业绩说明会信息 - 2025年9月22日15:00 - 17:00举行2025年半年度业绩说明会[5][7] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[7] - 方式为上证路演中心网络互动[5][7] 投资者参与 - 2025年9月15日至19日16:00前可提问[5][8] - 2025年9月22日15:00 - 17:00可在线参与[7] 其他信息 - 2025年8月30日发布2025年半年度报告[5] - 公告刊发日期为2025年9月11日[3][12]

业绩说明会信息 - 公司计划于2025年9月22日15:00 - 17:00举行半年度业绩说明会[2][4] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4] - 方式为上证路演中心网络互动[2][4] 投资者参与 - 可在说明会期间在线参与，9月15 - 19日16:00前可提问[2][4][5] 报告发布 - 公司已于2025年8月30日发布半年度报告[2]

港股通持股变动总体情况 - 中远海能、碧桂园、赤峰黄金在单日增持榜中位列前三，持股占比分别增加3.98%、1.24%、1.09% [1] - 宜搜科技、知行科技、美中嘉和在单日减持榜中位列前三，持股占比分别减少5.42%、3.19%、3.07% [1] - 在5日增持榜中，中远海能、长飞光纤光缆、赣锋锂业增幅最大，分别增加6.88%、6.31%、3.49% [1] - 在5日减持榜中，宜搜科技、龙蟠科技、中兴通讯降幅最大，分别减少6.57%、4.63%、2.81% [1] 单日持股占比增持前20名详情 - 中远海能(01138)持股比例增至64.59%，单日增幅3.98%位列榜首 [2] - 碧桂园(02007)持股比例达11.93%，单日增幅1.24% [2] - 赤峰黄金(06693)持股比例达45.70%，单日增幅1.09% [2] - 中兴通讯(00763)虽在5日减持榜中，但单日仍增持0.58%至51.61% [2] - 增持幅度超过0.9%的还包括中创新航(+1.07%)、地平线机器人(+0.96%)、首程控股(+0.94%) [2] 单日持股占比减持前20名详情 - 宜搜科技(02550)持股比例降至41.47%，单日减持5.42%居首 [2] - 知行科技(01274)持股比例降至25.37%，单日减持3.19% [2] - 美中嘉和(02453)持股比例降至35.63%，单日减持3.07% [2] - 昊天国际建投(01341)减持2.57%至58.46%，冠城钟表珠宝(00256)减持2.04%至28.77% [2] - 龙蟠科技(02465)减持1.88%至45.74%，汇通达网络(09878)减持1.71%至27.26% [2] 5日累计持股变动情况 - 中远海能(01138)5日累计增持6.88%，长飞光纤光缆(06869)增持6.31%至61.31% [3] - 赣锋锂业(01772)增持3.49%至36.23%，优然牧业(09858)增持3.35%至22.32% [3] - 地平线机器人(09660)增持2.63%至13.12%，南方恒生科技(03033)增持2.44%至62.27% [3] - 宜搜科技(02550)5日累计减持6.57%，龙蟠科技(02465)减持4.63% [3] - 中兴通讯(00763)减持2.81%，知行科技(01274)减持2.72%至25.37% [3] 20日长期持股变动趋势 - 安井食品(02648)20日累计增持12.18%至19.34%，表现最为突出 [4] - 蓝思科技(06613)增持10.54%至14.86%，一脉阳光(02522)增持9.22%至43.41% [4] - 长飞光纤光缆(06869)增持7.52%，中远海能(01138)增持7.02% [4] - 香港宽频(01310)20日累计减持9.74%至0.33%，东阳光药(06887)减持7.56%至42.75% [4] - 宜搜科技(02550)继续呈现减持趋势，20日累计减持6.76% [4]

南向资金净流入 - 阿里巴巴-W净流入51.40亿港元，净流入比25.60%，收盘价137.300港元（+4.17%）[1][2] - 地平线机器人-W净流入13.75亿港元，净流入比24.13%，收盘价10.500港元（+7.03%）[1][2] - 腾讯控股净流入10.76亿港元，净流入比8.04%，收盘价617.500港元（+1.98%）[1][2] - 比亚迪股份净流入10.31亿港元，净流入比19.14%，收盘价105.600港元（0.00%）[2] - 药明生物净流入5.42亿港元，净流入比17.95%，收盘价38.980港元（+5.52%）[2] - 康方生物净流入4.86亿港元，净流入比9.52%，收盘价142.500港元（-7.89%）[2] - 中国平安净流入4.37亿港元，净流入比21.49%，收盘价56.000港元（+0.99%）[2] - 中远海能净流入4.31亿港元，净流入比45.37%，收盘价8.470港元（+9.57%）[2] - 美团-W净流入4.09亿港元，净流入比4.13%，收盘价102.000港元（-0.97%）[2] - 晶泰控股净流入3.87亿港元，净流入比22.13%，收盘价10.710港元（+0.28%）[2] 南向资金净流出 - 泡泡玛特净流出6.49亿港元，净流出比-6.94%，收盘价287.600港元（-7.11%）[1][2] - 快手-W净流出5.81亿港元，净流出比-13.67%，收盘价70.400港元（-3.50%）[1][2] - 美图公司净流出4.72亿港元，净流出比-24.59%，收盘价9.190港元（-5.94%）[1][2] - 小米集团-W净流出3.68亿港元，净流出比-6.48%，收盘价54.750港元（+2.05%）[2] - 招商银行净流出2.27亿港元，净流出比-31.49%，收盘价47.100港元（-0.63%）[2] - 联想集团净流出1.99亿港元，净流出比-15.69%，收盘价10.670港元（-3.00%）[2] - 华虹半导体净流出1.68亿港元，净流出比-11.48%，收盘价47.100港元（-1.01%）[2] - 中国移动净流出1.63亿港元，净流出比-11.15%，收盘价85.600港元（-0.29%）[2] - 长城汽车净流出1.58亿港元，净流出比-42.83%，收盘价19.060港元（-1.14%）[2] - 东方甄选净流出1.54亿港元，净流出比-23.20%，收盘价23.700港元（-5.58%）[2] 净流入比排名 - 标智香港100净流入比100.00%，净流入5924.00港元，收盘价29.620港元（+1.09%）[1][2] - 中石化冠德净流入比72.10%，净流入650.44万港元，收盘价4.230港元（+1.44%）[1][2] - 昆仑能源净流入比63.22%，净流入5638.80万港元，收盘价7.320港元（+1.10%）[1][2] - 优然牧业净流入比60.18%，净流入1.23亿港元，收盘价3.520港元（+2.03%）[2] - GX中国净流入比60.00%，净流入1.13万港元，收盘价37.640港元（+0.97%）[3] - 第一太平净流入比57.86%，净流入1932.31万港元，收盘价6.720港元（+1.97%）[3] - 阳光保险净流入比57.41%，净流入5697.37万港元，收盘价3.940港元（+2.87%）[3] - 安井食品净流入比56.76%，净流入908.36万港元，收盘价58.950港元（+1.31%）[3] - 中国船舶租赁净流入比51.20%，净流入1864.93万港元，收盘价1.910港元（-1.04%）[3] - 现代牧业净流入比50.32%，净流入2115.87万港元，收盘价1.320港元（+2.33%）[3] 净流出比排名 - 讯飞医疗科技净流出比-48.28%，净流出1340.85万港元，收盘价108.800港元（+2.54%）[1][3] - VTECH HOLDINGS净流出比-45.83%，净流出1580.89万港元，收盘价60.650港元（-1.14%）[1][3] - 网龙净流出比-45.72%，净流出4117.97万港元，收盘价11.080港元（-1.07%）[1][3] - 长城汽车净流出比-42.83%，净流出1.58亿港元，收盘价19.060港元（-1.14%）[2][3] - 康基医疗净流出比-41.31%，净流出605.45万港元，收盘价8.820港元（-0.23%）[3] - 中国有色矿业净流出比-40.91%，净流出1.11亿港元，收盘价10.760港元（-2.09%）[3] - 医脉通净流出比-40.45%，净流出1641.88万港元，收盘价13.930港元（+0.29%）[3] - 重庆钢铁股份净流出比-38.59%，净流出635.26万港元，收盘价1.350港元（+2.27%）[3] - ASMPT净流出比-35.20%，净流出5949.54万港元，收盘价68.300港元（+0.52%）[3] - 雅迪控股净流出比-34.73%，净流出5421.48万港元，收盘价13.650港元（+0.44%）[3]

原油运输市场前景 - 原油运输市场存在潜在上行风险 包括第四季旺季将至 更多影子船队受到制裁 购买俄罗斯石油潜在次级制裁 稳步增长的石油产量或转化为运输需求 以及潜在增长的长途运输需求 [1] - 超大型油轮运价市场在第四季传统旺季来临前反弹 9月初突破6万美元 对比8月初仍在盈亏平衡点附近轻微波动 [1] - 运价反弹由于供应紧张 装载量增加及市场积极情绪所推动 [1] 公司目标价调整 - 中远海能目标价从7.8港元升至9.9港元 重申增持评级 [1] - 招商轮船目标价从7.8元人民币升至9.1元人民币 重申增持评级 [1]

行业前景 - 原油运输市场存在潜在上行风险 包括第四季旺季将至 更多影子船队受到制裁 购买俄罗斯石油潜在次级制裁 稳步增长的石油产量或转化为运输需求 以及潜在增长的长途运输需求 [1] - 超大型油轮运价市场在第四季传统旺季来临前反弹 9月初突破6万美元 对比8月初仍在盈亏平衡点附近轻微波动 [1] - 运价反弹由供应紧张 装载量增加及市场积极情绪推动 [1] 公司目标价调整 - 中远海能目标价从7.8港元升至9.9港元 重申增持评级 [1] - 招商轮船目标价从7.8元人民币升至9.1元人民币 重申增持评级 [1]

股价表现 - 中远海能早盘股价上涨9.31%至8.45港元 成交额达3.55亿港元[2] 行业动态 - OPEC+宣布10月原油产量增加13.7万桶/日 较原计划提前一年解除第二层减产[2] - 沙特推动OPEC+恢复更多石油产量以重新夺回市场份额[2] 需求前景 - 原油增产利好油运需求增长 2025年上半年增产因中东内销对冲及美湾出口航距缩短未体现利好[2] - 下半年中东内需旺季结束出口增加及南美长航线增产将推动需求增长 助力第四季度旺季表现[2] - 沙特希望OPEC+加速增产对冲油价下降 若执行将进一步利好油运需求增长[2]

行业市场动态 - 超大型油轮运价在第四季传统旺季前反弹 9月初突破6万美元 较8月初盈亏平衡点附近水平显著提升 [1] - 运价上涨由供应紧张 装载量增加及市场积极情绪推动 [1] - 原油运输市场存在潜在上行风险 包括第四季旺季将至 更多影子船队受制裁 购买俄罗斯石油潜在次级制裁 [1] - 稳步增长的石油产量或转化为运输需求 潜在增长的长途运输需求支撑市场 [1] 公司目标价调整 - 中远海能目标价从7.8港元升至9.9港元 [1] - 招商轮船目标价从7.8元升至9.1元 [1] - 两家公司均获重申增持评级 [1]

股价表现与交易数据 - 9月9日盘中股价上涨2.05%至12.44元/股 成交额4.64亿元 换手率1.10% 总市值593.48亿元 [1] - 主力资金净流入365.15万元 特大单买入5083.54万元(占比10.95%) 卖出6265.16万元(占比13.49%) 大单买入1.29亿元(占比27.87%) 卖出1.14亿元(占比24.54%) [1] - 年内股价累计上涨9.22% 近5日/20日/60日分别上涨16.92%/22.08%/13.71% [1] 主营业务结构 - 公司主营国际与中国沿海原油及成品油运输、国际LNG运输 收入构成:外贸原油41.53% 内贸原油14.59% 外贸成品油10.78% 外贸油品船舶租赁10.38% 内贸成品油10.28% LNG运输9.59% 化学品运输1.35% LPG运输0.89% 内贸油品船舶租赁0.55% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入116.42亿元 同比微降0.08% 归母净利润18.69亿元 同比下降28.28% [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数11.65万户 较上期增加7.95% [2] - 香港中央结算有限公司持股9164.84万股(第四大股东) 较上期增持1832.01万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股2496.15万股(第六大股东) 较上期增持211.40万股 [3] - 易方达沪深300ETF持股1766.86万股(第十大股东) 较上期增持168.92万股 [3] 分红历史记录 - A股上市后累计派现144.62亿元 近三年累计派现44.37亿元 [3] 行业分类与概念板块 - 属于交通运输-航运港口-航运行业 概念板块涵盖远洋运输、油气存储、H股、增持回购、MSCI中国等 [2]

公司基本信息 - 中远海能法定代表人是任永强，注册资本4,770,776,395元人民币[17] - A股代码600026.SH，H股代码01138.HK，成立于1994年5月3日[17] 股权结构 - 截至2025年6月30日，无限售条件流通股为4,770,776,395股，占比100%[18] - 截至2025年6月30日，前十大股东持股合计37.93亿股，占比79.51%[19] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计844.06亿元，较2024年末增长4.15%[26] - 2025年6月30日负债合计446.02亿元，较2024年末增长6.05%[28] - 2025年1 - 6月营业收入116.42亿元，2024 - 2022年分别为232.44亿元、227.33亿元、191.74亿元[30] - 2025年1 - 6月净利润20.71亿元，2024 - 2022年分别为43.85亿元、37.00亿元、18.50亿元[30] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额30.80亿元，2024 - 2022年分别为86.25亿元、89.71亿元、43.55亿元[32] - 2025年1 - 6月基本每股收益0.39元，2024 - 2022年分别为0.85元、0.71元、0.32元[33] - 2025年1 - 6月稀释每股收益为0.39元，2024年为0.85元，2023年为0.71元，2022年为0.32元[34] 分红情况 - 2022 - 2024年现金分红比例分别为49.10%、49.84%、50.82%，对应金额分别为7.16亿元、16.70亿元、10.50亿元[23] 发行情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行A股股票[17] - 发行对象不超过35名（含35名），包括间接控股股东中远海运集团[66] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%，且不低于最近一期经审计的每股净资产[67] - 中远海运集团认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[71] - 拟发行的A股股份数量不超过发行前公司总股本的30%[80] - 募集资金总额不超过80.00亿元，净额用于建造6艘VLCC、2艘LNG运输船和3艘阿芙拉型原油轮[82] 合规情况 - 本次发行符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》等规定[60][61][77] - 截至2025年6月30日，不存在金额超过合并报表归属于母公司净资产30%的财务性投资[78] - 最近三年，公司及其控股股东、实际控制人不存在严重损害上市公司利益等重大违法行为[79] - 公司不属于需惩处的失信企业和海关失信企业范围[83] 风险提示 - 面临宏观经济波动、国际政治经济、能源结构变化等10类主要经营风险[87] - 本次发行存在募集资金不足、项目实施、即期回报被摊薄等风险[98][99][100] - 公司主营业务成本中燃油费占比最大，燃油价格波动影响大[93] - 在LNG项目中部分未取得反担保有或有风险[97] - 其他运输方式对海运有竞争，原油二程中转运量未随进口量同比例增长[91] - 运价波动仍可能影响经营[92] - 面临股票价格波动和不可抗力风险[101][102] 公司优势 - 截至2025年6月30日公司油轮船队规模全球排名第一[105] - 在油品运输有品牌、客户资源等多方面优势[104][106] - 2024年通过业务整合延伸主营业务[107] - 已形成以中国内地为总部的全球化布局[109] - 在液体散货船运输安全管理水平国际领先[110]