日本首相石破茂的印度洋-非洲经济区倡议 - 提出建立连接非洲和印度洋的新物流网络，旨在加强地区间连通性并构建自由公正的经济圈 [2][4] - 设想将从印度到中东、非洲的地带发展为工业产品和矿物资源的供应链 [2][4] - 定位为日本政府"自由开放的印度太平洋"战略的一环，促进重要物资采购来源多样化 [4] 非洲的经济潜力与挑战 - 非洲人口预计2050年达25亿，占全球四分之一，2025年经济增长率预计3.7%，高于全球2.8% [5][10] - 金融科技等数字领域发展显著，但面临高失业率、贫困率上升及通胀等挑战 [5][10] - 非洲中南部内陆蕴藏大量稀有金属和稀土，对EV、半导体等产业至关重要 [10] 日本与非洲的合作方向 - 支持非洲区域一体化和产业发展，通过JICA向投资非洲企业的印度基金出资 [5] - 日本企业将引进AI等数字技术，东京大学计划3年内培养3万名AI人才 [5] - 强调透明开发合作，应对中国和俄罗斯在非洲的扩张 [6][10] 第9届非洲开发会议概况 - 会议于8月20-22日在横滨举行，40多国首脑参会，目标通过《横滨宣言》 [4][8] - 包含三次全体会议及官民商务对话，石破计划与30多国首脑单独会谈 [6][8] - 会议框架从1990年代日本对非援助转向当前投资与共创模式 [10] 国际竞争背景 - 中国是非洲最大贸易伙伴，2024年拟推动关税撤销谈判 [10] - 美国高关税政策促使非洲国家向中国靠拢 [10] - 日本将非洲定位为经济安保重点地区，争夺矿产资源开发权 [8][10]

美国电视机进口量变化 - 美国电视机进口量在1～6月同比下降16% [2][6] - 从中国的进口量1～6月同比下降71% 6月单月大幅下降99% [2][6] - 美国电视进口来源国中中国占比从2018年55%降至2025年1～5月8% 墨西哥占比从40%升至59%成为第一 [7] 液晶面板价格走势 - 7月55英寸Open Cell面板价格每张122美元 环比下降5美元（4%） [4] - 7月32英寸Open Cell面板价格每张34美元 环比下降2美元（6%） [4] - 面板价格连续两个月下跌 创2024年1月以来低点 [4] 面板供需与产能状况 - 4～6月液晶面板全球出货量5786万张 较1～3月下降9% 创6个季度新低 [6] - 全球电视面板工厂开工率从3月88% 4月86% 降至5月81% 6月80% 7月80% [6] - 第10.5代工厂（生产65/75英寸面板）开工率从3月95% 4月96% 降至5月78% 6月79% 7月80% [6] - 面板需求减弱程度超过开工率下降幅度 供需平衡出现松动 [6] 行业变动趋势 - 受美国关税政策影响 电视工厂从中国向墨西哥转移 [7] - 中国在面向美国的电视生产国中占比预计进一步降低 [9] - 企业为应对关税上调提前采购的需求消失 导致面板行情转为下跌 [2][6]

各游戏公司在商品销售中灵活运用自家公司 IP 造势。近日，世嘉在涉谷 PARCO 的 6 楼" CYBERSPACE SHIBUYA " 开设了日本国内第一家旗舰店 「 SEGA STORE TOKYO 」 。店内有该公 司的"索尼克"和"人中之龙"，子公司阿特拉斯的《女神异闻录》等人气系列的商品。这是继中国上海之 后的第二家店。其背景是世嘉近年来致力于的"跨媒体战略"。 「 SEGA STORE TOKYO 」的亮点商品之一，"刺猬索尼克×河村康辅 SEGA STORE 限定玩具"。用碎纸机将索尼克插图粉碎，把碎纸片制作的 纹理酿造出独特的味道 作为第 1 弹，从「刺猬索尼克」系列中选取，索尼克和塔尔斯，纳克鲁斯等 6 个形象，从「人中之 龙」系列中选取桐生一马，春日一番，真岛吾朗 3 个形象做成 滚滚可爱形状的玩偶…… 在涩谷 PARCO 6 楼 " CYBERSPACE SHIBUYA " 开业的 「 SEGA STORE TOKYO 」 。聚集世嘉各种各样的 IP 的商品。 阅读更多内容请点击下方" 阅读原文 " 游戏厂商制作出好玩的游戏是理所当然，但如何有效利用及推广公司 IP ，近年来已成为游戏厂 ...

2021~2024年缅甸对华稀土出口额约为36亿美元，增至上一个四年的5倍以上。寻求增加矿石采购的中 国和缺乏冶炼能力的缅甸利害关系一致。另一方面，把稀土视为战略物资的特朗普政府或将接近缅 甸…… 稀土的最大进口国中国希望在稀土产量居世界第3位的缅甸进一步加强影响力。中国把稀土视为对美谈 判的王牌，为此将加紧确保在缅甸的权益。除了向占据主要采矿区的反政府武装势力施加压力之外，还 开始在其他产地支持亲华势力进行开发。 北部克钦邦是缅甸的主要稀土产地， 广泛控制该邦的是少数民族武装势力克钦独立军（KIA）。正在 持续攻击缅甸政府军。 "如果不停战，就停止采购稀土"，据悉中国一直如此警告克钦独立军。接近政府军的相关人士7月接受 日本经济新闻（中文版：日经中文网）采访时透露了这一消息。 稀土是纯电动汽车（EV）等高科技产业所必需的。中国占全球产量的70%左右。 中国在关税等方面与美国特朗普政府对立加深之后，也采取了出口管制措施。为了进一步获取稀土，目 光投向缅甸。 缅甸被认为拥有世界屈指可数的稀土储量。稀土的加工工序几乎由中国垄断，在缅甸开采的稀土会出口 到中国。寻求增加矿石采购的中国和缺乏冶炼能力的缅甸处于利害一致 ...

日印经济安保合作框架 - 日本首相石破茂与印度总理莫迪将于8月29日举行会谈，重点讨论经济安全保障合作[2][4] - 两国将建立为期10年的经济安保合作框架，涵盖半导体、矿物资源、AI等六大重点领域[4][5] - 合作框架将包括研发、采购、企业投资等多个环节，由政府主导推进[4] - 双方将利用现有政府基金提供财政支持，并建立合作进展跟踪机制[4] 供应链多元化战略 - 日印两国在抗生素原料、化肥、半导体、稀土等领域高度依赖中国进口[2][4] - 合作旨在构建不依赖中国的稳固供应链，降低紧急情况下供应链中断风险[2][5] - 印度在新兴技术研究和初创企业成长方面具有优势，可与日本形成互补[5] - 印度已与美国建立类似经济安保框架，此次是日印17年来首次修订安保共同宣言[5] 双边经济合作现状 - 2024年日本对印度直接投资达9240亿日元，是10年前的3倍多[5] - 两国将新增防卫装备、技术转让等合作条款[5] - 印度在建高铁线路可能引入JR东日本开发的新型车辆"E10系"[5] - 若成功，这将是日本继2007年台湾高铁后的又一新干线车辆出口项目[5]

孙正义投资英特尔的战略意图 - 软银集团决定向英特尔投资20亿美元 这与孙正义过往"不投资制造业"的逻辑形成显著矛盾[5][6] - 投资时英特尔股价为23美元/股 较2023年底50美元以上水平腰斩 且美国政府计划出资10%成为最大股东 形成低位布局机会[4] - 持股比例仅2% 远低于孙正义惯用的20-40%控制性持股策略 难以直接纳入软银"群战略"体系[7] 英特尔的技术困境与转型契机 - 英特尔在移动时代被高通超越 AI时代落后英伟达 但其半导体制造能力可能弥补ARM的产能短板[7][15] - ARM的芯片设计需代工支持 而英特尔代工业务正面临产能过剩 两者存在技术互补性[16] - AI芯片高能耗成为行业痛点 ARM低功耗技术与英特尔制造能力结合可形成协同效应[15][16] 孙正义的长期战略布局 - 孙正义强调"10-20年开花"的投资理念 此次投资可能瞄准AI基础设施"星际之门"5000亿美元计划[8][12] - 软银2016年以3.3万亿日元收购ARM后 已将其业务重组为数据中心/IoT/汽车三大AI核心领域[11][14] - ARM在智能手机CPU市占率超90% 但数据中心市场仍被英特尔主导 投资或为打通AI全产业链[18][19] 产业格局演变逻辑 - 英特尔从ARM的"假想敌"转变为潜在代工伙伴 反映半导体行业从竞争走向生态协同的趋势[19][20] - 孙正义通过控制软件流通(1980年代)-宽带/移动网络(2000年代)-半导体(2010年代) 持续掌控基础设施入口[10] - AI时代数据入口(ARM芯片)与出口(英特尔制造)的整合 可能重构全球半导体产业价值分配[15][16]

公司表现 - 日本F&LC公司股价比2024年底上涨2.6倍 [2] - 总市值在8月18日超过1万亿日元 成为日本第二家达到此规模的餐饮企业 [2] - 8月18日东京股市股价最高达8724日元 刷新纪录 总市值一度增至1.0125万亿日元 [4] 海外业务增长 - 寿司郎海外店铺数达215家 同比增长32% [4] - 海外部门销售收入同比增长41%至931亿日元 营业利润同比增长2.2倍至111亿日元 [4] - 海外业务利润率12% 超过日本国内业务8% [4] - 商品单价高于日本国内的价格策略取得成功 [5] - 引入"Digiro"技术提升体验价值 获得海外顾客支持 [5] 中国市场复苏 - 受疫情和核处理水问题影响的中国市场业务实现复苏 [2][5] - 海外开店集中在中国等东亚和东南亚地区 [5] - 几乎不受美国高关税政策影响 受到市场好评 [5] 行业分析师观点 - 海外业务增长推动总市值突破1万亿日元 包括中国市场复苏 [5] - 在日本食品热潮推动下 仍有增长空间 [5]

投资动态 - 软银集团宣布向英特尔投资20亿美元 投资比例约为2% [2][4] - 美国特朗普政府计划向英特尔出资10% 出资额可能超过100亿美元 若实现将成为最大股东 [5] - 软银以每股23美元收购英特尔股票 较18日收盘价23.66美元折价约2.8% [4] - 英特尔股价在盘前盘后交易中上涨约6% [4] 战略合作 - 软银集团将与美国政府保持步调一致 助力美国尖端半导体生产 [2][4] - 软银可能推动旗下ARM与英特尔合作 ARM计划开发自有品牌半导体 英特尔或成为代工业务候选 [6] - 软银孙正义与特朗普曾公布5000亿美元"星际之门"AI基础设施投资计划 [6] 公司背景 - 英特尔CEO陈立武曾担任软银独立董事(2020-2022) 与孙正义交情深厚 [5] - 软银2024年收购英国Graphcore 2025年收购美国Ampere Computing 持续布局AI半导体 [6] - 软银持有英伟达股票量较2024年底增至2.9倍 持有额约48亿美元 [6] 行业格局 - 英伟达在AI半导体设计领域领先 台积电在制造领域领先 [7] - 英特尔股价较2023年底下跌53% 在AI半导体和代工业务面临挑战 [6] - 特朗普政府推动美国企业加强本土半导体生产 与英特尔磋商经营战略 [7]

公司动态 - 东风汽车集团将出售与本田合资的东风本田发动机公司50%股权 通过招标决定买家和出售金额 截止日期为9月12日 [2][4] - 东风本田发动机公司2024财年营业收入为95亿元 最终亏损2.27亿元 [4] - 东风本田发动机公司将广州工厂年产能从52万台减少一半至26万台 [4] - 东风汽车集团1-7月乘用车新车销量同比减少10% 2025年1-6月净利润同比减少90% [4] 战略调整 - 东风汽车集团通过业务整合集中投资纯电动汽车(EV)等增长领域 [2][4] - 公司正扩大新能源汽车品牌"岚图"的销售 预计投入出售股份所得资金提振业务 [4] 行业趋势 - 中国纯电动汽车普及率提高 发动机需求持续缩小 [4] - 本田对出售合资公司股权表示"将探讨今后的各种可能性" [4]

美国国防部对盟国防卫费的态度 - 美国国防部人士对日本政府增加防卫费的举措表示强烈不满，认为日本应对迟缓 [2] - 美国国防部对韩国、澳大利亚、德国、加拿大等盟国与特朗普政府步调一致予以好评 [2] 日本防卫费问题 - 日本政府提出到2027年将防卫费提高到GDP的2%的目标，但美国国防部人士认为与过去相比虽有改善，对于当前安保环境仍明显不足 [4] - 美国国防部人士批评日本政府以宪法为理由拒绝大幅增加防卫费的做法不合适 [5] 美国对盟国的要求 - 自第二届特朗普政府上台以来，美国国防部要求欧洲和亚洲盟国增强防卫力量，以便能与美国并肩作战 [4] - 美国国防部发言人威尔逊表示对欧洲和印太地区盟国增加防卫费感到振奋，并暗示只有日本态度消极 [4] 美国对日本的期望 - 美国国防部人士期待日本为了本国防卫和集体自卫权发挥自身作用，并强调这不是一时的要求 [5] - 美国正在发生一种普遍的转变，即像对待所有其他国家一样对待日本 [5]