超声市场与AI应用 - 迈瑞在超声领域已成长为全球一流品牌，未来将持续升级迭代超声的图像性能和智能化功能，并探索AI大模型在超声成像上的应用 [4] - 医疗器械行业竞争格局一旦形成后很难发生根本性变化，迈瑞通过抓住区域市场机遇进入全球医疗器械市场竞争格局前二十名 [4] 化学发光业务与集采 - 在安徽省医保局2024年体外诊断试剂省际联盟集中带量采购中，迈瑞在肿瘤标志物16项和甲功9项的占比分别为14.2%和13.2%，显著高于2023年国内化学发光业务的平均市占率8-9% [9] - 国内化学发光市场空间为300-400亿元，进口品牌占比超过60%，迈瑞预计未来化学发光业务仍有巨大成长空间 [10] - 迈瑞预计2024年国内将实现150套以上"全实验室大型自动化流水线"的装机，大部分在三级医院，2025年装机数量有望继续创新高 [10] 海外市场与IVD业务 - 迈瑞在海外积极布局IVD产品的本地化生产、仓储和运输，预计2024年海外发货的"全实验室大型自动化流水线"将达3套，成为国产首家在海外实现大型流水线装机的IVD公司 [10] - 全球化学发光市场规模已超过200亿美元，迈瑞计划在2024-2028年每年新增至少15个新项目，基本实现现有项目总数翻倍 [10] 启元重症大模型 - 迈瑞发布的启元重症大模型能够在5秒内回溯整合患者病情，1分钟生成临床思维导向下的病历文档，提供准确率高达95%的重症知识查询结果 [10] - 启元重症大模型短期内不会单独产生显著业绩贡献，但未来商业化路径自然水到渠成，将为医疗行业创造更多想象空间 [18] 未来增长预期 - 国际市场2025年有望延续快速增长趋势，发展中国家将引领增长，迈瑞在发展中国家的平均市占率仅为高个位数，远低于国内市场 [18] - 国内市场2025年有望迎来复苏，医疗行业整顿步入常态化，地方政府专项债发行速度加快，DRG对检测量的影响短暂，老龄化趋势将推动检测量长期增长 [18]

高标准农田建设规划与目标 - 到2025年建成10.75亿亩高标准农田，改造提升1.05亿亩 [2] - 到2030年建成12亿亩高标准农田，改造提升2.8亿亩 [2] - 河南省“十四五”期间新建高标准农田面积1929万亩，改造提升面积1007万亩 [2] 投资与补贴标准 - 全国高标准农田亩均投资逐步达到3000元 [8] - 河南省新建高标准农田示范区亩均投资不低于4000元，改造提升项目亩均投资不低于3000元 [8] - 中央财政对高标准农田建设的亩均补助标准由1300元提高到2400元 [8] 公司业务与订单情况 - 公司累计中标高标准农田建设项目15个，总投资金额约20多亿元，覆盖农田面积超过92万亩 [8] - 公司在河南省内承接的高标准农田建设业务规模在河南省国企中可排前三 [8] - 公司未来将向河南省外进行相关业务开拓和输出 [8] 商业模式与优势 - 公司通过“投融建运管”一体化模式参与高标准农田项目 [8] - 公司提供从投融资、规划设计到建设施工再到综合运营的全产业链服务 [9] - 公司在高标准农田建设领域已积累超90万亩的建设订单 [9] 技术与研发 - 公司下设生态科技研究院，开展产学研合作，提升技术优势 [5] - 公司引入先进的农业科技技术和工程技术，提高农田的综合生产能力和产出效益 [5] - 公司计划成立数字农业相关的技术研究院 [11] 市场前景与政策支持 - 国家政策及资金支持将进一步加快推动全国范围内高标准农田的建设实施 [8] - 河南省作为全国农业大省，有足够的市场需求 [9] - 公司控股股东为河南省管重要骨干企业，具备资源和市场优势 [9]

投资者关系管理的目的与原则 - 促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的了解和熟悉 [7] - 建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持 [7] - 形成服务投资者、尊重投资者、敬畏投资者的企业文化 [7] - 增加公司信息披露透明度，改善公司治理 [7] - 合规性原则：公司投资者关系管理应当在依法履行信息披露义务的基础上开展 [8] - 平等性原则：公司应当平等对待所有投资者，尤其为中小投资者参与活动创造机会 [9] - 主动性原则：公司应当主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意见建议 [9] - 诚实守信原则：公司在投资者关系管理活动中应当注重诚信、坚守底线 [9] 投资者关系管理的内容与方式 - 公司与投资者沟通的内容包括发展战略、法定信息披露、经营管理信息、环境、社会和治理信息等 [10] - 公司不得透露或通过非法定方式发布尚未公开披露的重大事件信息 [10] - 公司应当多渠道、多平台、多方式开展投资者关系管理工作，定期举行与投资者见面活动 [12] - 公司应及时关注媒体的宣传报道，必要时可适当回应 [14] - 公司不得以投资者关系管理活动中的交流代替正式信息披露 [15] 投资者关系管理的组织与实施 - 董事会秘书为公司投资者关系管理工作的负责人，证券部是具体职能部门 [9] - 公司需要设立或指定专职部门，配备专门工作人员，负责开展投资者关系管理工作 [18] - 投资者关系管理的主要职责包括拟定制度、组织活动、处理投资者诉求、管理渠道和平台等 [19] - 公司应建立良好的内部协调机制和信息采集制度，及时归集各部门及下属公司的数据和信息 [20] - 公司董事长、总经理、董事会秘书有权在投资者关系管理工作中代表公司发言 [26] 投资者说明会与接受调研 - 公司应当按照中国证监会、深圳证券交易所的规定积极召开投资者说明会 [28] - 公司召开投资者说明会的，应当采取便于投资者参与的方式进行，并在说明会上对投资者关注的问题予以答复 [30] - 参与投资者说明会的公司人员应当包括公司董事长（或总经理）、财务负责人、独立董事和董事会秘书 [31] - 公司接受调研时，应当妥善开展相关接待工作，并按规定履行相应的信息披露义务 [33] - 公司应当建立接受调研的事后核实程序，明确未公开重大信息被泄露的应对措施和处理流程 [37] 投资者关系管理的其他规定 - 公司应当充分重视网络沟通平台建设，在公司官方网站开设投资者关系专栏 [11] - 公司应当在定期报告中公布公司网址和咨询电话号码，确保咨询电话在工作时间有专人接听 [12] - 公司应当对以非正式公告方式向外界传达的信息进行严格审查，设置审阅或者记录程序 [13] - 公司应合理、妥善地安排参观及沟通过程，使参观人员了解公司业务和经营情况 [19] - 公司应当承担投资者投诉处理的首要责任，完善投诉处理机制，妥善处理投资者诉求 [41]

公司概况 - 亿道信息是一家以产品定义、研发设计为核心的智能电子产品及解决方案提供商 [3] - 公司主要业务分为加固智能终端和消费类智能终端 [3] - 加固智能终端包括加固笔记本电脑、平板、手持终端及工控产品，应用于智能制造、交通运输、能源勘探、公共事业等领域 [3] - 消费类产品包括PC、平板、AIoT及XR类产品，主要服务品牌及企业客户 [3] - 公司提供从方案设计、产品研发到整机服务的全流程服务 [3] - 亿道研究院专注于人工智能、感知技术、空间智能领域，推动人机交互范式发展 [3] 财务与研发 - 2024年前三季度公司业绩波动原因：新技术方向研发投入增加、亿道大厦折旧及摊销成本、国际化进程中的渠道拓展力度加大 [7] - 截至2024年9月30日，公司研发人员706名，占比超47%，同比增长26.3% [7] 投资者关系活动 - 活动类别：特定对象调研、分析师会议、业绩说明会、线上交流 [3] - 活动时间：2024年12月30日 [3] - 活动地点：线上会议 [3] - 参与人员：江证券、长城基金、华夏基金、永赢基金、东方证券、兴业证券等 [3] - 上市公司接待人员：副总经理、董事会秘书乔敏洋，投资者关系专员谢蝶 [3]

市场与业务增长 - 公司在汽车电子业务中增长迅速，预计未来将持续增长，主要得益于ADAS系统的普及和舱内摄像头的快速增长 [3] - 公司在智能手机市场推出5000万像素系列产品，广泛应用于国内主流高端智能手机后置主摄传感器方案中，逐步替代海外竞争对手的同类产品 [10] - 公司在AR/VR领域布局相关产品，LCOS产品凭借高解析度、外形紧凑、低功耗和低成本的特点，为新兴市场提供更多助力 [3] 技术优势与研发投入 - 公司拥有全球专利4800余项，形成知识产权保护壁垒，提升核心竞争力 [6] - 公司持续加大研发投入，增强研发团队，重视技术保护和人才培养，不断创新研发机制 [7] - 公司在CMOS图像传感器的电路设计、封装、数字图像处理等方面积累了显著的技术优势 [11] 供应链与产品线 - 公司采用Fabless业务模式，根据下游客户需求从全球范围选取最适配的供应链体系，提供高性价比的高质量图像解决方案 [6] - 公司CMOS图像传感器种类和应用范围广泛，涵盖智能手机、平板电脑、车载、医疗、安防监控、AR/VR等领域，市场占有率较高 [6] 毛利率与盈利能力 - 公司通过库存去化和产品结构优化，毛利率水平逐步恢复，目前已实现多个季度持续增长 [6] - 公司将持续深挖市场空间，在更多细分市场做重点突破，提升业务规模和竞争力水平，进一步提升整体盈利能力 [6] 市场竞争与客户关系 - 公司是全球前三大CMOS图像传感器供应商之一，与下游客户缔结了长期稳定的合作关系，在诸多细分应用市场具有全球领先的市场份额 [3] - 公司通过自主研发和技术积累，形成了显著的技术优势，为市场份额的持续提升提供了坚实基础 [6]

市场与业务发展 - 三明治轻量化材料领域市场占有率无公开数据，公司将持续加大研发力度，开拓更多应用领域 [2] - 三明治复合材料在轨交及建筑下游市场空间将进一步释放，公司将持续深耕现有市场并拓展新领域 [2][4] - 公司未来3-5年将聚焦主业，加大新产品研发和市场开拓力度，提升竞争力并挖掘新兴业务潜力 [11] - 公司复合材料产能扩建募投项目按计划有序建设，未来将根据市场情况决定是否筹划重大资本开支 [11] 股东与分红 - 公司于2024年9月27日披露了大股东减持股份预披露公告，减持计划尚未实施完毕 [2] - 2023年公司进行了两次现金分红，未来将根据经营情况持续提升股东回报水平 [10] 技术与创新 - 公司坚持创新引领发展，持续加大新产品研发投入，积极响应国家双碳发展战略目标 [11] - 三明治复合材料具有轻量化、高强度、节能环保等特性，符合国家产业政策 [4][10] 经营与财务 - 公司不同季度综合毛利率波动主要受市场环境、产品结构及项目交期变化影响 [4] - 2025年公司将继续聚焦主业，深化核心竞争力，推进精细化管理和降本增效 [4] - 公司2024年员工持股计划旨在建立利益共享机制，激励员工创造价值，促进公司长期发展 [4] 订单与销售 - 轨交类业务订单情况将在定期报告中披露，生产周期因项目差异而异，销售模式为直销 [10] - 公司产品销售主要通过招投标和竞争性谈判获取订单，销售模式未发生变更 [10]

政策与行业趋势 - "减油增化"政策旨在减少炼油产能，增加化工产品生产，目前处于积极推进和加速转型升级阶段 [10] - 国家发改委等部门发布的《炼油行业节能降碳专项行动计划》明确提出全面淘汰200万吨/年以下常减压装置 [4] - 工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，未来五年中央企业预计安排超3万亿元投资用于大规模设备更新改造 [4] - 海外市场同样适用"减油增化"趋势，全球炼化行业正在向清洁能源转型 [22] 公司业务与产品 - 公司高效换热器产品具有传热效率高、能源消耗低、可靠性高等特点，能够满足炼化产业转型升级的需求 [4] - 公司为国内绝大多数千万吨级炼化一体化项目提供了高效换热器产品，并拓展了在下游化工产品生产领域的应用 [19] - 公司订单生产交付周期为6-12个月，季度之间分布不均衡且波动较大 [6] - 公司海外业务通过国内企业出海和与国外先进工艺包商合作两种方式开展 [17] 财务与市场表现 - 过去5年公司营业收入复合增长率为8.05% [19] - 随着下游化工产品产业链不断延伸和新材料产能增长，未来几年将为公司带来进一步的收入增长 [6] 投资者关系 - 公司董事、副总经理、财务负责人及董事会秘书范树耀先生和董办副主任王凤林女士参与了投资者关系活动 [4] - 活动时间为2024年12月26日，地点为公司会议室 [12] - 参会单位包括开源证券、长江证券、西部证券等多家金融机构 [9]

编号：2024-003 号 | --- | --- | |-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 2. 公司与中国移动后续的合作主要在哪些方面？ | | | 答：中国移动自公司 2023 年度向特定对象发行股票项目入股 | | | 公司后，至三季度末已持有公司 49,009,359 股份，占总股本的 | | | 1.97% 。公司和中国移动已经在北斗高精度服务及终端应用领域展 | | | 开紧密合作，未来双方将持续深化在北斗+行业应用拓展、空天地 | | | 一体化协同发展、低空基础设施建设、车路云一体化建设、综合 | | | 运维业务拓展等领域的业务合作和战略协同，后续将重点推进芯 片、模组、终端乃至系统平台等方向的深入合作。 12 月，公司中选中国移动终端有限公司" 2024 ...

产品与市场 - 负极包覆材料价格处于相对低位，毛利率已降至过往最低水平，向下调整空间有限 [2] - 公司目前有两个包覆材料生产基地，合计产能为7万吨/年，产线具有一定产能弹性 [2] - 2024年前三季度，海外市场部分客户开始实现小批量订单发货，但总体销售规模较小 [2] 行业与战略 - 下游客户负极材料厂商持续保持较高负荷生产，行业增速依然较好，市场需求稳步提升 [2] - 随着"快充"、"超充"性能为代表的高倍率新一代动力电池以及其他领域新产品渗透率的提升，有望带动负极包覆材料需求的提升 [5] - 公司注重维护与合作伙伴长期稳定的战略合作关系，在控制成本的同时根据市场需求情况制定销售策略 [2] 公司发展 - 公司积极推进项目储备，将根据行业发展趋势、自身市占率目标以及下游市场需求等多方面因素综合考虑产能布局情况 [2] - 公司持续强化海外市场策略，致力于实现更广泛的市场覆盖和更高的市场份额 [2] - 公司2024年四季度出货量环比有所提升，具体经营业绩请关注公司后续披露的定期报告 [8] 激励计划 - 公司推出限制性股票激励计划，首次授予的激励对象为78人，合计拟向激励对象授予限制性股票106.00万股 [8] - 激励计划设置了公司层面业绩考核和激励对象个人层面的绩效考核，2025年、2026年和2027年营业收入增长率分别不低于20.00%、44.00%和72.80% [8]