证券代码：600732 证券简称：爱旭股份 编号：临 2025－026 上海爱旭新能源股份有限公司 关于2025年度使用自有资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、现金管理概述 （一）现金管理的基本情况 1、资金来源：公司及下属子公司基于日常经营产生的自有资金，主要为银行承 兑汇票保证金及其他各类保证金、短期经营流动资金等。 2、资金额度：拟进行现金管理的资金额度不超过 15 亿元（含本数），在额度 内可以滚动使用。 3、有效期限：自公司第九届董事会第三十四次会议审议通过之日起 12 个月。 4、拟购买产品类型：购买安全性高、流动性好的结构性存款或大额存单等存款 类产品。 5、受托方：公司拟购买的理财类产品或存款类产品的受托方为银行等金融机构， 与公司不存在关联关系，不构成关联交易。 （二）公司内部履行的审批程序 公司于 2025 年 4 月 28 日召开了第九届董事会第三十四次会议及第九届监事会 重要内容提示： 1 现金管理受托方：银行等金融机构。 现金管理资金额度：拟进行现金管理的资金总 ...

财务表现 - 2024年营业收入为11155亿元 [1] - 2025年一季度营业收入为4136亿元同比增长6453% [1] - 2025年一季度经营性现金流转正净流入超7亿元较上年同期增加3124亿元 [1] - ABC组件2024年出货量633GW2025年一季度出货量454GW超过2024年全年出货量的七成较2024年第四季度增长超40% [1] - N型ABC组件销售占比提升及生产成本下降带动经营情况同比及环比大幅改善 [1] - 开工率提升带动单位生产成本显著下降销售毛利率逐步改善 [1] - 销量提升加快历史库存周转存货跌价等减值损失环比大幅减少 [1] 技术研发与创新 - 近三年累计研发投入超32亿元围绕ABC生态链进行全环节技术纵深推进 [2] - ABC组件交付转换效率达246%功率领先TOPCon组件6%-10% [2] - 第三代满屏ABC组件2025年开始陆续出货组件效率突破25% [2] - 累计申请专利2649项授权专利1310项其中发明专利314项 [2] - ABC相关专利申请1011项授权340项在N型BC专利技术领域领先 [2] - 与合作伙开发创新工艺物料优化设备研发适配使N型ABC组件生产成本与单位资本开支强度快速下降 [2] 行业合作与展望 - 与创维光伏达成技术咨询服务合作推行BC技术和产能的外部合作 [3] - 下游战略客户对N型BC技术领先性深度认可 [3] - BC产品在国内高价值户用场景市场份额提升商业模式革新 [3] - 行业对BC作为下一代光伏必选技术形成共识相关技术研发工作推进 [3] - BC技术份额将进一步提升跻身下一代主流技术 [3] - 以ABC技术为核心抓手走技术领跑差异化发展快车道 [3]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会5月12日14点在浙江义乌幸福湖国际会议中心召开[3] - 网络投票5月12日进行，交易系统与互联网投票时间不同[3] - 本次股东会审议3项议案，含激励计划相关议案[4] 登记信息 - 股权登记日为2025年5月6日，股票代码600732[8] - 会议登记5月9日9:00 - 11:30，地点在浙江爱旭会议室[9] - 登记联系电话0579 - 8591 2509，联系人赵岫玉[9]

会议信息 - 公司第九届监事会第二十六次会议4月21日召开，3名监事全参会[2] 激励计划 - 2025年限制性股票与股票期权激励计划相关议案待股东会审议[3][4][6] - 核查激励对象名单议案通过，激励对象不含大股东亲属[7] - 会前公示激励对象，监事会会前5日披露审核意见[7]

会议安排 - 第九届董事会第三十三次会议于2025年4月21日召开[2] - 公司计划于2025年5月12日召开2025年第一次临时股东会并开放网络投票平台[10] 议案表决 - 三项激励计划相关议案表决同意4票，反对0票，回避3票，弃权0票[3][6][7] - 《关于提请召开2025年第一次临时股东会的议案》表决同意7票，反对0票，回避0票，弃权0票[10] 后续安排 - 董事会同意将第1 - 3项议案提交股东会审议[10]

激励计划授予情况 - 拟首次授予限制性股票1328万股，占拟授予权益总数57.52%，占股本总额0.73%[2] - 拟首次授予股票期权519万份，占拟授予权益总数22.48%，占股本总额0.28%[4] 人员获授情况 - 董事徐新峰获授限制性股票40万股[2] - 董事梁启杰获授限制性股票20万股、股票期权20万份[2][4] - 核心人员获授限制性股票1178万股、股票期权499万份[2][4]

业绩数据 - 2023年营业收入271.70亿元，2022年为350.75亿元，2021年为154.71亿元[6] - 2023年归属于上市公司股东的净利润7.57亿元，2022年为23.32亿元，2021年亏损1.26亿元[6] - 2023年经营活动产生的现金流量净额15.86亿元，2022年为52.29亿元，2021年为4.59亿元[6] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产86.80亿元，2022年末为90.62亿元，2021年末为50.82亿元[6] - 2023年基本每股收益0.42元/股，2022年为0.96元/股，2021年为 - 0.06元/股[6] - 2023年加权平均净资产收益率8.46%，2022年为37.25%，2021年为 - 2.33%[6] 公司架构 - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名[7] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1人[7] - 公司高级管理人员共5人[7] 激励计划权益 - 2025年激励计划拟授予权益总计2308.75万份，占公司股本总额1.26%[3][17] - 首次授予权益1847.00万份，占拟授出权益总数80.00%，占股本总额1.01%[17] - 预留授予权益461.75万份，占拟授出权益总数20.00%，占股本总额0.25%[17] - 有效期内权益数量合计7922.0882万份，占股本总额4.33%[18] 激励对象与分配 - 向1009名激励对象授予392.1714万股限制性股票和1174.5291万份股票期权[13] - 拟首次授予激励对象233人，占员工总数3.43%[22] - 董事徐新峰获授限制性股票40.00万股，占拟授予权益总数1.73%，占股本总额0.02%[26] - 核心管理人员及核心技术骨干（173人）获授限制性股票1178.00万股，占拟授予权益总数51.02%，占股本总额0.64%[26] - 董事、副总经理梁启杰获授股票期权20.00万份，占本计划拟授予权益总数的0.87%，占本计划草案公告时公司股本总额的0.01%[27] - 核心管理人员及核心技术骨干（101人）获授股票期权499.00万份，占本计划拟授予权益总数的21.61%，占本计划草案公告时公司股本总额的0.27%[27] - 首次授予部分合计（102人）获授股票期权519.00万份，占本计划拟授予权益总数的22.48%，占本计划草案公告时公司股本总额的0.28%[27] 价格与期限 - 限制性股票的授予价格为每股5.68元[29] - 股票期权的行权价格为9.09元/份[32] - 本激励计划首次授予的限制性股票限售期分别为12个月、24个月、36个月[37] - 本激励计划首次授予的股票期权等待期为12个月、24个月、36个月[40] - 限制性股票与股票期权激励计划有效期最长不超过60个月[56] 业绩考核 - 首次授予限制性股票2025 - 2027年业绩考核目标：2025年营收增长率不低于50%，2026年不低于80%，2027年不低于100%[50] - 若预留部分在2025年三季报披露前授予，考核指标与首次授予部分一致；若在披露后授予，2026年营收增长率不低于80%，2027年不低于100%[52] 回购情况 - 2023年8月14日完成首次回购，回购10351890股，占总股本0.5663%，均价28.97元/股，使用资金299895918.36元[14] - 2024年5月6日完成第二次回购，回购16055180股，占总股本0.8779%，均价16.19元/股，使用资金259928645.69元[16] 费用摊销 - 首次授予限制性股票数量为1328.00万股，需摊销总费用5683.84万元，2024 - 2026年分别摊销2297.22万元、2545.89万元、698.64万元、142.10万元[118] - 首次授予股票期权数量为519.00万份，需摊销总费用790.76万元，2025 - 2028年分别摊销338.29万元、319.61万元、109.28万元、23.58万元[121] - 激励计划需摊销的总费用为6474.60万元，2025 - 2028年分别摊销2884.17万元、2616.83万元、807.92万元、165.67万元[124]

激励计划权益授予 - 拟授予权益总计2308.75万份，约占公司股本总额1.26%[6][37] - 首次授予权益1847.00万份，占拟授出权益总数80.00%，约占公司股本总额1.01%[6][37] - 预留授予权益461.75万份，占拟授出权益总数20.00%，约占公司股本总额0.25%[6][37] - 有效期内权益数量合计7922.0882万份，约占公司股本总额4.33%[7][38] 激励对象情况 - 拟首次授予权益的激励对象总人数为233人，占公司员工总数3.43%[8][31] 授予价格与行权价格 - 限制性股票授予价格为5.68元/股，股票期权行权价格为9.09元/份[7][100] 时间安排 - 公司股东会审议通过激励计划后60日内，董事会需向激励对象首次授出权益[10] - 预留部分须在激励计划经股东会审议通过后的12个月内明确授予对象[10] 过往激励计划情况 - 2020年3月27日向275名激励对象首次授予2925.40万份股票期权，12月17日向62名激励对象预留授予674.60万份股票期权[18] - 因2021、2023年度业绩考核不达标，注销《2020年股票期权激励计划》对应行权期全部股票期权[19][20] - 2022年10月14日向激励对象首次授予限制性股票和股票期权，12月12日预留授予[21] - 因2022年度业绩考核达标，《2022年限制性股票与股票期权激励计划》股票期权第一个行权期顺利结束，部分限制性股票上市流通；因2023年度业绩考核不达标，回购注销/注销对应权益[22] - 2023年7月27日向激励对象授予限制性股票和股票期权[23] - 因2023年度业绩考核达标，《2023年限制性股票与股票期权激励计划》股票期权进入第一个行权期，部分限制性股票上市流通[23] 股份回购情况 - 2023年4月21日至8月14日，回购股份10351890股，占当时总股本0.5663%，回购均价28.97元/股，使用资金299895918.36元[39][88] - 2023年11月6日至2024年5月6日，回购股份16055180股，占当时总股本0.8779%，回购均价16.19元/股，使用资金259928645.69元[40][89] 本次拟授予限制性股票情况 - 拟首次授予1328.00万股限制性股票，占计划草案公告日公司股本总额0.73%[41] - 董事徐新峰、沈昱及核心管理人员等获授不同数量限制性股票[43] - 限制性股票激励计划有效期最长不超过60个月[44] - 首次授予的限制性股票限售期分别为12、24、36个月，解除限售期比例分别为50%、30%、20%[49][50] - 激励对象任职期间每年转让股份不得超过所持本公司股份总数的25%，离职后半年内不得转让[54] - 首次授予的限制性股票2025 - 2027年分年度业绩考核，营收增长率分别不低于50%、80%、100%[64] - 各考核年度公司层面解除限售比例与业绩完成度挂钩[66] - 若预留部分2025年第三季度报告披露前授予，考核与首次授予一致；之后授予，考核期为2026 - 2027年[66] - 激励对象个人当年实际解除限售数量计算方式[67] - 个人年度绩效评价结果为A、B+时个人层面解除限售比例为100%，C、D时为0%[67] - 首次授予限制性股票需摊销总费用为5683.84万元，2025 - 2028年分别摊销2545.89、2297.22、698.64、142.10万元[78] 本次拟授予股票期权情况 - 拟首次授予519.00万份股票期权，约占激励计划公告日公司股本总额0.28%[90] - 董事梁启杰及核心管理人员等获授不同数量股票期权[92] - 股票期权激励计划有效期最长不超过60个月[92] - 首次授予的股票期权等待期为12、24、36个月，行权期行权比例分别为50%、30%、20%[94][97] - 激励对象任职期间每年转让股份不得超过所持本公司股份总数的25%，离职后半年内不得转让[99] - 首次授予股票期权2025 - 2027年业绩考核目标分别为以2024年营业收入为基数，增长率不低于50%、80%、100%[111] - 各考核年度公司层面行权比例与营业收入完成度挂钩[111] - 若预留部分股票期权在2025年三季度报告披露前授予，考核与首次授予部分一致；披露后授予，考核年度为2026 - 2027年[111] - 个人年度绩效评价结果为A、B+时，个人层面行权比例为100%；C、D时为0%[113] - 首次授予519.00万份股票期权需摊销的总费用为790.76万元，2025 - 2028年分别摊销338.29、319.61、109.28、23.58万元[125] - 首次授予的股票期权与限制性股票合计需摊销的总费用为6474.60万元，2025 - 2028年分别摊销2884.17、2616.83、807.92、165.67万元[127] 激励计划实施与终止 - 股权激励计划经公司股东会审议通过，且达到授予条件时，公司在规定时间内向激励对象授予限制性股票和/或股票期权[130] - 股东会审议通过激励计划且董事会通过向激励对象授予权益的决议后，公司应在60日内对激励对象进行授予并完成相关程序，否则终止计划[131] - 公司出现财务报告被出具否定或无法表示意见审计报告等情况，激励计划终止实施[152] 激励对象权益处理 - 激励对象出现多种情况时，已获授未解除限售的限制性股票由公司按授予价格回购注销，未行权的股票期权由公司注销[155][156] - 激励对象离职后两年内损害公司利益，公司有权追回全部税前收益[156][158]

股权激励资格 - 公司不存在禁止实施股权激励计划的情形[2] - 公司具备实施股权激励计划的主体资格[3] - 激励对象不存在不得参与股权激励的情形[3] - 激励对象主体资格合法有效[4] 激励计划合规 - 《激励计划（草案）》制定、审议流程和内容合规[4] - 对激励对象的授予安排等未侵犯公司及股东利益[4] - 公司无向激励对象提供财务资助的计划[4] 激励计划决策 - 监事会同意公司实行2025年限制性股票与股票期权激励计划[5] 激励计划意义 - 实施股权激励计划利于公司可持续发展[4]