债券发行 - 本期债券发行总额10亿元[4] - 票面利率3.00%[4] - 期限3年[4] 债券计息与付息 - 计息期限自2023年10月19日至2026年10月18日[5] - 每年10月19日付息，遇法定节假日顺延[5] - 2024年债权登记日10月18日，付息日10月21日[3][6] 利息与税收 - 每手债券面值1000元，派息30元（含税）[6] - 个人投资者利息所得税按20%征收[9] - 2021 - 2025年境外机构投资境内债券利息暂免两税[9]

融资情况 - 2023年11月8日发行2023年度第十八期短期融资券，金额10亿元[2] - 该期短融票面利率2.73%，期限338天[2] 兑付情况 - 2024年10月11日兑付本息1,025,211,475.41元[2]

债券信息 - 国金证券2024年度第四期短期融资券简称“24国金证券CP004”，代码072410155[1] - 发行日2024年10月9日，起息日10月10日，兑付日2025年2月13日，期限126天[1] - 计划与实际发行总额均为10亿元，票面利率2.08%，发行价100元/百元面值[1] 文件刊登 - 本期发行短期融资券相关文件在 中国货币网和上海清算所网站刊登[1]

投资评级 - 报告对国金证券的投资评级为"增持"，并维持该评级 [2][4] 核心观点 - 国金证券2024年上半年营业收入为26.76亿元，同比下降19.55%；归母净利润为4.55亿元，同比下降47.98% [4][6] - 公司财富管理业务客户数保持较快增长，代理股基交易额及市场份额、代买净收入实现逆市增长 [4] - 股权融资规模逆市实现显著增长，债权融资规模保持稳定，投行业务虽有小幅下滑但整体实力仍领跑中小券商 [4] - 固收自营取得较好投资收益，但权益自营预计承压，联营和合营企业的投资收益出现亏损拖累当期业绩 [4] 业务表现 经纪业务 - 2024H公司经纪业务手续费净收入为7.71亿元，同比下降5.05% [8] - 代理股基交易额为3.22万亿元，同比增长4.54%；市场份额为1.35%，较2023年底提升0.10个百分点 [8][9] 投行业务 - 2024H公司投行业务手续费净收入为4.62亿元，同比下降15.85% [10] - 股权融资主承销金额为84.62亿元，同比增长136.90%，排名行业第4位 [10] - 债权融资主承销规模为441.22亿元，同比下降4.55% [10] 资管业务 - 2024H公司资管业务手续费净收入为0.42亿元，同比下降10.64% [12] - 国金资管资产管理总规模为1318.24亿元，较2023年底增长6.74% [12] - 国金基金管理总规模为684.27亿元，较2023年底增长0.35% [13] 自营业务 - 2024H公司投资收益（含公允价值变动）为5.43亿元，同比下降44.82% [15] - 固收自营业务取得较好投资收益，权益自营业务预计承压 [15] 利息净收入 - 2024H公司利息净收入为5.82亿元，同比下降8.06% [16] - 两融余额为227.11亿元，较2023年底下降6.86%；市场份额为1.53%，较2023年底提升0.05个百分点 [16] 财务预测 - 预计公司2024年、2025年EPS分别为0.35元、0.38元，BVPS分别为8.95元、9.34元 [4] - 按2024年10月9日收盘价9.71元计算，对应P/B分别为1.08倍、1.04倍 [4]

融资情况 - 2023年9月15日发行2023年度第十五期短期融资券，金额15亿元[2] - 该期融资券票面利率2.60%，期限364天[2] 兑付情况 - 2024年9月13日兑付本息共计15.3878688525亿元[2]

债券信息 - 国金证券2024年度第二期短期融资券简称“24国金证券CP002”，代码072410143[1] - 发行日2024年9月11日，起息日9月12日，兑付日2025年9月12日，期限365天[1] 发行数据 - 计划和实际发行总额均为10亿元，票面利率2.05%，发行价100元/百元面值[1] 文件刊登 - 本期发行相关文件在 中国货币网和上海清算所网站刊登[1]

人事变动 - 2024年9月12日公司董事会收到独立董事骆玉鼎书面辞职报告[2] - 骆玉鼎因连任期限届满申请辞职，在新任独立董事任职前继续履职[2] - 公司董事会将尽快完成独立董事补选工作[2]

债券信息 - 国金证券2024年度第三期短期融资券简称24国金证券CP003，代码072410146[1] - 2024年9月11日发行，9月12日起息，2025年5月15日兑付，期限245天[1] - 计划与实际发行总额均为10亿元，票面利率2.03%，发行价100元/百元面值[1]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 业务表现 - 各业务收入均下滑,证券自营业务显著拖累业绩 [3] - 财富管理业务不断扩大品牌影响力,股基交易份额提升 [4] - 投行表现好于市场,股权融资业务表现亮眼 [5] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营业收入和净利润将有所下降,但仍维持较高水平 [7] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.33/0.40/0.46元,对应PE为21.34/18.00/15.39倍 [7] 分析师总结 - 我们看好公司在财富管理的潜力和股权融资领域的稳固优势,维持公司"买入"评级 [7]

活动概况 - 公司将参加由四川省上市公司协会、上证所信息网络有限公司、深圳市全景网络有限公司联合举办的"四川辖区2024年投资者网上集体接待日及半年度报告业绩说明会"活动[1] - 本次活动将采用网络远程的方式举行,投资者可登录"上证路演中心"和"全景路演"参与互动交流[2] - 活动时间为9月12日(周四)13:00-17:00[2] 公司介绍 - 公司董事、高管、相关人员将在线就公司2024年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的问题,与投资者进行沟通与交流[2] - 公司欢迎广大投资者踊跃参与[2] 公告信息 - 公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任[1] - 公司于2024年9月5日发布此公告[3]