [3][6] - 北美云服务商服务器建置需求强劲 推动DRAM与NAND Flash供不应求且合约价延续上涨动能 [4] - SLC NAND供需关系紧张 Nor Flash价格策略随行就市且头部厂商涨价时将跟进 [1][5]

存储芯片价格预测 - 2025年第四季度NAND和DRAM的合同价格预计上涨15-20% [2] - 此次淡季价格飙升与人工智能基础设施建设和供应紧张直接相关 [2] 供应紧张状况 - 供应短缺导致云服务提供商积极采购，高堆叠3D NAND产品几乎售罄 [2] - SanDisk在9月份推动NAND价格上涨约10% [2] - 美光在客户预测出现短缺后暂停了DRAM和NAND报价，以重新评估分配情况 [2] - 近线HDD存在结构性短缺，迫使超大规模数据中心运营商加快2026年QLC SSD部署计划 [2] - 三星2026年的下一代V9 NAND已接近售罄，云客户提前锁定了产能 [3] 需求驱动因素 - 3D NAND因更快的读取速度和更大的芯片容量吸引了云服务提供商客户的强烈优先采购兴趣 [2] - 人工智能正在改写云存储体系，导致数据中心主导的闪存供应紧张 [4] - 云买家正在积极争取未来很长一段时间的供应 [3] 对消费市场的影响 - 如果超大规模厂商吸收更多用于企业级SSD的晶圆，且DRAM制造商优先考虑服务器部件和HBM，零售价格将失去弹性 [3] - 随着产能重新分配，传统DRAM类型面临最大压力 [3] - NVMe硬盘常见的冬季特价可能会比预期的要少 [3] 行业公司表现 - 控制器专家群联电子8月份营收为59.34亿新台币，同比增长23% [4] - 群联电子将强劲增长归因于非消费类需求以及与NAND制造商更紧密的合作 [4] 行业趋势总结 - 闪存制造商的定价权比往年最后一个季度更强 [4] - 多个数据点表明人工智能是驱动当前存储市场变化的核心因素 [4]

反垄断调查 - 英伟达因违反《中华人民共和国反垄断法》及收购迈络思股权案相关公告 正面临市场监管总局进一步调查 [1] 低空经济政策支持 - 东莞对开通市内、跨市、莞港跨境无人机物流航线分别给予15万元、30万元和50万元一次性补贴 [2] - 东莞对年服务收入超200万元的企业给予最高100万元补贴 并对eVTOL航空器取证企业奖励1500万元 [2] - 湖南上线首个低空经济互联网平台 实现无人机服务在线预约 覆盖航拍、植保、物流等多元场景 [7][8] 存储技术趋势 - AI推理需求导致Nearline HDD供应短缺 预计2026年大容量QLC SSD出货将出现爆发性增长 [3] 医疗器械产业规划 - 上海计划到2027年新增境内第三类医疗器械注册证超500件 培育2家年产值超100亿元龙头企业 [4] 金融与跨境业务 - 上海前7个月跨境人民币收付总额达18.83万亿元 涉外收支总额3.26万亿美元 [5] - 截至7月末1171家境外机构进入银行间债券市场 持债余额3.93万亿元 [5] 供应链发展倡议 - 《全球供应链发展与稳定厦门倡议》提出加强AI/大数据与供应链融合 推动绿色规则国际互认 [6] 数据基础设施建设 - 国家数据局确定140个高质量数据集建设先行先试单位 将开展技术交流与经验分享 [9] 车网互动应用目标 - 广州计划到2025年底建成600座智能有序充电站 2.8万个充电桩 车网互动资源达43万千瓦 [10] - 2025年V2G充电桩与车辆目标"双过千" 年度放电量不低于150万千瓦时 [10] 航天技术研究进展 - 国内首个多功能亚轨道载人预先研究项目获批 将开展商业亚轨道飞行器关键技术攻关 [11]

行业趋势 - AI产生的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施 [1] - 传统海量数据存储基石Nearline HDD供应短缺 [1] - 高效能 高成本的SSD成为市场焦点 [1] 产品预测 - 大容量QLC SSD出货预计在2026年出现爆发性增长 [1]

行业趋势 - AI创造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施 [1] - 传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD已出现供应短缺 [1] - 高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点 [1] 产品发展 - 大容量的QLC SSD出货可能于2026年出现爆发性增长 [1]

行业趋势 - AI创造庞大数据量冲击全球数据中心存储设施 [1] - 传统海量数据存储基石Nearline HDD出现供应短缺 [1] - 高效能高成本SSD逐渐成为市场焦点 [1] 产品发展 - 大容量QLC SSD出货可能于2026年出现爆发性增长 [1]