龙虎榜机构交易动态 - 今日机构龙虎榜上榜41只个股 净买入17只 净卖出24只 [1] - 机构买入前三名个股：四方精创(1.49亿) 中科金财(3日1.36亿) 曼卡龙(1.12亿) [1] - 四方精创(300468.SZ)当日涨幅+10.57% 3家买方3家卖方 1家机构买入 [1] - 中科金财(002657.SZ)当日涨幅+7.90% 3家买方2家卖方 7家机构买入 [1] 黄金珠宝行业分析 - 曼卡龙获4家机构净买入1.12亿 [2] - 金价高位震荡及新产品市场教育背景下 具备产品审美力和渠道管控力的公司有望提升市场份额 [2] - 传统黄金珠宝公司Q2起进入低基数阶段 龙头品牌推进产品和渠道变革 终端动销和报表拐点值得关注 [2] 创新药板块动态 - 创新药板块近期获多个产业催化：国家药监局集中发布11款创新药上市批件 增强商业化兑现预期 [3] - 美国肿瘤会议(ACR和ASCO)上国产创新药展示高质量研究成果 验证头部药企管线价值和BD能力 [3] 无人机物流发展 - 国家邮政局提出加强寄递无人机研制 开展低空寄递服务 促进低空经济发展 [3] - 规划探索跨省、城际无人机运输 推动末端配送规模化应用 提升服务时效 [3] - 低空物流分为末端物流(20km内)和支线物流(50-500km) 分别采用小型多旋翼和复合翼/固定翼无人机 [3]

1、行情 指数小幅上涨，题材大乱斗的普涨行情。 题材方面，数字货币高开，整体冲高回落，御银股份4板，翠微股份、恒宝股份、海联金汇集体3连板，保税科技、中科金财（炸）、亚世光电 （炸）开盘纷纷涨停，四方精创、华峰超纤、雄帝科技、楚天龙等开盘大涨； 足球概念高开高走，共创草坪2板，金陵体育、创源股份双双20CM涨停，康力源涨超10%，粤传媒、双象股份、棕榈股份、中体产业等盘中纷 纷大涨； 无人机板块冲高回落，永悦科技2连板，莱赛激光（30CM）、新大正、山东矿机、星网宇达、龙蟠科技、中天火箭、航天彩虹（炸）涨停，新 劲刚、恒宇信通、天和防务、成飞集成、六九一二等大涨；同时纵横股份、绿能慧充、海格通信等吹票股大幅高开低走； 创新药概念单边大涨，联化科技4连板，万邦德、海南海药、哈三联2连板，昂利康、千红制药、九芝堂、华纳药厂（20CM）、北陆药业 （20CM）、舒泰神（20CM）等先后涨停，科兴制药、海特生物、睿智医药、微芯生物、广生堂、佐力药业等均涨超10%； 此外，脑机接口、稀土、EDA、珠宝饰品、宠物经济、消费、黄金白银等均有强势异动表现，地产、钢铁、新能源车等跌幅居前。 截至收盘，沪指、深成指、创业板指分别 ...

行情回顾 - 市场全天低开反弹，三大指数小幅上涨，沪深京三市超3200股飘红，成交额达1.16万亿 [1] - 创新药概念股大涨，舒泰神、华纳药厂等10余股涨停，新消费概念活跃，曼卡龙、萃华珠宝等封板 [1] - 银行等金融股走强，沪农商行涨停，杭州银行、中信银行刷新历史高点，汽车整车股走低，江淮汽车、上汽集团跌超5% [1] 医药板块 - 医药板块持续大涨，联化科技4连板，万邦德、海南海药等多股涨停 [4] - 国家药监局近期获批11款创新药物，2024年中国在研创新药数量4804项，升至全球第二 [5] - 中国创新药License-out金额屡创新高，国际化打开成长空间，双抗、细胞疗法、ADC等领域形成全球竞争力 [5] - 申万宏源指出，老龄化推动慢性病用药市场增长，肿瘤患者确诊率和支付意愿提升，自免疾病患者规模庞大但创新药物渗透率低 [6] - 华源证券认为，中国药企License-out项目类型丰富，临床阶段原研药品704款，数量全球第一 [6] 无人机板块 - 无人机板块大涨，中天火箭、中衡设计等多股涨停 [7] - 乌克兰出动117架无人机袭击俄罗斯多地机场，中国重型无人机"九天"预计2025年6月首飞 [7] - 财通证券表示，无人机在现代战争中作用关键，发展方向包括协同作战飞机和智能无人机蜂群 [8] - 全球反无人机市场规模2021年8.43亿美元，2029年有望达57亿美元，年均复合增速27% [9] - 华创证券指出，"九天"技术性能远超美军MQ-9无人机，实现从"跟跑"到"领跑"的跨越 [9] 大消费板块 - 大消费板块活跃，均瑶健康地天板涨停，乐惠国际、锦泓集团等多股封板 [10] - 华鑫证券认为，新消费板块在扩内需政策、消费偏好迭代与技术创新共振下涌现结构性机会 [11] - 中信证券指出，线上渠道持续扩张，短视频、跨境电商及私域平台成为增长引擎，抗衰需求增长带动美容养颜、口服美容等赛道 [12] 区块链板块 - 区块链概念冲高，御银股份、海联金汇、恒宝股份等多股涨停 [13] - 香港通过《稳定币条例》，成为法例，中信证券认为将促进RWA发行项目落地，利好金融IT企业 [14] 其他热点 - 黄金、体育产业局部活跃，核聚变、无人物流车等跌幅居前 [15] - 历史新高公司包括华纳药厂、恒勃股份、科兴制药等，涉及创新药、机器人、区块链等概念 [20]

无人机概念股表现 - 永悦科技(603879 SS)涨停价5 94元(+10 00%) 全资子公司盐城永悦为工业无人机整机制造商 提供OEM/ODM服务 流通市值21 3亿[1] - 新大正(002968 SZ)涨停价11 86元(+10 02%) 成立无人机科技公司构建低空经济平台 流通市值25 3亿[1] - 山东矿机(002526 SZ)涨停价3 96元(+10 00%) 子公司研发CKY6/CKY7植保无人机 流通市值70 1亿[1] - 航天彩虹(002389 SZ)涨停价23 87元(+10 00%) 主营"彩虹"系列军民两用无人机 流通市值236 5亿[1] - 星网宇达(002829 SZ)涨停价22 07元(+10 02%) 拥有国内最全靶机产品谱系 研发超音速无人机 流通市值32 2亿[1] 行业动态 - 乌克兰使用117架无人机袭击俄罗斯机场 凸显现代战争中无人机重要性[2] - 中国"九天"重型无人机预计2025年6月首飞 翼展25米 最大航程7000公里 可携带小型无人机[2][4] 市场前景 - 全球军用无人机市场规模2025年将达343亿美元(TrendForce)[3] - 反无人机市场2021年8 43亿美元 2029年预计57亿美元(CAGR 27%)(Polaris Market Research)[3] - 激光反制系统因低成本/快速响应成为反无人机主流方案(浙商证券)[3] 技术发展方向 - 军用无人机分化为协同作战飞机(如美国CCA)和智能蜂群两种路线(财通证券)[3] - "九天"无人机采用开放式架构 可快速更换任务舱 具备空中航母功能(德邦证券)[4] - 民用无人机将优先在物流配送/低空摄影等低风险场景落地(华西证券)[4]

海外市场表现 - 美股低开高走，道指收涨0.08%、纳指收涨0.67%、标普500收涨0.41% [1] - Meta收涨3.62%、英伟达涨1.67%、亚马逊涨0.80%、苹果涨0.42%、微软涨0.35% [1] - 特斯拉收跌1.09%、谷歌A跌1.58% [1] 国际政治与经济 - 乌对俄发动大规模无人机袭击，俄媒称34%战机被摧毁为谣言 [2] - 特朗普政府关税政策推进受阻，求助上诉法院 [3] - 美国5月ISM制造业指数连续三个月萎缩，进口指标创十六年新低 [4] - 欧盟警告美国若谈判未果，反制措施最迟7月14日生效 [5] 马斯克相关动态 - Neuralink在E轮融资中募集6.5亿美元 [6] - xAI按1130亿美元集团估值启动3亿美元股票出售，摩根士丹利为其启动50亿美元债务销售 [7] 债券市场 - 20年期美债收益率跌至30年期美债收益率下方的幅度创2021年以来最大 [8] 国内事件与政策 - 小米汽车正在为小米YU7大规模量产做准备 [10] - 《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《加快建设教育强国》 [16] - 人民日报评论强调新能源汽车不能打价格战 [16] - 多地采取措施严防战略矿产非法外流 [16] - 我国植入式脑机接口启动临床入组 [16] 券商策略观点 - 6月市场或偏震荡，股指波动率或上升 [11] - 招商策略认为大盘、质量类指数相对占优，企业融资需求低迷 [11] - 信达策略认为季度内偏价值，Q3再增加弹性行业配置 [11] - 华西策略关注贵金属、公用事业、新消费、AI应用等 [11] - 国金策略认为中小盘成长风格将切换至大盘价值防御 [12] 行业与题材 - 生物柴油：2025年可持续航空燃料产量将翻倍至200万吨，占航空公司燃料消耗量的0.7% [13] - 稀土磁材：混合碳酸稀土矿价格环比回升4.17%，氧化镨钕和金属镨钕价格周环比分别上涨2.33%和2.09% [13] - 白银：现货白银日内涨幅达5.0%，报34.61美元/盎司 [15] - 无人机：中国航空工业集团研制的重型无人机"九天"预计2025年6月首次试飞 [17] 上市公司公告 - 渤海汽车拟购买北汽模塑等多家公司股权，股票停牌 [20] - 菲林格尔筹划控制权变更，股票停牌 [20] - 安奈儿拟变更控制权，股票停牌不超过2个交易日 [20] - 沃格光电拟定增募资不超15亿元，用于玻璃基Mini LED显示背光模组项目 [20] - 浙江龙盛拟6.97亿美元购买控股子公司德司达37.57%股份 [20] - 绿通科技拟收购大摩半导体不低于51%股权 [20] 新股与解禁 - 海阳科技今日申购，申购价格11.50元/股 [19] - 芯导科技解禁市值42.59亿元，解禁比例75.00% [22] - 长源电力解禁市值26.02亿元，解禁比例14.71% [23]

可持续航空燃料（SAF）行业前景 - 预计2025年SAF产量将翻倍至200万吨，占航空公司燃料消耗量的0 7% [1] - 欧盟2050年强制规定SAF混掺比例需超过70%，预计远端需求空间超过4000万吨 [1] - 超过50家航空公司承诺到2030年将SAF使用比例提升至燃料总用量的5-30%，其中大多数公司保证不低于10% [1] - 预计到2050年航空领域65%的减排将通过使用生物航煤实现 [1] - SAF需求量将从2023年的5万吨大幅提升至2030年的1800万吨，占总燃料需求的5 2%，2050年达到3 50亿吨，占总燃料需求的65 0% [1] 区域政策与市场需求 - 2025年欧盟和英国推行2%的SAF掺混政策，预计将增加对SAF的需求量 [2] - 我国SAF生产装置具有盈利空间但订单不足，整体盈利能力较低 [2] - 欧洲和英国等地对SAF需求的稳定增加预计将推动我国SAF企业盈利增长，进而增加对UCO的需求 [2] 公司动态 - 鹏鹞环保正在对现有生物柴油项目升级改造，投产后将成为民营上市公司里第一家实现SAF量产的企业 [3] - 海新能科现有SAF产能5万吨 [4]

稀土价格走势 - 上周国内混合碳酸稀土矿价格环比回升4.17%，进口独居石矿价格周环比上涨2.68% [1] - 国内及进口中重稀土矿价格周环比分别回升0.82%和1.08% [1] - 氧化镨钕和金属镨钕价格周环比分别上涨2.33%和2.09% [1] 中国稀土行业地位 - 中国在稀土精炼环节拥有接近垄断的地位，控制全球90%以上的精炼稀土供应 [1] - 中国供应全球65%的精炼锂和近80%的精炼钴 [1] - 2025年4月的出口管制导致稀土价格一周内飙升三倍 [1] 稀土供需分析 - 部分磁材企业拿到出口许可，中美迎来90天缓和期，海外补库需求预期提升 [1] - 新能源车产销保持较快增长，风电装机存释放预期，电梯产量降幅收窄 [1] - 缅甸稀土矿不确定性较大，国内指标等催化后续有望逐步落地 [2] 机器人产业对稀土需求 - 人形机器人产量到2027年或达50万台，对高性能钕铁硼永磁材料需求年复合增长率高达150% [2] - 全球镨钕氧化物市场供需缺口将逐年扩大，2025年或是机器人放量元年 [2] 相关公司 - 北方稀土、金力永磁、广晟有色、中国稀土 [3]

行业政策与规划 - 工业和信息化部印发《算力互联互通行动计划》，提出探索构建算力互联网体系，促进算力设施、资源、业务、应用互联互通，加速公共算力资源互联成网 [1] - 目标到2028年基本实现全国公共算力标准化互联，逐步形成具备智能感知、实时发现、随需获取的算力互联网 [1] - 算力互联网是在现有互联网基础上升级形成的新型基础设施，通过统一算力标识、增强异构计算与弹性网络能力，实现算力资源的智能感知与随需获取 [1] - 算力互联网将分散的算力资源（通算、智算、超算及云边端资源）互联成逻辑上的"一张网"，重塑算力供给与使用模式 [1] 技术发展方向 - 算力互联网通过技术融合与生态协同，推动算力成为社会基础服务，为人工智能、工业4.0等新质生产力提供底层支撑 [1] - 未来算力将如同水电一样实现"一点接入、全算贯通"的服务模式 [1] 公司动态 - 南兴股份全资子公司唯一网络已覆盖国内18个省36个地市及海外部分地区的数据中心节点，持续完善布局并推进云计算、云-网-边融合及信息安全能力建设 [2] - 观想科技通过智算平台强化AI加速器中心能力，构建自主可控的"云边端"协同架构，整合异构算力资源形成动态调度的"算力池"以高效利用离散数据和复杂算力 [2]

稳定币 - 香港特别行政区政府5月30日颁布《稳定币条例》，标志着该条例正式生效，合规的香港稳定币有望在2024年底前推出 [1] - 全球稳定币市值截至5月31日超过2500亿美元，较2024年底增加400亿美元 [1] - 稳定币在跨境支付、外汇储蓄及去中心化金融中应用广泛，香港新规将推动数字技术提供者、支付服务商及RWA探索企业的发展 [1] 民爆 - 西藏某水电站计划2025年6月开工，施工总工期67个月，预计2030年投产发电 [2] - 墨脱水电站装机容量达6000万千瓦（三峡2倍），动态总投资超10000亿元，带来5400万吨水泥需求 [2] - 藏区交通不便强化区域水泥公司区位优势，民爆及基础材料板块将率先受益 [2] 量子通信 - 我国实现四节点间300公里级量子直接通信网络，突破全连接架构、纠缠光源制备及误差修正技术 [2] - 量子通信在金融、政府、军事等领域需求增长，预计2026年企业网渗透率达15% [3] 算力 - 工信部印发《算力互联互通行动计划》，目标2028年实现全国公共算力标准化互联，构建智能感知的算力互联网 [4] - 算力互联网将整合通算、智算、超算等资源，为AI、工业4.0提供底层支撑 [4] 行业动态 - 新能源汽车行业被警示避免价格战 [6] - 2025全球人工智能技术大会(GAITC2025)将于6月7日至8日在杭州召开 [6] - 我国植入式脑机接口启动临床入组，上海国际碳中和博览会及天府核聚变论坛将于6月初举行 [6] 主题复盘 - 区块链板块受香港《稳定币条例》及韩国央行政策推动，涉及御银股份、海联金汇等公司 [8] - 无人物流车上市带动交运股份、绿能慧充等标的 [9] - 房地产板块因4月销售价格同比降幅收窄受关注，涉及华远地产、深深房A等 [9] - 核聚变、环保、光伏、脑科学等领域均有相关公司异动 [9][10]

停复牌 - 渤海汽车拟购买北汽模塑等多家公司股权，股票6月3日起停牌 [1] - 菲林格尔筹划控制权变更事项，6月3日起停牌 [6] - 安奈儿拟变更控制权，股票停牌不超过2个交易日 [6] - ST瑞科6月3日起撤销其他风险警示证券简称变更为"国瑞科技" [6] - ST先锋撤销其他风险警示，公司股票6月3日复牌 [6] 并购、定增 - 沃格光电拟定增募资不超15亿元，用于玻璃基Mini LED显示背光模组项目等 [6] - 依米康拟定增募资不超过3.1亿元，用于算力基础设施温控产品建设项目等 [6] - 浙江龙盛拟6.97亿美元购买控股子公司德司达37.57%股份 [6] - 绿通科技拟收购大摩半导体不低于51%股权，向半导体领域业务拓展 [6] - 纳睿雷达拟定增购买天津希格玛微电子技术100%的股权，交易价格3.7亿元，并募集配套资金 [6] 回购 - 中国交建拟5亿元至10亿元回购股份 [6] - 映翰通拟将回购股份价格上限由38元/股调整为65.04元/股 [6] - 华图山鼎取得中信银行不超过3亿元股票回购贷款承诺函 [6] - 香农芯创部分控股股东终止协议转让公司股份 [6] 对外投资、日常经营 - 杰华特向香港联交所递交H股发行及上市的申请并刊发申请资料 [6] - 精测电子拟1.83亿元受让上海精测4.825%股权 [6] - 洛凯股份拟1亿元转让泉州七星51%股权 [6] - 中简科技拟14.02亿元投建高性能碳纤维产品项目 [6] - 龙蟠科技与Eve Energy签署50亿元磷酸铁锂正极材料销售合同 [6] - 国民技术筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市 [6]