市场整体表现 - A股三大指数集体小幅收涨 沪指涨0.55%收报3976.52点 深证成指涨0.19%收报13404.06点 创业板指涨0.29%收报3196.87点 [1] - 沪深两市成交额21071亿 较上一交易日缩量2107亿 [1] - 上涨股票数量超过3500只 近百股涨停 [1] 行业板块表现 - 船舶制造 游戏 文化传媒 煤炭行业 光伏设备 电源设备 石油行业 采掘行业 航空机场板块涨幅居前 [1] - 小金属 电池 珠宝首饰板块跌幅居前 [1] - 电网设备净流入29.62亿 光伏设备 银行等净流入排名靠前 [1] - 电池净流出50.14亿元 半导体 小金属等净流出排名靠前 [3] 概念板块及个股表现 - 熔盐储能概念股大涨 迪尔化工涨超20% 东华科技涨停 [1] - AI应用端反复活跃 吉视传媒 三七互娱等涨停 [1] - 煤炭板块再度走强 安泰集团13天7板 [1] - 海南自贸区板块延续强势 罗牛山等多股涨停 [1] - 存储芯片概念股回暖 普冉股份涨超14% [1] - 光伏概念股表现活跃 阿特斯涨超12% [1]

欧佩克+产量决议 - 欧佩克+决定自12月起由8个成员国每日增产原油13.7万桶，增幅与10月和11月一致 [1] - 欧佩克+宣布将在2026年第一季度暂停进一步增产，以应对市场波动和季节性需求变化 [1] - 欧佩克+仍在有序推进此前设定的减产退出路径，同时对未来增产保持谨慎态度 [1] 当前原油市场状况 - 国际原油市场在10月经历高度波动，油价一度接近五年低点 [3] - 截至10月底，布伦特原油价格报每桶约65美元，西德克萨斯中质原油(WTI)报约61美元，年内累计跌幅约15% [3] - 美国对俄罗斯石油公司的新制裁曾短暂推高布伦特原油现货价格约5美元，但涨势未能持续 [3] 欧佩克+战略转向 - 自2023年起，欧佩克+实施了一系列减产措施，首轮减产规模约为每日165万桶，随后部分成员国自愿额外减产每日220万桶 [4] - 欧佩克的策略正从“稳价优先”转向“稳价与份额兼顾”，旨在夺回因美国页岩油生产商及新兴产油国崛起而流失的市场份额 [4] - 国际能源署预计本季度全球原油供应将平均每日过剩约370万桶，摩根大通的估算为每日约360万桶 [4] 未来市场展望 - 欧佩克+计划于11月30日再次召开部长级会议，重新评估市场供需状况及2026年产量安排 [4] - 随着北半球冬季取暖需求上升及对俄制裁影响显现，未来数月油价波动性预计将维持高位 [4] - 分析认为欧佩克+如何在“价格底线”与“市场份额”之间取得平衡，将直接影响2026年全球油市格局 [4]

文章核心观点 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》正式发布，明确提出了未来五年将实施的“十大工程”，这些工程的落地将推动“十五五”时期中国在科技自立自强、全面深化改革、社会文明、人民生活品质、美丽中国建设及国家安全等方面取得显著进展 [2] 产业创新工程 - 工程旨在通过一体推进创新设施建设、技术研发和产品升级，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，并前瞻布局量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等未来产业，使其成为新的经济增长点 [3] - 实施重点包括聚焦国家战略需求，采取超常规措施全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件等重点领域技术攻关，同时加强基础研究投入，强化龙头企业构建自主可控产业链，并促进实体经济与数字经济深度融合，优化创新生态环境 [3] 工业互联网创新发展工程 - 工程系统推进网络、技术、应用、安全等多个维度，需夯实网络设施底座，加强工业互联网网络、标识、平台、安全等领域关键技术攻关，提升工业芯片、工业软件、工业控制系统等供给能力 [4] - 技术创新方面将发展工业模型与人工智能，推动工业大模型开发应用，并聚焦研发设计、生产运营等场景打造具备智能决策能力的工业智能体，应用方面将培育跨行业跨领域综合型、行业特色型及技术专业型工业互联网平台，推动设备及业务系统上云，开展智能工厂梯度培育，并推动“链网协同”以支持工业互联网与重点产业链深度融合 [4] 房屋品质提升工程 - 工程聚焦安全、舒适、绿色、智慧四大核心维度，旨在通过全流程精细化管控构建房地产发展新模式，推动住房从“住有所居”迈向“住有宜居” [6] - 实施需确保安全耐久、健康舒适、绿色低碳及数字化智慧化，并通过加强设计、施工、验收与交付的全流程管控，辅以政策支持和机制创新来确保品质，同时尊重地域特点，融合自然与人文环境 [6] 医疗卫生强基工程 - 工程核心是推动从以治病为中心转向以人民健康为中心，目标是到2027年使基层医疗卫生机构布局更合理，设施条件改善，力争居民15分钟可达最近医疗服务点，到2030年进一步健全基层医疗卫生服务体系，提升基本公共卫生服务均等化和基本医疗服务均质化水平 [7] - 实施需优化基层医疗卫生机构规划布局，健全乡村医疗卫生体系，并通过三大行动优化服务供给，强化人才支撑，提高县区医疗卫生数智化服务水平，并构建强有力的保障与激励机制 [7] 重要生态系统保护和修复重大工程 - 工程以碳达峰碳中和为牵引，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，内容包括严守生态保护红线，加强生物多样性保护，开展生态保护修复成效评估，完善生态补偿机制，加强重要江河湖库系统治理和生态保护 [8] - 实施需攻克关键技术难题以提升生态监管效率和精准度，推进系统治理与多元共治，建立长效管护与考核机制，并推动“生态惠民”与价值转化，探索“绿水青山”转化为“金山银山”的路径 [8] 国防发展重大工程 - 工程是国家战略体系的重要支柱，关系到国家安全和军队现代化建设，也是推动科技创新和产业升级的力量，涵盖从载人航天发射港到智能化边防管控体系，从军事设施建设到高精尖武器装备研发 [9] - 技术突破与创新是关键支撑，需织密网络信息体系，加强数据资源开发利用，构建智能化军事体系，并升级武器装备以构建“空天地一体、多维度覆盖”的立体网络 [9] 军事理论现代化推进工程 - 工程需明确理论创新方向与路径，解析对手军事理论体系，前瞻设计反制概念，并建立从“战略—需求—规划—项目”的合理逻辑关系及转化链路 [11] - 实施要创新研究方法，构建跨领域、跨学科、跨平台的协同攻关机制，强化“理技融合”以结合理论引领与技术实现，并打通理论到实践的转化链路，加强实践检验以形成螺旋式上升路径 [11] 马克思主义理论研究和建设工程 - 工程要求加强马克思主义理论研究，深化经典著作研究，加强对马克思主义中国化理论创新成果和重大现实问题的研究，特别是聚焦习近平新时代中国特色社会主义思想的研究 [12] - 学科和人才队伍建设是重要保障，需加强马克思主义理论一级学科建设，打造老中青相结合的骨干队伍，加强全国高校马克思主义学院建设，并计划用5年左右时间重点建设约200种精品教材，同时推动马克思主义理论“走出去” [12] 中华优秀传统文化传承发展工程 - 工程坚持保护为主、抢救第一、合理利用、加强管理的方针，做好文物保护工作，抢救保护濒危文物，实施馆藏文物修复计划，加强新型城镇化和新农村建设中的文物保护 [13] - 实施需进一步完善非物质文化遗产保护制度，开展少数民族特色文化保护工作，并创新文化表达与传播方式，推动传统文化创造性转化和创新性发展，鼓励社会力量广泛参与 [13] 新时代立德树人工程 - 工程是培养担当民族复兴大任时代新人的战略举措，要求构建德智体美劳全面培养的教育体系，确保青少年忠于党、国家、人民和社会主义，落实立德树人根本任务成为各级各类教育的核心使命 [14] - 实施需加强思想政治教育，融入学科体系、教学体系、教材体系、管理体系各方面，实现全员、全程、全方位育人，具体包括构建大思政格局，创新育人路径，统筹价值引领、实践体验、环境营造，并深入实施素质教育 [14]

行业背景与政策驱动 - 数字化、智能化正加速赋能能源电力行业深度变革，网络安全成为系统运行的基本底线和可持续发展的前提条件[1] - 国家层面明确提出加快建设网络强国、数字中国，提升关键基础设施安全水平，电力系统是国家安全体系的重要组成部分[1] - 随着APT攻击、供应链渗透、工业控制系统入侵等高危事件频发，基层单位已成为黑客攻击的新目标[1] - 国家出台《关键信息基础设施安全保护条例》《数据安全法》《信创目录》等法规政策，要求电力企业全面提升网络安全防护能力，推进核心技术自主可控[1] 基层运营面临的挑战 - 业务系统多、数据分散、信息壁垒严重，形成“数据孤岛”[2] - 传统IT系统运维依赖人工操作，效率低、容错差、无法满足实时决策[2] - 安全管理工具部署零散、响应迟滞，安全能力薄弱[2] - 信创要求日趋严格，传统外采产品存在被“卡脖子”风险，制约创新步伐[2] 新型基层运营监控系统关键能力 - 架构设计遵循“安全先行”理念，确保政策合规与系统可持续[2] - 平台构建选用国产信创生态产品，结合自研组件，构建数据“采集—分析—反馈”一体化的可视化平台，部署在内网独立安全域[2] - 数据安全实现从采集到传输、存储、展示各环节的加密、权限隔离、审计追踪等全链闭环措施[2] - 安全运维建立专班队伍，联通“云盾”“云燕”等平台，实现漏洞扫描、威胁情报融合、应急预案演练、日志溯源等高效闭环管理[2] 系统部署成效 - 通过精细化部署、逐级推广，在变电运维、安全管控、设备预测性检修、应急协同等多个业务板块实现系统集成和数据贯通[3] - 有效破解了传统模式“管不动”“看不清”“跑不快”的困局[3] 安全治理能力体系建设 - 加强“本地可控”的技术底座，硬件层面全部采用国产信创设备，软件层面自主开发集成模块以提升运维灵活性与响应效率[4] - 健全“全域覆盖”的安全策略，划定不同安全域并制定差异化访问策略，实行全流程安全控制，强化“白名单机制”和“异常行为检测”[4] - 构建“统一监控”的安全态势感知体系，通过日志聚合、告警联动等手段提升跨系统、跨层级风险感知和事件定位能力[4] - 推动“贯通融合”的业务闭环管理，基于业务场景构建智能看板和可视化报表以支撑闭环管理机制[4] - 提升“人人尽责”的安全意识文化，通过岗位实操演练、嵌入式开发、专题培训等培育安全文化氛围[4] 未来发展方向 - 向智能化管理深化演进，加快引入人工智能、安全编排自动化（SOAR）、AI建模预测等先进技术[5] - 向多元场景融合拓展延伸，推动系统在智能变电站、分布式终端、移动巡检等新场景应用[5] - 向标准体系制度化推进，将项目成果系统固化为规程、标准、模板，构建适配不同单位的安全治理“工具箱”[5]

智元机器人公司概况 - 公司是浦东具身智能标杆企业，成立不足3年 [2] - 已发布行业首个机器人世界模型开源平台及全球首个0代码机器人创作平台“灵创” [2] - 2025年1月第1000台通用具身机器人正式量产下线，在全球范围内率先实现规模化量产 [3] 智元机器人技术架构与数据能力 - 公司构建“一体三智”核心架构，以机器人本体为基础，发展运动、交互、作业三大核心AI能力 [3] - 2024年9月建成3000多平方米的数据采集工厂，设置五大真实场景，通过100多台机器人编组训练积累数据资产 [3] - 2024年3月发布通用具身基座模型“智元启元大模型GO1”，具备人类视频学习、小样本快速泛化等优势 [3] 智元机器人产品商业化进展 - 产品覆盖工业服务、商业服务、家庭服务、康养等场景，落地八大场景解决方案 [3] - 机器人已在工业制造、物流分拣等场景常态化应用，如涪陵精工工厂搬箱作业、德马物流自动化分拣 [4] - 商业部署遵循“先工业、再商业、最后家庭”的节奏，预计3到5年后家庭服务机器人实现规模化落地 [4] 智元机器人生态与平台战略 - 公司以“开源、被集成、资本赋能”为核心战略，汇聚全球创新力量 [4] - 推出0代码机器人内容创作平台“灵创”，用户凭手机拍摄视频即可让机器人复刻复杂动作 [4] - 平台具备“语音演绎”和“设备联动与群控管理”功能，支持多台机器人群编群控协同演绎 [4] 畅联股份公司概况 - 公司是国有控股上市公司，成立于2001年5月，国有资产占比近50% [6] - 作为专业数智化精益管理第三方物流企业，深耕物流信息化技术 [7] - 在上海自贸区服务的进出口贸易总量占自贸区总量近10%，年均缴纳关税逾160亿元，占自贸区全年关税总额近15% [7] 畅联股份技术能力与资产 - 公司拥有5项发明专利、60项软件著作权及40项实用新型专利 [7] - 日均与客户信息交互达100万条，搭建起支持1000万数量级SKU的操作系统 [7] - 通过物联网、云计算等技术实现物流数据平台化运营，构建专业化高端智慧物流模式 [7] 畅联股份客户与网络布局 - 客户覆盖高科技电子、医疗器械、高端消费品等行业，与苹果、碧迪等世界500强企业建立长期合作 [7] - 已在全国设立38家分子公司，形成覆盖华东、华北、华南等重要区域的全国化服务网络 [8] - 公司已建成超百万平米的现代化物流仓配中心，精益供应链管理能力辐射全国及东南亚 [8] 畅联股份财务贡献与行业地位 - 自成立以来累计分红13.2亿元，占累计税后利润的73%，累计税收贡献达13.8亿元 [7] - 作为上海自贸区内规模最大的本土供应链管理企业之一，稳居精益供应链管理行业领头羊地位 [8]

智元机器人公司概况 - 公司成立不足3年，是浦东具身智能标杆企业 [2] - 构建了“一体三智”核心架构，以机器人本体为基础，协同发展运动智能、交互智能、作业智能三大核心AI能力 [4] - 产品覆盖工业服务、商业服务、家庭服务、康养等场景，落地八大场景解决方案 [4] 智元机器人技术突破与产品 - 发布行业首个机器人世界模型开源平台、全球首个0代码机器人创作平台“灵创” [2] - 2024年9月建成3000多平方米的数据采集工厂，设置五大真实场景，通过100多台机器人编组训练积累数据资产 [4] - 2024年3月发布通用具身基座模型“智元启元大模型GO1”，具备人类视频学习、小样本快速泛化、一脑多形等优势 [4] - 人形机器人“远征A2”可自如对话、灵活互动 [2] 智元机器人商业化进展 - 2024年1月在上海建立制造工厂，2025年1月第1000台通用具身机器人正式量产下线，实现规模化量产 [4] - 在工业制造、物流分拣等场景常态化应用，如涪陵精工工厂搬箱作业、德马物流自动化分拣 [5] - 消费电子产线中精灵G2机器人胜任柔性制造，发布前斩获数亿元订单 [5] - 商业部署遵循“先工业、再商业、最后家庭”的节奏，预计3到5年后家庭服务机器人规模化落地 [5] 智元机器人生态与创新 - 核心战略为“开源、被集成、资本赋能” [7] - 推出全球首个0代码、0门槛机器人内容创作平台“灵创”，支持语音演绎、设备联动与群控管理 [7][8] - 灵犀X2机器人已实现量产交付，2025年预计交付数千台 [9] - 启动专注具身智能产业链的创业加速计划“智元A计划”，旨在孵化高潜力早期项目，打造千亿级产业生态 [10] 畅联股份公司概况 - 公司成立于2001年5月，国有控股上市公司，国有资产占比近50% [11][14] - 第一大股东为上海市浦东新区国有资产监督管理委员会 [14] - 是专业数智化精益管理第三方物流企业，上海自贸区内规模最大的本土供应链管理企业之一 [11][17] 畅联股份技术能力与运营 - 全面实现全程信息化系统管理与智能化运营，拥有5项发明专利、60项软件著作权及40项实用新型专利 [14] - 日均与客户信息交互达100万条，搭建支持1000万数量级SKU的操作系统 [14] - 通过物联网、云计算等技术实现物流数据平台化运营 [14] - 已在全国设立38家分子公司，形成覆盖华东、华北、华南等重要区域的全国化服务网络 [16] 畅联股份市场地位与贡献 - 客户覆盖高科技电子、医疗器械、高端消费品等行业，与苹果、碧迪、波科、捷豹路虎等世界500强企业长期合作 [15] - 在上海自贸区服务的进出口贸易总量占自贸区总量近10%，年均缴纳关税逾160亿元，占自贸区全年关税总额近15% [15] - 自成立以来累计分红13.2亿元，占累计税后利润的73%，累计税收贡献达13.8亿元 [16] - 已建成超百万平米的现代化物流仓配中心，精益供应链管理能力辐射全国及东南亚 [17]

依视路陆逊梯卡集团 - 集团第八次参加进博会，带来儿童青少年近视管理、成人调节力管理及智能眼镜等领域的多项创新成果 [2] - 全球首发搭载星趣控®2.0镜片的星趣控®智能眼镜，打造镜片、镜架一体化近视管理全“星”组合 [2] - 星趣控®2.0镜片采用全新H A L T MAX技术，增加微透镜屈光力和非球面性，产生2倍非聚焦信号区，延缓近视加深效果较前代显著提升 [2] - 星趣控®智能眼镜内置戴镜时间监测模组，以应对配戴时长不足对管理效果的挑战，并采用柔软硅胶鼻托与时尚镜架设计 [4] - 星趣控镜片诞生于2020年第三届进博会，之后在华实现量产并迅速进入全国各大医院与眼镜零售门店 [2] - 公司见证了星趣控从展品到商品、从单一镜片到整合方案的成长，该产品从进博会走向全球市场 [6] 松下 - 公司连续八年参展，以“美好生活从家延伸到城市”为主题，展台划分为生活空间与公共空间 [7] - 重点设置搭载AI的智能家电展区及Panasonic Design展区，结合场景化体验与互动技术 [7] - 生活空间聚焦中国家庭全生命周期翻新需求，推出四大住空间解决方案 [9] - 为30代“都市达人夫妇”打造多元客厅，配备75英寸PX600C PRO智能语音电视与3.0版本6恒气候站联动空气解决方案 [9] - 为30代“幸福四口之家”推出喜马拉雅嵌入式厨电系列，搭配饭光光Ultra电饭煲 [9] - 为40代“精致悦己之家”定制四分离卫浴空间，配备一体式隐蔽式浴霸、晶泽浴室柜与小薄荷S5洗烘套装 [9] - 为60代“活力银龄夫妇”卧室搭载智能控温控光健康系统、等离子体空气净化消毒机、智能电动床等 [9] - 住宅技术展区展示WELL人居实验室成果，呈现围绕空气、水、光三大核心的健康人居解决方案 [10] - 集中展出白月光4.0 Ultra Max洗烘套装、挪威海五门冰箱等清洁与厨房家电，以及美健、按摩家电、Lumix相机等多元品类 [10] - 松下中国AI战略将在进博会期间首发，介绍公司在中国AI领域构建的核心战略及全链条价值布局 [11] 施耐德电气 - 作为进博会“全勤生”，公司将全面呈现数智技术、生态合作和产业应用方面的先进成果及创新实践 [12] - 以“数据中心”“油气化工”“园区”三大关键行业为例，展示数智化和能源技术对中国产业转型的推动 [12] - 全新升级的MasterPacT MTZ空气断路器将在本届进博会首展首秀，并于上海康桥工厂正式下线，实现“从产线到进博” [12] - 展示一系列AI赋能的数智化解决方案，以及应用AI技术构建绿色产业、绿色供应链、绿色零碳园区等成就 [13] - 公司将与多家中国伙伴携手亮相，共同展示数字化与绿色低碳“双转型”的创新成果与整体解决方案 [13] ABB公司 - 公司首次以“工诚臻远”为主题，在300平方米展台上呈现近50项数字化与智能化解决方案，包括8款中国首发新品 [13] - 累计签署110余项战略合作协议，持续扩容“进博朋友圈” [14] - 最新推出SSC600+CogniEN EDGE AI+电力系统失效预测解决方案，可预测未来7天电力系统失效风险概率，预测准确率达95% [14] - ABB机器人展示具有外部引导运动功能的动态路径跟踪与优化解决方案，以满足电子制造行业对高精度、高效率的需求 [14] - 为中国客户提供的机器人90%以上已实现本地生产，全新机器人系列在位于浦东的“上海超级工厂”进行生产 [14]

行业核心观点与机遇 - 中国酒店行业最大的机会在于供给侧改革 [1] - 中国酒店连锁化率仅为40%，远低于美国的72%和欧盟的44%，未来提升空间巨大 [2][3] - 市场潜力从一二线城市延伸至三四线县域市场，其中三四线城市增长空间巨大 [3] - 行业动态变化表现为会议商旅减少，但入境游和休闲旅游显著增加 [3] 行业发展趋势与竞争格局 - 酒店行业将经历从微房量到中房量、从单体酒店到连锁品牌、从星级标准到品牌化、从大城市到县域市场的结构性转变 [9] - 行业竞争是常态，适当的竞争有助于推动供给侧持续改进 [9] - 消费将成为中国经济增长的主要动力，中国市场消费潜力巨大，未来有望超过美国成为全球第一 [9] 公司战略与产品布局 - 公司发展战略以打造品牌为核心竞争力，目标是成为中国住宿业的基础设施 [9] - 公司不断完善产品矩阵，例如发布海友全自助酒店项目，新建单房造价5.71万元，45间房起步，总投资300万元，运营成本63元/间 [9] - 公司同时推出了全新的东方品牌“全季大观” [9] - 加盟投资将成为行业浪潮，AI技术将推动客户体验和运营效率的提升 [9]

11月2日凌晨，安世半导体中国有限公司发布致客户公告函。 安世中国致客户公告函 20251101 安世半导体 安世半导体中国有限公司 2025年11月2日 01:34 广东 6 18人 ☆ 星标 Nexperia China Announcement 尊敬的客户: DearValuedCustomers: 你们好! 相信大家已经获悉,荷兰安世半导体 °单方面决定自 2025 年 10 月 26 日起停止向位 于东莞 的封装测试工厂（ATGD）供应晶圆。 在致客户的函件中,荷兰安世半导体声称此举 系所谓的"当地管 理层近期未能遵守约定的合 同付款条件的直接后果"。上述言论混淆视 听,极具误导性,我们对此极为 震惊并强烈反 对。在此，我们郑重声明如下： （文章来源：国际金融报） 相信大家已经获悉，荷兰安世半导体单方面决定自2025年10月26日起停止向位于东莞的封装测试工厂（ATGD）供应晶圆。在致客户的函件中，荷兰安世 半导体声称此举系所谓的"当地管理层近期未能遵守约定的合同付款条件的直接后果"。上述言论混淆视听，极具误导性，我们对此极为震惊并强烈反对。 在此，我们郑重声明如下： 1. 荷兰安世半导体所谓"当地 ...

当地时间11月1日，俄罗斯法律门户网站发布信息，俄罗斯联邦政府总理米舒斯京于10月30日签署决 议，将乌克兰总理斯维里登科、财政部长马尔琴科、经济部长索博列夫等十名官员列入制裁名单。 为执行俄罗斯联邦总统2018年10月22日第592号《关于因乌克兰对俄罗斯联邦公民及法人采取不友好行 为而实施特别经济措施》的总统令，俄罗斯联邦政府于2018年11月1日通过第1300号决议，将数百名乌 克兰公民和机构列入制裁名单。制裁措施包括冻结其在俄罗斯境内的资产、禁止进口其生产和销售的商 品等。第1300号决议中涉及的人员和机构名单在之后经过了多次补充。 俄罗斯内务部莫斯科总局信息与公共关系局局长瓦谢宁当天表示，将驱逐2700名在莫斯科违法的外国 人。瓦谢宁称，目前，已有803人被要求强制离境，43人被驱逐，另有6000名外国人被禁止入境俄罗 斯。此外，在综合整治行动中，还发现155名被通缉的犯罪嫌疑人，其中21人被联邦通缉，134人被国际 通缉，均已依法处理。 来源综合自央视新闻 （文章来源：国际金融报） ...