投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观，形式为现场 [1] - 参与单位有民生证券、国泰基金等，人员包括费晨洪、钱晓杰等 [1] - 时间为 2025 年 5 月 21 日 13:30 - 15:30，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书廖燕桃和证券事务代表单泳诗 [1] 工厂成本情况 - 广州总部工厂与波兰工厂在售价、生产成本等方面因产地、客户定位、产品应用不同而有差异，波兰工厂生产成本比广州总部工厂高 [1] - 与竞争对手相同区域内的工厂对比更具参考价值，公司通过研发创新使两工厂在成本方面具有结构性优势 [1] 新产品情况 - 湿强胶、新一代尿显胶等新产品已实现商业化，新一代柔味胶等新产品已在部分客户试机，处于可随时商业化阶段，对当前收入和净利润不构成重大影响 [2] - 公司重视自主创新，坚持前瞻式研发，强化项目储备和新产品研发以提升竞争力 [2] 合作进展情况 - 公司进入花王和宝洁供应商体系后不断深化合作并获份额，但在两者的份额仍较低，有巨大开拓空间 [3] 市场拓展情况 - 公司在卫材热熔胶领域国内市场份额较高，海外市场份额小，将聚焦主业，提升全球品牌影响力，加大市场开拓力度 [4] - 公司尝试并寻找热熔胶其他应用领域发展方向，希望打造综合性热塑性高分子粘接材料专业公司 [4] 股东减持情况 - 股东淄博富丰泓锦投资合伙企业对公司了解信任，公司未收到其减持计划，将按规定履行披露义务 [6]

公司经营情况 - 2024年营收8.37亿元，同比增长36.92%，净利润7038.79万元，同比增长42.77%，二季度部分订单受美国关税影响，其他市场正常下单 [2] - 2024年锂电产品销售占比15.29%，销售收入同比增长93.94% [4] - 2025年营收目标11.40亿元 [4] 海外产能布局 - 越南生产基地2025年3月完成试生产，预计5月正式量产，投产后可分散市场风险，提升供应保障能力 [2][3] - 越南基地目前是一期项目，后续将根据美国客户要求启动二期建设 [3] 团队研发相关 - 引进优品开发团队，研发品类更丰富，生活应用场景更多 [3] - 优品团队研发产品线上以自有品牌销售，线下以自有品牌+OEM模式销售 [3] - 引进锂电园林开发团队，因园林工具价格高且合作客户有全方位采购需求 [3] 关税政策影响 - 目前客户紧急催发货，部分订单转往越南基地生产 [3] 公司未来战略定位 - 加大电动工具研发投入，打造差异化和高附加值产品，提升国内外市场份额 [3] - 保持并提升欧美市场份额，打造海外供应保障能力，加大一带一路海外市场开发投入，拓展国内市场 [3][4] - 提升电商销售占比，对接新营销平台和模式，引进人才，开发新渠道、产品和市场 [4] - 发挥资本市场优势，通过并购、再融资等增强企业竞争优势，分散风险 [4]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 活动参与人员有申万宏源研究所魏雨辰、东方财富证券张毅 [2] - 活动时间为 2025 年 5 月 21 日，地点在公司会议室，形式为现场交流 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、财务负责人潘梅红，证券事务代表吴婷婷 [2] 业务模式优势 - 公司主要销售区域为美国，出口业务以 DDP 模式居多，相比国内大部分竞争对手的 FOB 模式，能节省境外贸易商在中国设办事处的运营费用，增加客户粘性和利润 [2] 生产基地情况 - 印尼生产基地劳动力和能源成本低，规模化生产时综合成本较国内生产基地更低 [2] - 受美国关税政策影响，国内生产基地产能利用率较前期有所下降 [2][3] 资本支出与发展规划 - 2025 年重大资本支出主要用于印尼生产基地建设 [3] - 未来深化全球化发展，优化境内外产能布局，减少贸易摩擦影响，确保供应链稳定 [3] - 拟在印尼生产基地新增植物纤维模塑产品，2024 年完成研发技术和主要生产设备自主开发，2025 年加快技术落地、实现设备量产并推进投产 [3] 人员稳定性 - 公司高级管理人员与核心技术人员比较稳定，工作年限较长 [3] 分红计划 - 2024 年综合多因素制定利润分配方案，长期希望以持续、稳定且可预期的政策与投资者共享成果 [3] 其他说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息，未使用演示文稿、提供文档等附件 [3][4]

财务状况 - 2024年末总负债较年初增长48.1%，总资产增加30.6%，资产负债率达44.5%为上市以来最高 [2] - 2024年总负债增长源于流动负债，应付账款增量由电子加工业务扩张驱动；总资产增长集中于流动资产，货币资金、应收账款及存货合计占比超六成，电子加工业务仅贡献不足四成 [2] - 2025年通过战略剥离低效电子加工业务，一季度资产负债率回归历史正常水平 [2] - 偿债能力方面，货币资金占总资产32%远超同业水平，速动比率1.4、现金比率0.76分别高于安全阈值，经营现金净流量/净利润达1.45 [2] 技术应用 - 从2016年开始对人工智能技术研发投入，目前人工智能技术已广泛应用于产品中 [4] - 基于人工智能大模型技术开发SafeGPT大模型引擎，能整合车辆等数据实时分析预测风险，受客户好评 [4] 市场影响 - 2025年一季度美国市场收入占公司整体营收比例降至不足15%，南美、亚太、中东等新兴市场增长显著 [5] - 越南制造中心2023年投产运营，能规避中美关税问题；美国公司仅服务美国市场构建完整产业能力难度大，美国恢复对华超高额关税不会对公司业务造成重大不利影响 [5] 产品应用 - AEBS产品在商用车前装和后装场景均有应用，前装与国内商用车主机厂合作已落地销售，后装广泛应用于公交、出租车等领域并积累丰富经验 [6] 合作与研发 - 公司是聚焦商用车安全等的AloT智能物联解决方案提供商，致力于提升商用车运营和驾驶安全等 [6] - 在智能驾驶方面与华为无战略合作 [7] - 自主研发的SafeGPT模型是企业级交通安全智能分析平台，与Deepseek有明显区别 [7]

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间是2025年5月19日，地点在全景网“投资者关系互动平台” [3] - 参会人员为通过网络参加公司2024年年度报告业绩说明会的投资者，上市公司接待人员包括公司董事、总经理刘煜等 [3] 合同履行情况 - 2024年10月23日，公司子公司与亚通利大能源等签订《材料供应合同》和《安装及运转工程合同》，金额分别为2813.5万美元和1236.5万美元 [5] - 合同正常履行，已收到预付款，预计下半年进入密集发货期 [5] 并购重组计划 - 公司目前暂无跨行业并购重组计划，未来若有将及时披露 [6] 稳定股价与发展思路 - 公司上市后多次股份回购，累计使用自有资金约475万元，回购1454885股 [7] - 未来一方面做好生产经营管理，另一方面依法依规做好市值管理 [7] 公司评价与科技属性 - 公司业绩受经济环境等因素影响有波动，属正常经营风险 [8] - 公司是国家级高新技术企业等，有多项技术中心和工作站 [8] - 公司获“中煤嵌入式钢结构装配住宅技术”等两项国内领先科技成果，“钢结构屋顶结构型防水光伏建筑一体化应用技术”达国际先进水平 [8][9] - 截至2024年底，公司获28项发明专利（含1项境外）、73项实用新型专利、14项软件著作权 [9] 业绩情况 - 2024年业绩下滑原因包括下游市场需求低迷、应收账款回款不及预期、营业收入减少、非经常性损益减少 [10] - 公司采取降本增效、深挖市场等多项管理举措 [10] - 目前在手订单充足，一季度收入同比增长17.56%，公司有信心以更好业绩回报投资者 [10]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为2025年5月20日 [3] - 活动地点为东方财富路演中心（https://roadshow.eastmoney.com） [3] - 参会人员为通过网络参加公司2024年年度报告业绩说明会的投资者，上市公司接待人员包括董事长刘景郁等多位公司人员 [3] AI技术与新业务进展 - AI技术团队能力提升，政务领域创新产品研发按计划推进，部分客户认可产品效果并有合作意愿 [5] - 控股子公司私享家推出私域营销工具“好社团”，已完成产品体系规划和第一阶段研发，实现部分区域产品售卖和收入，后续将加大营销和迭代速度 [5] 签约与营收问题 - 2024年签约同比增加24.21%，但因信创和数字化转型需求使项目交付复杂度增加、周期变长，无法在签约当年实现收入，公司将合理安排交付资源并升级开发工具提高交付效率 [6] 市场竞争应对 - 提升信创和数字化技术能力，结合大模型与行业需求研发产品 [7] - 通过技术开发平台升级和敏捷项目管理模式提高效率 [7] - 梳理标杆客户，拓展新客户并提升满意度 [7] 战略投资与并购重组 - 公司专注合规经营等以吸引包括战略投资者在内的潜在投资人 [7] - 符合战略规划、提升竞争力和股东价值时，会评估并购重组机会并及时披露信息 [7] 杭州子公司情况 - 设立杭州子公司目的是增设人工智能研发基地和基于华东区域战略布局及业务发展需要，增强竞争力和优势 [7] 业务发展方向 - 公司致力于成为政务、民生、金融领域数字化解决方案与科技服务提供商，深耕相关领域，重大发展将及时披露 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间是 2025 年 5 月 20 日 [3] - 活动地点在全景网“投资者关系互动平台” [3] - 参会人员为参加“山西辖区上市公司 2025 年投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会”的投资者 [3] - 上市公司接待人员有总经理闫凌鹏先生和董事会秘书、财务负责人燕雪野先生 [3] 市值管理 - 公司董事会办公室为市值管理工作执行部门，将按规范要求，结合实际情况开展市值管理 [5] - 公司聚焦主业、拓展下游产业链，提升经营效率和盈利能力，提高治理水平，做好信息披露，与投资者保持沟通 [5] 销售模式 - 2024 年度直销业务占比 50.13%，经销业务占比 47.09%；2023 年度直销业务占比 41.36%，经销业务占比 56.60%，2024 年直销业务占比首次超过经销业务占比 [5] - 公司对直销和经销模式“两手抓”，促使二者“齐头并进” [5] 产品应用 - 公司部分单菌类产品及酶制剂产品可作为宠物食品原料，能调节宠物肠道菌群平衡等 [6] 科研创新计划 - 公司坚持饲用微生物应用技术发展方向，以双引擎驱动发展模式，加大科技创新力度 [6] - 今年继续深挖“菌酶药肽”技术体系，开发服务中小养殖户的微生态添加剂产品，拓展家禽、水产领域业务 [7] - 针对菌酶制剂进一步开发，提高抑菌效果，促进菌酶协同能力，优化生产工艺 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为2025年5月20日 [3] - 活动地点是公司在全景网“全景路演”互动平台 [3] - 参会人员为通过网络参与的投资者，上市公司接待人员有总经理邹鑫、财务总监杨锦娟、董事会秘书任瑞婷 [3] 经营业绩相关 - 2024年度橡塑新材料产品收入同比增长3.43%，毛利率同比增长0.71%，整体毛利率维持行业高位，得益于高附加值产品结构优化 [4][5] - 2024年研发费用同比增长24.62%，无资本化情形，煤矿辅助运输设备新研发4款车型，军工等领域有多项新品研发成果 [6] - 2024年度短期借款规模同比下降68.07%，货币资金同比增长226.51%，短期偿债能力增强，融资成本下降 [7] 业务发展相关 - 环保与智能化转型实践包括纯水介质密封件研发、支架搬运车车载智能化系统研发、60吨纯电铲板车整车系统研发 [8] - 北交所募资2.42亿元用于相关项目建设，品牌价值提升，货币资金2.55亿元，负债率18.59%，拟每股派现3元 [9] - 深化与陕煤集团（占比37.7%）等头部客户合作，新增军工客户12家，风电与高铁领域具备批量供货能力 [10] 未来战略相关 - 实施“一体两翼”战略，以橡塑材料研发为核心，向煤炭行业提供定制化产品，纵向延伸服务链，横向拓展高端市场 [12]

活动基本信息 - 活动类别为山西辖区上市公司 2025 年投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会 [3] - 活动时间是 2025 年 5 月 20 日 14:00 - 17:00 [3] - 活动地点是公司在“全景路演”通过网络线上与投资者交流 [3] - 参会单位及人员是通过网络参加活动的投资者 [3] - 上市公司接待人员有董事长杨霞女士、董事唐梦华女士、副总经理薛芳琴女士 [4] 产品相关 - 重组人源化胶原蛋白基于生命科学，应用前沿技术进行基础研究，通过合成生物学等方法规模化生产，包括菌种培养等步骤 [5] - 原料产品与欧莱雅集团合作并取得一定收入，三类医疗器械优先开拓东南亚等市场 [6] - 注射用重组Ⅲ型人源化胶原蛋白凝胶产品本月在第 78 届戛纳电影节期间全球首发新技术 [7] 政策与策略 - 生物医药行业政策为公司提供发展机会，如国家扶持和鼓励原始创新 [7] - 公司为适应政策变化，加强与政府沟通合作、加大研发投入、加强市场营销和品牌建设 [7] 现金流情况 - 2024 年公司经营活动产生的现金流量净额 7.67 亿元，同比增长 159.55%，原因是销售收入及净利润增长使现金净流入增加 [7][8] - 公司优化现金流措施为控制赊销及时回款、控制成本费用支出 [8]