AI与科技巨头动态 - 腾讯与百度在春节期间投入巨额资金进行AI产品推广与用户激励 腾讯元宝将分10亿现金红包 单个最高10000元 百度文心助手活动瓜分5亿现金红包 最高奖励1万元 百度APP成为北京台春晚首席AI合作伙伴[2] - 英伟达创始人黄仁勋再度访华 行程覆盖上海、北京、深圳 主要参与分公司活动及供应商答谢会 以深化在华合作 同时公司董事珀西丝·德雷尔因个人职业发展原因辞职 有消息称H200相关PCB组件暂停生产 公司未予回应[3] - 谷歌收购美国生成式AI企业Common Sense Machines 该公司专注于将二维图像转化为三维数字资产的技术研发[8] - 百度进行组织架构调整 新设个人超级智能事业群组 合并文库和网盘事业部 旨在整合资源以强化AI应用领域的协同创新能力[6] 消费电子与半导体行业 - 苹果iPhone Air 256G版在天猫官方旗舰店进行大幅降价促销 原价7999元 活动后到手价5499元 降价幅度达2000元 叠加补贴后最高优惠2500元 该机型上市3个月内已启动3次大规模促销[2] - 三星电子计划将2026年第一季度NAND闪存供应价格上调100% 远超市场预期 此前DRAM内存价格已上调近70% 反映半导体市场持续紧张 同时公司会长李在镕强调需通过技术创新恢复竞争力[10] - 中微公司2025年预计净利润同比增长28.74%-34.93% 得益于半导体设备市场需求增长及核心产品订单充足[6] - SK海力士计划最早于2026年推出HBM1样品 瞄准AI及数据中心的高性能计算需求[10] 新能源汽车与产业链 - 特斯拉人形机器人Optimus进展显著 计划2月在奥斯汀工厂启动实战训练 2026年量产在即 同时Model 3推出限时8000元保险补贴及“7年超低息”政策以刺激销量 “木头姐”凯西·伍德称特斯拉Robotaxi成本比竞争对手低至少50%[3] - 小米集团雷军表示 新一代小米SU7争取春节前部分样车进店 现已开启小订[5] - 蔚来旗下乐道汽车“全国换电站电池翻倍计划”进度达91.36% 截至1月24日已增投超7309块新电池 计划1月内完成超8000块新电池包的增投目标[5] - 先导智能2025年预计净利润同比增长424.29%-529.15% 主要因锂电行业持续复苏 下游客户加快扩产节奏 公司订单量快速回升[3] 传统汽车与零部件市场 - 丰田汽车在2025年泰国汽车市场品牌销量榜单中位居第一 巩固了东南亚市场领导地位 其在华销量呈现回暖趋势 但电动化转型面临挑战[10] - 大众汽车集团CEO表示 除非美国汽车关税下调 否则不会推进原定在美国兴建奥迪工厂的计划 其中国合资企业一汽-大众计划2026年推出13款新车型 其中新能源车数量超过燃油车[12] - 宝马集团进行2026年第二次官方调价 针对3系、X3、i3等主销车型“官降增配” 部分车型降价超6万元 但终端优惠同步减少 2025年宝马在华销量同比下滑12.5%至62.55万辆[12] - 保时捷2025年中国市场百万超跑销量榜显示 保时捷911以1686辆销量领跑 但同比下降26.2%[12] 矿业与资源领域 - 湖南黄金拟收购黄金天岳、中南冶炼100%股权 以进一步整合黄金产业链资源 提升在贵金属冶炼及加工领域的竞争力[5] - 紫金矿业巨龙铜矿二期工程建成投产 该铜矿成为国内最大铜矿 项目投产后将显著提升公司铜资源自给率和产能规模[5] - 美国稀土公司将获得特朗普政府16亿美元注资 这是美国为巩固关键矿产供应对私营企业的最大一笔投资 美国政府将获得该公司10%的股份[8] 互联网与软件服务 - 微软Windows 11系统近期问题频发 修复漏洞的更新导致记事本、画图等基础应用无法打开 公司已紧急发布带外更新修复 同时公司宣布Xbox游戏将登陆PS5与Switch 以扩大玩家群体[8] - 亚马逊低轨卫星因亮度过高遭天文学界批评 被指干扰天文观测 同时其美国站近期订单量下滑 面临市场需求疲软压力[8]

全球宏观与政策事件 - 美联储将于北京时间1月30日凌晨3:00公布1月利率决议 [3] - 美国总统特朗普可能最早于本周宣布新任美联储主席人选，热门人选里克·里德尔获提名概率从4%升至50%左右 [3] - 欧盟-印度贸易协议达成，印度将把汽车进口关税从最高110%降至40%，适用于进口价格超过1.5万欧元的有限数量汽车，关税将立即降至40%并逐步降至10%，电动汽车进口关税将在五年后下调 [17] - 日本首相高市早苗警告政府已准备好采取行动应对日元走软和债券收益率飙升，上周五日元兑美元汇率一度跌至159.23 [22] - 美国多名民主党籍联邦参议员表示将投票反对政府拨款法案，联邦政府在1月底因资金耗尽再次部分“停摆”的可能性大大增加 [17] - 受大规模冬季风暴影响，美国已有超过80万用户停电，超过1万架次航班被取消 [17] 中国经济与区域发展 - 北京市2026年经济社会发展主要预期目标：地区生产总值增长5%左右，一般公共预算收入增长4%左右，城镇调查失业率控制在5%以内，居民消费价格涨幅2%左右 [4] - 北京市2026年将全面实施“人工智能+”行动，培育6G、量子科技、生物制造等新增长点，面向民间资本推介重大项目总投资不低于2000亿元 [4] - 北京市计划投入资金超15亿元，支持集成电路、生物医药等10多个重点产业 [12] - 江苏省2026年将持续推进大规模设备更新、优化实施消费品以旧换新，执行全国统一的汽车、家电等补贴标准 [4] - 浙江省将推出23条举措，举办活动1700余场促进新春消费季 [4] - 重庆市2026年汽车置换更新补贴正式开放申请，第一批资金共1.85亿元，消费者换购新车可分别按销售价格的8%（新能源）、6%（燃油）获得补贴 [12] - 全国铁路实行新运行图，安排图定旅客列车12130列（较原来增加243列），开行货物列车23748列（较原来增加177列） [11] 资本市场动态 - 2026年以来新成立基金达76只，合计募集资金规模719.39亿元，平均每只基金发行规模达9.47亿元，权益类产品成为发行主力 [6] - 2026年一年期以上居民定期存款到期规模可达50万亿元，预计配置到公募基金领域的体量可能只有8000多亿元，增量资金偏好指数基金和多元配置策略 [7] - 北交所上市公司达290家，总市值9670.53亿元，逼近万亿元大关 [8] - 北交所新股美德乐网上有效申购金额高达10588.6亿元，首次突破万亿元关口 [8] - 证券经纪人数量从2018年初的逾9万人减至2025年底的2.24万人，8年间减少超6.8万人；同期投顾数量从4万余人增至8.6万人，2025年增加超过5000人 [7] - 证监会新增确定14个期货期权品种为境内特定品种，引入境外交易者参与交易 [20] - 券商今年以来合计调研440家A股公司，电子、机械设备行业数量最多，电力设备、化工板块热度飙升 [7] 行业与公司要闻 - 全球存储器涨价潮加剧，三星电子在第一季度将NAND闪存的供应价格上调100%以上，并已就第二季度价格进行新一轮谈判 [5][14] - 苹果系列产品在淘宝、京东同步开启降价促销，iPhone Air 256G款手机在官方旗舰店已显示缺货 [5][14] - 腾讯元宝将在2月1日开启新春活动，分10亿现金红包；百度自1月26日至3月12日，用户使用文心助手可瓜分5亿现金红包 [13] - 小米创办人雷军表示，新一代小米SU7争取春节前部分样车能够进店，现已开始小订 [15] - 蔚来旗下乐道汽车“全国换电站电池翻倍计划”进度已达91.36%，已增投超7309块新电池，1月内将完成超8000块新电池包的增投目标 [15] - 上汽大众2026年是产品大年，有将近7款新能源产品下线，增程新车ID.ERA 9X将于今年3月上市 [16] - 银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人 [16] - “木头姐”凯茜·伍德表示，SpaceX占据全球三分之二的卫星市场份额，承担全球约85%的轨道有效载荷发射任务；特斯拉Robotaxi的成本将比其他竞争对手低至少50% [15] - OpenAI计划推出新服务助力企业人工智能应用，对抗竞争对手Anthropic [14] - 一个国际原告团体起诉Meta，指控其就WhatsApp聊天服务的隐私和安全性作出虚假声明 [14] 公司业绩与公告 - 先导智能：2025年净利同比预增424%-529% [10] - 八一钢铁：预计2025年净亏损18.5亿元-20.5亿元，股票可能被实施退市风险警示 [10] - 中微半导：2025年净利同比预增107.55%左右 [10] - 华大智造：2025年预亏2.21亿元到2.73亿元 [10] - 招金黄金：预计2025年净利润1.22亿元-1.82亿元，同比扭亏为盈 [10] - 湖南黄金：拟购买黄金天岳、中南冶炼100%股权，2025年净利同比预增50%-90% [10] - 嘉美包装：2025年12月17日至2026年1月23日期间股价涨幅408%，1月26日起停牌核查 [10] - 德力佳：拟50亿元投建10兆瓦以上风电用变速箱研发制造项目 [11] - 中宠股份：拟1亿元-2亿元回购公司股份 [11] - 利比亚与道达尔及康菲石油签署一项为期25年的石油开发协议，投资总额超过200亿美元，将使利比亚瓦哈石油公司的产量最高提升85万桶，预计协议期间将为利比亚带来超过3760亿美元的净收入 [21] 产业与科技前沿 - 中国信通院将召开2026年“星第·智联”太空算力研讨会 [3][27] - 《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2025年版）》发布，将燃煤发电供热煤耗、煤制天然气等纳入能效管控重点领域 [12] - 爱芯元智半导体股份有限公司通过港交所聆讯，拟于主板上市，有望成为“中国边缘AI芯片第一股” [8] - 康诺生物制药股份有限公司-B向港交所提交上市申请书 [8]

行业政策与规划 - 国家发改委提出新建城际铁路近期双向客流密度不低于1500万人次/年，且项目资本金比例不低于50% [5] - 国家发布《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2025年版）》，推动煤炭从燃料向原料的应用拓展 [6] - 北京市计划在“十五五”期间健全人口发展支持体系，2025年将落地一揽子生育支持政策，包括育儿补贴、生育保险等 [7] 地区发展与产业动态 - 2025年北京新能源汽车保有量超130万辆，新能源及“国五标准”以上汽车占比超八成，全年淘汰转出超1万辆老旧客货车 [8] - 2025年北京新设外资企业数量增长19.5% [8] - 重庆两江新区正式挂牌，成为中西部地区首个实现行政化的国家级新区，面积约1360平方公里、人口约352万 [8] - 广州火车站普速列车运营正式收官，全面迈入高铁时代 [8] 科技与人工智能 - 腾讯宣布将在2月1日通过元宝App发放10亿元现金红包 [13] - 百度宣布自1月26日至3月12日，用户在百度APP使用文心助手可瓜分5亿现金红包 [14] - 具身智能公司魔法原子成为2026年央视春晚智能机器人战略合作伙伴 [19] - 银河通用机器人成为2026年央视春晚指定具身大模型机器人，该公司近期完成超3亿美元融资 [20] - 意优科技“全球首条机器人关节自动化产线”在浦东投产，目前年产能达10万台，规划总产能迈向30万台 [20] 消费与服务业 - 共享充电宝业务拓展至电动自行车，在深圳、上海、浙江、江苏等地出现，有运营者称在医院门口一天能有几十元收入 [10] - 西贝餐饮集团创始人贾国龙表示将回归一线、聚焦主业，不再打造个人IP [22] - 南方航空计划自3月21日起加密广州-伊斯坦布尔航线至每日航班，并计划在北京大兴、乌鲁木齐航线增班，届时每周航班量预计达17个 [16] 半导体与电子 - 三星电子第一季度将其NAND闪存价格提高了一倍多（涨价100%），并已就第二季度价格进行新一轮谈判 [23] 金融市场与产品 - 国投白银LOF因二级市场交易价格溢价，于2026年1月26日开市起至10:30停牌 [18] - 新股“北海道市”在科创板发行，发行价格17.52元，动态市盈率111.07倍 [24] 公司资本运作 - 湖南黄金拟购买黄金天岳、中南冶炼100%股权 [26] - 永杰新材拟购买奥科宁克秦皇岛100%股权和奥科95%股权 [26] - 合富中国与明基医院签订采购总金额不低于6亿元的协议 [26] - 华东重机收到印度阿达尼集团中标通知书并签署港口装卸设备项目合同 [26] 公司业绩预告 - 思特威预计2025年归母净利润9.76亿元到10.31亿元，同比增长149%到162% [28] - 先导智能预计2025年归母净利润为15亿元到18亿元，同比增长424.29%到529.15% [28] - 国药一致预计2025年归母净利润为10.55亿元至12亿元，同比增长64.20%到89.11% [28] - 福达股份预计2025年归母净利润为3.1亿元到3.3亿元，同比增加67.31%到78.11% [27] - 炬芯科技预计2025年实现归母净利润为2.04亿元，同比增加91.40% [29] - 莱尔科技2025年归母净利润4亿元，同比增长13.67% [27] - 中微半导2025年预计实现归母净利润为2.84亿元，同比增长107.55%左右 [28] - 新点软件预计2025年实现归母净利润为2640万元，同比减少80.61%到87.08% [27] - 长久物流2025年预亏5000万元到7500万元 [27] - 至纯科技2025年预亏3亿元至4.5亿元 [27] - 安达智能预计2025年净亏损1亿元到1.4亿元 [27] - 郑州煤电2025年预亏约9.16亿元 [27] - 海目星2025年预亏8.5亿元到9.1亿元 [28] - 华大智造2025年预亏2.21亿元到2.73亿元 [28] - 八一钢铁预计2025年净亏损18.5亿元到20.5亿元，可能被实施退市风险警示 [28] 公司其他事项 - 锋龙股份、嘉美包装因股票短期内价格涨幅较大，自1月26日开市起停牌核查 [26] - 美迪西股东林长青拟减持不超0.6%公司股份 [26] - 上海沪工股东明鑫光储拟减持不超3%公司股份 [27] - 日久光电实控人陈晓俐累计减持827.46万股 [27] - 豫园股份预计2025年度归母净利润为负值 [27] - 顾中科技全资子公司发生火灾事故，初步预计对全年业绩产生一定影响 [29]

行业整体趋势与市场格局 - 大模型行业正处在从“技术狂欢”走向“价值兑现”的关键转折点，竞争从百花齐放进入快速洗牌阶段，市场格局从分散走向集中 [3] - 2024年中国大模型市场规模为294.26亿元，同比增速高达62%，预计2025-2026年增速维持在50%以上，2026年市场规模将突破700亿元，产业进入商业化规模化应用期 [13] - 行业“马太效应”显著，市场资源加速向头部集中，缺乏资金或技术实力的中小玩家被淘汰，部分企业因算力成本高企、商业化不及预期被迫收缩业务线，转向垂直领域 [12] 主要参与者竞争动态 - 字节跳动以“更强模型+更低价格+更易落地”的打法迅速抢占市场，其豆包大模型1.8版本月活超1.5亿，在多项评测中接近全球顶尖通用模型 [5] - 阿里将AI提升为最高战略，千问从问答工具升级为AI Agent，全面接入淘宝、支付宝、高德、飞猪等业态，构建消费全链路闭环，并发布开源通义千问Qwen系列 [2][9][8] - 百度发布文心大模型4.5与深度思考X1，前者多模态能力优于GPT-4o且API价格仅为竞品的1%，后者为首个自主运用工具的深度思考模型 [7] - 腾讯在元宝项目上2025年6、7月的广告投放额达到10亿元，通过疯狂投流抢夺用户 [6] - DeepSeek R1系列推理模型创下一周增长1亿用户的纪录，其V3.1版本核心基准测试性能提升超40%，始终以MIT协议开源 [4][11] 商业化路径与市场分化 - B端应用面临可靠性、标准化等挑战，交付周期长、成本高，难以形成规模效应，可能迎来一段时间的冷静期 [14][21] - C端应用呈现多元化发展态势，巨头纷纷在办公、购物、学习、外卖、健康等多种生活场景加码，展现出更为广阔的商业前景 [14] - 投资人/机构更倾向于投资AI应用、消费者应用、AI基础设施类型的创新企业，而非底层模型的创新企业 [12] - 智谱、MiniMax、阶跃星辰等独角兽在坚守大模型训练的同时，前所未有地重视商业化落地，通过产品生态渗透C端市场 [12] 技术演进与产品形态 - 大模型正从“对话机器”转变为“行动伙伴（Agent）”，开启“AI办事时代”，例如千问和豆包AI手机都具备了自主跨应用操作能力 [3][21] - 2026年主要技术趋势为多模态、长文本、多智能工具调用和复杂推理能力的持续突破 [22] - 2026年可能被定义为“百亿智能体之年”，智能体将成为具备深度目标规划与执行能力的数字助手 [22] 挑战与新现象 - C端用户需求复杂且个性化，对AI大模型产品提出了持续快速迭代的高要求 [15][19] - 出现“生成引擎优化（GEO）”现象，商家通过结构化知识“投喂”影响大模型回答，使其带有营销倾向，可能破坏公平竞争环境并成为诈骗温床 [19][21] - 大模型应用带来数据隐私、算法偏见、责任认定等挑战，已有金融黑灰产组织通过干扰大模型产出虚假信息进行诈骗 [19][20] - 政策合规加速成型，《人工智能生成合成内容标识办法》将可信与安全纳入核心考核指标，倒逼企业将安全机制前置 [22] 未来展望 - 大模型赛道竞争将从单一模型能力比拼，升级为“生态体系”完整度与开放度的较量，巨头致力于构建更深更宽的“护城河” [22] - 基于AI大模型的应用将迎来进一步爆发，形成更丰富的应用生态，2026年或迎来更深度的整合与创新 [23][24] - 通用模型与专用模型的协同发展将更加紧密，商业化落地效率有望进一步提升 [24]

百度APP春节营销活动 - 公司于1月25日发布通知，宣布自1月26日至3月12日，用户在百度APP使用文心助手可参与瓜分5亿现金红包的活动，单个红包最高奖励为1万元 [2] - 公司通过“瓜分5亿现金”和“最高10000元”等宣传语进行活动推广，并引导用户通过搜索“春节红包”参与 [3][4] - 百度APP将作为首席AI合作伙伴，合作《2026北京广播电视台春节联欢晚会》 [2] 腾讯元宝春节营销活动 - 公司于1月25日发布通知，宣布为回馈用户，元宝将在2月1日开启新春活动，分10亿元现金红包 [7] - 活动主会场已开启预约，提前预约的用户可在2月1日活动开启当天额外获得10次抽奖机会 [7][8] - 活动红包形态包括万元小马卡、现金红包和分享红包，用户每日登录可领现金红包，通过做任务可抽取更多红包，并有几率抽中限量100张的价值1万元现金小马卡 [12] - 分享红包支持转发给微信、QQ好友和社群 [12] 行业竞争动态 - 两家主要科技公司均在2026年春节前夕推出大规模现金红包活动，百度投入5亿元，腾讯元宝投入10亿元 [2][7] - 活动均与AI产品深度绑定，百度活动关联文心助手，腾讯元宝活动强调“体验AI新玩法” [2][8] - 活动设计均包含高额奖励（最高1万元）和社交分享机制，以提升用户参与度和产品扩散 [4][12]

春节红包活动与AI应用推广 - 腾讯元宝宣布将于2月1日上线春节活动，计划分10亿元现金红包，单个红包金额可达万元[1] - 用户提前预约活动可在2月1日额外获得10次抽奖次数[4] - 活动设置万元小马卡、现金红包和分享红包等形态，用户每日登录可领红包，通过做任务可抽更多红包，并有几率抽中限量100张的价值1万元现金小马卡[7] - 分享红包支持转发给微信、QQ好友和社群[7] - 百度App宣布自1月26日至3月12日，用户搜索“春节红包”有机会瓜分5亿元红包，单个红包最高1万元[8] - 百度红包任务已融入文心助手的近百种春节创意玩法之中，活动期间使用文心助手即可获得红包[8] 腾讯AI战略与行业竞争 - 腾讯元宝在派发红包的同时，即将上线全新AI玩法，已开启内测邀约，产品界面图中新增一个名为“派”的入口[7] - 腾讯在2015年春晚通过微信“摇一摇”发放5亿元现金红包，完成了微信支付的关键破局，此次再次罕见派发10亿元现金红包，旨在通过春节超级社交场景实现AI提速[7] - 2025年12月底QuestMobile报告显示，在AI原生App周活跃用户规模排名中，元宝位列第三，前五名依次是豆包、DeepSeek、元宝、蚂蚁阿福、千问[7] - 腾讯2025年三季度研发支出达228.2亿元，创公司单季度历史新高，公司坚定在AI领域投入[7] - 招银国际研报认为，中国AI通用助手赛道竞争格局仍处早期并持续动态变化，看好字节、腾讯、阿里、DeepSeek未来形成第一梯队[8] - 研报指出，豆包用户规模目前领先，元宝、千问在用户规模方面落后，但随着两家公司提升C端AI应用优先级并加大研发与获客投入，未来有望缩小与豆包的用户规模差距[8]

百度春节AI营销活动 - 百度于1月25日发布文心助手春节现金红包活动通知，活动时间为1月26日至3月12日，用户通过百度APP使用文心助手可瓜分5亿现金红包，单个红包最高奖励可达1万元 [1] - 百度APP将作为首席AI合作伙伴，与《2026北京广播电视台春节联欢晚会》进行合作 [1] 腾讯春节AI营销活动 - 腾讯于同日发布通知，宣布将于2月1日在元宝App上线春节活动，向用户分发10亿现金红包，单个红包金额最高可达万元 [1] - 腾讯相关人士透露，活动红包金额可以从元宝App直接提现至微信 [1] - 元宝App主会场已开启预约，用户在2月1日前预约，可在活动当天获得额外10次抽奖机会 [2]

百度与腾讯的春节AI红包活动 - 百度宣布自1月26日至3月12日，用户在百度APP使用文心助手可瓜分5亿现金红包，最高奖励1万元 [1] - 百度APP将作为首席AI合作伙伴合作《2026北京广播电视台春节联欢晚会》 [1] - 腾讯宣布将于2月1日在元宝App上线春节活动，分10亿现金红包，单个红包金额最高可达万元 [1] - 腾讯相关人士透露，红包金额可从元宝App直接提现至微信 [1] - 腾讯元宝App主会场已开启预约，预约用户可在2月1日获得额外10次抽奖机会 [2] 行业其他动态 - 有24%高息产品被叫停，两大平台业务关停退场 [6] - 春晚指定具身大模型机器人公布 [6]

百度文心助手春节AI活动 - 百度于1月26日至3月12日期间，在百度APP推出文心助手春节现金红包活动，总金额达5亿人民币，用户最高有机会获得1万元奖励 [1] - 百度APP将作为首席AI合作伙伴，参与《2026北京广播电视台春节联欢晚会》的合作 [1] 腾讯元宝App春节活动 - 腾讯宣布于2月1日上线春节活动，通过元宝App向用户发放总额10亿人民币的现金红包，单个红包金额最高可达万元 [4] - 用户需在1月25日前将元宝App更新至2.55.0及以上版本，并在主页预约活动，即可在2月1日活动开启时额外获得10次抽奖机会 [6] - 活动红包形式包括万元小马卡、现金红包和分享红包，用户每天登录可领现金红包，通过完成任务可抽取更多红包，并有几率抽中限量100张、价值1万元的现金小马卡 [7] - 活动设计了“分享红包”功能，用户可将红包转发至微信或QQ好友及社群，利用腾讯社交关系链实现“好友拆红包，元宝来付钱”的裂变式传播 [7]

公司战略与营销活动 - 百度宣布旗下文心助手入局春节AI营销大战，将推出总额5亿元人民币的现金红包活动 [1] - 活动时间为1月26日至3月12日，用户在百度APP使用文心助手即有机会瓜分现金红包，单个红包最高可达1万元 [1] - 百度将以首席AI合作伙伴的身份，参与2026北京广播电视台春节联欢晚会 [1]