上海爱旭新能源股份有限公司 章 程 二О二五年五月二十日 | 第一章 | 当 则 ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 . | | 第三章 | 服が | | 第一节 | 股份发行 . | | 第二节 | 股份增减和回购 . | | 第三节 | 股份转让 | | 第四章 股东和股东会 …………………………………………………………………………………………………………………………… 5 | | | 第一节 股东的一般规定 | | | 第二节 控股股东和实际控制人 . | | | 第三节 | 股东会的一般规定 . | | 第四节 | 股东会的召集 . | | 第五节 | 股东会的提案与通知 | | 第六节 | 股东会的召开 | | 第七节 | 股东会的表决和决议 | | 第五章 | 董事和董事会 ……………………………………………………………………… ...

上海爱旭新能源股份有限公司（600732） 董事会议事规则 上海爱旭新能源股份有限公司 董事会议事规则 （经 2025 年 4 月 28 日召开的第九届董事会第三十四次会议、2025 年 5 月 20 日召开的 2024 年 年度股东会审议通过） 第一章 总则 第一条 为了进一步规范上海爱旭新能源股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会的议事方式和决策程序，促使本公司董事和董事会有效地履行其职责，提高董 事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规 则》以及《上海爱旭新能源股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关 规定，制定本规则。 第二条 董事会是公司经营决策的常设机构，是股东会的执行机构，执行股东 会通过的各项决议，向股东会负责及报告工作，根据相关法律、法规和《公司章程》 的规定行使职权。 第三条 董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务。董事会秘书兼任董 事会办公室负责人，保管董事会印章。 第二章 董事会的组成 第四条 董事会由 7 至 9 名董事组成，其中独立董事占董事会成员的比 ...

证券代码：600732 证券简称：爱旭股份 公告编号：临 2025－047 上海爱旭新能源股份有限公司 关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 5 月 28 日(星期三) 下午 13:30-14:30 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频录播和网络互动 投资者可于 2025 年 5 月 21 日(星期三)至 5 月 27 日(星期二)16:00 前登 录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 IR@aikosolar.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 上海爱旭新能源股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 30 日发布公司 2024 年 ...

证券代码：600732 证券简称：爱旭股份 编号：2025－046 上海爱旭新能源股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 940 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 606,568,598 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 33.6121 | | 份总数的比例（%） | | 二、 议案审议情况 1 (一) 股东会召开的时间：2025 年 5 月 20 日 (二) 股东会召开的地点：浙江省义乌市后宅街道幸福湖路 100 号幸福湖国际会议 中心 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事长陈刚先生主持，会议的召开及表决方式符合《公司法》《公司 章程》及相关法律、法规的规定。 ...

北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于上海爱旭新能源股份有限公司 2024 年年度股东会的 法律意见书 国枫律股字[2025]A0245 号 致：上海爱旭新能源股份有限公司（贵公司） 北京国枫律师事务所（以下称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见证 贵公司 2024 年年度股东会（以下称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下称"《股东 会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下称"《证券法律业务管理办 法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下称"《证券法律业务执业规 则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《上海爱旭新能源股份有限公司章 程》（以下称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的召集与召开程序、召集人资格、出 席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等事宜，出具本法律意见书。 职责，遵循了 ...

关于上海爱旭新能源股份有限公司 2022 年度非公开发行股票 之保荐总结报告书 | 保荐机构名称 | 华泰联合证券有限责任公司 | | --- | --- | | 保荐机构编号 | Z26774000 | 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、本机构及本人自愿接受中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监 会"）、上海证券交易所对保荐总结报告书相关事项进行的任何质询和调查。 3、本机构及本人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业务管理办 法》的有关规定采取的监管措施。 保荐总结报告书 华泰联合证券有限责任公司 二、保荐机构基本情况 | 情况 | 内容 | | --- | --- | | 保荐机构名称 | 华泰联合证券有限责任公司 | | 注册地址 | 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 号前海深港基金小 128 | | 镇 | 栋 B7 401 | | 主要办公地址 | 深圳市福田区益田路 号基金大厦 27、28 层 5999 | | 法定代表人 江禹 | | ...

证券代码：600732 股票简称：爱旭股份 编号：临 2025－045 上海爱旭新能源股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 担保人：上海爱旭新能源股份有限公司（以下简称"公司"） ? 被担保人：珠海富山爱旭太阳能科技有限公司（以下简称"珠海爱旭"） ? 担保事项及金额：公司为珠海爱旭综合授信业务合计提供 15.00 亿元的连带 责任保证担保。 一、担保情况概述 （一）本次担保的基本情况 近日，公司与渤海银行股份有限公司深圳分行签署《最高额保证协议》，为珠 海爱旭在该行办理的综合授信业务合计提供 15.00 亿元的连带责任保证担保。 （二）本次担保履行的内部决策程序 公司于 2024 年 4 月 25 日召开的第九届董事会第二十六次会议、第九届监事会 第二十一次会议和 2024 年 5 月 22 日召开的 2023 年年度股东大会分别审议通过了《关 于 2024 年度对外担保额度预计的议案》，确定公司 2024 年度对外担保额度的上限 为 438.00 亿元。担保额度有效期至 2024 ...

证券代码：600732 股票简称：爱旭股份 编号：临 2025－045 上海爱旭新能源股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 担保人：上海爱旭新能源股份有限公司（以下简称"公司"） 被担保人：珠海富山爱旭太阳能科技有限公司（以下简称"珠海爱旭"） 担保事项及金额：公司为珠海爱旭综合授信业务合计提供 15.00 亿元的连带 责任保证担保。 截至本公告发布日，包括本次签署的 15.00 亿元担保在内，公司为子公司、 子公司为其他子公司累计提供担保的总额为 260.12 亿元（不同担保主体对同一融资 事项分别提供担保的，担保金额不重复计算），仍在公司 2023 年年度股东大会授权 的担保总额度 438.00 亿元范围内，无需再次提交董事会及股东会审议批准。 （二）本次担保履行的内部决策程序 公司于 2024 年 4 月 25 日召开的第九届董事会第二十六次会议、第九届监事会 第二十一次会议和 2024 年 5 月 22 日召开的 2023 年年度股东大会分别审议通 ...

上海爱旭新能源股份有限公司 600732 2024年年度股东会 会议资料 （会议召开时间：2025年5月20日） 上海爱旭新能源股份有限公司（600732） 2024 年年度股东会会议资料 上海爱旭新能源股份有限公司 2024 年年度股东会会议议程 会议时间：2025 年 5 月 20 日（星期二）下午 2:00 会议地点：浙江省义乌市后宅街道幸福湖路100号幸福湖国际会议中心 会议召集人：董事会 参会人员： 1.截止 2025 年 5 月 13 日（星期二）交易结束后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司登记在册的本公司股东或股东委托代理人（该代理人不必是公司股 东）； 2.公司董事、监事、高级管理人员及见证律师。 会议议程： 四、提请股东会审议如下议案 案 1 一、主持人宣布会议开始 二、介绍本次股东会出席情况及见证律师 三、推选计票员、监票员 议案1：2024年度董事会工作报告 议案2：2024年度监事会工作报告 议案3：2024年度财务决算报告 议案4：2024年年度报告（全文及摘要） 议案5：关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案 议案6：关于2025年度对外担保额度预计的议案 议案7： ...

报告公司投资评级 - 维持“买入 - B”的投资评级 [1][9] 报告的核心观点 - 2025Q1经营活动现金流转正，ABC出货大幅增长，公司已基本完成第一轮ABC电池组件产能投放，随ABC组件销售量增加，现金流好转，资产负债表有修复迹象，预计率先走出周期低谷 [4][7][8] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为5.5亿元、20.1亿元、36.8亿元，考虑ABC电池组件业务壁垒高、创新性强、成长空间大，维持“买入 - B”评级 [9] 根据相关目录分别进行总结 公司近一年市场表现 - 2025年5月12日收盘价11.36元，年内最高/最低17.18/7.36元，流通A股/总股本15.98/18.28亿，流通A股市值181.58亿，总市值207.62亿 [3] - 2025年3月31日基本每股收益和摊薄每股收益均为 - 0.16元，每股净资产2.66元，净资产收益率 - 6.44% [3] 事件描述 - 2024年公司实现营业收入111.6亿元，同比下降58.9%，归母净利润亏损53.2亿元；25Q1实现营业收入41.4亿元，同比增长64.5%，归母净利润亏损3.0亿元，毛利率0.53%，环比上升13.46pct，超市场预期 [4] 事件点评 - ABC组件出货量大幅增长，2024年组件销售收入49.6亿元，销售量6.33GW，同比增长12倍；2025Q1销售量达4.54GW，同比增长超5倍，环比增长超40%；2024 - 2025年Q1累计新增订单近15GW；2024年底ABC电池组件设计产能14.8GW，年末平均产能利用率78%，预计今年底产能超25GW，出货20GW [5] - ABC组件效率持续领先，截止2024年底已申请专利1011项，取得授权340项；ABC电池量产平均转换效率27.3%，组件量产效率24.6%（+0.4pct，行业第一），72版型输出功率640 - 655W，同等面积功率比TOPCon高6% - 10%；常规ABC组件较TOPCon溢价10% - 40%，满屏组件有更多溢价 [6] - 2025Q1经营活动现金净流入7.2亿元，首次转正；存货20.0亿元，环比下降5.5亿元，存货周转天数51天较2024年下降约34天，应付账款周转天数126天较2024年下降约20天；货币资金28.2亿元，环比增加9.1亿元 [7] 财务数据与估值 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入(百万元)|27,170|11,155|19,918|25,766|35,217| |YoY(%)|-22.5|-58.9|78.6|29.4|36.7| |净利润(百万元)|757|-5,319|552|2,011|3,680| |YoY(%)|-67.5|-802.9|110.4|264.1|83.0| |毛利率(%)|16.5|-9.9|13.3|21.5|22.2| |EPS(摊薄/元)|0.41|-2.91|0.30|1.10|2.01| |ROE(%)|8.7|-108.9|10.1|28.3|35.4| |P/E(倍)|27.4|-3.9|37.6|10.3|5.6| |P/B(倍)|2.4|5.8|5.1|3.6|2.3| |净利率(%)|2.8|-47.7|2.8|7.8|10.4| [11] 财务报表预测和估值数据汇总 - 资产负债表、利润表、现金流量表等多方面数据展示了公司2023A - 2027E的财务情况，包括流动资产、现金、应收票据及应收账款等项目的金额及变化，以及成长能力、偿债能力、营运能力、估值比率等财务比率 [12]