化工新材料产业发展现状 - 2023年化工新材料产能约4900万吨/年，产量超3600万吨，产值1.37万亿元，与2022年基本持平但呈现量增价减趋势（锂电池材料产值从5400亿元降至4800亿元）[5] - 产业体系持续健全，形成10大重点领域包括工程塑料、高端聚烯烃、高性能纤维、特种橡胶、氟硅树脂、聚氨酯材料、功能性膜材料、电子化学品、锂电池材料等[4] - 技术创新取得突破，光伏级EVA、光学级PMMA、超高分子量聚乙烯、高强高模碳纤维、193纳米光刻胶等产品实现国产化[7][8] 重点技术突破领域 - 高端聚烯烃：超高分子量聚乙烯树脂、光伏用EVA树脂、茂金属聚丙烯、聚丁烯-1等[10] - 工程塑料：聚碳酸酯、聚苯醚、尼龙56/12等[10] - 特种工程塑料：聚苯硫醚、聚酰亚胺、聚醚醚酮等[10] - 高性能纤维：T1000级碳纤维、聚酰亚胺纤维、超高分子量聚乙烯纤维等[10] - 电子化学品：193纳米光刻胶、电子级硅烷、高纯度电子气体等[10][61] 主要企业布局 - 央企：中石油聚焦高端聚烯烃/碳纤维，中石化发展高性能橡胶/纤维，中化控股布局工程塑料/有机硅[11] - 民企龙头：万华化学（聚氨酯/电子化学品）、巨化（氟化工）、兴发（有机硅）、泰和新材（芳纶）等[11] - 细分领域：盛虹（EVA）、东岳（氟化工）、合盛硅业（硅材料）、金发科技（改性塑料）等企业在各自领域达到国际先进水平[11] 区域产业集群 - 上海化工园区：电子化学品/高端聚烯烃[16] - 宁波石化经济区：高性能纤维/石墨烯[16] - 江苏常熟：氟硅材料[16] - 广东惠州：高端聚烯烃/工程塑料[16] - 山东淄博：聚氨酯/氟硅材料[16] - 全国形成20个特色新材料园区，覆盖所有重点领域[16] 供需结构分析 - 2023年行业结构性矛盾突出，高端产品自给率普遍低于70%[22] - 预测2025年高端聚烯烃自给率70%、工程塑料70%、电子化学品70%[22] - 传统产品产能过剩，高性能产品如POE弹性体、EVOH等仍依赖进口[29] 电子化学品进展 - 半导体领域：6寸及以下晶圆湿电子化学品国产化率82%，8寸以上仅20%[56] - 显示面板：6代线以上湿电子化学品国产化率约10%[56] - 光刻胶：G线国产化率超60%，KrF部分量产，ArF尚在验证阶段[62] 锂电池材料发展 - 2023年正极材料总产量201.7万吨，其中磷酸铁锂119.6万吨占比59%[70] - 电解液产量89.1万吨，负极材料137万吨，隔膜133.7亿平方米[70] - 重点发展高镍正极、硅基负极、新型锂电隔膜、高电压电解液等[71]

会议安排 - 公司第五届董事会第二十七次会议通知于2025年6月20日发出，6月27日现场召开[2] - 会议应出席董事6人，实际出席6人[2] 委员会调整 - 董事会原审计与风险管理委员会改为审计与风险委员会，由3人组成[3] - 董事会原战略委员会改为战略与投资委员会，由3人组成[5] - 提名委员会、薪酬与考核委员会均由3人组成[5] 议案表决 - 《关于调整公司董事会专门委员会名称及其组成人员的议案》表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票[6]

纪要涉及的公司 中国化学 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营目标** - 2025 年新签合同计划 3700 亿元，营收计划 1960 亿元，利润总额计划 75 或 76 亿元，目标较去年增长，公司对完成目标有信心，因往年常超预期[2][3] - 截至 2025 年 5 月新签合同额 1508 亿元，同比降近 10%，距上半年目标差约 300 亿元，预计下半年赶上，新疆煤化工项目和海外订单将助力[2][3][4] 2. **久日新材项目** - 2024 年底换二代催化剂，截至 2025 年 6 月中旬负荷提至 80%-85%，计划二季度满产，生产以销定产[2][5] - 2025 年盈利目标盈亏平衡，上半年负荷 50%或更低，下半年提负荷和加强销售抵消亏损[2][6] - 80%负荷率稳定，工艺流程打通，未提及催化剂进一步研发计划[7] 3. **己二腈业务** - 暂无三代或四代技术升级明确计划，但会探索更优工艺[2][8] - 产品质量与外资接近，聚焦一期工程，无二期扩产计划[2][14][15] - 定价结合原材料价格和成本优化，提供优惠抢市场份额[2][15] 4. **尼龙 66 业务** - 积极推动国产替代，加强与头部客户合作，销售己二腈、己二胺和尼龙 66，客户包括神马、万华等[2][10][11][12] 5. **海外业务** - 2025 年境外市场拓展规模预计达 1400 亿元，较去年增长，深耕“一带一路”沿线，强化南亚东盟，开发中亚、中东及拉美市场[2][4][16][17] - 海外业务布局遵循“一体两翼”战略，巩固化工优势，推进全产业链发育，与国内企业合作“出海”[17] 6. **新疆煤化工业务** - 潜力大，未来 5 - 6 年投资规模约 5000 亿元，2025 年新签合同额预计约 400 亿元，高于 2024 年全国水平[3][19] - 部分项目进展慢，相关合同预计三季度集中释放[3][4] 7. **战略规划** - 制定“135”战略，用五年再造更高质量中国化学，双轮驱动，抓科技研发和内部管理[3][24][25] - 成立战略新兴产业管理部整合实业项目[25] 8. **其他业务进展** - 环氧丙烷和 PBAT 项目完成建设和试生产，等市场时机开车[20] - 聚焦尼龙产业链，研发尼龙 12 等产品，建设千吨级尼龙聚合平台；高端聚烯烃领域试生产，绿色化工项目研发中[21] 9. **财务与激励** - 2025 年经营性现金流预计维持当前或去年水平[25] - 无第二期股权激励计划，因国资委鼓励力度下降且业绩指标要求高[24] - 内部推进提升分红比例或频次工作，若提升幅度不大[26] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 公司已签署部分合同因业主保密未披露[4] 2. 中东地区虽曾地缘局势紧张，但公司业务合同额未明显压制，预计未来业务趋势良好[18] 3. 公司未按区域统计项目毛利率，化工类项目利润好，基础设施项目利润率低[19] 4. 公司正在策划“十五五”收入规划，预计 2025 年三季度有初步成果[22] 5. 公司面临回款压力和业主需求不足问题，通过提质增效等措施应对，后续加强项目管理系统化[25]

中国化学工程集团有限公司人事变动 - 邓兆敬任公司党委副书记、董事 并被提名为总经理人选 [1] - 胡富申任公司党委副书记 [2] 中国机械科学研究总院集团有限公司人事变动 - 李晓东被免去纪委书记职务并退休 [3] 中国冶金地质总局人事变动 - 丁传锡被免去副局长职务并退休 [4] 中国建筑科学研究院有限公司董事变动 - 聘任李跃平、魏锁为公司外部董事 [5] 新兴际华集团有限公司董事变动 - 聘任庄小雄、彭碧宏、雷平为公司外部董事 [6] - 吴孟飞不再担任公司外部董事职务 [6] 南光（集团）有限公司董事变动 - 聘任钟华、姜岩（女）、马绍祥为公司外部董事 [7] - 张宗真不再担任公司外部董事职务 [7]

股东会基本信息 - 2024年年度股东会通知于2025年6月5日公告，现场会议于2025年6月26日14:30召开[7] - 出席股东会的股东及股东代表共713人，代表股份33.29513731亿股，占比54.5042%[9] - 现场出席投票的股东及股东代表2人，代表股份26.37522875亿股，占比43.1763%[9] - 参与网络投票的股东711人，代表股份6.91990856亿股，占比11.3279%[9] 议案审议情况 - 股东会共审议16项议案，其中议案9、14为特别决议议案[13] - 议案5、8关联股东中国化学工程集团有限公司、国化投资集团有限公司回避表决[13] 议案表决结果 - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意30.53296494亿股，占比91.7039%[13] - 《关于公司2025年度财务预算报告的议案》同意30.5410175亿股，占比91.7281%[16] - 《关于公司2024年度利润分配的议案》同意30.5327995亿股，占比91.7034%[17] - 《关于公司2025年度对子公司财务担保计划的议案》同意29.83905709亿股，占比89.6198%[18] - 《关于财务公司与集团公司签约金融服务协议暨关联交易的议案》同意359,133,101股，占比51.8985%[20] - 《关于公司2025年度投资计划的议案》同意3,005,897,856股，占比90.2803%[22] - 《关于公司2024年年度报告的议案》同意3,052,705,094股，占比91.6862%[24] - 《关于调整公司2025年度日常关联交易预计金额和预计2026年度日常关联交易金额的议案》同意359,006,801股，占比51.8802%[24] - 《关于回购注销部分限制性股票的议案》同意3,054,112,470股，占比91.7284%，中小投资者同意占比68.3797%[26] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意3,053,193,994股，占比91.7008%[28] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意3,053,230,394股，占比91.7019%[29] - 《关于公司2024年度独立董事述职报告的议案》同意3,053,273,294股，占比91.7032%[30] - 《关于聘任公司2025年度审计机构的议案》同意3,053,614,284股，占比91.7135%，中小投资者同意占比68.3225%[31] - 《关于选举公司第五届董事会董事（王伟）的议案》同意2,979,934,035股，占比89.5005%，中小投资者同意占比59.8628%[33] 选举情况 - 选举兰如达为独立董事，同意2,979,524,126股，占出席会议有表决权股份总数的89.4882%，中小投资者同意占比59.8158%[35] - 选举李健为独立董事，同意2,939,387,229股，占出席会议有表决权股份总数的88.2827%，中小投资者同意占比55.2074%[35] 决议有效性 - 本次股东会召集、召开程序等符合相关规定，决议合法有效[37]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人人数为713人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为3329513731股，占比54.5042%[3] - 公司在任董事5人，出席4人；在任监事3人，出席3人[4] 议案表决情况 - 2024年度财务决算报告议案同意票数3053296494，占比91.7039%[5] - 2025年度财务预算报告议案同意票数3054101750，占比91.7281%[5] - 2024年度利润分配议案同意票数3053279950，占比91.7034%[6] - 2025年度对子公司财务担保计划议案同意票数2983905709，占比89.6198%[6] - 财务公司与集团公司签约金融服务协议暨关联交易议案同意票数359133101，占比51.8985%[6] - 2025年度投资计划议案同意票数3005897856，占比90.2803%[7] 股东持股情况 - 持股5%以上普通股股东持股2458550228股，占比100%[15] - 持股1%-5%普通股股东持股342219635股，占比情况复杂[15] - 持股1%以下普通股股东持股情况复杂[15] 部分议案详细表决 - 2024年度利润分配议案同意、反对、弃权票数及比例[15] - 2025年度对子公司财务担保计划议案同意、反对、弃权票数及比例[16] - 财务公司与集团公司签约金融服务协议暨关联交易议案同意、反对、弃权票数及比例[16] - 调整公司2025年度日常关联交易预计金额和2026年度日常关联交易金额议案同意、反对、弃权票数及比例[16] - 回购注销部分限制性股票议案同意、反对、弃权票数及比例[17] - 聘任公司2025年度审计机构议案同意、反对、弃权票数及比例[17] 董事选举情况 - 王伟当选第五届董事会董事，得票数2979934035，占比89.5005%[14] - 王伟、兰如达、李健分别获对应票数及占比[17]

沪深300建筑工程指数表现 - 沪深300建筑工程指数报3545 51点 [1] - 近一个月上涨2 45% 近三个月上涨0 96% 年至今下跌5 80% [1] 指数编制规则 - 沪深300行业指数系列按行业分类标准分为11个一级行业 35个二级行业 90余个三级行业及200余个四级行业 [1] - 以2004年12月31日为基日 以1000 0点为基点 [1] - 样本每半年调整一次 分别在每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整 在下一个定期调整日前一般固定不变 [2] 指数持仓结构 - 上海证券交易所占比100 00% [2] - 基础设施建设占比56 84% 房屋建设占比35 92% 专业工程占比7 24% [2] 样本调整规则 - 当沪深300指数调整样本时 沪深300行业指数样本随之进行相应调整 [2] - 样本公司行业归属变更时将进行相应调整 [2] - 样本退市时将从指数样本中剔除 [2] - 样本公司发生收购 合并 分拆等情形参照计算与维护细则处理 [2]

股东大会安排 - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为2025年6月26日9:15至15:00 [1] - 会议议程包括议案审议、投票表决、宣布结果等环节，定于6月26日14:30在北京中国化学大厦召开 [3] 财务决算与预算 - 2024年营业收入1858.44亿元同比增长4.20%，营业成本增长3.39%低于收入增幅，研发投入增长6.01% [4] - 2024年资产负债率70.48%同比下降0.28个百分点，总资产2334.22亿元同比增长6.53% [5] - 2025年预算营业收入1950亿元同比增长4.49%，利润总额76.8亿元同比增长4.36%，资产负债率目标70.85% [8] 利润分配方案 - 2024年拟每10股派发现金红利1.86元（含税），总计分红11.36亿元占净利润比例19.97% [9] - 分红方案以股权登记日总股本为基数，若总股本变动将调整总额但维持每股分配比例不变 [10] 投资与担保计划 - 2025年投资计划总额98.89亿元，其中固定资产投资项目71.21亿元，股权投资项目27.68亿元 [21] - 拟为子公司提供财务担保额度161亿元，包括融资担保12亿元和授信支持149亿元 [11] 关联交易安排 - 财务公司与控股股东签订金融服务协议，约定存款利率不高于市场水平，贷款额度不超过180亿元 [14][15] - 调整2025年关联交易预计金额并新增2026年预计额度，涉及存款、贷款等多项金融服务 [23] 公司治理调整 - 修订《公司章程》及股东会、董事会议事规则，完善治理结构 [44] - 补选王伟为董事候选人，兰如达、李健为独立董事候选人，均具备丰富行业经验 [45][48] 经营成果亮点 - 2024年销售费用率下降至0.27%，管理费用增长19.2%主要因规模扩大 [5] - 经营活动现金流净额87.22亿元，投资活动现金流净流出37.60亿元 [7] - 荣获投资者关系"天马奖"、ESG百强等荣誉，信息披露评级为"A"级 [26]

业绩数据 - 2024年度营业总收入1866.13亿元，同比增长4.14%[6] - 2024年度营业成本1670.55亿元，同比增长3.39%，占比89.89%[6][7] - 2024年销售费用5.01亿元，同比增长1.51%[7] - 2024年管理费用35.48亿元，同比增长19.2%[7] - 2024年财务费用2.22亿元，上年同期 - 1.69亿元[7] - 2024年度研发费用65.34亿元，同比增长6.01%[8] - 2024年度利润总额73.59亿元，同比增长6.57%[8] - 2024年末资产总额2334.21亿元，同比增长6.53%[9] - 2024年末负债总额1645.24亿元，同比增长6.11%[9] - 2024年末股东权益688.98亿元，同比增长7.53%[9] - 2024年资产负债率70.48%，同比下降0.28个百分点[9] - 2024年应收账款362.52亿元，同比增长38.08%[9] - 2024年经营活动现金流量净额87.22亿元，同比下降4.51%[11] - 2024年新签合同额3669.4亿元，完成预算111.19%[13] - 2024年归属于上市公司股东净利润56.8793390573亿元，拟派现11.3622291733亿元[16] 预算规划 - 2025年新签合同额预算3700亿元，较2024年预算增长12.12%[14] - 2025年营业总收入预算1950亿元，较2024年完成值增长4.49%[14] - 2025年利润总额预算76.8亿元，较2024年完成值增长4.36%[14] - 2025年资产负债率预算71.13%，较2024年预算降0.37个百分点，较完成值升0.65个百分点[14] 资金安排 - 2025年对子公司财务担保额度161亿元，含融资担保12亿、授信支持149亿[20] - 2025 - 2026年甲方在乙方存款余额每日最高180亿元[30] - 2025 - 2026年乙方向甲方贷款余额每日最高分别为130亿、160亿元[30] - 2025 - 2026年乙方为甲方其他金融服务累计额分别不超17亿、23亿元[31] - 2025 - 2026年乙方吸收甲方存款付息等分别不超1.5亿、1.45亿元[31] - 2025 - 2026年乙方提供贷款等收费分别不超3亿、2.9亿元[31] - 2025年投资计划总额98.89亿元，含固投71.21亿、股权投资27.68亿[42] 股权变动 - 拟回购注销19名激励对象限制性股票184.80万股，占回购前总股本0.0303%[48] - 回购注销前总股本6108725362股，变动后6106877362股[49] - 2022年限制性股票激励计划首个解除限售期，479名激励对象可解除限售[68] 公司治理 - 2024年总部机构调整为18个部门、65个内设处室[54] - 2024年召开股东大会4次，董事会11次等[59] - 制定《2024年信息披露事项清单》，明确68个事项及标准[61] - 出台《2024年子企业董事会建设工作要点》[55] - 开展改革三年行动“回头看”[54] - 首次组织2家上市公司举办2024年半年度集体业绩说明会[60] - 2024年监事会召开5次，审议议案31项[67] 战略规划 - 推动编制“135”战略实施方案及6项子战略[58] - 聚焦“9 + 6”优化研发布局，形成6大产业链研发图谱[58] - 2025年董事会结合“135”战略与“十五五”规划落地战略[63] - 2025年董事会制定市值管理办法和估值提升计划[64] - 2025年董事会做好信息披露，执行“提质增效重回报”方案[64] 其他 - 2023 - 2024年度信息披露被上交所评为“A”级[52] - 荣获十五届投资者关系“天马奖”等多项奖项[52] - 拟续聘中审众环为2025年审计机构，审计费不超290万元[77] - 修订《公司章程》等并提请股东会审议[79] - 提名王伟等为第五届董事会董事及独立董事候选人[81][84]

业务表现 - 2024年前五个月新签合同额1508亿元，其中化学工程业务合同额1169亿元，占比77.5% [2][4] - 建筑工程承包合同额1453亿元，占比96.36%，勘察设计监理咨询合同额11.8亿元，占比0.78% [4] - 新兴业务中实业及新材料销售合同额40.21亿元，现代服务业业务合同额2.73亿元 [4] - 2024年全年新签合同额3669.4亿元，同比增长12.3%，其中境内2536亿元(占比69.12%)，境外1133亿元(占比30.88%) [7] 财务数据 - 2024年一季度归母净利润14.45亿元，同比增长18.77% [2][11] - 2018-2024年连续七年营收净利双增，营收从814亿元增至1866亿元，归母净利从19亿元增至57亿元 [11] - 2024年化学工程业务收入1521亿元，同比增长6.89%，占总收入82.12% [5] - 一季度末货币资金333亿元，有息负债103亿元，合同负债285亿元 [2][8] 研发创新 - 2022-2024年研发投入合计184亿元，2024年研发人员5824人(占员工总数11.42%) [14] - 截至2024年底拥有授权专利5730项，专有技术348项 [2][14] - 突破己二腈、多晶硅、POE弹性体等"卡脖子"技术 [13] 市场布局 - 业务覆盖全球80多个国家地区，2023-2024年境外收入占比约20% [2] - 2024年前五个月境外新签合同198亿元，占比13.13% [2][5] - 在油气服务领域全球第一，拥有完整工程资质和产业链 [13]