末日期权核心属性 - 末日期权指距离到期日不足7天的期权合约，以时间价值衰减快、杠杆倍数大为特点 [2] - 其价值由内在价值和时间价值构成，临近到期时时间价值呈指数级加速衰减 [2][6] - 权利金通常较低，相同资金可买入更多合约，标的的快速波动可撬动权利金数倍甚至数十倍涨幅 [2] - 盈利关键在于标的短期是否有足够大的波动，而非长期趋势 [2] 近期市场环境与表现 - 受美元信用松动、地缘风险升级、大宗商品价格剧烈波动影响，为末日期权提供了高波动环境 [3] - 2026年1月，金、银、钯、沪铜等品种的末日期权轮番爆发 [3] - 贵金属和有色金属因受突发性地缘政治、美元政策等因素影响，易出现短期高波动，与末日期权需求高度契合 [6] 典型案例：沪银末日期权大涨 - 2026年1月26日，沪银2602合约在到期日最后一天上涨超9% [4] - 沪银2602购25800期权价格从前一交易日收盘价183.5元最高涨至1860元，而前一交易日最低价仅为28.5元 [4] - 两日期权价格从最低28.5元涨至最高1861元，涨幅超64倍，体现了极致杠杆效应 [4] - 大涨核心是地缘风险与美元信用松动引发避险需求，推动标的短期爆发性上涨 [4] 典型案例：沪镍末日期权亏损 - 有投资者在2026年1月19日以1000元买入镍2602合约执行价为154000元/吨的看涨期权 [5] - 尽管镍价自2025年12月中旬至2026年1月底保持上涨趋势，但在1月26日期权到期前始终未突破154000元行权价 [5] - 期权价格在到期日下午跌至2元/吨附近，投资者基本损失全部权利金 [5] - 亏损核心原因在于将中长期上涨逻辑套用于短期合约，且行权价选择激进，忽视了末日期权对波动幅度和时间窗口的极致要求 [6] 末日期权适用原则与策略 - 仅适合对短期行情有精准预判、风险承受能力强的投资者，需严格将单次投入资金控制在可承受亏损的5%以内 [7] - 需坚守不恋战、不侥幸原则，达到预期收益及时止盈，波动不及预期及时止损 [7] - 应优先选择短期波动幅度较大的品种（如近期的沪银、钯），规避低波动品种 [7] - 需密切关注标的的核心驱动因素，避免盲目入场 [7]

隐含波动率作为市场情绪与风险标尺 - 隐含波动率是衡量市场对未来价格不确定性预期的核心变量，是期权定价的关键，被称为市场的“情绪温度计”与“风险标尺” [1] - 白糖作为强周期、政策敏感型农产品，其价格受国内产销、进口、天气及外盘联动等多重因素扰动，使得其隐含波动率呈现高度的事件驱动性、敏感性与前瞻性 [1] - 自2025年白糖系列期权上市以来，流动性改善进一步提升了隐含波动率对短期信息的反应效率 [1] 研判白糖期权市场的三大维度 - 需系统聚焦三大维度：一是对比历史波动率与隐含波动率的溢价水平，识别市场情绪；二是观察隐含波动率期限结构，厘清市场对近期与长期预期的分化；三是分析波动率曲面的偏斜形态，揭示不同行权价期权的风险定价差异 [1] - 综合这三方面特征，能为波动率套利、方向性策略及产业套保方案提供策略依据 [1] 隐含波动率与历史波动率的定义与对比 - 历史波动率是回溯性指标，基于白糖期货过去N日对数收益率的标准差年化值，衡量标的资产已实现的波动幅度 [3] - 隐含波动率是前瞻性指标，通过将期权实时交易价格代入定价模型反推得出，代表市场对未来特定期限内波动率的预期值 [3] - 简言之，历史波动率告诉我们已经历了什么，而隐含波动率则揭示市场正预期将发生什么 [4] 当前隐含波动率与历史波动率数值对比及市场解读 - 截至2026年1月31日，郑糖2605合约的历史波动率约为8.62%，而同期该合约平值看涨期权的隐含波动率达9.72%，形成“隐含波动率>历史波动率”的正溢价状态，溢价幅度达1.10% [5] - 尽管近期实际价格波动率较低，反映国产糖压榨高峰、库存较高、现货交投清淡的现实，但隐含波动率更高意味着市场认为春节后的2—3月存在波动率放大的潜在可能 [5] - 市场预期前置的原因包括：印度马哈拉施特拉邦榨季提前结束可能限制食糖产量；泰国受白叶病及开榨滞后影响，累计产糖量同比降约12% [5] - 1.10%的溢价幅度为温和偏高，暗示市场情绪并非极度恐慌，而是防御性布局 [6] 隐含波动率与历史波动率溢价下的策略逻辑 - 对期权卖方而言，隐含波动率相对历史波动率存在溢价意味着能以较高的权利金出售期权，具备初始安全垫，且获得正Theta收益的概率增加 [8] - 但较高隐含波动率本身预示着市场处于“担忧”状态，任何超预期的基本面消息都可能触发价格剧烈波动，导致卖方暴露在巨大的Gamma风险之下 [8] - 对期权买方而言，高昂的隐含波动率意味着需要支付更贵的权利金，要求标的期货价格必须有足够大的单边波动才能覆盖成本并实现盈利 [8] - 更优策略是等待隐含波动率进一步回落至与历史波动率平价甚至折价时再行介入 [8] 波动率曲面与期限结构特征 - 平值期权区域的隐含波动率整体介于9.06%至10.16%之间，与历史波动率8.6%相比，存在1~2个百分点的正溢价，表明期权市场在为未来的不确定性预留“风险溢价” [9] - 所有行权价的隐含波动率均随到期日延长而下降，形成近高远低的形态，表明市场认为短期不确定性更高，远期波动预期趋于平稳 [10] - 近月隐含波动率较高或因上周大宗商品波动较为剧烈，受大盘影响，白糖系列期权短期波动率跟随上抬 [10] - 随着白糖系列期权丰富套保工具，产业链作为套保工具更倾向于选择短期及近月期权合约 [10] 波动率曲面呈现“右偏”结构 - 波动率曲面呈现出清晰的“右偏”结构，凸显市场对上涨的担忧，核心担忧在于价格的上行风险 [11] - 对于看涨期权，随着行权价升高，其隐含波动率急剧上升，表明市场愿意为“价格大幅上涨”的尾部风险支付高昂的保险费，买入深度虚值看涨期权的成本较高 [11] - 对于看跌期权，其隐含波动率曲线相对平缓，意味着市场认为价格暴跌的风险相对较小，买入看跌期权的成本较低 [11] - 市场对上涨风险管控意愿更强的原因在于：一是当前白糖市场估值已处于偏低水平，继续下行空间不大；二是巴西乙醇折糖溢价突破2美分/磅，原糖远期供需结构得到边际改善 [11] 基于当前市场特征的套保策略探索 - 当前白糖2605系列期权的波动率曲面呈现“左低右高、近月陡峭”的特征，表明期权定价所隐含的核心风险为“成本底/供应顶”驱动的上涨担忧，市场认为上行风险大于下行风险 [12] - 对于持有现货或期货多头的投资者，可以考虑在隐含波动率相对较低的左侧买入虚值看跌期权，寻求低成本的价格下跌保护 [12] - 相反，可以考虑在隐含波动率高企的右侧卖出虚值看涨期权来增强收益，但需警惕牺牲上方潜在盈利空间的风险 [12] - 对于投机/波动率交易者，考虑到隐含波动率已处于较高位，价格较贵，盈亏比不佳，应慎买深度虚值看涨期权 [12] - 如果判断市场对上涨的恐慌过度，可以探索“做平偏斜”的策略，例如卖出高隐含波动率的虚值看涨期权，同时买入低隐含波动率的虚值看跌期权，获得两者波动率溢价差收敛的收益 [12]

电网投资迈入新阶段 - 中国电网投资进入以构建新型电力系统为核心的高质量发展阶段，投资结构正经历从“重电源”到“重消纳与输送”的深刻转型，为铜、铝消费提供结构化核心驱动力 [2] - 2025年1—11月国家电网完成固定资产投资5604亿元，同比增长5.9%，预计全年国家电网投资首次突破6500亿元，叠加南方电网1750亿元安排，两家电网企业年度投资合计预计达8250亿元，创历史新高 [4] - “十五五”期间全国电网投资总规模有望达到4.1万亿元以上，显著高于“十四五”预估的2.8万亿元，年均投资将维持在8000亿元以上的高位 [4] - 投资结构聚焦三大方向：特高压骨干网架建设（“十五五”总投资有望超8000亿元，年均超1600亿元）、配电网智能化升级（“十五五”期间投资CAGR有望达5.8%，年均约3800亿元）、系统灵活性调节能力建设（3年内新型储能新增装机超1亿千瓦，直接投资约2500亿元） [5] - 特高压建设是拉动高端铜材需求最核心稳定的动力，配电网升级与充电设施建设为铜和铝带来共同增量空间，以特高压为代表的“主力”投资强力拉动铜需求，以配电网为代表的“广域”建设支撑铜、铝需求共同增长 [6] 光伏产业新周期逐步开启 - 2025年中国光伏行业实现新突破，全年国内新增装机达315.07GW，同比增长13.67%，但市场经历剧烈波动与行业逻辑根本性转变 [7] - 2025年国内光伏新增装机呈现“前高后低”特征，受政策节点驱动，5月装机量冲至92.92GW峰值，同比激增388%，政策窗口关闭后6月装机量环比大跌超84.5% [9] - 2025年全球光伏新增装机容量预计达570~630GW，中国占全球总量比重稳定在50%左右，仍是核心引擎 [9] - 2026年全球光伏市场步入增长显著放缓的“理性平台期”，彭博新能源财经预计2026年全球新增装机约649GW，集邦咨询预测为592GW，同比可能小幅下滑 [10] - 2026年中国市场增长将回归常态，彭博新能源财经预测中国新增装机约341GW，同比下降14%，标志着从追求规模转向高质量发展，欧美成熟市场增长预计显著放缓，而印度、中东、拉美及东南亚等新兴市场将保持强劲增长 [10] - 2026年全球光伏行业进入“反内卷”与“光储协同”关键转型期，“光伏+储能”成为新增项目标配，多数机构预计全球装机量将在2027年重回升势（如彭博新能源财经预测达688GW） [11] - 光伏为铜、铝确立长期稳固需求基本盘，每吉瓦光伏装机消耗4000~5000吨铜，基于2025年全球新增装机约570吉瓦估算，全年拉动铜需求量达228万~285万吨，占全球铜消费总量的10% [12] - 铝在光伏领域需求与全球装机量高度正相关，每吉瓦光伏组件约消耗1.9万吨铝材，但面临成本传导与材料竞争压力，2025年中国光伏铝型材行业出货量增长但营收同比下滑10.61%，预计2026年国内光伏用铝量将有所下滑 [13] AI算力建设步入爆发式增长阶段 - 全球AI算力建设步入爆发式增长阶段，高功率电力供应需求使变压器成为关键装备，国内多家变压器工厂满负荷运转，部分厂家订单排产至2027年 [14] - AI数据中心建设对铜是直接且爆发性的需求创造，数据中心是“吞铜兽”，需求源于配电架构、GPU高速互联特种铜缆及液冷散热系统，摩根士丹利预测全球数据中心铜消费量将从2025年约50万吨激增至2026年74万吨，到2028年可能达130万吨 [15] - 更全面测算显示，算力发展带动的直接建设与配套电网升级，预计在2026年将共同创造约134万吨的铜需求，与全球铜矿供应增长乏力形成矛盾 [15] - AI数据中心对铝的影响核心在于供给端引发的系统性约束与资源竞争，铝作为液冷散热、机柜等材料需求稳步增长，但更深层影响来自AI数据中心与电解铝产业对稀缺电力资源的直接争夺 [16] - 科技巨头为保障算力稳定能支付远超传统工业的电力溢价（如微软长期购电协议价可达每兆瓦时115美元），而电解铝厂盈亏平衡点对应的电价承受上限通常仅约40美元/兆瓦时，这种支付能力差异实质性地挤占了电解铝的能源空间，压制了全球产能复苏与扩张弹性 [16] - 花旗银行预测，在新能源汽车、光伏等领域绿色需求持续增长背景下，“需求稳增、供给受制”的格局可能使全球原铝市场在2027年面临约140万吨的供应缺口，铝价逻辑核心日益转向由电力资源竞争所定义的供给刚性约束 [16]

证监会召开座谈会研讨资本市场“十五五”规划 - 证监会召开座谈会与部分境内外上市公司代表深入交流，旨在科学谋划“十五五”时期资本市场发展主要目标、战略任务和重点举措 [1] 上市公司代表提出的主要建议 - 持续优化发行上市制度规则，以更好适配新兴产业、未来产业发展和传统产业转型升级需求 [1] - 提升上市公司再融资效率，更好激活并购重组市场活力 [1] - 更大力度培育耐心资本和推动中长期资金入市，以更好匹配产业发展的长周期需求 [1] - 完善上市公司分红回购和激励约束机制，督促公司进一步提升规范运作和信息披露水平 [1] - 加大对上市公司全球化发展的政策支持，助力培育世界一流企业 [1] 证监会的工作方向与重点 - 证监会将高质量编制和实施好资本市场“十五五”规划，把战略需要和实践可能、市场所需和监管所谋统一起来 [2] - 工作主线是紧紧围绕防风险、强监管、促高质量发展，全力巩固资本市场稳中向好势头 [2] - 聚焦持续深化资本市场投融资综合改革、提高制度包容性适应性 [2] - 具体举措包括抓紧推出深化创业板改革，持续推动科创板改革落实落地 [2] - 提高再融资制度便利性、灵活性和吸引力，促进北交所、新三板一体化高质量发展，增强多层次市场覆盖面和辐射力 [2] - 目标是为现代化产业体系建设和新质生产力发展提供更有力有效的支持，积极服务“十五五”发展目标和金融强国建设 [2] - 强调上市公司是资本市场之基，应专注主业、完善治理，提升发展质量与回报投资者能力，为资本市场高质量发展提供坚实支撑 [2]

商品期货单品种资金流向 - 1月30日，资金主要流入的商品期货品种有PVC、纸浆、玻璃、乙二醇和菜油，分别流入2.28亿元、0.65亿元、0.32亿元、0.21亿元和0.20亿元 [1] - 同日，资金主要流出的商品期货品种有黄金、白银、铜、碳酸锂和铝，分别流出169.40亿元、79.70亿元、37.20亿元、28.85亿元和19.45亿元 [1] - 从主力合约看，有色金属、化工、农产品、黑色和金融板块资金均呈流出状态 [1] 板块资金流向概况与关注点 - 整体上，商品期货（主连合约）资金呈巨幅流出状态 [1] - 有色金属、化工和农产品板块资金大幅流出，重点关注流出较多的黄金、白银、铜、碳酸锂、铝、铂、锡、橡胶、棉花和生猪，同时关注逆势流入的PVC、纸浆、玻璃和菜油 [1] - 黑色板块资金中幅流出，重点关注流出较多的焦煤、铁矿石和不锈钢，同时关注逆势流入的焦炭 [1] - 金融板块关注中证500股指期货和10年期国债期货的资金流向 [1]

产品推出与核心特征 - 豆粕、玉米系列期权于1月30日夜盘在大商所正式挂牌交易，首批挂牌以M2607、C2607期货合约为标的的系列期权合约 [1] - 系列期权是在现有常规期权基础上增挂的月度期权合约，通过“MS”专属标识区分，形成与常规期权互补的格局 [2] - 系列期权核心特征为“存续短、成本低”，合约于标的期货交割月前5个月首个交易日上市、交割月前2个月第12个交易日到期，存续期约3个半月，较常规期权缩短近三分之二 [2] - 系列期权权利金时间价值较低，能显著降低企业套保资金占用，提高资金使用效率 [2] 市场运行与产业应用 - 夜盘运行平稳，市场参与有序，系列期权隐含波动率与同月份常规期权基本一致 [2] - 系列期权流动性暂时不及成熟常规期权合约，但做市商报价积极，买卖价差合理 [2] - 产品精准匹配产业企业月度周期的原材料采购、产品销售头寸等短期套保需求，弥补了部分月份套保工具的空白 [2] - 产业企业认为系列期权在期限灵活性与成本控制方面优势突出，能更好匹配偏短期的现货头寸和月度风险管理节奏 [3] 市场背景与战略意义 - 豆粕、玉米是关乎畜牧产业链稳定发展与国家粮食安全的核心品种，价格易受全球供需、政策、气候等多重因素影响，短期波动风险突出 [3] - 豆粕常规期权于2017年3月31日上市，玉米常规期权于2019年1月28日上市，为国内最早一批商品期权 [4] - 2025年，豆粕期权日均成交量为32.9万手，居全球农产品期权首位；玉米期权日均成交量为11万手，居全球农产品期权第八 [4] - 2025年，大商所期权市场产业客户日均持仓量同比提升16%，其中豆粕和玉米期权产业客户日均持仓量占比同比均提升1个百分点 [4] - 系列期权推出标志着商品期权市场在农产品领域的期限覆盖与功能适配迈上新台阶，旨在为产业链筑牢更精细的风险“防护网” [1][5]

中国期货市场2025年发展概况 - 2025年中国期货市场吸引力持续提升，客户群体稳步壮大，市场活力与发展韧性不断增强 [1] - 全年新开期货客户94万个，较上年实现显著增长，各类市场主体入市热情保持高位 [1] 客户结构与增长 - 以中长期资金为代表的特殊单位客户增长势头强劲，新开户数量较上年提升12%，成为市场客户结构优化的核心亮点 [1] - 特殊单位客户的增长反映出机构交易者对期货市场风险管理功能的高度认可 [1] - 截至2025年年底，全市场有效客户总数达278万，较上年增长11% [1] - 客户规模的稳步扩张与结构的持续优化，表明期货市场服务实体经济的功能价值得到广泛认可 [1] 市场基础建设 - 市场基础不断夯实，交易者保护机制持续完善，品种体系日益丰富，增强了各类市场主体的参与信心 [1] - 期货市场正朝着规范健康、高质量发展的方向稳步迈进 [1]

交易所规则调整 - 上海期货交易所决定自2月3日收盘结算时起，调整多个白银期货合约的交易规则 [1] - 调整涉及AG2605、AG2606、AG2607、AG2608、AG2609、AG2610、AG2611、AG2612、AG2701共九个合约 [1] 具体调整内容 - 上述白银期货合约的涨跌停板幅度调整为17% [1] - 上述合约的套期保值持仓交易保证金比例调整为18% [1] - 上述合约的一般持仓交易保证金比例调整为19% [1] 规则执行与例外 - 如遇《上海期货交易所风险控制管理办法》第十三条规定情况，涨跌停板幅度和交易保证金比例将在上述基础上进一步调整 [1] - 关于涨跌停板和交易保证金的其他事项按《上海期货交易所风险控制管理办法》及相关业务规则执行 [1]

大宗商品资源配置枢纽与一体化机制建设 - 1月5日，大宗商品资源配置枢纽一体推进机制工作会议在杭州召开，系统谋划2026年任务，深入推进“三基地两中心”建设 [1] - 1月19日，上海“十五五”规划建议提出强化大宗商品资源配置功能，深化期现衍联动业务创新，提升重点品类大宗商品价格国际影响力，支持全国性大宗商品仓单注册登记中心建设 [2] 地方性大宗商品交易平台与集团成立 - 1月10日，贵州省交易集团有限公司在贵阳揭牌，整合8家相关企业资源，开展招标代理、国有企业生产资料交易、国有产权交易等核心业务 [1] - 1月22日，天津交易集团有限公司正式成立，旨在建立统一的要素资源交易体系，推动要素交易“一网通办”，其前身为天津产权交易中心有限公司 [3] - 1月13日，山东省荣成市财政局公示威海国际海洋商品交易中心有限公司申请退出交易场所行业，此后不再开展介于现货与期货之间的大宗商品交易业务 [2] 企业间战略合作与合资公司组建 - 1月8日，象屿股份与中铁铁龙集装箱物流股份有限公司在辽宁营口签署战略合作协议，并为象屿铁龙库揭牌，该库具有“铁路直达、铁水联动”区位优势，服务于“北粮南运” [1] - 1月12日，厦门建发集团与海南省农垦投资控股集团在海口签署战略合作协议，拟通过子公司组建合资公司，探索橡胶、咖啡等大宗商品贸易及供应链整合运营 [1] 交易品种、业务创新与系统建设 - 1月29日，浙江国际大宗商品交易中心落地首笔有色金属现货仓单注册生成与转让业务 [4] - 1月29日，上海清算所正式上线人民币汽油和柴油掉期中央对手清算业务 [5] - 1月18日，香港财政司司长表示正加紧推动建立黄金中央结算系统，计划在年内展开试运行，并邀请上海黄金交易所参与 [2] - 1月20日，北京铁矿石交易中心与大连商品交易所举行座谈，围绕优化指数编制方法、推动指数实际应用、促进期现市场协同发展等议题进行交流 [2] 指数发布与数字化平台发展 - 1月21日，新华指数研究院在青岛发布《全球海运物流通道发展指数报告（2025）》与《新华·山东港口大宗商品指数运行报告（2025）》 [3] - 1月16日，由邯郸百瑞可供应链管理有限公司牵头打造的“‘人工智能+中国蛋业’数智大模型”与邯郸“蛋品数字交易平台”正式发布 [2]

文章核心观点 地方政府正积极通过建设大宗商品资源配置枢纽和各类要素交易平台，以提升交易平台服务能级、推动要素资源高效配置，从而服务于全国统一大市场建设，并勾勒出大宗商品及要素市场高质量发展的路径 [1] 浙江省大宗商品市场部署 - 浙江省计划建设大宗商品期现一体化场外市场，并推进“三基地两中心”建设 [2] - 省政府于2025年11月印发实施方案，明确6大任务26条举措，包括建设统一现货交易平台、推动交易增量、探索期现一体化等 [2] - 目标到2027年末实现现货交易规模稳步增长并研究发布一批大宗商品价格指数，到2030年末现货交易规模持续扩大、价格指数影响力提升、期现结合模式更成熟 [2] - 2026年工作部署包括推动舟山港综保区扩区，并确保服务贸易增长6%、数字贸易增长8%以上 [2] 湖北省要素交易平台建设 - 湖北省高水平体系化推进要素交易服务平台建设，促进各类要素自由流动和高效配置 [3] - 2026年省政府工作报告提出推动共建共治共享“七大要素”交易服务平台、科技创新联盟与产业链供应链协作平台 [3] - “七大要素”交易平台于2025年12月30日集中亮相，包括国家技术转移中部中心、武汉现代人力资源综合服务中心、生态环境权益交易平台、武汉多式联运服务中心、中国水权交易所武汉交易服务中心、武汉农村综合产权交易所、中部数据流通服务中心 [3] - 这些平台旨在解决技术跨省转化、数据确权流通、农村资产盘活等痛点，推动要素配置从“碎片化”走向“一体化” [3] 山东省对外开放与枢纽建设 - 山东省2026年将奋力推进高水平对外开放，发挥区位优势，在畅通双循环中拓展发展空间 [4] - 重点任务包括深化“跨境电商+产业带”培育工程，优化海外仓布局，打造北方跨境电商集散中心 [4] - 支持供应链头部企业做大做强，建好青岛港、日照港国家大宗商品资源配置枢纽，以稳定原油等大宗商品进口 [4] - 2025年5月青岛自贸大宗商品资源配置枢纽启用，未来将重点打造服务资源集成、市场拓展、风险管控、物流仓储、金融服务5大平台，以形成具有区域和国际竞争力的资源配置中心 [4] 河南省枢纽建设与要素配置 - 河南省2025年形成了150项年度任务清单，开展10项重点事项攻坚，以加快建设全国统一大市场循环枢纽和双循环支点 [5] - 郑州全国要素市场化配置综合改革试点获批，周口、驻马店纳入国家物流枢纽布局 [5] - 建设物流通道枢纽，提升郑州国际航空物流枢纽能级，加快10个国家物流枢纽和5个国家骨干冷链物流基地建设，以降低社会物流成本 [6] - 建设消费商贸枢纽，推动豫皖苏浙大宗商品骨干流通走廊建设，加快4个国家现代流通战略支点城市建设 [6] - 建设要素配置枢纽，抓好郑州要素市场化配置综合改革试点，加快建设国家数据要素综合试验区，支持郑商所品种工具创新 [6] - 建设产业链接枢纽，完善产业配套体系，加快新型基础设施建设，提升产业链韧性和安全水平 [6] 天津市平台经济发展 - 天津市2025年12月25日发布措施，鼓励自贸试验区大宗商品交易场所开展期现联动，探索供应链金融服务，推动业务创新 [7] - 2026年1月22日天津交易集团有限公司正式成立，旨在通过市场化方式实现要素交易全面统一、品种全面覆盖，提升资源配置效率并促进要素资源集聚 [7] - 2026年市政府工作报告要求因地制宜发展平台经济、金融服务等，推动生产性服务业为制造业赋能 [7] - 深入实施“人工智能+”行动，加快国家数字经济创新发展试验区建设，支持平台企业创新和健康发展 [7] - 推动再生资源回收利用等集聚发展，支持打造全国性资源回收再利用平台，并加快玉湖冷链交易中心等重大项目建设 [7] - 做大跨境电商、海外仓等业态规模，大力发展服务贸易，增强进口商品区域集散功能，目标外贸进出口超8500亿元 [7]