证券代码：600879 证券简称：航天电子 公告编号：临 2024-032 航天时代电子技术股份有限公司 监事会 2024 年第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 1、本次监事会会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关 规定 2、本次监事会于2024年6月10日向公司全体监事发出召开监事会会议的书面通知。 3、本次监事会会议于2024年6月12日（星期三）以通讯表决方式召开。 4、本次监事会会议应出席监事4人，实际出席监事4人。公司监事戴利民先生、蒋 丹鼎先生、闫懿女士、魏海青先生均亲自参加了投票表决。 二、监事会会议审议情况 （一）关于补选公司第十三届监事会监事的议案 本议案同意 4 票，反对 0 票，弃权 0 票。 会议以投票表决方式通过关于补选公司第十三届监事会监事的议案。 鉴于李伯文先生由于工作变动原因已辞去公司第十三届监事会监事职务，根据公司 控股股东中国航天时代电子有限公司的推荐，经公司监事会审议通过，决定提名郭海荣 先生为公司第十三届监事会 ...

证券代码：600879 证券简称：航天电子 公告编号：临 2024-030 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 近日，公司监事会收到监事李伯文先生的书面辞呈，由于工作变动原因，李 伯文先生辞去公司监事职务。 李伯文先生的辞职未导致公司监事会低于法定最低人数。根据《公司章程》 规定，李伯文先生的辞呈自送达公司监事会之日起生效。 特此公告。 航天时代电子技术股份有限公司 2024 年 6 月 12 日 航天时代电子技术股份有限公司 关于公司监事辞职的公告 ...

公司投资评级 公司是航天九院旗下唯一上市平台,是国内航天电子配套重要力量,有望充分受益于卫星互联网组网、无人机内贸出海需求释放和低空经济建设,未来三年业绩有望实现高增长。[10][73] 报告的核心观点 1. 国内航天电子配套核心单位,航天九院旗下唯一控股上市平台 [13][14][15][16] 2. 卫星互联网开辟航天配套、激光通信广阔需求,公司有望充分受益 [36][37][38][39][40][41][42][43] 3. 无人机出海、内需两旺,旗下飞鸿公司是集团无人作战系统牵头抓总单位 [51][52][61][62] 4. 低空趋势高度确定,旗下时代飞鹏是集团内eVTOL研制核心力量 [66][67][68] 分组1 - 国内航天电子配套核心单位,航天九院旗下唯一控股上市平台 [13][14][15][16] - 卫星互联网开辟航天配套、激光通信广阔需求,公司有望充分受益 [36][37][38][39][40][41][42][43] 分组2 - 无人机出海、内需两旺,旗下飞鸿公司是集团无人作战系统牵头抓总单位 [51][52][61][62] - 低空趋势高度确定,旗下时代飞鹏是集团内eVTOL研制核心力量 [66][67][68]

证券代码：600879 证券简称：航天电子 公告编号：2024-029 航天时代电子技术股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | | 52 | | --- | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,069,315,232 | | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | | 份总数的比例（%） | | 32.4103 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，公司董事长姜梁先生主持现场会议。会议以现场表 1 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 06 月 04 日 (二) 股东大会召开的地点：朗丽兹西山花园酒店（北京市海淀区丰智东路 13 号） (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 决与网络投票相结 ...

国浩律师（上海）事务所 关于 航天时代电子技术股份有限公司 2023 年年度股东大会 之 法律意见书 上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层邮编：200041 23-25th Floor, Garden Square, No. 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: (+86)(21) 5234 1668 传真/Fax: (+86)(21) 5234 1670 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二〇二四年六月 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于航天时代电子技术股份有限公司 2023 年年度股东大会之 法律意见书 致：航天时代电子技术股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受航天时代电子技术股份 有限公司（以下简称"公司"）委托，指派汤恩琪律师、凌宇斐律师（以下简称 "本所律师"）出席并见证公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）。 本所根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股 东大会规则》等有关法律 ...

关于 2024 年度第五期超短期融资券完成发行及 2023 年度第五期超短期融资券完成兑付的公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 航天时代电子技术股份有限公司（下称"公司"）2022 年年度股东大会审 议通过了《关于公司申请注册发行超短期融资券的议案》，向中国银行间市场 交易商协会申请注册总额不超过 60 亿元人民币的超短期融资券。2023 年 8 月 18 日，中国银行间市场交易商协会接受公司注册并签发了《接受注册通知书》 （中市协注［2023］SCP357 号）（详见 2023 年 8 月 31 日刊登在中国证券报、 上海证券报、证券时报及上海证券交易所网站上的相关公告）。 证券代码：600879 股票简称：航天电子 公告编号：临 2024-028 航天时代电子技术股份有限公司 近日，公司完成了 2024 年度第五期超短期融资券的发行工作，发行额为 5 亿元人民币，票面利率为 2.09%，期限为 83 天，主承销商为招商银行股份有限 公司。 公司 2023 年度第五期超短期融资券于 2023 年 11 ...

航天电子专业领跑科研生产联合体，占优平台自主创新多业务并进 多轮资产整合塑造航天电子和无人装备双领域核心稀缺上市平台型龙头 [9][10][11] - 航天电子是航天科技集团九院（中国航天时代电子技术有限公司）旗下唯一上市企业平台，经过多次资产重组整合，于2016年基本实现航天九院旗下企业类资产的整体注入 - 公司实际业务多发生在16家控股子公司和2家孙公司中，业务涵盖军、民品共8大板块 军品强需求驱动毛利率水平创新高，研发高投入护航业绩长期稳健增长 [24][25][26][27] - 2016年至2023年间，公司军品业务营收规模呈现稳步上升态势，军品毛利率水平亦持续保持在约20%-25%之间 - 公司加大研发投入和人才吸引力度以强化技术优势地位，2016-2023年间研发费用CAGR达18.74% 公司富集航天电子核心专业配套院优势技术资源，多业务板块并举发展 [28][29][30][31][32] - 公司在测控通信、惯性导航、集成电路、机电组件等航天电子业务领域均处于行业领先地位 - 公司掌握惯导全产业链研制生产能力，能够研制生产从平台到捷联，从位置捷联到速率捷联等全部主流技术路线惯导系统及仪表 太空域：以商业航天为矛乘势而起，以型号配套为盾牢筑业绩基石 低轨巨型星座催化卫通全新需求，灵活载荷赋能多元空天安全应用场景 [36][37][38][39] - 低轨卫星由于传输时延小，链路损耗低、发射灵活、应用场景丰富、建设制造成本低，已经成为卫星互联业务的重要发展方向 - 通用低轨卫星平台可搭载多样化的载荷，在空天安全领域具备非常广阔的扩展应用前景 我国低轨巨型星座建设后发直追，国家队统筹大规模星座建设需求落地 [40][41][42] - 根据国际电信联盟（ITU）披露，截至2023年末，中国星网公司、中国电信卫通公司等主体共申请计划发射低轨星座卫星总数超7万颗 - 2028年我国商业低轨卫星市场或接近6000亿，产业链上游卫星制造环节有望优先爆发 公司独享航天电子配套卡位优势，日常关联销售大增景气释放确认在即 [49][50][51][52] - 公司背靠航天科技九院，深度绑定航天"国家队"，独享航天电子设备配套卡位优势 - 公司预计2024年关联销售金额同比增加超90%，产业景气释放确认在即 无人化：深耕中近程多军种跨域拓展，内销外贸双循环牵引高景气 无人机已经融入现代战争各个阶段，中小型可消耗无人机或是未来重点 [53][54][55][56] - 军用无人机在军事领域中具有多重作用和广泛应用，已经融入现代战争的各个战斗阶段 - 推动满足各级部队战数需求的中小型可消耗无人机嵌入战场，已成为各国研制、使用无人装备的鲜明特征之一 公司无人装备谱系完整系列化发展，植根中近程拓展高空水下高端市场 [58][59][60][61][62] - 公司无人机谱系发展完备，拥有从300克至8吨级超近程、近程、中远程、巡飞作战四大系列30余型产品 - 公司积极入局忠诚僚机和水下无人装备市场，产品有望开拓高空和水下新兴高端应用场景 公司无人系统产品远销海外十余国，对外军贸有望开辟业绩成长新空间 [63][64][65] - 公司在无人系统及高端智能装备领域，市场开拓不断取得新突破，市场份额稳步提升 - 无人机军贸面向全球市场，市场空间更大、产品利润率更高、产品研制周期更简洁 实干派：剥离低效资产归核防务主业，锐意改革集聚活力效率势能 响应"顶层设计"全方位部署国改棋局，锚定航天强国目标强化经营管理 [67][68][69][70][71] - 国企改革的最终目的是强化国企在经济体制中的地位以及提升整体活力和效率 - 航天科技集团改革进展推进稳健，后续深化改革潜力仍较大 剥离民品业务归核聚焦防务主业发展，定增募资保障公司长期增长动能 [79][80][81][83] - 公司计划剥离亏损的民品电缆业务，聚焦航天电子和无人装备防务主业发展 - 公司完成41亿元定增募资，投资于智能无人系统装备产业化、智能电子及卫星通信产品产业化等领域 无人装备业务股权激励激发内部活力，产品化数智化转型引领降本增效 [84][85][86][87][88][89] - 公司在2020和2021年分别对无人系统业务子公司开展股权激励，有望激发人才团队的活力 - 公司提出以产品化为突破口，开拓现有产品的新应用场景，优化生产效率，提升公司的经营管理质量

报告公司投资评级 - 报告给出"增持"评级 [28] 报告核心观点 - 2023年公司实现营业收入187.27亿元,同比增长7.16%,达到年度经营计划的98.52% [8] - 2023年公司实现归母净利润5.25亿元,同比减少14.35% [8] - 2023年公司扣非后归母净利润4.13亿元,同比减少23.84% [8] - 2023年公司基本每股收益0.18元/股,同比减少21.33% [8] - 2023年公司加权平均净资产收益率2.98%,同比减少1.50pct [8] - 2024年一季度公司实现营业收入38.14亿元,同比下降14.50%,环比减少33.89% [9] - 2024年一季度公司实现归母净利润1.43亿元,同比减少21.43%,环比增长1078.94% [9] - 2024年一季度公司扣非归母净利润1.22亿元,同比减少29.57% [9] - 2024年一季度公司基本每股收益0.043元/股,同比减少35.82% [9] - 2024年一季度公司加权平均净资产收益率0.70%,同比减少0.45pct [9] 分产品经营情况 - 2023年公司航天产品营收143.49亿元,同比增加15.46%,占总营收的76.62% [4] - 2023年公司民用产品营收42.30亿元,同比降低12.86%,占总营收的22.59% [4] - 2023年公司其他业务营收1.48亿元,同比减少23.61%,占总营收的0.79% [4] 财务指标分析 - 2023年公司整体毛利率为20.32%,同比增加0.69pct [16] - 2023年公司归母净利率为3.15%,同比减少0.59pct [16] - 2023年公司加权平均ROE为2.98%,同比减少1.50pct [16] - 2024年一季度公司毛利率为19.15%,同比增加0.82pct,环比减少2.58pct [17] - 2024年一季度公司归母净利率为4.03%,同比减少0.05pct,环比增加2.94pct [17] - 2023年公司期间费用总额30.08亿元,同比增加14.60%,占营业收入的16.06%,同比增加1.04pct [17] - 2024年一季度公司期间费用合计5.71亿元,同比减少5.27%,期间费用率为14.98%,同比增加1.46pct [18] 现金流及应收应付情况 - 2023年公司经营活动现金流量净额为-10.20亿元,较去年增加3.57亿元 [19] - 2023年公司投资活动现金流量净额为-16.83亿元,较2022年减少7.98亿元 [19] - 2023年公司筹资活动现金流量净额为23.45亿元,同比减少54.08% [19] - 2024年一季度公司经营活动产生的现金流量净额-12.55亿元,同比增加1.94亿元 [20] - 2023年公司应收项目合计92.79亿元,同比增加14.32% [21] - 2023年公司存货194.99亿元,同比增长3.74% [22] - 2024年一季度公司应收账款、应收票据合计105.96亿元,较年初增长14.19% [23] - 2024年一季度公司存货196.81亿元,较年初增长0.93% [23] 关联交易情况 - 2023年公司向航天时代系统内单位销售商品关联交易实际金额为39.24亿元,完成率98.08% [25] - 2024年公司向集团公司成员单位关联交易销售商品、提供服务与租赁总额预计为75亿元,较2023年实际发生金额增加91.13% [25] 子公司经营情况 - 子公司航天长征全年实现营业收入37.58亿元,同比增长25.53%,净利润1.02亿元,同比减少10.26% [26] - 子公司航天光华全年实现营业收入17.36亿元,同比增加9.06%,净利润0.45亿元,同比降低33.47% [26] - 子公司光电科技全年实现营业收入9.77亿元,同比增加18.75%,净利润0.74亿元,同比增加19.52% [26] - 子公司航天飞鸿全年实现营业收入11.02亿元,同比增加125.70%,净利润0.77亿元,同比增加2800.87% [27]

证券代码：600879 证券简称：航天电子 公告编号：临 2024-027 航天时代电子技术股份有限公司 关于参加中国航天科技集团有限公司控股上市公司 2023 年度集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 航天时代电子技术股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3 月 23 日在上海证券交易所网站披露了《2023 年年度报告》。为加强与投资者沟通，推 进公司高质量发展，根据中国航天科技集团有限公司（以下简称"航天科技集 团"）统一安排，公司将与航天科技集团控股的其他 11 家上市公司共同参加 2023 年度集体业绩说明会。现将有关事项公告如下： 一、说明会类型 本次业绩说明会以现场交流、视频直播和网络文字互动形式召开，公司将针 对 2023 年度的经营成果、财务指标等相关事宜与投资者进行互动交流和沟通， 在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回复。 会议召开时间：2024 年 5 月 31 日（星期五）下午 14:30-17:30 网络直播地址：上证路演中心平 ...

证券代码：600879 证券简称：航天电子 公告编号：临 2024-004 航天时代电子技术股份有限公司董事会 航天时代电子技术股份有限公司 关于 2023 年度第三期超短期融资券兑付完成的公告 航天时代电子技术股份有限公司(以下简称"公司")于 2023 年 4 月 27 日发 行了 2023 年度第三期超短期融资券，发行总额为人民币 5 亿元，发行利率为 2.47%，期限为 270 天（详见 2023 年 5 月 5 日登载于中国证券报、上海证券报、 证券时报及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的相关公告）。 近日，公司已按照约定时限全部完成了 2023 年第三期超短期融资券的兑付 工作。 特此公告。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2024 年 1 月 26 日 ...