会议主要讨论的核心内容 - 公司是央企控股的非洲铜钴资源企业，聚焦于铜产业链的垂直综合业务[1] - 公司在非洲地区拥有优异的资源禀赋，持续扩大勘探与开发力度，资源量不断升级[2][3] - 公司自有矿山铜产量高速增长，未来将持续扩张自有铜矿产能[3] - 公司在非洲地区布局湿法冶炼和火法冶炼产能，铜冶炼产量稳步增长[4] - 公司聚焦非洲地区的铜产业链垂直综合业务，预计未来盈利能力将持续改善[5][7][8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 公司未来自有矿山铜产量的具体预测情况[3] **公司回答** 我们预计公司2024-2026年自有矿山铜产量将达到16.9/17.3/19.8万吨[3] 问题2 **分析师提问** 公司各业务板块的具体盈利假设情况[7][8] **公司回答** 1) 粗铜及阳极铜：2024-2026年收入增速26%/6%/5%，毛利率12%/13%/14% 2) 阴极铜：2024-2026年收入增速11%/5%/5%，毛利率47%/48%/55% 3) 硫酸：2024-2026年收入增速-5%/-3%/-1%，毛利率63%/62%/62%[7][8] 问题3 **分析师提问** 公司的估值水平和可比公司对比情况[8] **公司回答** 参考可比公司估值水平以及公司历史估值水平，给予2024年12-13倍PE估值，对应合理价值区间8.10-8.78港元/股[5]

报告公司投资评级 - 中国有色矿业首次覆盖给予"优于大市"评级 [5] 报告的核心观点 - 中国有色矿业是央企控股的非洲铜钴资源企业,聚焦于铜产业链的垂直综合业务 [1][2] - 公司在非洲地区拥有优异的资源禀赋,铜金属资源量不断增加 [2][3] - 公司持续扩大自有铜矿产能,未来产量有望快速增长 [3] - 公司在非洲布局了湿法冶炼和火法冶炼产能,冶炼自给率有望提升 [4] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.09、0.10和0.11美元/股,给予12-13倍PE估值,对应合理价值区间8.10-8.78港元/股 [5] 分业务总结 粗铜及阳极铜业务 - 2024-2026年收入增速预计为26%/6%/5%,毛利率12%/13%/14% [7][8] 阴极铜业务 - 2024-2026年收入增速预计为11%/5%/5%,毛利率47%/48%/55% [7][8] 硫酸业务 - 2024-2026年收入增速预计为-5%/-3%/-1%,毛利率63%/62%/62% [7][8] 其他业务 - 2024-2026年毛利率预计为10%/11%/12% [8]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[17] 报告的核心观点 自产铜持续放量，量价齐升将迎利润增长 - 2023年公司自产铜产量稳步增长,成本控制优异。自产铜产量增长是公司2023年业绩增长的主要驱动因素。[1][8][9][10] - 2024年一季度,电力短缺导致阴极铜产量不及预期,但自产铜产量增长弥补了盈利下滑。[14] 内生性增长和外延性并购齐头并进 - 内生性增长:公司旗下子公司将在未来3-5年推进谦比希东南矿体扩产、中色卢安夏28号竖井复产、Samba矿山采选工程等项目,内生增长空间大。[15] - 外延性并购:集团层面正在解决同业竞争问题,刚果金公司和Deziwa铜矿有望注入上市公司。[15] 进入港股通,流动性改善,价值重估仍在进行 - 公司进入港股通后,流动性改善初见成效,价值重估仍在进行中。[15] 财务数据总结 - 2023年,公司实现营业收入36.06亿美元,同比下降11.9%;归母净利润2.78亿美元,同比增长4.2%。[1] - 2024-2026年,公司预计将分别实现归母净利润3.59、3.68和4.47亿美元,EPS分别为0.09、0.09、0.11美元。[17] - 公司2023年毛利率为24.33%,2024-2026年预计将分别为24.95%、25.60%和27.79%。[21] - 公司2023年ROE为15.07%,2024-2026年预计将分别为16.30%、14.33%和14.83%。[21]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[17] 报告的核心观点 自产铜持续放量，量价齐升将迎利润增长 - 2023年公司自产铜产量稳步增长,成本控制优异。自产铜比例上升以及铜价上涨,使得公司粗铜毛利率同比上升7pct至12.9%。[8][9][10] - 2024年一季度,电力短缺导致阴极铜产量不及预期,但自产铜产量增长弥补了盈利下滑。[14] 内生性增长和外延性并购齐头并进 - 公司旗下子公司将在未来3-5年推进谦比希东南矿体扩产、中色卢安夏28号竖井复产、Samba矿山采选工程等内生性增长项目。[15] - 集团层面正在解决同业竞争问题,刚果金公司和Deziwa铜矿有望注入上市公司。[15] 进入港股通,流动性改善初见成效,价值重估仍在进行中 - 公司进入港股通后,流动性改善初见成效,价值重估仍在进行中。[15] 分板块总结 粗铜及阳极铜 - 2023年销量为28.5万吨,同比减少12.4%。[12] - 2023年售价为7796美元/吨,同比减少3.4%。[12] - 2023年单位成本为6791美元/吨,同比减少10.6%。[12] - 2023年单位毛利为1005美元/吨,同比增长112%。[12] 阴极铜 - 2023年销量为14.05万吨,同比减少4.3%。[12] - 2023年售价为7649美元/吨,同比减少2.8%。[12] - 2023年单位成本为4512美元/吨,同比减少4.8%。[12] - 2023年单位毛利为3137美元/吨,同比增长0.3%。[12] 氢氧化钴含钴 - 2023年销量为1256吨,同比减少4.4%。[12] - 2023年售价为11929美元/吨,同比减少64.9%。[12] - 2023年单位成本为27152美元/吨,同比增长82.0%。[12] - 2023年单位毛利为-15223美元/吨,同比下降179.7%。[12] 硫酸 - 2023年销量为73.62万吨,同比增长4.4%。[12] - 2023年售价为288美元/吨,同比减少4.3%。[12] - 2023年单位成本为103美元/吨,同比增长4.0%。[12] - 2023年单位毛利为185美元/吨,同比下降8.4%。[12] 液态二氧化硫 - 2023年销量为1.22万吨,同比减少37.4%。[12] - 2023年售价为894美元/吨,同比减少24.5%。[12] - 2023年单位成本为615美元/吨,同比增长117.3%。[12] - 2023年单位毛利为279美元/吨,同比下降69.0%。[12] 铜产品代加工 - 2023年销量为89874吨,同比增长51.0%。[12] - 2023年售价为822美元/吨,同比增长32.8%。[12] - 2023年单位成本为489美元/吨,同比增长4.7%。[12] - 2023年单位毛利为333美元/吨,同比增长119.1%。[12]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司实现营业收入36.06亿美元，毛利8.77亿美元，同比上升8.7%，归母净利润2.78亿美元，同比上涨4.2%[8] - 2023年公司全年收益3606.4百万美元，较2022年的4094.7百万美元减少11.9%[12][17] - 2023年公司实现本公司拥有人分占利润277.6百万美元，较2022年经重列的266.3百万美元增加11.3百万美元，增幅4.2%[12][27] - 2023年公司销售成本2729.0百万美元，较2022年的3287.5百万美元下降17.0%[19] - 2023年公司实现毛利877.5百万美元，较2022年的807.2百万美元增长8.7%；毛利率从2022年的19.7%增长至24.3%[20] - 2023年公司分销及销售费用10.6百万美元，较2022年的39.8百万美元减少73.4%[22] - 2023年公司行政开支199.1百万美元，较2022年的167.4百万美元增长18.9%[23] - 2023年公司融资成本32.8百万美元，较2022年的33.9百万美元下降3.2%[24] - 2023年公司其他利得及亏损为亏损净额89.6百万美元，较2022年的亏损净额18.7百万美元增加亏损70.9百万美元[25] - 2023年经营活动所得现金流量为净流入589.3百万美元，较2022年的782.5百万美元下降24.7%[29] - 2023年投资活动所用现金流量为净流出224.1百万美元，较2022年的75.7百万美元增加148.4百万美元[30] - 2023年融资活动所得现金流量为净流出604.7百万美元，较2022年的579.0百万美元增长25.7百万美元[31] - 2023年12月31日，集团拥有定期存款、银行结余及现金602.4百万美元，较2022年的762.9百万美元减少160.5百万美元[33] - 2023年12月31日，贸易应收款项总额为417.6百万美元，较2022年的408.6百万美元增加9.0百万美元[34] - 2023年12月31日，集团持有存货861.3百万美元，较2022年的820.1百万美元增加41.2百万美元[35] - 2023年12月31日，集团押记资产账面价值为961.9万美元，2022年为1007.8万美元[37] - 2023年12月31日，贸易应付款项总额为531.9百万美元，较2022年的554.9百万美元减少23.0百万美元[43] - 2023年资本开支总额为136.9百万美元，较2022年的124.8百万美元增加12.1百万美元[45] - 2023年公司实现收益36.064亿美元，较去年减少11.9%，拥有人应占利润2.776亿美元，较去年同期增加4.2%[52] - 2023年公司收益由2022年的40.947亿美元降至36.064亿美元，降幅11.9%[54] 各业务线产量数据关键指标变化 - 2023年全年综合铜产量近52万吨，自有矿山产铜约17万金属吨，同比增长12.0%[8] - 2023年累计生产阴极铜142423吨，同比增长1.2%；粗铜及阳极铜285733吨，同比减少10.5%；氢氧化钴含钴1520吨，同比减少9.1%；硫酸955360吨，同比减少5.4%；液态二氧化硫11971吨，同比减少39.1%；代加工铜产品89843吨，同比增长50.9%[13] - 2023年公司累计生产粗铜和阳极铜285,733吨，同比减少10.5%；生产硫酸955,360吨，同比减少5.4%；生产阴极铜142,423吨，同比增长1.2%；生产氢氧化钴含钴1,520吨，同比减少9.1%；生产液态二氧化硫11,971吨，同比减少39.1%；代加工铜产品89,843吨[54] - 2023年中色非洲矿业累计生产阳极铜76,539吨，同比增长12.4%[91] - 2023年中色卢安夏生产阴极铜43,518吨，同比增长0.9%；生产阳极铜7,865吨，同比减少37.0%[92] - 2023年谦比希铜冶炼生产粗铜和阳极铜合计216,430吨（含代加工90,385吨），同比减少14.0%；生产硫酸595,965吨，同比减少16.4%[93] - 2023年谦比希湿法冶炼生产阴极铜6,784吨，同比减少9.1%；生产粗铜和阳极铜5,981吨，同比减少38.2%[94] - 2023年中色华鑫马本德生产阴极铜36,842吨，同比减少3.3%[96] - 2023年中色华鑫湿法生产阴极铜24,160吨（含代加工2,121吨），同比减少1.8%；生产氢氧化钴含钴185吨，同比减少46.4%；生产硫酸4,741吨[97] - 卢阿拉巴铜冶炼2023年生产粗铜157,025吨，同比增加24.2%；生产硫酸354,655吨，同比增加24.9%；生产液态二氧化硫11,971吨，同比减少39.1%[98] - 刚波夫主矿体2023年生产阴极铜33,239吨，同比增长17.5%；氢氧化钴含钴1,335吨，同比基本持平[99] - 2023年集团粗铜及阳极铜产量285,733吨，同比减少10.5%；阴极铜产量142,423吨，同比增加1.2%；氢氧化钴含钴产量1,520吨，同比减少9.1%；硫酸产量955,360吨，同比减少5.4%；液态二氧化硫产量11,971吨，同比减少39.1%；铜产品代加工服务产量89,843吨，同比增加50.9%[101] - 2023年集团自有矿山生产粗铜及阳极铜87,696吨，阴极铜81,652吨，合计169,348吨；2022年分别为75,491吨、75,695吨，合计151,186吨[102] 各业务线收益数据关键指标变化 - 2023年粗铜及阳极铜收益2220.2百万美元，较2022年的2622.7百万美元下降15.3%；阴极铜收益1074.3百万美元，较2022年的1155.3百万美元下降7.0%；硫酸收益212.3百万美元，较2022年的212.1百万美元增加0.1%[17] 公司股价与分红情况 - 2023年公司全年股价上涨近28%，继续保持40%的分红比例[8] 公司项目推进情况 - 赞比亚总统提出“赞比亚2030年实现300万吨铜矿产量”目标，公司多个新建项目已纳入重点发展任务并推进[9] - 中色卢安夏28号竖井项目新增铜金属资源量118万吨[10] - 谦比希东南矿体二期、卢安夏28号竖井、刚波夫西矿体、门赛萨矿体等项目作为重点项目稳步推进[10] - 巴鲁巴中露天矿项目设计年产150万吨优质氧化铜矿，2023年以237%进度超额完成年度剥离量；刚波夫西矿体复产项目预计2028年投产，截至2023年底累计投资330万美元[111] 各矿山资源量情况 - 截至2023年12月31日，谦比希主矿探明资源矿石量980万吨，平均品位铜合计2.28%；控制资源矿石量726万吨，平均品位铜合计2.47%；推断资源矿石量667万吨，平均品位铜合计2.18%[55] - 2023年谦比希主矿采矿消耗资源量11.4万吨[55] - 截至2023年12月31日，谦比希西矿探明资源矿石量3872万吨，平均品位铜合计2.24%，钴0.12%；控制资源矿石量2833万吨，平均品位铜合计1.92%，钴0.12%；推断资源矿石量5779万吨，平均品位铜合计1.74%，钴0.08%[58] - 2023年谦比希西矿硫化矿采矿消耗资源量146.7万吨[57] - 截至2023年12月31日，谦比希东南矿探明资源矿石量34万吨，平均品位铜合计1.42%，氧化铜0.87%；控制资源矿石量453万吨，平均品位铜合计1.95%，氧化铜0.54%；推断资源矿石量283万吨，平均品位铜合计2.11%，氧化铜0.28%[59] - 2023年谦比希东南矿采矿消耗资源量257.6万吨[59] - 2023年穆旺巴希矿山开采消耗资源量51万吨[59] - 2023年Samba矿开展补充和深部勘查更新资源量，控制资源矿石量924万吨，平均品位1.65%；推断资源矿石量858万吨，平均品位1.60%[60] - 2023年巴鲁巴中矿氧化矿探明资源矿石量1358万吨，平均品位1.52%；控制资源矿石量235万吨，平均品位1.14%；推断资源矿石量29万吨，平均品位1.04%[61] - 2023年穆利亚希北矿开采消耗资源量32万吨，氧化矿探明资源矿石量124万吨，平均品位1.38%；控制资源矿石量365万吨，平均品位1.74%；推断资源矿石量1192万吨，平均品位1.48%[62] - 2023年马希巴矿SRK重新评估审计，更新矿体模型和资源量类型，探明资源矿石量662万吨，平均品位1.88%；控制资源矿石量303万吨，平均品位1.92%；推断资源矿石量105万吨，平均品位1.68%[63] - 2023年巴鲁巴东矿氧化矿开采消耗资源量76万吨，探明资源矿石量1199万吨，平均品位1.36%；控制资源矿石量170万吨，平均品位1.04%；推断资源矿石量3万吨，平均品位1.05%[64] - 2023年罗恩盆地开采消耗资源量14万吨[66] - 2023年罗恩西延长部无采矿活动，探明资源矿石量117万吨，平均品位2.57%[67] - 2023年罗恩东延长部开采消耗273万吨并调整边界品位至0.3%，探明资源矿石量34万吨，平均品位2.09%；控制资源矿石量134万吨，平均品位2.10%；推断资源矿石量26万吨，平均品位1.81%[68] 各矿山开采情况 - 2023年採出冶煉爐渣礦石69.6萬噸[70] - 2023年剛波夫主礦體開採消耗資源量116萬噸，控制類礦石量從2022年的6.17百萬噸降至2023年的4.82百萬噸，推斷類礦石量從2022年的6.08百萬噸降至2023年的5.80百萬噸[71] - 2023年剛波夫主露天坑尾礦消耗尾砂23萬噸[73] - 2023年謙比希主礦採出礦石11.4萬噸，證實類礦石量從2022年的5.88百萬噸增至2023年的6.08百萬噸，概略類礦石量從2022年的1.67百萬噸降至2023年的1.60百萬噸[76] - 2023年謙比希西礦硫化礦採出礦石146.7萬噸，證實類礦石量從2022年的10.74百萬噸降至2023年的9.59百萬噸，概略類礦石量從2022年的1.33百萬噸降至2023年的1.09百萬噸[77] - 2023年謙比希東南礦採出礦石256.7萬噸[79] - 2023年穆旺巴希礦山採出礦石51萬噸，證實類礦石量從2022年的0.53百萬噸降至2023年的0.28百萬噸，概略類礦石量從2022年的1.40百萬噸降至2023年的1.25百萬噸[80] - 2023年巴魯巴中礦採用0.3%的邊界品位對儲量進行重新圈定，證實類礦石量從2022年的0.21百萬噸增至2023年的0.26百萬噸，概略類礦石量從2022年的0.73百萬噸降至2023年的0.37百萬噸[82] - 2023年穆利亞希北礦採出礦石32萬噸[83] - 馬希巴礦山2023年證實類和概略類礦石量與2022年相同，分別為2.71百萬噸和1.78百萬噸[84] - 2023年巴魯巴東礦採出礦石76萬噸，調整氧化礦邊界品位至0.3%[85] - 2023年羅恩東延長部採出礦石273萬噸，氧化礦更換邊界品位0.3％重新圈定礦體[86] - 2023年羅恩盆地採出礦石14萬噸，氧化礦更換邊界品位0.3％重新圈定礦體[87] - 2023年冶煉爐渣採出礦石69萬噸；剛波夫主礦體採出116萬噸，進行了補充勘探[88][8

财务表现 - 2023年，公司实现净利润381.4百万美元，较2022年减少1.0%[2] - 2023年，公司实现本公司股东分占利润277.6百万美元，较2022年增加4.2%[3] - 2023年，公司每股基本盈利约为7.43美仙，较2022年增加约0.31美仙[4] - 公司董事会建议派发2023年末期股息每股2.9702美仙[4] - 2023年，公司实现营业利润591,416千美元，较2022年增加4.2%[6] 资产负债 - 公司2023年12月31日的总资产为3,819,513千美元[7] - 公司2023年12月31日的总负债为1,332,910千美元[8] - 公司2023年12月31日的股本为740,119千美元，储备为1,102,267千美元[8] - 公司2023年12月31日的本公司股东应占权益为1,842,386千美元，非控股权益为644,217千美元[8] 经营活动 - 公司2023年12月31日的经营活动所得现金净额为589,278千美元[10] 公司概况 - 公司于2011年7月18日在香港注册成立，股份在香港联合交易所上市[11] - 公司主要从事投资控股业务，附属公司主要从事勘探、采矿、选矿、冶炼等业务[11] 会计准则 - 财务报表根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则编制，以美元呈列[14] - 公司已应用香港会计师公会颁布的新订及经修订的香港财务报告准则，对财务报表无重大影响[15] 税务信息 - 根据剛果（金）2018年礦业法案，超额利润税率为50%[38] - 根据2021年所得税法修订案，贊比亞的所得税率由35%变更为30%[39] - 謙比希銅冶煉的实际适用税率为26.6%，较2022年的23.3%有所增加[42] 生产情况 - 2023年累计生产粗铜和阳极铜285,733吨，同比减少10.5%[57] 财务指标 - 2023年每股盈利为7.43美分，相当于约每股0.58港元[47] - 2023年存货总额为861,271千美元，较2022年增加约4.9%[48] - 按攤銷成本计量的贸易应收款项中，客户合约的应收款项为367,565千美元，较2022年基本持平[49] - 按攤銷成本计量的贸易应付款项为233,306千美元，较2022年下降约11.9%[50] - 银行及其他借贷总额为177,486千美元，较2022年大幅下降约66.5%[51] 生产情况 - 2023年採出礦石69.6萬噸[71] - 2023年開採消耗資源量116萬噸，進行了補充勘探[72] - 2023年消耗尾砂23萬噸，根據重新測量的地形線修正了尾礦的體積[73] - 2023年採出礦石11.4萬噸[74] - 2023年採出礦石146.7萬噸，進行了生產性勘探[75] - 2023年採出礦石256.7萬噸，進行了生產探礦[76] - 2023年採出礦石51萬噸[77] 生产情况 - 2023年採用0.3%的邊界品位對巴魯巴中礦的儲量進行重新圈定[78] - 2023年穆利亞西北礦採出礦石32萬噸[79] - 2023年對巴魯巴東礦進行了採礦設計，採出礦石76萬噸，調整氧化礦邊界品位至0.3%，重新圈定礦體[80] 生产情况 - 中色非洲礦業2023年累計生產陽極銅76,539噸，同比增長12.4%[84] - 中色盧安夏2023年生產陰極銅43,518噸，同比增長0.9%；生產陽極銅7,865噸，同比減少37.0%[86] - 謙比希銅冶煉2023年生產粗銅和陽極銅合計216,430噸，同比減少14.0%；生產硫酸595,965噸，同比減少16.4%[88] - 盧阿拉巴銅冶煉2023年生產粗銅157,025噸，同比增加24.2%；生產硫酸354,655噸，同比增加24.9%[94] - 剛波夫礦業2023年生產陰極銅33,239噸，同比增長17.5%[96] 财务表现 - 2023年全年收益为3,606.4百万美元，较2022年全年减少11.9%[108] - 粗铜及阳极铜收益从2022年下降15.3%至2023年[109] - 陰極銅收益从2022年下降7.0%至2023年[110] - 硫酸收益从2022年增加0.1%至2023年[111] - 粗铜及阳极铜的销售成本为1,934,027千美元，毛利为286,163千美元，毛利率为12.9%[112] - 陰極銅的销售成本为633,663千美元，毛利为440,607千美元，毛利率为41.0%[112] - 氫氧化鈷含鈷的销售成本为34,109千美元，毛利率为-127.6%[112] - 硫酸的销售成本为75,772千美元，毛利为136,492千美元，毛利率为64.3%[112] - 液態二氧化硫的销售

公司业绩 - 公司上半年实现收入1,843.8百万美元，同比减少16.5%[11] - 上半年生产粗铜和阳极铜144,833吨，同比减少12.2%[12] - 上半年生产陶瓷铜71,648吨，同比减少0.4%[12] - 报告期内，公司收益为1,843.8百万美元，较去年同期减少16.5%[14] - 2023年上半年，公司累计生产粗铜和阳极铜144,833吨，同比减少12.2%；累计生产陰极铜71,648吨，同比减少0.4%[17] - 謙比希主礦體、謙比希西礦體、謙比希東南礦體生产阳枵铜41,226吨，同比增长45.4%[20] - 盧阿拉巴銅冶煉生产粗铜83,006吨，同比增长10.9%；生产硫酸188,489吨，同比增长14.8%[29] - 本集团勘探、开发以及开采活动的总支出为3.41亿美元[32] - 中色非洲矿业完成坑内探矿钻探8,986.65米，东南矿体完成坑内探矿掘进量420米[33] - 中色卢安夏在罗恩延长部至穆利亚希南深部资源勘查项目完成地表钻孔3个、进尺3,179.26米[34] - 本报告期内未发生根据联交所相关规定须披露的矿业开发工作[35] - 本集团新签合同总额为38.68百万美元，相关资本承诺为26.15百万美元[37] - 謙比希銅冶煉的阳枵炉火法精炼系统技术改造项目计划投资总额为2,025.47万美元[39] - 盧阿拉巴銅冶煉的尾气脱硫系统优化升级改造项目计划投资98万美元[41] - 剛波夫礦業的柴发10.8MV技术项目计划总投资427.42万美元[43] 财务状况 - 公司2023年上半年的资本开支总额为46.0百万美元，较2022年上半年增加11.6百万美元，主要原因是中色盧安夏、謙比希銅冶煉投資支出的增加[68] - 截至2023年6月30日，公司銀行及其他借貸餘額为482.9百萬美元，其中1年内到期的餘額为228.9百萬美元[67] - 公司市场风险主要包括商品价格风险、外汇风险和利率风险[70] - 公司商品价格风险主要来自铜市价波动，通过签订铜期货交易合同和临时价格合同来控制风险[71] - 公司外汇风险主要来自贊比亞克瓦查、剛果（金）剛郎等货币结算，通过锁定签约和结算币种进行外汇对冲活动[72] - 公司因计息金融资产及负债受利率变化影响而有现金流利率风险，目前无利率对冲政策[73] 股东及股本 - 公司2023年6月30日已发行3,739,036,000股的普通股，主要股东为中色礦業發展和中國有色集团，持股比例为69.54%[83] - 公司未发现董事或主要行政人员持有公司股份或相关股份[105] - 公司已成立审计委员会，负责监督财务报告程序和内部控制与风险管理系统[109] - 公司已采纳不低于《上市规则》附录十所载的“上市发行人董事进行证券交易的标准守则”[110] - 公司截至2023年6月30日未进行任何购买、赎回或出售上市证券的行为[111] 财务报表 - 2023年上半年收益为1,843.8百万美元，比2022年上半年减少16.5%[45] - 粗铜及阳枵铜销售收益为1,111.6百万美元，比2022年减少20.4%[46] - 陰極銅销售收益为570.4百万美元，比2022年减少10.9%[47] - 硫酸销售收益为114.8百万美元，比2022年增加20.8%[48] - 2023年上半年销售成本为1,322.4百万美元，比2022年减少21.1%[49] - 粗铜及阳枵铜销售成本为934.6百万美元，比2022年减少26.6%[50] - 陰極銅销售成本为306.8百万美元，比2022年减少9.9%[51] - 硫酸销售成本为39.1百万美元，比2022年增长19.2%[52] - 毛利为521.4百万美元，比2022年减少1.8%[53] - 毛利率从2022年上半年的24.1%上升至2023年上半年的28.3%[54]

公司整体财务关键指标变化 - 2023年上半年公司实现收益18.438亿美元，较2022年上半年的22.069亿美元减少16.5%[1] - 2023年上半年公司实现净利润2.64亿美元，较2022年上半年经重列的2.94亿美元减少10.2%[2] - 2023年上半年公司实现本公司拥有人应占利润1.857亿美元，较2022年上半年经重列的1.967亿美元减少5.6%[3] - 2023年上半年公司拥有人应占每股基本盈利约为4.97美仙（折算约为0.39港元），较2022年上半年经重列的5.26美仙（折算约为0.41港元）减少约5.5%[4] - 截至2023年6月30日，公司非流动资产为17.196亿美元，较2022年12月31日的17.766亿美元有所减少[7] - 截至2023年6月30日，公司流动资产为23.676亿美元，较2022年12月31日的22.461亿美元有所增加[7] - 截至2023年6月30日，公司权益总额为24.931亿美元，较2022年12月31日的23.436亿美元有所增加[8] - 截至2023年6月30日，公司负债总额为15.941亿美元，较2022年12月31日的16.791亿美元有所减少[8] - 2023年上半年公司经营活动所得现金净额为4.639亿美元，较2022年上半年的2.769亿美元有所增加[10] - 2023年上半年公司现金及现金等价物增加净额为1.707亿美元，较2022年上半年的2.014亿美元有所减少[10] - 2023年上半年其他利得及亏损净额为 - 14,212千美元，2022年同期为 - 3,332千美元[29] - 2023年上半年所得税费用总额为117,856千美元，2022年同期为137,555千美元，实际税率分别为30.9%和31.9%[30] - 2023年上半年公司就2022年度宣派末期股息总额为105,474,466美元，每股2.8209美仙；2022年同期就2021年度宣派末期股息总额为142,849,870美元，每股3.8205美仙[32] - 2023年上半年公司拥有人应占期间利润为185,701千美元，每股基本及摊薄盈利为4.97美仙（约0.39港元）；2022年同期分别为196,679千美元和5.26美仙（约0.41港元）[33] - 2023年上半年公司收益为18.438亿美元，较去年同期减少16.5%；公司拥有人应占利润为1.857亿美元，较去年同期减少5.6%[42] - 2023年上半年销售成本为13.224亿美元，较2022年上半年的16.76亿美元减少21.1%[67] - 2023年上半年实现毛利5.214亿美元，较2022年同期的5.31亿美元减少1.8%，毛利率从24.1%上升至28.3%[71] - 2023年上半年分销及销售费用为2170万美元，较2022年上半年的330万美元增加1840万美元[72] - 2023年上半年融资成本为1920万美元，较2022年同期的1400万美元增长37.1%[73] - 2023年上半年本公司拥有人应占利润1.857亿美元，较2022年上半年经重列的1.967亿美元减少5.6%[76] - 2023年上半年经营活动所得现金净额为4.639亿美元，较2022年上半年的2.769亿美元增加1.87亿美元[77] - 2023年6月30日，集团拥有银行结余及现金9.027亿美元，较2022年12月31日的7.329亿美元增长1.698亿美元[80] - 2023年6月30日，集团持有存货6.794亿美元，较2022年12月31日的8.201亿美元减少1.407亿美元[82] - 2023年上半年资本开支总额为46.0百万美元，较2022年上半年的34.4百万美元增加11.6百万美元[84] - 集团截至2023年6月30日止六个月的雇员总成本约为58.6百万美元，2022年同期为65.5百万美元[89] - 2023年上半年公司收益为1,843.8百万美元，比2022年上半年的2,206.9百万美元减少16.5%[63] 公司会计政策相关 - 截至2023年6月30日止六个月的中期简明综合财务资料按香港会计准则第34号编制，应与2022年12月31日止年度全年综合财务报表一并阅读[11] - 公司已向公司注册处处长递交2022年12月31日止年度财务报表，核数师报告为无保留意见[12] - 编制2023年中期简明综合财务资料的会计政策与2022年全年综合财务报表一致，仅首次采用新订及经修订香港财务报告准则[13] - 公司于2023年1月1日采纳香港会计准则第1号（修订本）及香港财务报告准则实务报告第2号（修订本），对中期财务资料无影响，预期影响年度报表会计政策披露[14] - 公司于2023年1月1日起应用香港会计准则第8号（修订本），对财务状况或业绩无重大影响[15] - 公司于2022年1月1日应用香港会计准则第12号（修订本）于租赁及弃置责任相关暂时差额，对留存收益或权益期初结余调整[17] 公司递延税项及留存收益相关数据 - 2023年6月30日递延税项资产为1624千美元，2022年12月31日为1643千美元，2022年1月1日为2116千美元[20] - 2023年6月30日保留利润为8376千美元，2022年12月31日为8287千美元，2022年1月1日为5711千美元[20] - 2023年6月30日递延税项负债为 - 9164千美元，2022年12月31日为 - 9005千美元，2022年1月1日为 - 5522千美元[20] - 2023年6月30日权益总额为10788千美元，2022年12月31日为10648千美元，2022年1月1日为7638千美元[20] 公司所得税及利润相关数据 - 2023年和2022年截至6月30日止六个月所得税费用分别为 - 140千美元和 - 608千美元，期内利润及全面收益总额分别为140千美元和608千美元[21] - 2023年和2022年截至6月30日止六个月，本公司拥有人应占利润及全面收益总额分别为89千美元和506千美元，非控股权益分别为51千美元和102千美元[21] 公司各业务线销售收益及利润数据 - 2023年和2022年截至6月30日止六个月，公司湿法、冶炼、综合外部销售收益分别为580,247千美元、1,263,531千美元、1,843,778千美元和680,999千美元、1,525,949千美元、2,206,948千美元[24][25] - 2023年和2022年截至6月30日止六个月，公司湿法、冶炼、综合分部利润分别为158,373千美元、117,100千美元、275,473千美元和172,840千美元、136,760千美元、309,600千美元[24][25] - 2023年截至6月30日止六个月，公司销售阴极铜、粗铜及阳极铜、硫酸、液态二氧化硫、氢氧化钴含钴收益分别为570,350千美元、1,111,628千美元、155,764千美元、6,812千美元、2,693千美元[27] - 2022年截至6月30日止六个月，公司销售阴极铜、粗铜及阳极铜、硫酸、液态二氧化硫、氢氧化钴含钴收益分别为639,926千美元、1,396,211千美元、94,954千美元、16,207千美元、41,073千美元[28] - 2023年截至6月30日止六个月，公司在中国内地、香港、瑞士、新加坡、非洲、卢森堡市场收益分别为1,159,666千美元、255,298千美元、289,533千美元、19,438千美元、116,614千美元、3,229千美元[27] - 2022年截至6月30日止六个月，公司在中国内地、香港、瑞士、新加坡、非洲、卢森堡市场收益分别为1,549,930千美元、104,807千美元、272,317千美元、103,579千美元、174,207千美元、2,108千美元[28] - 2023年上半年粗铜及阳极铜销售收益为1,111.6百万美元，比2022年上半年减少20.4%；阴极铜销售收益为570.4百万美元，比2022年上半年减少10.9%[64][65] - 2023年上半年硫酸销售收益为1.148亿美元，较2022年上半年的9500万美元增加20.8%[66] 公司各业务线资产及负债数据 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司湿法、冶炼分部资产分别为1,300,962千美元、2,596,750千美元和1,301,623千美元、2,626,432千美元[26] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司湿法、冶炼分部负债分别为459,365千美元、861,627千美元和496,909千美元、1,104,502千美元[26] 公司贸易应收应付款项数据 - 2023年6月30日按摊销成本计量的贸易应收款项为65,479千美元，2022年12月31日为39,897千美元[34] - 2023年6月30日以公允价值计量且其变动计入当期损益的贸易应收款项为343,435千美元，2022年12月31日为368,669千美元[34] - 2023年6月30日按摊销成本计量的贸易应付款项为307,668千美元，2022年12月31日为265,172千美元[38] - 2023年6月30日指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的贸易应付款项为193,012千美元，2022年12月31日为289,691千美元[38] - 截至2023年6月30日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的贸易应付款项0至30日为148,030千美元，31至90日为43,691千美元，91至180日为16千美元，181至365日为1,275千美元[39] 公司各业务线产量数据 - 2023年1 - 6月，公司累计生产粗铜和阳极铜144,833吨，同比减少12.2%；累计生产阴极铜71,648吨，同比减少0.4%；累计生产氢氧化钴含钴745吨，同比减少11.8%；累计生产硫酸487,670吨，同比减少6.7%；累计生产液态二氧化硫6,591吨，同比减少51.7%；累计代加工铜产品46,347吨，同比增长26.6%[45] - 2023年上半年，中色非洲矿业谦比希主、西、东南矿生产阳极铜41,226吨，同比增长45.4%[48] - 2023年上半年，中色卢安夏生产阴极铜21,927吨，同比减少0.9%；生产阳极铜4,218吨，同比减少28.0%[50] - 2023年上半年，谦比希铜冶炼生产粗铜和阳极铜106,598吨（含代加工铜产品48,651吨），同比减少15.9%；硫酸285,694吨，同比减少20.3%[52] - 2023年上半年，谦比希湿法冶炼生产阴极铜3,720吨，同比减少0.5%，生产粗铜和阳极铜3,207吨，同比减少36.0%[54] - 2023年上半年，中色华鑫马本德生产阴极铜18,677吨，同比减少3.7%[55] - 2023年上半年，中色华鑫湿法生产阴极铜12,169吨（含代加工铜产品1,576吨），同比增长1.7%；生产氢氧化钴含钴81吨，同比减少55.7%；生产硫酸13,487吨[56] - 2023年上半年，卢阿拉巴铜冶炼生产粗铜83,006吨（含代加工铜产品44,771吨），同比增长10.9%；生产硫酸188,489吨，同比增长14.8%；生产液态二氧化硫6,591吨，同比减少51.7%[57] - 2023年上半年粗铜和阳极铜产量144,833吨，同比降12.2%；阴极铜产量71,648吨，同比降0.4%；氢氧化钴含钴产量745吨，同比降11.8%；硫酸产量487,670吨，同比增6.7%；液态二氧化硫产量6,591吨，同比降51.7%；铜产品加工服务产量46,347吨，同比增26.6%[59] - 2023年上半年自有矿山生产粗铜及阳极铜46,412吨，阴极铜40,980吨，合计87,392吨，2022年同期分别为32,115吨、38,739吨、70,854吨[59]

市场价格与汇率变化 - LME铜均价较上年下跌每500美元/吨，MB钴均价较上年下跌6187美元/吨，赞比亚克瓦查贬值8.2%[5] - 2022年初铜价大幅冲高，全年震荡明显，四季度铜价回归基本面[182] - 2022年较2021年赞比亚克瓦查对美元汇率呈小幅增长，汇率不利因素缓解[183] 公司整体产量数据 - 2022年公司综合铜产量52万吨，同比增长2.8%，其中粗铜/阳极铜约38万吨，阴极铜约14万吨[6] - 2022年累计生产氢氧化钴含钴1673吨，生产硫酸约101万吨[6] - 2022年累计生产阴极铜140,684吨，同比增长13.2%；粗铜及阳极铜319,398吨，同比减少1.6%；氢氧化钴含钴1,673吨，同比增长177.9%；硫酸1,010,164吨，同比减少3.0%；液态二氧化硫19,651吨，同比减少24.4%；代加工铜产品59,538吨，同比增长1.6%[12] - 2022年公司累计生产粗铜和阳极铜319398吨，同比减少1.6%；生产硫酸1010164吨，同比减少3.0%；生产阴极铜140684吨，同比增长13.2%；生产氢氧化钴含钴1673吨，同比增长177.9%；生产液态二氧化硫19651吨，同比减少24.4%；代加工铜产品59538吨[52] - 2022年集团粗铜及阳极铜产量319,398吨，同比减少1.6%；阴极铜产量140,684吨，同比增长13.2%；氢氧化钴含钴产量1,673吨，同比增长177.9%；硫酸产量1,010,164吨，同比减少3.0%；液态二氧化硫产量19,651吨，同比减少24.4%；铜产品代加工服务产量59,538吨，同比增长1.6%[90] - 2022年自有矿山生产粗铜及阳极铜75,491吨，阴极铜75,695吨，合计151,186吨；2021年分别为76,377吨、54,399吨，合计130,776吨[91] 各业务线产量数据 - 中色非洲礦業2022年累計生產陽極銅68,104噸，同比增長3.2%，東南礦體生產陽極銅36,042噸，同比增長2.9%[82] - 中色盧安夏2022年生產陰極銅43,117噸，同比持平；生產陽極銅12,482噸，同比減少9.8%[83] - 謙比希銅冶煉2022年生產粗銅和陽極銅合計251,629噸（含代加工本集團內企業銅產品90,270噸），同比增加1.0%；生產硫酸712,538噸，同比持平[84] - 謙比希濕法冶煉2022年生產陰極銅7,465噸，同比減少18.2%；生產粗銅和陽極銅9,684噸，同比增長43.0%[85] - 中色華鑫馬本德2022年生產陰極銅38,080噸，同比增長5.4%[86] - 2022年中色华鑫湿法生产阴极铜24,605吨（含代加工866吨），同比减少8.9%；生产氢氧化钴含钴345吨，同比增长27.3%；生产硫酸13,654吨[87] - 2022年卢阿拉巴铜冶炼生产粗铜126,441吨（含代加工58,672吨），同比减少5.6%；生产硫酸283,972吨，同比减少12.0%；生产液态二氧化硫19,651吨，同比减少24.4%[88] - 2022年刚波夫主矿体生产阴极铜28,283吨，氢氧化钴含钴1,328吨[89] 公司整体财务数据 - 2022年公司实现营业收入40.95亿美元，同比保持稳定[6] - 2022年公司实现净利润3.82亿美元，归母净利润2.64亿美元，同比减少26%[6] - 2022年公司每股盈利7.05美分（折合约0.55港元）[6] - 2022年本集团全年收益从4050.6百万美元增加44.1百万美元至4094.7百万美元[11] - 2022年本集团实现本公司拥有人分占利润从357.1百万美元减少93.4百万美元至263.7百万美元[11] - 2022年公司全年收益为4,094.7百万美元，较2021年的4,050.6百万美元增长1.1%[18] - 2022年销售成本为3,287.5百万美元，较2021年的2,965.6百万美元增长10.9%[21] - 2022年实现毛利807.2百万美元，较2021年的1,085.0百万美元减少25.6%；毛利率从2021年的26.8%下降至19.7%[22] - 2022年分销及销售费用为39.8百万美元，较2021年的82.3百万美元减少51.6%[24] - 2022年行政开支为167.4百万美元，较2021年的122.9百万美元增长36.2%[25] - 2022年融资成本为33.9百万美元，较2021年的37.3百万美元下降9.1%[26] - 公司拥有人应占利润从2021年的3.571亿美元减少26.2%至2022年的2.637亿美元，利润率分别为8.8%和6.4%[29] - 2022年经营活动所得现金流量净流入7.825亿美元，较2021年的5.364亿美元增长45.9%[31] - 2022年投资活动所用现金流量净流出7570万美元，较2021年的2.044亿美元降低1.287亿美元[32] - 2022年融资活动所得现金流量净流出5.79亿美元，较2021年的2.251亿美元增长3.539亿美元[33] - 2022年12月31日，集团定期存款、银行结余及现金为7.629亿美元，较2021年增加1.562亿美元[34] - 2022年12月31日，贸易应收款项总额为4.086亿美元，较2021年减少1.472亿美元[35] - 2022年12月31日，集团存货为8.201亿美元，较2021年减少2820万美元[36] - 2022年12月31日，集团押记资产账面价值为1007.8万美元（2021年：无）[38] - 2022年12月31日，集团无净负债（2021年净负债比率16.9%），净现金状况约2.396亿美元[40] - 2022年集团资本开支总额为1.248亿美元，较2021年的2.217亿美元减少9690万美元[44] - 2022年公司实现收益409470万美元，较去年增加1.1%，拥有人应占利润26370万美元，较去年同期减少26.2%[50] 各业务线财务数据 - 2022年粗铜及阳极铜收益2,622.7百万美元，较2021年下降9.3%；阴极铜收益1,155.3百万美元，较2021年增长21.0%；硫酸收益212.1百万美元，较2021年增长60.7%[18] - 2022年粗铜及阳极铜销售成本2,468.6百万美元，较2021年增长4.4%；阴极铜销售成本696.0百万美元，较2021年增长33.1%；硫酸销售成本70.1百万美元，较2021年增长75.7%[21] 矿山资源数据 - 截至2022年12月31日，谦比希主矿探明矿石量965万吨，平均品位铜合计2.37%；控制矿石量739万吨，平均品位铜合计2.52%；推断矿石量668万吨，平均品位铜合计2.20%；2022年采出矿石5.5万吨[53] - 截至2022年12月31日，谦比希西矿氧化矿探明矿石量364万吨，平均品位铜合计2.03%，氧化铜1.00%；控制矿石量146万吨，平均品位铜合计1.83%，氧化铜0.96%；推断矿石量145万吨，平均品位铜合计2.32%，氧化铜1.10%；硫化矿探明矿石量1527万吨，平均品位铜合计2.06%；控制矿石量516万吨，平均品位铜合计2.11%；推断矿石量614万吨，平均品位铜合计1.94%；硫化矿2022年采出矿石174万吨[54] - 截至2022年12月31日，谦比希东南矿探明矿石量3693万吨，平均品位铜合计2.30%，钴0.13%；控制矿石量2927万吨，平均品位铜合计1.92%，钴0.11%；推断矿石量5816万吨，平均品位铜合计1.75%，钴0.08%；2022年采出矿石225万吨[55] - 穆旺巴希矿山2022年探明矿石量0.60百万吨，铜合计平均品位1.31%；控制矿石量4.71百万吨，铜合计平均品位1.97%；推断矿石量2.92百万吨，铜合计平均品位2.11%[56] - Samba矿山2022年探明矿石量0.32百万吨，铜合计平均品位1.17%；控制矿石量9.26百万吨，铜合计平均品位1.47%；推断矿石量5.53百万吨，铜合计平均品位1.43%[57] - 巴鲁巴中矿2022年氧化矿探明矿石量3.61百万吨，铜合计平均品位1.93%；控制矿石量5.07百万吨，铜合计平均品位1.80%；推断矿石量1.43百万吨，铜合计平均品位2.06%；硫化矿2022年采出矿石75万吨[58] - 穆利亚希北矿2022年氧化矿探明矿石量1.35百万吨，铜合计平均品位1.33%；控制矿石量3.69百万吨，铜合计平均品位1.73%；推断矿石量11.88百万吨，铜合计平均品位1.48%；氧化矿2022年采出矿石345万吨[59] - 马希巴矿山2022年探明矿石量6.62百万吨，铜合计平均品位1.88%；控制矿石量3.03百万吨，铜合计平均品位1.92%；推断矿石量1.05百万吨，铜合计平均品位1.68%[60] - 巴鲁巴东矿2022年探明矿石量10.47百万吨，铜合计平均品位1.67%；控制矿石量1.67百万吨，铜合计平均品位1.23%；推断矿石量0.79百万吨，铜合计平均品位1.08%[61] - 罗恩盆地2022年探明矿石量5.90百万吨，铜合计平均品位2.44%；控制矿石量2.01百万吨，铜合计平均品位2.13%；推断矿石量1.24百万吨，铜合计平均品位2.29%；2022年采出矿石10万吨[62] - 罗恩西延长部2022年探明矿石量1.17百万吨，铜合计平均品位2.57%[63] - 2022年罗恩东延长部采出矿石123万吨，探明矿石量365万吨，铜合计平均品位2.57%，氧化铜平均品位2.00%[64] - 2022年冶炼炉渣采出矿石70万吨，控制矿石量433万吨，铜合计平均品位0.98%，氧化铜平均品位0.28%[65] - 2022年刚波夫主矿体消耗矿石96万吨，控制矿石量617万吨，铜合计平均品位2.82%，钴平均品位0.12%；推断矿石量608万吨，铜合计平均品位2.95%，钴平均品位0.12%[66] - 2022年刚波夫主露天坑尾矿消耗尾砂17万吨，推断矿石量139万吨，铜合计平均品位0.67%，钴平均品位0.15%[67] - 2022年谦比希主矿采出矿石5.5万吨，证实矿石量588万吨，铜合计平均品位1.81%；概略矿石量167万吨，铜合计平均品位1.69%[70] - 2022年谦比希西矿硫化矿采出矿石174万吨，证实矿石量1074万吨，铜合计平均品位1.75%；概略矿石量133万吨，铜合计平均品位1.85%[71] - 2022年谦比希东南矿采出矿石225万吨，证实矿石量3636万吨，铜合计平均品位1.93%，钴平均品位0.11%；概略矿石量937万吨，铜合计平均品位1.69%，钴平均品位0.08%[72] - 2022年穆旺巴希矿山采出矿石36.34万吨，证实矿石量53万吨，铜合计平均品位2.26%，氧化铜平均品位1.18%；概略矿石量140万吨，铜合计平均品位2.32%，氧化铜平均品位0.96%[73] - 2022年罗恩东延长部探明矿石量较2021年减少105万吨，控制矿石量为128万吨，推断矿石量为20万吨[64] - 2022年冶炼炉渣控制矿石量较2021年减少225万吨，铜合计平均品位从1.03%降至0.98%，氧化铜平均品位从0.31%降至0.28%[65] 项目进展数据 - 巴鲁巴中露天矿项目设计规模为年产150万吨优质氧化铜矿，2022年7月启动基建剥离工作；刚波夫西矿体复产项目2022年10月立项，预计2026年投产[13] - 2022年巴魯巴中礦硫化礦採出礦石75萬噸，儲量枯竭已閉坑，氧化礦進行了露天採礦設計[74] - 巴魯巴中露天礦項目設計規模為年產150萬噸優質氧化銅礦，202

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司实现收益40.947亿美元，较2021年的40.506亿美元增加1.1%[1] - 2022年公司实现净利润3.821亿美元，较2021年的5.154亿美元减少25.9%[2] - 2022年公司拥有人分占利润2.637亿美元，较2021年的3.571亿美元减少26.2%[3] - 2022年公司拥有人分占每股基本盈利约为7.05美仙（折算约为0.55港元），较2021年减少约2.73美仙（折算约为0.21港元），董事会建议派发2022年末期股息每股2.8209美仙[4] - 2022年公司总资40.210亿美元，较2021年的41.639亿美元有所减少[7] - 2022年公司权益总额23.329亿美元，较2021年的21.718亿美元有所增加[8] - 2022年公司总负债16.880亿美元，较2021年的19.921亿美元有所减少[8] - 2022年公司经营活动所得现金净额7.825亿美元，较2021年的5.363亿美元有所增加[10] - 2022年公司投资活动所用现金净额0.757亿美元，较2021年的2.043亿美元有所减少[10] - 2022年公司融资活动所用现金净额5.789亿美元，较2021年的2.250亿美元有所增加[10] - 2022年公司实现收益4,094.7百万美元，较去年增加1.1%，拥有人应占利润263.7百万美元，较去年同期减少26.2%[61] - 2022年公司全年收益为4094.7百万美元，较2021年增长1.1%[117] - 2022年粗铜及阳极铜收益2622.7百万美元，较2021年下降9.3%[118] - 2022年阴极铜收益1155.3百万美元，较2021年增长21.0%[119] - 2022年硫酸收益212.1百万美元，较2021年增长60.7%[120] - 2022年销售成本为3287.5百万美元，较2021年增长10.9%[122] - 2022年毛利807.2百万美元，较2021年减少25.6%，毛利率从26.8%降至19.7%[126][127] - 2022年分销及销售费用为39.8百万美元，较2021年减少51.6%[130] - 2022年行政开支为167.4百万美元，较2021年增长36.2%[131] - 2022年公司拥有人应占利润263.7百万美元，较2021年减少26.2%，利润率从8.8%降至6.4%[135] - 2022年经营活动现金流量净流入782.5百万美元，较2021年增长45.9%；投资活动现金流量净流出75.7百万美元，较2021年降低128.7百万美元[136][137] - 2022年融资活动现金流量为净流出579.0百万美元，较2021年的净流出225.1百万美元增长353.9百万美元[138] - 2022年12月31日，定期存款、银行结余及现金为762.9百万美元，较2021年12月31日的606.7百万美元增加156.2百万美元[139] - 2022年12月31日，贸易应收款项总额为408.6百万美元，较2021年12月31日的555.8百万美元减少147.2百万美元[140] - 2022年12月31日，存货为820.1百万美元，较2021年12月31日的848.3百万美元减少28.2百万美元[141] - 2022年12月31日，贸易应付款项总额为554.9百万美元，较2021年12月31日的591.1百万美元减少36.2百万美元[142] - 2022年资本开支总额为124.8百万美元，较2021年的221.7百万美元减少96.9百万美元[143] - 截至2022年12月31日共聘有雇员9,115人，2021年为8,756人；2022年雇员总成本约为120.3百万美元，2021年为130.1百万美元[148] - 截至2022年12月31日，押记资产账面价值为10,078,000美元，2021年无[150] - 2022年12月31日，公司录得净现金状况约239.6百万美元，不被视为有任何净负债，2021年净负债比率为16.9%[151] 财务报表相关情况 - 公司将适时递交截至2022年12月31日止年度财务报表，此前已递交截至2021年12月31日止年度财务报表[12] - 公司时任核数师对两个年度集团财务报表发出无保留意见核数师报告[13] - 财务报表按香港会计师公会颁布准则、香港公认会计原则及公司条例编制，按历史成本惯例，以美元呈列，价值约整至最接近千元[14] - 集团在编制本年度财务报表时首次采纳多项经修订香港财务报告准则[15] - 香港财务报告准则第3号修订对2022年1月1日或之后业务合并前瞻性应用，因期内无业务合并无影响[17] - 香港会计准则第16号修订对2021年1月1日或之后可供使用物业、厂房及设备项目追溯应用，因无相关销售无影响[18] - 香港会计准则第37号修订对2022年1月1日未履行完责任合约前瞻性应用，未识别出亏损合约无影响[19] - 香港财务报告准则2018 - 2020年年度改进中第9号修订自2022年1月1日起前瞻性应用，因金融负债无变动无影响[20] - 集团未在财务报表中应用已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则[21] - 香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号（2011年）之修订，强制生效日期未确定但可供采用[22][23] - 香港财务报告准则第16号之修订于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效，追溯应用至2019年1月1日后订立的销售及售后租回交易，预期对集团财务报表无重大影响[22][25] - 香港会计准则第1号之“负债分类为流动或非流动（2020年修订）”及“附带契约的非流动负债（2022年修订）”于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效，集团正评估影响，初步评估无重大影响[22][26] - 香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务报告第2号之修订于2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，集团正重新审视会计政策披露[22][28] - 香港会计准则第8号之修订于2023年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，预期对集团财务报表无重大影响[22][29] - 香港会计准则第12号之修订于2023年1月1日或之后开始的年度报告期生效，集团将自2023年1月1日应用，正评估影响[22][30][31] - 香港财务报告准则第17号及其修订分别于2023年1月1日或之后开始的年度期间生效[22] - 因2020年10月对香港财务报告准则第17号的修订，香港财务报告准则第4号修订后延长临时豁免，准许保险商在2023年1月1日前应用香港会计准则第39号[22] - 选择应用香港财务报告准则第17号分分类重叠相关过渡选项的实体，将其应用于首次应用中[22] - 因2020年及2022年修订，香港诠释第5号财务报表呈报相关内容亦作出修订[22] 各业务线收益及利润数据关键指标变化 - 2022年湿法外部销售收益12.1091亿美元，冶炼为28.83806亿美元，综合为40.94716亿美元；2021年对应数据分别为9.69007亿美元、30.81581亿美元、40.50588亿美元[34][35] - 2022年湿法分部利润2.09804亿美元，冶炼为1.91935亿美元，综合为4.01739亿美元；2021年对应数据分别为2.86291亿美元、2.46012亿美元、5.32303亿美元[34][35] - 2022年年度利润3.82129亿美元，2021年为5.15395亿美元[34][35] - 2022年销售阴极铜收益11.55328亿美元，粗铜及阳极铜为26.22744亿美元；2021年对应数据分别为9.54423亿美元、28.90597亿美元[40] 各业务线资产及负债数据关键指标变化 - 2022年湿法分部资产13.01195亿美元，冶炼为26.25217亿美元，综合为39.26412亿美元；2021年对应数据分别为13.48698亿美元、27.468亿美元、40.95498亿美元[38] - 2022年湿法分部负债4.98161亿美元，冶炼为11.12255亿美元，综合为16.10416亿美元；2021年对应数据分别为5.17953亿美元、14.32463亿美元、19.50416亿美元[38] 其他财务收支数据关键指标变化 - 2022年出售物业、厂房及设备之亏损净额为24.1万美元，2021年为674.5万美元[43] - 2022年应收进项增值税减值亏损2155.1万美元，2021年为2897.7万美元[43] - 2022年外汇亏损净额1193.8万美元，2021年利得净额643.3万美元[43] - 2022年指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债利得2133.4万美元，2021年亏损4824.6万美元[43] - 2022年融资成本为33920千美元，2021年为37316千美元[44] - 2022年所得税费用总额为170377千美元，2021年为291641千美元[44] - 2022年已付末期股息为142850千美元，每股3.8205美仙；2021年为53569千美元，每股1.4327美仙[54] - 董事建议派付2022年末期股息每股2.8209美仙，总额为105474466美元；2021年为每股3.8205美仙，总额为142848400美元[54] - 2022年每股基本盈利为7.05美仙（约0.55港元），2021年为9.78美仙（约0.76港元）[55] - 2022年存货为820069千美元，2021年为848301千美元[56] - 2022年按摊销成本计量的贸易应收款项为39897千美元，2021年为25863千美元[56] - 2022年以公允价值计量且其变动计入当期损益的贸易应收款项为368669千美元，2021年为529904千美元[56] - 2022年按摊销成本计量的贸易应付款项为265172千美元，2021年为359327千美元[57] - 2022年指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的贸易应付款项为289691千美元，2021年为231803千美元[57] - 2022年指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的贸易应付款项为289,691千美元，2021年为231,803千美元[58] - 2022年银行及其他借贷为529,109千美元，2021年为872,358千美元[59] 产品产量数据关键指标变化 - 2022年累计生产粗铜和阳极铜319,398吨，同比减少1.6%；生产硫酸1,010,164吨，同比减少3.0%；生产阴极铜140,684吨，同比增长13.2%；生产氢氧化钴含钴1,673吨，同比增长177.9%；生产液态二氧化硫19,651吨，同比减少24.4%[65] - 2022年代加工铜产品59,538吨，产品销量持续增长，因国际铜价同比下降，收益由2021年的4,050.6百万美元升至2022年的4,094.7百万美元，升幅1.1%[65] - 中色非洲礦業2022年累計生產陽極銅68,104噸，同比增長3.2%，東南礦體生產陽極銅36,042噸，同比增長2.9%[93] - 中色盧安夏2022年生產陰極銅43,117噸，同比持平；生產陽極銅12,482噸，同比減少9.8%[95] - 謙比希銅冶煉2022年生產粗銅和陽極銅合計251,629噸（含代加工90,270噸），同比增加1.0%；生產硫酸712,538噸，同比持平[97] - 謙比希濕法冶煉2022年生產陰極銅7,465噸，同比減少18.2%；生產粗銅和陽極銅9,684噸，同比增長43.0%[99] - 中色華鑫馬本德2022年生產陰極銅38,080噸，同比增長5.4%[100] - 中色華鑫濕法2022年生產陰極銅24,605噸（含代加工866噸），同比減少8.9%；生產氫氧化鈷含鈷345