行业整体表现 - 9月全国乘用车市场零售224.1万辆，同比增长6.3%，环比增长11.0% [1] - 今年1-9月累计零售1700.5万辆，同比增长9.2%，再破历史峰值 [1] - 统计的14家A/H股上市车企中，11家9月销量实现同比增长，占比78.6% [1] - 新能源汽车是主要增长动力，14家主流车企新能源合计销量突破132万辆 [1] - 9月新能源车零售渗透率达57.8%，较去年同期提升5个百分点，自主品牌中新能源车渗透率达78.1% [1] 主要车企销量分析 - 上汽集团9月销量439,777辆，同比增长40.39%，环比增长21.03%，时隔5个月重夺月度销量冠军 [2] - 上汽集团1-9月累计销量3,193,270辆，同比增长20.53% [2] - 比亚迪9月销量396,270辆，同比下降5.52%，为2024年3月以来首次单月同比下降 [3] - 吉利汽车9月销量273,125辆，同比增长35.24%，其中新能源汽车销量165,201辆，同比增长81.27%，渗透率60.49% [2][3] - 零跑汽车9月交付66,657辆，同比增长97.4%，刷新造车新势力单月交付纪录 [4] - 小鹏汽车9月交付41,581辆，同比增长94.74% [2] - 理想汽车9月交付33,951辆，同比下降36.76% [2] 新能源汽车细分表现 - 上汽集团新能源汽车9月销量189,498辆，同比增长46.54% [2][3] - 比亚迪乘用车纯电车型9月销量20.5万辆，同比增长24.31%，插混车型9月销量18.8万辆，同比下降25.58% [3] - 奇瑞汽车新能源汽车9月销量83,498辆，同比增长17.24% [4] - 赛力斯新能源汽车9月销量44,678辆，同比增长19.44%，占其总销量92.53% [2] 市场动态与竞争格局 - 9月国内车市有超70款新车开启预售、亮相或上市 [5] - 吉利与奇瑞正在蚕食比亚迪的新能源汽车市场份额 [3] - 长安汽车自主品牌9月销量22.59万辆，同比增长30.83%，对合资品牌依赖度显著降低 [4] - 吉利汽车高端品牌极氪9X上市13分钟大定订单突破一万辆，领克10EM-i上市56分钟大定订单超一万辆 [3] 未来展望 - 四季度车市在政策引导和高增长基础上有望延续平稳增长势头 [5] - 2026年新能源购置税减免政策调整将刺激消费者在年底前集中购车 [5] - 乘联分会预计将向上修正2025年增长预测，全年预测将进一步调高 [5]

行业整体表现 - 9月全国乘用车市场零售224.1万辆，同比增长6.3%，环比增长11.0% [1] - 1-9月累计零售1700.5万辆，同比增长9.2%，再破历史峰值 [1] - 统计的14家A/H股上市车企中，11家9月销量实现同比增长，占比78.6% [1] - 9月新能源车零售渗透率达57.8%，较去年同期提升5个百分点，自主品牌中新能源车渗透率高达78.1% [1] 新能源汽车驱动增长 - 14家主流车企9月新能源车合计销量突破132万辆 [1] - 多家车企新能源销量增速显著高于整体，如吉利汽车新能源销量同比增长81.27% [2][3] - 零跑汽车9月交付量达66,657辆，同比增长97.4%，刷新造车新势力单月交付纪录 [5] - 小鹏汽车9月销量41,581辆，同比增长94.74% [2] 主要车企销量亮点 - 上汽集团9月销量439,777辆，同比增长40.39%，重夺月度销量冠军，实现同比“九连涨” [2] - 上汽集团新能源汽车9月销量189,498辆，同比增长46.54% [2][3] - 比亚迪9月销量396,270辆，同比下降5.52%，为2024年3月以来首次单月同比下降 [2][3] - 吉利汽车9月销量273,125辆，同比增长35.24%，其高端品牌极氪、领克订单表现强劲 [2][3] 市场竞争格局变化 - 吉利汽车与奇瑞汽车正积极抢占新能源汽车市场份额 [3] - 长安汽车自主品牌9月销量22.59万辆，同比增长30.83%，对合资品牌依赖度降低 [4] - 9月国内车市有超70款新车开启预售、亮相或上市，新车推出速度加快 [5] - 零跑汽车以“高性价比”策略在10万-20万元主流市场表现突出 [5] 未来展望与驱动因素 - 乘联分会预计四季度车市有望延续平稳增长势头 [6] - 2026年新能源购置税减免政策调整将刺激消费者在年底前集中购车 [6] - “银九金十”旺季、年末车企冲量、政策组合拳及出口高增速将共同支撑市场 [6] - 乘联分会预计将向上修正2025年全年增长预测 [6]

港股汽车股市场表现 - 港股汽车板块于10月13日整体延续下跌趋势 [1] - 小鹏汽车-W股价下跌3.73%至83.8港元 [1] - 理想汽车-W股价下跌2.66%至89.7港元 [1] - 广汽集团股价下跌2.43%至3.21港元 [1] - 长城汽车股价下跌1.86%至16.34港元 [1]

申万宏源近期发布研报称，第四批"以旧换新"资金已经下达，汽车补贴陆续进入尾声；以及明年起新能 源免征购置税政策结束，取而代之的是减半征收，每辆车最高需额外支付1.5万元税费，购买30万元以 上车型的消费者，购车成本将明显上升，进入四季度或许会因此迎来一波市场抢装。 消息面上，工信部此前公布2026年减免购置税技术要求。民生证券发布研报称，政策符合预期，纯电在 售车型基本满足购置税补贴要求；插混续航提升有望提升国内乘用车市场ASP，低效车型将无法再享受 免税，倒逼车企提升三电系统效率。 智通财经APP获悉，汽车股延续下跌，截至发稿，小鹏汽车-W(09868)跌3.73%，报83.8港元；理想汽车- W(02015)跌2.66%，报89.7港元；广汽集团(02238)跌2.43%，报3.21港元；长城汽车(02333)跌1.86%，报 16.34港元。 ...

汽车股市场表现 - 小鹏汽车-W股价下跌3.73%至83.8港元 [1] - 理想汽车-W股价下跌2.66%至89.7港元 [1] - 广汽集团股价下跌2.43%至3.21港元 [1] - 长城汽车股价下跌1.86%至16.34港元 [1] 行业政策动态 - 工信部公布2026年减免购置税技术要求 [1] - 第四批"以旧换新"资金已下达，汽车补贴陆续进入尾声 [1] - 2024年起新能源免征购置税政策结束，改为减半征收 [1] 政策影响分析 - 纯电在售车型基本满足购置税补贴要求 [1] - 插混续航提升有望提高国内乘用车市场平均售价 [1] - 低效车型将无法享受免税，倒逼车企提升三电系统效率 [1] - 每辆新能源车最高需额外支付1.5万元税费 [1] - 购买30万元以上车型的消费者购车成本将明显上升 [1] - 进入四季度可能因政策变化迎来市场抢装 [1]

销量表现 - 公司9月整体汽车销量达17.3万辆，环比增长27.6% [1] - 广汽传祺品牌9月销量为36078辆，同比增长3.8%，环比增长35.4% [1] - 广汽埃安品牌9月终端销量为29113辆，环比增长7.7%，其中AION V全系终端销量环比增长256%至6072辆 [1] - 广汽丰田9月终端销量为71220辆，环比增长7.8%，1-9月终端销量累计567515辆 [1] - 广汽本田9月终端销量为32808辆，环比大幅增长60.7% [1] 出口业务 - 公司1-9月累计出口汽车9.2万辆，其中自主品牌出口超过8.5万辆，同比增长16.5% [1][2] - 公司加速布局欧洲市场，9月起进入波兰、葡萄牙、芬兰等国，计划2028年实现欧洲市场全覆盖 [2] - 在东南亚市场，公司推进柬埔寨KD工厂落地，规划年产能1.5万辆，预计2026年1月量产 [2] - 在美洲市场，公司一个月内进入圣卢西亚、巴巴多斯和格林纳达三国 [2] 新能源与智能化 - 广汽传祺前三季度节能与新能源车型累计销量突破5.7万辆，同比增长7.0% [1] - 公司与华为乾崑联合打造高端智能电动汽车品牌"启境"，车型将全系搭载华为先进智能技术 [3] - 公司自营充电网络已建成充电桩突破20000根，覆盖全国31个省市、204个城市，服务用户超700万 [3] - 公司在车网互动（V2G）领域实现全方位布局，并建成全国规模最大的V2G示范项目 [3] 品牌与产品 - 广汽昊铂HL在9月第三周跻身全国大型SUV销量榜单第七，品牌知名度提升 [1] - 公司在德国慕尼黑车展亮相AION V、AION UT、昊铂HL等五款明星车型 [2] - 公司在马来西亚推出第二款本地组装车型影酷 [2]

行业活动与背景 - 高工锂电年会暨金球奖颁奖典礼将于2025年11月18-20日在深圳举行，由高工锂电和高工产研主办 [4] - 高工产研是一家专注于锂电池、储能、新能源汽车等新兴产业市场研究的第三方机构 [2] 2025年9月新能源汽车市场概况 - 传统“金九银十”销售旺季来临，汽车厂商季度末冲量力度加强，跟踪的13个汽车品牌9月新能源车销量环比增速均为正增长 [5] - 多个品牌在9月创下销量新高，例如零跑汽车单月销量首次突破6万辆，小米汽车单月销量突破4万辆 [5] 主要品牌销量表现 - 比亚迪9月销量为396,270辆，同比下降5.5%，环比增长6.1%；1-9月累计销量3,260,146辆，同比增长18.6% [7] - 零跑汽车9月交付量达66,657辆，同比增长97.4%，环比增长16.8%；1-9月累计交付395,516辆，同比增长128.8% [8] - 鸿蒙智行9月销量为52,916辆，环比增长18.7%，同比增长32.5%，全系累计交付突破95万辆 [10] - 小鹏汽车9月交付41,581台，同比增长94.7%，环比增长10.3%；1-9月累计交付313,196台，同比增长217.8% [12] - 小米汽车9月交付超40,000台，同比增长300%，环比增长33.3%；1-9月累计交付超250,000台，同比增长348.9% [14] - 蔚来公司9月交付34,749台，同比增长64.1%，环比增长11.0%；公司历史累计交付量达872,785台 [16] - 理想汽车9月交付33,957辆，同比下降36.8%，环比增长19.0%；历史累计交付量为1,431,021辆 [20] - 深蓝汽车9月全球销量33,626辆，同比增长48.1%，环比增长19.1%；1-9月累计销售232,266辆，同比增长61.9% [22] - 广汽埃安9月全球销量29,113辆，同比下降18.6%，环比增长7.7%；1-9月累计销售234,978辆，同比下降17.2% [26] - 极氪汽车9月交付18,257辆，同比下降14.4%，环比增长3.6%；1-9月累计交付143,600辆，同比增长0.5% [28] - 岚图汽车9月交付15,224辆，同比增长52.2%；1-9月累计交付96,992辆，同比增长84.6% [33] - 智己汽车9月交付11,107辆，同比增长145.9%，环比增长81.8%；1-9月累计交付50,293辆 [35] - 阿维塔9月销量11,028辆，同比增长143.1%，环比增长4.4%；1-9月累计销售90,739辆，同比增长121.8% [37] 相关研究报告 - 《2025年中国动力锂电池市场调研分析报告》数据更新至2025年6月，主要涵盖中国大陆地区数据 [39][41] - 报告目录包含全球及中国新能源汽车市场分析、市场特征及品牌销量等内容 [42]

10月11日，滴滴自动驾驶宣布获得D轮融资，融资总额20亿元。投资方包括中关村科学城科技成长基 金、北京信息产业发展投资基金、北京市人工智能产业投资基金、广汽集团、广州广花基金及滴滴。资 金将用于加大AI研发投入、推动L4自动驾驶应用落地。（智通财经） ...

10月11日，滴滴自动驾驶宣布获得D轮融资，融资总额20亿元。投资方包括中关村科学城科技成长 基金、北京信息产业发展投资基金、北京市人工智能产业投资基金、广汽集团、广州广花基金及滴 滴。资金将用于加大AI研发投入、推动L4自动驾驶应用落地。 ...

公司整体产销表现 - 2025年9月汽车产量为179,178辆，同比增长11.17% [1] - 2025年9月汽车销量为173,176辆，同比下降5.17% [1] - 2025年本年累计产量为1,237,571辆，同比下降7.21% [1] - 2025年本年累计销量为1,183,653辆，同比下降11.34% [1] 数据说明 - 产销快报数据未经审计 [1] - 其他类别数据包含广汽领程新能源商用车有限公司和合创汽车科技有限公司 [1]