企业治理与劳资关系 - 广州视源电子科技股份有限公司一名32岁程序员于家中猝死，公司内部邮件将死因归结为员工自2019年入职后从未在公司健康管理中心体检，并称系统曾推送37次体检提醒[5][6] - 去世员工妻子表示，其丈夫因担心乙肝歧视未在公司体检，但每年在三甲医院体检，公司不承认该体检报告，且对工伤申请的处理态度令其心寒[5] - 该公司随后发布通知，要求取消多项庆祝活动，并称企业无法无限期运行在事件影响中，所有工作和活动安排应恢复正常秩序[6] 互联网巨头战略与投资 - 腾讯公司董事会主席马化腾透露，腾讯已从对京东和美团的投资中完全退出，包括刘炽平也已退出相关公司董事会[8] - 马化腾评价外卖和社区团购烧钱大战不可持续，并指出腾讯目前唯一值得投入的是人工智能，同时透露腾讯云在2025年整体实现规模化盈利[8] - 腾讯对美团的持股比例在2022年11月通过“分红式减持”从约17%骤降至不足2%，2025年底至2026年初完成剩余股份出售[8] 人工智能模型与开源进展 - DeepSeek团队开源DeepSeek-OCR 2模型，采用创新的DeepEncoder V2方法，让AI能根据图像含义动态重排图像部分，更接近人类视觉编码逻辑[11] - 月之暗面推出并开源Kimi K2.5模型，该模型为原生多模态架构，整合视觉理解、推理、编程及Agent能力，在多项agent评测中取得全球开源模型最佳成绩[28][29] - 微软宣布推出第二代AI芯片Maia 200，采用台积电3纳米工艺，包含超1400亿个晶体管，其FP4性能号称是第三代Amazon Trainium的3倍[53] AI应用与市场竞争 - 腾讯旗下AI助手“元宝”推出社交AI功能“元宝派”，支持创建或加入群聊，AI能总结群聊内容、创建打卡活动，并已深度打通微信与QQ的社交链路[18] - 百度文心APP推出行业首个“多人、多Agent”群聊功能，支持在同一群聊中调动多个AI角色，AI能理解上下文并主动介入对话[31] - 百度与腾讯在AI领域展开红包营销竞争，腾讯元宝宣布将派发10亿现金红包，百度文心助手则推出瓜分5亿现金红包活动[19][32] 智能驾驶与机器人 - 理想汽车CEO李想召开全员会，近两小时内容主要分享对AI趋势判断，并明确公司未来会做人形机器人，引发部分员工吐槽“一句也听不懂”[9] - 理想汽车2025年全年交付量40.63万辆，同比下滑约19%，仅完成调整后销量目标的63.40%，是唯一销量同比下滑的新势力企业[9] - 前毫末智行CEO顾维灏创业成立公司，布局酒店服务机器人赛道，其团队成员主要来自百度和Momenta[21] 汽车行业动态 - 小鹏汽车董事长何小鹏乘坐公司自研的“陆地航母”分体式飞行汽车空降年会，该产品售价在200万元以内，预计2026年量产交付，已累计获7000台订单[34][35] - 上汽通用五菱2025年上半年资产负债率达85.24%，为近年来首次突破85%，同期归母净利润5.76亿元，销量75.33万辆，计算得出平均每辆车盈利仅765元[37] - 大众安徽与众08实车图曝光，定位纯电中大型SUV，基于800V高压平台打造，最高纯电续航达730公里，有望在2026年第一季度上市[42] 消费电子与半导体 - 三星首款三折叠屏手机Galaxy Z TriFold将于1月30日在美国上市，售价2899美元，展开后为10英寸平板，折叠寿命20万次，重量达309克[49][50] - 苹果iPhone Air在促销中创下新机上市后最大降幅，有用户质疑降价机型为库存机，苹果客服予以否认，称产品不是先订单后生产[45] - 三星电子、SK海力士与苹果谈判，大幅上调iPhone所用LPDDR内存价格，三星涨幅超80%，SK海力士接近100%，因AI基础设施投资带动DRAM需求激增[55] 公司业绩与财务 - 沐曦集成发布2025年业绩预告，预计营业收入16亿元至17亿元，同比增长115.32%至128.78%，归母净利润预计亏损6.5亿元至7.98亿元，亏损同比收窄43.36%至53.86%[25] - 众泰汽车公告已偿还中行永康支行债务约2.12亿元、建行永康支行债务约1.73亿元，但公司及下属公司累计到期未偿还债务本金合计约2.09亿元[26][27] - 快手将于1月30日发放2025年度年终奖，奖金总投入上涨，S绩效员工将额外获得3个月奖金，A绩效员工额外获得1个月奖金[17] 国际科技与政策 - 美国政府被曝计划使用谷歌Gemini AI协助起草联邦法规，首项试点在美国交通部开展，目标将草案初稿生成时间大幅压缩至20分钟内[57][58] - 欧盟委员会将Meta旗下WhatsApp认定为《数字服务法案》下的超大型在线平台，因其在线平台部分WhatsApp Channels在欧盟用户数已超4500万门槛[60] - OpenAI CEO山姆·奥特曼称，在AI效率提升下，公司将放缓招聘节奏，但不会停止招聘，并建议企业先评估AI生产力影响再进行扩招[61]

春节AI红包大战 - 腾讯旗下AI助手元宝App计划在春节期间发放总额10亿元的现金红包 [1][2] - 百度App宣布用户使用文心助手可瓜分5亿元现金红包 [1][2] - 百度App将作为首席AI合作伙伴登上2026北京广播电视台春节联欢晚会 [2] - 字节旗下火山引擎已成为今年央视春晚的独家合作伙伴 [1][2] - 腾讯董事会主席马化腾表示，元宝分10亿元现金活动旨在重现当年微信红包的盛况 [3] AI助手功能与场景拓展 - 百度文心App和腾讯元宝App近期相继开启“群聊”功能内测，以拓展社交场景 [1][4] - 文心App的“多人、多Agent”群聊功能允许用户拉好友加入，并引入垂直领域的Agent [4] - 元宝App推出“元宝派”社交AI玩法，AI可总结聊天、创建兴趣活动并担任监督员 [4] - 阿里千问此前强调“能办事”，旨在为AI助手增添更多使用场景 [1] - 行业观点认为，布局社交AI Agent旨在打破用户单纯使用基础功能的习惯，提升产品力和社交能力以增加用户粘性 [5][6] 市场竞争格局与用户数据 - 根据月狐数据2023年12月原生AI应用总榜，豆包以超过2亿的月活排名第一，元宝以1.12亿月活排名第二，DeepSeek以约0.68亿月活排名第三，千问以0.27亿月活排名第四 [5] - 百度旗下文心助手（通过百度App）的月活用户数在1月20日已超2亿 [5] - 阿里千问宣布其C端月度活跃用户在今年1月已超过1亿 [5] - 行业观点认为，当前C端AI助手竞争是大厂依托生态的烧钱内卷格局，核心比拼仍停留在营销获客 [3] - 市场处于群雄争霸阶段，今年被视为巨头争夺门票的关键年 [6]

文章核心观点 - 国内互联网巨头腾讯、百度、阿里罕见同步布局“AI群聊”产品，这标志着行业可能正面临一次范式转移，巨头们正在为争夺“AI时代的超级入口”进行关键卡位 [1][3] - AI群聊产品形态从早期侧重“AI社交”的陪伴感，演进为以任务为导向的“多人+多Agent”协作模式，其本质是将分散的AI能力聚合到统一的协作空间，有望改变人机交互范式 [5][6][9] - AI群聊通过将AI嵌入用户的社会关系与工作流，有望形成“永远在线”的使用状态，从而具备成为AI超级入口的潜力，可能带来比移动互联网时代更强的用户黏性、数据价值和网络效应 [11][15][16] 巨头产品布局与路径 - **腾讯**：上线“元宝派”，产品形态融合了微信、腾讯会议与AI助手，AI可扮演任务助手与情感陪伴双重角色，旨在让AI嵌入用户一切可能的社会关系中 [7][12] - **百度**：在文心App内测多AI角色群聊，强调职场协作、家庭生活协同等任务场景，公司明确聚焦于通过AI能力帮助用户完成具体目标，而非打造社交替代品 [7] - **阿里**：在UC浏览器上内置采用多Agent架构的AI群聊，默认成员包括其自有及外部合作的多个AI助手，用户可向群内多个智能体同时发问，但该功能目前无法融合真人群聊，缺乏社交属性 [7][8] AI群聊的产品演进与价值 - **早期探索（AI社交延伸）**：2024年3月，顺网科技旗下“唠唠”及QQ测试的“QQ智能体”更早探索AI群聊，核心在于角色扮演、陪伴感和情绪价值，旨在增强用户沉浸感与互动黏性 [4][5] - **范式转变（任务协作导向）**：OpenAI定义的群聊模式构成以任务为导向的“多人+多Agent”协作，任务范围涵盖工作、生活、信息检索、内容创作等，旨在同一交互界面下完成 [6] - **核心价值与改变**： - **补齐“永远在线”缺口**：AI群聊有望让AI作为一个通用成员始终嵌入用户的社会关系网络，形成“永远在线”的使用状态，这是Chatbot等单人对话产品难以实现的 [11][12] - **提升弱连接协作效率**：产品允许用户无需加好友即可在群内直接对话，使基于现实弱连接的临时性任务协作更加高效，更贴近现实协作方式 [12] - **整合应用孤岛**：理想情况下，AI群聊能将不同App的能力融入同一工作流，用户通过自然语言调度多个智能体来调用工具、拆解并执行任务，实现交互范式转移 [13] AI群聊作为潜在超级入口的战略意义 - **成为核心协作空间**：当AI群聊成为工作与生活的核心协作空间，用户的关系、沟通、决策、执行等行为沉淀于此，其带来的用户黏性与数据价值将呈指数级增长 [15] - **构建强大护城河**：用户关系、项目数据、协作历史沉淀于平台将急剧提高用户迁移成本，形成类似微信的网络效应，构成AI时代超级入口的护城河 [16] - **形成新商业闭环**：AI群聊作为自然的多Agent系统交互界面，可嵌入电商、支付、企业服务等功能，使社交、沟通、工具使用和商业交易在同一个上下文中完成，形成极短闭环 [17] - **重新定义平台边界**：成功的AI入口可能是一个横跨多个应用的集合体，向下调用各种AI能力与工具，向上承载真实的社会与商业活动 [18] - **可能引发更强垄断**：如果多Agent和多人互动通过一个入口普及，其掌控者可能在AI时代形成比移动互联网时代更强的垄断效应，并掌握未来人机协作网络的主导权 [19]

春节AI红包营销大战 - 腾讯旗下AI助手元宝App计划在2月1日启动新春活动，发放总额10亿元人民币的现金红包 [2][3] - 百度宣布自1月26日至3月12日，用户在百度App使用文心助手可瓜分5亿元人民币现金红包 [2][3] - 百度App将作为首席AI合作伙伴登上2026北京广播电视台春节联欢晚会 [3] - 字节跳动旗下火山引擎已确定成为今年央视春晚的独家合作伙伴，有消息称其AI产品豆包也将在春晚发放红包 [2][3] - 腾讯董事会主席马化腾表示，元宝分10亿元现金活动旨在重现当年微信红包的盛况，并指出2025年是AI大年，腾讯在AI领域投入较多 [4] AI助手功能拓展与场景竞争 - 百度文心App于1月27日宣布开启行业首个“多人、多Agent”群聊功能内测，用户可分享群口令拉好友加入，群内包含多种AI助手 [4][5] - 文心相关负责人表示，其目标并非取代微信，而是提供一个借助AI能力更好完成任务的平台 [5] - 腾讯元宝于1月26日开启名为“元宝派”的社交AI玩法内测，AI可总结群聊、创建兴趣活动并担任监督员，更关注AI在群体中的社交价值 [5] - 阿里巴巴的千问此前强调“能办事”的能力，旨在为AI助手增添使用场景和用户粘性 [2] - 行业观点认为，AI助手正通过“群聊”等社交功能布局，试图打破用户单纯使用基础功能的习惯，将产品力和社交能力打造成用户黏性的新增长点 [4][5][6] 市场竞争格局与用户数据 - 根据月狐数据发布的去年12月原生AI应用月活榜单：豆包以超过2亿月活排名第一，元宝以1.12亿月活排名第二，DeepSeek以约0.68亿月活排名第三，千问以0.27亿月活排名第四 [6] - 该榜单第十名的月活规模已降至约0.05亿（500万） [6] - 百度旗下文心助手（通过百度App）的月活用户数在1月20日已超2亿 [6] - 阿里巴巴千问宣布其C端月度活跃用户在今年1月已超过1亿 [6] - 行业观点认为，当前C端AI助手竞争是大厂依托生态的烧钱内卷格局，市场处于群雄争霸阶段，2025年是巨头们的争夺门票年 [4][6]

具身智能行业现状与趋势 - 行业进入洗牌与出清阶段 企业数量超过230家 其中人形机器人企业超过100家 行业正从实验室走向量产交付 主力场景从高校研究机构向B端产业迁移[2][4] - 2025年已出现多笔亿级订单 人形机器人销量已突破万台 跨入初步商业化阶段[4] - 企业业务模式同质化严重 普遍采用“通用开源大模型+运动控制” 在分布外场景频现误差 影响真实场景落地[9] - 为化解融资难题 多家企业正推动IPO进程 预计2026年具身智能企业上市的钟声将频繁响起[9] 具身智能市场竞争格局 - 2025年中国机器人厂商整体领跑全球 智元 宇树 优必选成为行业“御三家”[6] - 智元以超过5100台的年度出货量 占据全球人形机器人市场39%的份额 在出货量与市场份额上均位居全球第一[6] - 宇树机器人以4200台的年度出货量位居第二 优必选机器人以1000台的年度出货量位居第三[6] - 宇树官方回应 其2025年人形机器人出货量超过5500台 量产下线超6500台 且均为纯人形机器人[6] AI超级应用竞争格局 - 2026年AI大厂比拼的核心是打造国民级的AI入口 即Super App（超级应用） 实现All in One的闭环服务[10] - 海外以ChatGPT Gemini等为基础构建的App已聚拢过亿日活跃用户 并集成购物 导航等一站式服务[10] - 国内阿里率先打造超级应用 2026年1月 千问全面接入淘宝 支付宝 高德地图等阿里生态业务 构建以千问为中心的超级入口[11][13] - 字节系豆包借助抖音 今日头条等成为AI流量霸主 底层构筑火山引擎 布局音频 视频 协作工具等平台 截至2025年11月 其全球AI应用MAU位居第二 仅次于ChatGPT[13] - 腾讯与百度在角逐第三家超级应用 从流量入口 人才 生态来看 腾讯略胜一筹[13] - 大厂在算力基础 流量入口和生态闭环的博弈中占据制高点 万卡至十万卡集群部署已成为下一代模型训练的标配[13] 垂直领域AI应用机会 - 垂直领域仍能跑出优质玩家 蚂蚁旗下的“蚂蚁阿福”在健康领域月活超3000万 在QuestMobile周活榜单上位列垂类第一[14] - MiniMax的星野和Talkie在AI虚拟陪伴领域跑通商业模式 2024年占公司总收入的六成 在全球吸引了超2亿用户[14] - 作业帮的快对AI在教育赛道上占领用户心智[14] AI产业应用挑战与转折 - 2025年AI产业应用多为对话形式 客户服务 代码辅助等场景应用逐渐成熟 复杂的自主决策Agent仍处于示范应用阶段[15] - 2026年行业将迎来“幻灭低谷期” 2025年末产业应用开始进入幻灭期 预计2026年第二季度可能完成V型反转[15] - 麻省理工学院调研发现 95%的政企AI项目未能产生任何可衡量的影响 大多数项目在进入生产环境前就已“烂尾”[15] - 咨询机构预测 由于短期投资回报率不达标 企业可能会将25%的原定AI支出推迟到2027年 到2027年 40%的Agentic AI项目可能会失败[15] - 项目失败主因包括数据质量差 既有系统集成困难 安全不过关 成本过高等[15] 数据挑战与合成数据前景 - 高质量文本数据将于2026年耗尽的担忧萦绕产业界与学术界[15] - 大模型演进路径发生范式转变 世界模型与强化学习结合 让合成数据成为AI 2.0时代的无限燃料[17] - 中国合成数据市场规模在四年间从11.8亿元增长至47.6亿元[17] - 展望2030年 全球合成数据市场规模将突破200亿元 且其体量将正式超越真实数据 成为模型训练的主导燃料[17]

文章核心观点 - 2026年春节，互联网及科技公司的营销竞争再度激烈，但核心目标已从过去单纯的“撒钱换流量”转向展示技术实力、推广AI等新业务和构建生态系统，标志着行业竞争焦点从消费互联网向硬科技拓展 [2][4][29][40] - 春节营销战役是观察中国互联网与科技行业战略布局和演进轨迹的重要窗口，其形式演变反映了行业从流量思维向价值思维的转变 [38][40][44] 春节营销战役重启与投入 - 腾讯于1月25日宣布通过元宝App发放10亿元现金红包，单个红包金额可达万元，公司高层希望借此“重现11年前微信红包的时刻” [2][21] - 百度紧随其后，宣布自1月26日至3月12日，用户在百度APP搜索“春节红包”可瓜分5亿元现金红包，单个红包最高1万元 [2][23] - 更早之前，字节跳动旗下火山引擎已官宣成为2026年央视春晚独家AI云合作伙伴 [2][33] - 这标志着在2023年大厂集体缺席春晚招商后，2026年春节互联网营销战火以更高调的方式重新燃起 [20][21][24] 春晚合作争夺战 - 春晚是春节营销的关键战场，2026年对其的争夺再度激烈 [31][32] - 火山引擎成为央视春晚独家AI云合作伙伴，豆包将配合上线多种互动玩法 [33] - 百度AI将作为首席AI合作伙伴登上2026北京广播电视台春节联欢晚会 [33] - 机器人公司宇树科技宣布成为2026年春晚机器人合作伙伴，这是其第三次上春晚，但前两次（2021年、2025年）并未付费，2025年因表演节目《秧bot》一炮而红 [34][36] - 多家机器人公司曾接洽春晚，早期出价方案从6000万元到上亿元不等 [34] 春节营销的历史演变与模式转型 - 春节营销大战已走过十年，早期以“撒钱换流量”的简单粗暴模式为主 [9][17] - **历史案例与投入**： - 2015年：腾讯以5300万元成为央视春晚合作伙伴，除夕夜通过微信“摇一摇”发放5亿元现金红包，2天内绑定2亿张银行卡，被视为微信支付的“诺曼底登陆” [3][10] - 2016-2018年：阿里巴巴连续成为春晚互动合作伙伴，其中2016年投入2.69亿元，其“集五福”活动成为全民热点 [12][13] - 2019年：百度投入19亿元，春节期间APP日活用户冲上4亿，收获上亿新增用户 [15] - 2021年：抖音曾发出20亿元春节红包 [16] - **模式显现疲态**：随着互联网市场饱和、用户增长放缓，高额营销投入的回报下降，用户对红包新鲜感降低，留存率下降，券商研报数据显示一些平台春节后的用户留存率会低于30%，甚至不足10% [17][18][27] - **形式拓展**：2018年兴起的直播答题模式拓展了“撒钱”边界，四大平台在短短3、4天内奖金设置达近千万元，单场最高200万元 [18][19] - **当前转型**：当前春节营销的核心目标已从过去的“流量获取、物质刺激、大众营销”转向“用户关系构建、价值传递和精准触达”，旨在展示技术实力、推广新业务 [28][29] AI与硬科技成为新焦点 - 公司高层明确表示，当前最值得投入的是AI [3] - 百度将AI技术作为今年春节营销的核心卖点，强调其AI技术在北京台春晚的应用 [33] - 腾讯通过元宝App探索新的社交和AI应用 [39] - 字节跳动以火山引擎展示其AI云服务能力 [39] - 行业争夺焦点正从消费互联网向硬科技拓展 [40] - 券商报告指出，大模型用户规模增长及商业化或加速，打开围绕广告/电商/娱乐等变现方式的产业链成长空间 [42] - Quest Mobile报告显示，全市场AI原生App中，最新周活跃用户排名前五的依次为豆包、DeepSeek、元宝、蚂蚁阿福、阿里千问 [42] - 具身智能（如机器人）公司正处于从技术验证走向量产与市场验证的关键阶段，面临工程能力、品牌能力与融资能力三方面挑战 [42] 撒钱背后的战略逻辑 - 春节“撒钱”已成为企业战略布局的风向标，反映了中国互联网与科技行业的演进轨迹 [38] - 2015年微信红包标志移动支付时代全面到来，2018年直播答题展现直播行业竞争与变现焦虑 [39] - 机器人公司上春晚，渴求的是巨大的市场关注度 [39] - 撒钱的形式在变，但争夺用户注意力、展示技术实力、推广核心业务的底层逻辑从未改变 [43] - 从现金红包到消费券，从单纯发钱到技术与内容结合，春节营销的演变是中国科技行业发展的一个缩影 [44]

热门中概股盘前表现 - 2024年1月27日，热门中概股盘前交易多数呈现上涨态势 [1] - 金山云股价涨幅超过7%，在所列公司中涨幅居前 [1] - 哔哩哔哩股价上涨接近4% [1] - 百度与小马智行股价均上涨超过2% [1] - 阿里巴巴股价上涨超过1% [1]

市场表现 - 热门中概股在1月27日盘前交易中多数呈现上涨态势 [1] - 金山云股价涨幅超过7% [1] - 哔哩哔哩股价上涨接近4% [1] - 百度股价上涨超过2% [1] - 小马智行股价上涨超过2% [1] - 阿里巴巴股价上涨超过1% [1]

行业与公司表现 - QuestMobile发布的《2025中国互联网价值榜》显示，百度App文心助手在“AI赛道用户规模NO.1应用榜”中名列第一，并在“企业App AI升级成效Top榜”中排名第二 [1] - 据《华尔街日报》报道，百度App文心助手月活跃用户数已突破2亿，与豆包、千问共同构成国内三大AI超级入口 [1] 产品与技术能力 - 文心助手是百度App推出的AI智能助手，其技术依托于文心大模型和“百度猎户座”AI引擎 [1] - 该产品实现了搜索与AI的深度重构，被描述为集深度思考、多模态交互与全场景服务于一体的全能搭子 [1]

2026年春节红包大战与AI入口竞争 - 2026年春节红包大战拉开帷幕，腾讯与百度是主要参与者[3][23] - 腾讯通过元宝App发放10亿现金红包，活动自2月1日开始，单个红包金额可达1万元[3][23] - 百度通过百度App的文心助手发放5亿现金红包，活动自1月26日至3月12日，最高奖励1万元[3][23] - 腾讯已多年未参与春节红包大战，百度上次大规模投入可追溯至2019年春晚[3][23] - 此次红包大战标志着竞争焦点从早期的“拉新促活”、“交易转化”转向“AI入口”争夺[3][23] AI应用竞争格局 - 国内C端AI原生应用进入贴身肉搏时代[3][23] - QuestMobile报告显示，AI原生App周活跃用户规模第一梯队包括：字节跳动豆包、DeepSeek、腾讯元宝、蚂蚁阿福、阿里千问[3][23] - 腾讯元宝在苹果应用商店“免费App”排行中跃居第二，仅次于豆包[4][24] - 文心助手月活用户数已突破2亿，与豆包、千问形成国内三大亿级AI入口[7][28] 腾讯的竞争策略与功能创新 - 腾讯发挥社交优势，通过裂变传播提高用户参与[4][24] - 活动设置万元小马卡、现金红包和分享红包，用户每天登录可领红包，做任务抽更多红包，有机会抽中限量100张的1万元现金小马卡[4][24] - “分享红包”功能支持转发至微信或QQ，利用社交关系链实现裂变式传播[6][26] - 腾讯将推出“元宝派”AI社交新玩法，探索AI在多人社交场景的深度融合[6][27] - 腾讯将向元宝用户开放QQ音乐、腾讯视频等内容，用户可建立“派”与好友一起看、听，并与元宝实时互动[6][27] - 马化腾希望春节分10亿元现金活动能重现当年微信红包盛况[17][39] 百度的竞争策略与生态建设 - 百度选择“文心助手”作为春节活动主角，反映其对用户生活场景生态建设的较量[7][28] - 文心助手依托文心大模型和“百度猎户座”AI引擎，实现搜索与AI深度重构[7][28] - 百度App将作为首席AI合作伙伴合作《2026北京电视台春节联欢晚会》，上线近百种春节主题AI玩法[9][31] - AI玩法涵盖边看视频边领钱、集卡赢万元现金、AI春联创作、AI写真、AI相机、AI测运势、AI夸夸等[9][31] - 百度App将以“奇幻人生”为主题，上线近200款AIGC创作玩法[9][31] 行业竞争态势演变 - AI竞争已从纯模型能力竞争拓展到应用和入口的竞争[7][28] - 传统Chatbot存在用户留存与使用时长瓶颈，AI的下一步在于超越对话[7][27] - 阿里集团此前宣布千问App全面接入淘宝等生态业务，与腾讯融入社交关系的做法异曲同工[7][28] 百度与腾讯的AI发展历程与挑战 - 百度于2013年成立深度学习研究院（IDL），2019年推出文心大模型1.0[9][31] - 基于文心大模型3.5的“文心一言”曾是国内首家驶入大语言模型主赛道的企业[9][31] - 2023年3月，文心一言选择“闭源+收费”商业模式，因判断失误错失用户增长关键期[10][32] - 开源模式DeepSeek的成功对百度造成冲击，后虽改为免费但用户习惯已迁移[10][32] - 文心一言受限于搜索引擎工具属性，用户停留时间短，而豆包可借助抖音、今日头条等完成渗透[12][34] - 2025年9月，文心一言MAU仅531万，在相关榜单中位列第九[12][34] - 腾讯是国内大厂中最晚推出自研大模型的公司，2023年2月才组建“混元助手”团队[12][34] - 腾讯已加快追赶脚步，过去一年在AI基础设施和人才结构上进行调整，包括引入前OpenAI研究员姚顺雨[12][34] 春节营销的历史与价值 - 2015年腾讯春晚微信红包发放5亿，2天绑定2亿张个人银行卡，完成了支付宝8年的业绩[17][39] - 2016年阿里春晚派发8亿元红包；2019年百度首次加入投入19亿元；2020年快手投入10亿现金红包[18][40] - 2025年春晚全国电视市场直播总收视份额达78.88%，创近12年新高[18][40] - 火山引擎已成为总台春晚独家AI云合作伙伴，旗下“豆包”将深度参与[18][40] - 业内人士认为阿里一定会参与春节营销，只是方式待定[20][42] - 春晚营销短期流量转化为长期留存存在不确定性，例如百度曾获上亿新用户但除夕后留存率不到20%，百度App日活一度达2.4亿[20][42] - 2021年抖音除夕日活飙升至5.8亿，结束后回落至5亿左右[20][42] - 对于处于竞争新节点的互联网大厂，春节营销是必须的投入[20][42]