募集资金基本情况 - 公司于2019年10月通过科创板IPO公开发行5,000万股普通股，发行价格为18.79元/股，募集资金总额为93,950万元人民币，扣除发行费用（不含增值税）8,149.87万元后，募集资金净额为85,800.13万元人民币，资金于2019年10月31日全部到位 [1] 募集资金使用与余额 - 截至2025年6月30日，公司累计已使用募集资金72,548.35万元，募集资金账户余额为9,838.87万元，募集资金存放银行产生利息及理财收益共计5,095.65万元 [2][3] - 募集资金投资项目包括电器质量基础技术研发能力提升、重大技术装备环境适应性公共技术服务平台等，调整后投资总额为86,294.29万元 [2] 现金管理计划 - 公司拟使用最高不超过1.6亿元人民币的暂时闲置募集资金进行现金管理，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，额度内资金可循环滚动使用 [4][7] - 投资产品仅限于安全性高、流动性好的存款类产品，包括结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单、协定存款等，产品期限不超过十二个月 [4] - 现金管理收益将优先用于补足募投项目投资金额不足部分及公司日常经营所需流动资金 [4] 决策与审批程序 - 公司于2025年8月21日召开第二届董事会第十五次会议审议通过现金管理议案，授权财务总监在额度内行使投资决策权 [6][7][8] - 监事会同意公司使用不超过1.6亿元的闲置募集资金进行现金管理，认为该举措符合监管规定且不影响募投项目正常实施 [8] 保荐机构意见 - 保荐机构中信建投证券认为公司现金管理事项已履行必要审批程序，符合法律法规及交易所规则，不存在变相改变募集资金用途的情形 [8][9]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票2500万股 每股发行价格26.66元 募集资金总额6.665亿元[1] - 扣除发行费用后募集资金净额为6.16亿元 已由立信会计师事务所验证并出具验资报告[1] - 募集资金到账后已进行专户存储 并签署三方监管协议[1] 募集资金使用与管理 - 募集资金计划投资总额5.086亿元 实际拟投入募集资金4.886亿元[2] - 2023年4月变更部分募集资金用途 将信息化建设项目资金转用于德亚乳品渠道建设及品牌推广项目[2] - 超募资金总额1.087847亿元 通过四次决议分批用于永久补充流动资金 截至2024年12月已全部使用完毕[3] - 截至2025年6月30日 累计使用募集资金5.757235亿元 其中德亚乳品项目使用426.04万元[4] 现金管理方案 - 拟使用最高2500万元闲置募集资金进行现金管理[5] - 拟使用最高3亿元闲置自有资金进行现金管理[5] - 现金管理有效期自2025年8月23日起12个月 资金可循环滚动使用[5] - 投资品种限定为结构性存款、大额存单等安全性高、流动性好的产品 期限不超过12个月[5] 实施与风控 - 授权董事长行使决策权 财务负责人具体执行[5] - 现金管理资金通过专户操作 不得质押或挪用[6] - 公司将严格跟踪资金运作情况 加强风险控制和监督[7] 决策程序 - 董事会审议通过现金管理议案 同意相关额度及期限安排[7] - 监事会认为该事项符合监管要求 有利于实现资金保值增值[8] - 保荐机构中信建投证券对现金管理事项无异议[10] 会计处理与影响 - 公司将按企业会计准则进行会计核算 反映在资产负债表及损益表相关科目[9] - 现金管理不影响募集资金投资项目正常开展 不存在变相改变募集资金用途的行为[9]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券数量为1,214.7560万张，每张面值100元，募集资金总额为人民币121,475.60万元 [1] - 扣除发行费用合计903.62万元后，实际募集资金净额为人民币120,571.98万元 [1] - 募集资金于2023年8月到位，全部存放于专项账户并签署三方监管协议 [1] 募集资金使用项目 - 募集资金拟投入两个项目：深信服长沙网络安全与云计算研发基地建设项目及软件定义IT基础架构项目，总投资额212,457.00万元，拟使用募集资金120,571.98万元 [2] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额合计约3.43亿元 [2] 现金管理计划 - 拟使用不超过人民币3亿元闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型产品 [3] - 使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，资金可循环滚动使用 [3][5] - 投资决策由公司经营管理层行使，具体实施由财经管理部负责 [4] 审批程序与监督 - 公司于2025年8月20日召开董事会及监事会，审议通过现金管理议案 [5] - 保荐人中信建投证券对现金管理计划无异议，认为其符合相关法规要求 [5][6] 资金管理目标 - 提高募集资金使用效率，增加资金收益，为公司及股东获取更多回报 [2][4] - 不影响募集资金投资项目建设和公司正常经营 [2][4]

本次询价转让概况 - 天津丰荷科技合伙企业作为出让方通过询价转让方式减持国博电子首发前股份 持股数量未披露但占总股本比例未明确[1] - 拟转让股份数量为14,900,373股 占公司总股本比例2.50% 占出让方所持股份比例33.54%[1] - 转让方式为科创板首发前股东向特定机构投资者询价转让 符合《询价转让和配售指引》规定[2] 转让定价机制 - 价格下限设定为发送《认购邀请书》日前20个交易日股票交易均价的70% 具体基准日为2025年8月15日[2] - 价格确定采用"价格优先、数量优先、时间优先"原则 通过簿记建档方式排序[2][3] - 若有效认购超14,900,373股 则按累计有效申购的最低认购价格作为转让价格 若不足则全部有效认购均获配售[3] 询价转让执行过程 - 向197家机构投资者发送认购邀请 包括47家基金公司、48家证券公司、14家保险公司及合格境外投资者[4] - 收到37份有效报价 最终确定转让价格为51.51元/股 总交易金额767,518,213.23元[5][6] - 23家投资机构获配股份 锁定期未明确披露 私募基金类机构占多数[7] 资格合规性核查 - 出让方股份已完成锁定 无质押、司法冻结等权利受限情形 符合《询价转让和配售指引》第十一条要求[9] - 受让方均为专业机构投资者 包含13家备案私募基金管理公司 均符合科创板网下投资者资格规定[10][11] - 经核查无利益输送情形 受让方与出让方、组织券商不存在控制关系或一致行动人关联[11] 信息披露与合规结论 - 组织券商督导国博电子披露《询价转让计划书》及《转让定价情况提示性公告》[8] - 整个转让过程符合《公司法》《证券法》及科创板相关监管规定 结果公平公正[12]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 4,545.34 万股，每股发行价格为人民币 15.37 元，募集资金总额为人民币 698,618,758.00 元 [2] - 减除发行费用（不含增值税）人民币 57,639,206.34 元后，募集资金净额为人民币 640,979,551.66 元 [2] - 募集资金净额已由中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具验资报告（中汇会验[2022]0867 号） [2] 募集资金投资项目情况 - 募集资金扣除发行费用后拟用于三个项目：高品质焊丝智能生产线建设项目、特种高合金焊丝制备项目、工程技术中心建设项目，合计拟投入募集资金人民币 56,284.00 万元 [3] - 截至 2025 年 6 月 30 日，公司累计使用募集资金人民币 35,798.28 万元（含超募资金补流），尚未到期归还的募集资金临时补充流动资金人民币 17,000.00 万元 [4] - 尚未使用的募集资金余额为 13,566.00 万元，其中闲置募集资金理财余额为 11,702.56 万元 [4] 前次使用闲置募集资金临时补流及归还情况 - 公司于 2024 年 8 月 19 日审议通过使用闲置募集资金中的 1.70 亿元暂时补充流动资金，使用期限不超过 12 个月 [4] - 公司已于 2025 年 7 月 31 日将上述 1.70 亿元资金全部归还至募集资金专用账户 [5] 本次使用闲置募集资金临时补流计划 - 公司拟使用不超过人民币 5,000.00 万元闲置募集资金用于临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月 [6] - 资金仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不用于证券投资等高风险投资，不影响募集资金投资项目正常进行 [6] 本次资金使用的合理性和必要性 - 因募集资金投资项目建设存在周期，部分资金短期闲置，临时补流可提高资金使用效率并缓解流动资金需求 [6] - 按银行贷款市场报价利率（LPR）3.00%计算，使用 5,000.00 万元预计可节约财务费用 150.00 万元（一年测算） [6] 审议程序及保荐人意见 - 公司于 2025 年 8 月 20 日召开董事会审议通过本次资金使用计划 [7] - 保荐人认为该事项履行了必要审批程序，符合监管规定及公司管理制度，对资金使用无异议 [7]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）45,453,400股，每股发行价格人民币15.37元，募集资金总额人民币698,618,758元[2] - 扣除发行费用（不含增值税）人民币57,639,206.34元后，募集资金净额为人民币640,979,551.66元[2] - 募集资金已于2022年3月16日由中汇会计师事务所完成验资并出具验资报告（中汇会验[2022]0867号）[2] - 公司对募集资金实行专户存储管理，并与保荐人、监管银行签订三方监管协议[2] 募集资金投资项目 - 募集资金扣除发行费用后全部用于投资项目，投资总额为人民币562,840,000元[3][4] - 项目具体规划通过招股说明书披露[3] 募投项目实施地点变更概况 - 变更项目为"高品质焊丝智能生产线建设项目"中的"高品质铝合金焊丝"和"高强钢焊丝"子项目[4] - 实施地点由原"江苏省常州市华通路68号"调整为"江苏省常州市长虹东路386号"[4] - 变更原因包括优化资源配置、提升运营效率、适应市场环境及未来发展规划需求[4] - 变更有利于产品整体生产实施和项目布局优化[4] 实施地点变更影响分析 - 变更未涉及募集资金投向、用途、投资总额及实施主体的调整[4][5] - 不影响募投项目建设的背景和实质内容[4][5] - 不存在变相改变募集资金投向或损害股东利益的情形[4][5] - 符合公司长期发展规划和经营发展需要[4][5] 决策程序履行情况 - 变更事项经公司第五届董事会第二次会议审议通过[5] - 属于董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议[5] - 董事会认定变更系为提高募集资金使用效率作出的审慎决定[5] 保荐机构核查意见 - 变更事项已履行必要决策程序，符合《上市公司募集资金监管规则》等法规要求[6] - 不存在变相改变募集资金用途的情形，不影响投资计划正常进行[6] - 保荐人对变更无异议[6]

保荐工作执行情况 - 保荐机构中信建投证券股份有限公司对哈焊华通信息披露文件进行及时审阅，未出现延迟情况 [1] - 公司已建立并有效执行包括防止关联方占用资源、募集资金管理、内控制度、关联交易制度等规章制度 [1] - 保荐机构每月查询一次募集资金专户，确认项目进展与披露文件一致 [1] - 保荐机构列席公司董事会1次、股东大会1次，并完成相关文件审阅 [1] - 现场检查次数为1次，未发现需整改问题 [1] - 保荐机构发表独立意见7次，未提出非同意意见 [1] - 保荐机构未向交易所报告任何事项 [1] - 公司无需要特别关注的事项 [1] - 保荐机构于2025年6月26日开展一次培训，内容涉及募集资金存放、使用和管理注意事项 [1] 公司合规与承诺履行 - 公司及股东在所有承诺事项上均履行义务，包括股份锁定、稳定股价、欺诈发行防范、摊薄回报补偿、利润分配政策、招股书真实性及承诺约束措施 [2] - 未出现任何未履行承诺的情况，无需采取解决措施 [2] 其他相关事项 - 保荐机构及公司均未受到监管措施，无整改事项 [2] - 公司未进行证券投资、风险投资、委托理财等业务 [2] - 公司未出现重大经营、财务、管理或技术变化 [2]

交易方案概述 - 云南铜业拟通过发行股份方式购买云铜集团持有的凉山矿业40%股份 交易作价232,351.05万元 同时向中铝集团和中国铜业募集配套资金150,000万元 [4][10][12] - 标的资产采用资产基础法评估 评估值600,877.62万元 增值率320.50% 交易价格扣减评估基准日后标的资产对应现金分红8,000万元 [9][10] - 发行股份购买资产与募集配套资金互为独立 但配套资金成功与否不影响主交易实施 [34] 标的资产情况 - 凉山矿业主营铜等金属矿的开采、选矿及冶炼 属于有色金属冶炼和压延加工业 行业代码C32 [7][10] - 核心资产包括拉拉铜矿采矿权和红泥坡铜矿采矿权 评估值合计476,937.53万元 [39] - 标的公司2023年、2024年及2025年1-3月存在较大金额关联销售和采购 主要交易对象为上市公司及其下属企业 [29] 发行条款设计 - 发行股份购买资产价格9.07元/股 募集配套资金价格同为9.07元/股 均不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价80% [10][11][36] - 向云铜集团发行256,175,356股支付交易对价 向中铝集团和中国铜业发行165,380,374股募集配套资金 [10][11][37] - 交易对方自愿延长锁定期至60个月 远超法定36个月要求 [10][11][38] 业绩承诺安排 - 业绩承诺资产为拉拉铜矿和红泥坡铜矿采矿权 承诺期为期三年 累计净利润承诺132,378.68万元(若2025年交割)或201,213.38万元(若2026年交割) [39] - 采用累计净利润承诺方式 未达承诺时优先以股份补偿 补偿金额不超过交易对价190,775.01万元 [39][40][41] - 期末进行减值测试 减值额大于已补偿金额时需另行补偿 [41] 资金用途规划 - 募集配套资金150,000万元中75,000万元用于标的公司红泥坡铜矿采选工程项目 占比50% [10][11] - 另75,000万元用于补充上市公司流动资金 占比50% [10][11] - 红泥坡铜矿项目尚处于建设期 建成投产后将提升资源自给率和盈利规模 [16][21][22] 股权结构变化 - 交易前云铜集团持股31.82% 中铝集团持股1.98% 交易后云铜集团持股36.85% 中铝集团持股6.18% 中国铜业持股2.27% [13][14] - 云铜集团及其一致行动人合计持股比例从33.80%提升至45.30% 触发要约收购义务 已获股东大会豁免 [14][24][25] - 交易不会导致控制权变更 上市公司控股股东仍为云铜集团 实际控制人仍为中铝集团 [14] 财务影响分析 - 2024年交易后总资产从4,925,647.69万元增至5,162,280.70万元 归母净利润从55,969.05万元增至62,580.06万元 [16] - 2024年基本每股收益从0.2793元略降至0.2769元 主要因标的公司受铜精矿冶炼加工费下降影响盈利能力阶段性下降 [16][20][26] - 长期看随着红泥坡铜矿项目投产 资源自给率和盈利规模将提升 最终增厚每股收益 [16][21][22] 交易背景与目的 - 交易落实国家铜产业高质量发展政策 符合国务院国资委关于央企控股上市公司加强市值管理和产业整合的要求 [30][31][32] - 有效解决云铜集团与上市公司同业竞争问题 履行云铜集团2018年和2023年作出的公开承诺 [33] - 提升上市公司铜资源储备和产能布局 增强主业竞争优势和持续盈利能力 [12][33][34] 审批进度 - 已获交易双方内部决策机构批准 国务院国资委预审核通过 上市公司董事会和股东大会审议通过 [17][18] - 尚需获得国务院国资委正式批准 深交所审核通过及中国证监会予以注册 [18][26] - 云铜集团及其一致行动人已获得股东大会豁免要约收购义务 [18][24][25]

外汇与货币政策 - 高盛预计美元走弱将推动新兴市场货币套息交易表现强劲 中期看好巴西雷亚尔、南非兰特和匈牙利福林作为套息交易多头标的 若关税结果温和印度卢比将持续升值 [1] - 凯投宏观认为美联储7月会议纪要略偏鹰派 但由于时间早于惨淡的7月就业报告 纪要已过时 鲍威尔本周讲话应更深入揭示9月降息前景 [1] - 凯投宏观指出美国短期利率面临上升风险 市场对美联储降息前景过于自信 已计入今年至少两次降息 10年期美债收益率当前4.300%预计在上下50基点区间波动 [1] - 巴克莱发现英国7月基础服务业通胀从6月4.2%放缓至3.9% 但整体服务业通胀从4.7%加速至5.0% 基础服务业通胀放缓使11月降息可能性存在 [2] - 法兴银行认为英国财政前景黯淡 更高税收和经济增长放缓将导致英镑中期逐步走弱 欧元兑英镑图表支撑位可能升至0.8700 [3] - 法兴银行表示欧元兑美元三个月期隐含波动率触及近五个月低点6.847% 最新报6.950% 可能因鲍威尔讲话、就业通胀数据和美联储政策决定而反弹 [4] 人工智能与算力投资 - 中金公司预计到2026年全球AI液冷市场规模将达到86亿美元 液冷技术凭借散热效率高和部署密度大优势正加速取代风冷成为主流 [5] - 中信建投认为AI大模型用户渗透率仍较低 发展处于中初级阶段 产业化应用周期才开始 算力投资方兴未艾 资本开支会随大模型收入增长而增长 [8] 大宗商品与钴市场 - 华泰证券认为钴长期供需格局优化 钴价或在2025-2027年迎来周期性上行机会 2026-2027年钴供需关系大概率延续短缺状态 价格中枢或在35万元/吨以上 [6] A股市场资金动态 - 华泰证券指出上周市场成交额突破2万亿 A股量价齐升 交易型资金活跃度位于高位但未出现明显拥挤信号 私募产品备案数量8月上旬666只环比7月上行6% 外资及险资或为后续主要增量来源 [6] 现制饮品行业 - 中信证券认为7月现制饮品行业受益于第三方外卖平台补贴 全国奶茶、咖啡门店总数呈现较快增长 具备产品创新和线下引流能力的头部品牌有望穿越周期 [7] 债券市场 - 天风证券称"看股做债"逻辑在三季度可能延续 债市或延续震荡格局 10年国债收益率在1.75%-1.80%区间可逐步配置 [9]

A股市场表现 - 上证指数一度跌超0.2%后反弹，深证成指和创业板指数下跌 [2] - 沪深两市成交额突破2万亿元，为今年以来首次连续7个交易日突破该水平 [2] - 证券股集体回调，长城证券跌6.56%至11.96元，哈投股份跌5.22%至7.81元 [2][3] - 银行股逆势走强，农业银行和邮储银行盘中创历史新高 [3] 个股表现 - 多只高位股跌停，包括联环药业、中电鑫龙、飞龙股份、金田股份等 [4] - 申联生物、赛诺医疗、济民健康等个股跌幅超过8% [4] - 港股瑞声科技盘中最大跌幅超14%，上半年收入同比增长18.4%至133.2亿元，股东应占溢利同比增长63.1%至8.76亿元 [6][8] 港股市场表现 - 恒生指数跌超0.5%，恒生科技指数跌逾1% [6] 市场分析 - A股整体估值水平处于合理区间，但需关注交易量快速提升可能带来的短期波动 [8] - 8月18日全市场交易额超过2.8万亿元，自由流通市值换手率超过5%，历史经验显示短期波动可能加大 [8]