文章核心观点 兴业银行2024年业绩有亮点，存款增速高于贷款增速，虽净息差下降但利息净收入增长，同时公布2024年利润分配预案和2025年估值提升计划，拟提高分红率并推动可转债转股 [2][3][4] 业绩表现 - 2024年末贷款余额5.74万亿元，增长5.05%；各项存款余额5.53万亿元，增长7.69%，规模位列股份行第二 [2] - 存款付息率1.98%，同比下降26个基点；净息差同比下降11个基点，但利息净收入1481.07亿元，同比增长1.09% [2][3] - 科技、绿色、普惠及大规模设备更新等重点领域贷款分别较2023年末增长20.68%、19.64%、10.97%和41.45% [2] - 零售方面，个人按揭贷款较上年末增加116亿元，个人经营贷、消费贷（境内银行）分别较2023年末增长8.12%、13.18% [2] - 绿色贷款余额9679.31亿元，较2023年末增长19.64%，保持股份行第一；零售AUM达到5.11万亿元，增长6.68%；大投行FPA余额4.53万亿元，较上年末增长3.31% [3] 利润分配与估值提升计划 - 2025年拟派发2024年分红占归属母公司普通股股东净利润比例不低于30%，并择机启动中期分红，增加分红频次，力争往后年度稳步提高分红率 [4] - 拟每10股派发现金红利10.60元(含税)，合计派发现金股息总额220.21亿元，分红占比30.17% [4] - 实施落实市值管理主体职责、科学研判内外形势等举措提升投资价值和股东回报能力 [6] - 着力推动500亿元可转债分批转股，2025年争取主要股东转股补充核心一级资本 [6] 市值管理新规背景 - 2024年1月1日至3月28日股票每日收盘价均低于2022年经审计每股净资产（31.79元），3月29日至12月31日每日收盘价均低于2023年经审计每股净资产（34.20元），符合长期破净触发条件 [5] - 市值管理新规目的是纠正长期低估现象，提升股东回报，增强投资者长期投资信心 [6]

文章核心观点 2024年兴业银行营收、净利润实现“双微增”，资产规模持续增长，通过降本增效控制开支，在资产质量方面有一定表现，部分业务风险化解取得进展 [2][4][6] 业绩表现 - 2024年实现营业收入2122.26亿元，同比增长0.66%；归属净利润772.05亿元，同比增长0.12% [2] - 计划每股分红1.06元，分红占归属净利润30.17%，首次超过30% [3] 营收结构 - 利息净收入同比增长1.09%，得益于生息资产日均规模稳健增长和净息差降幅管理 [4] - 非息净收入同比下降0.32%，受保险“报行合一”等监管政策因素影响，手续费净收入下降 [4] 存贷情况 - 存款总额达5.53万亿元，较上年末增长7.69%，规模位列股份行第二；企金存款增加1870亿元，零售存款增加2082亿元 [4] - 存款付息率为1.98%，降至同业中位数水平，同比下降26BP；企金存款付息率1.93%，同比下降30BP；零售存款付息率2.11%，同比下降15BP [4] - 贷款总额为5.74万亿元，较上年末增加2757亿元 [5] - 企金在科技、绿色、普惠及大规模设备更新等重点领域贷款规模分别较上年末增长20.68%、19.64%、10.97%和41.45% [5] - 零售方面，个人按揭贷款增加116亿元，个人经营贷、消费贷（境内银行）分别较上年末增长8.12%、13.18% [5] 成本控制 - 净息差为1.82%，同比下降11BP，降幅收窄 [6] - 业务及管理费同比下降0.65%，职工薪酬收缩1700万元，董监高带头降薪 [6] - 全体董事、监事和高级管理人员报酬合计1632.66万元，较2023年减少309.32万元 [6] 资产质量 - 不良贷款率为1.07%，与上年末持平；关注贷款率1.71%，环比半年度下降0.02个百分点，较上年末上升0.16个百分点 [7] - 拨备覆盖率为237.78%，较上年末下降7.43个百分点，环比半年末小幅回落0.04个百分点 [7] - 案存清收144.71亿元，同比增长1.75% [7] 风险化解 - 房地产对公融资余额7451.85亿元，较上年末增加550.39亿元，不良资产率3.89%，较上年末上升0.85个百分点 [7] - 地方政府融资平台通过专项债置换累计压降业务敞口390亿元，回拨减值约19亿元；债务余额1043.47亿元，较上年末减少572.44亿元；不良资产余额40.83亿元，较上年末增加0.11亿元；不良资产率3.91%，较上年末上升1.39个百分点 [8] - 信用卡不良贷款率3.64%，逾期率6.32%，分别较上年末下降0.29个百分点和0.43个百分点，不良贷款清收额同比提升15.67% [8] - 零售贷款部分产品不良率有变动，个人按揭贷款不良率0.60%，较上年末上升0.04个百分点；个人经营贷不良率0.80%，较上年末上升0.01个百分点；个人消费贷不良率1.62%，较上年末下降0.08个百分点 [8]

文章核心观点 兴业银行发布2024年度利润分配预案，拟向普通股股东派发现金股息，每10股派10.6元含税，该预案尚需提交2024年年度股东会审议，分红兼顾股东利益与自身可持续发展 [1][2][5] 利润分配预案 具体内容 - 以实施权益分派股权登记日登记的普通股总股本为基数分配利润，每10股派现金红利10.6元含税 [1][2] - 若登记日前普通股总股本变动，维持每股分红金额不变，调整股息总额并公告 [2] - 分配预案执行后，留存未分配利润转入下一年度补充核心一级资本 [2] 不触及其他风险警示情形说明 - 最近三个会计年度累计现金分红总额683.06亿元，不低于相关标准 [2] - 最近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额占平均净利润比例为83.40%，不低于30% [2] - 不触及《股票上市规则》规定的可能被实施其他风险警示的情形 [2][3] 本年度现金分红比例情况说明 分红比例 - 拟派发现金股息220.21亿元，占本年度合并报表口径归属于母公司股东净利润的28.52%，占归属于母公司普通股股东净利润的30.17% [4] 主要考虑因素 - 增强商业银行内生资本积累，提升抵御风险能力 [4] - 资本监管要求提高，需满足相关规定 [4] - 服务经济发展，加大贷款投放服务实体经济 [4][5] 履行的决策程序 董事会会议 - 2025年3月27日召开第十一届董事会第七次会议，审议通过《2024年度利润分配预案》，同意提交股东会审议 [5] 监事会意见 - 2025年3月26日召开第九届监事会第五次会议，认为预案及其决策程序符合公司章程规定的利润分配政策 [5]

文章核心观点 兴业银行第九届监事会第五次会议审议通过多项议案，部分议案需提交或通报2024年年度股东会 [1][2][3] 会议基本信息 - 会议于2025年3月14日发出通知，3月26日在上海召开 [1] - 应出席监事5名，实际出席5名，由监事张国明主持 [1] 审议通过的议案及表决结果 - 2024年度监事会工作报告，同意5票，反对0票，弃权0票 [1] - 2024年度监事会监督委员会工作报告，同意5票，反对0票，弃权0票 [1] - 2024年度监事会提名、薪酬与考核委员会工作报告，同意5票，反对0票，弃权0票 [1] - 2024年度监事履行职责情况的评价报告，同意5票，反对0票，弃权0票 [2] - 监事会关于董事、高级管理人员2024年度履行职责情况的评价报告，同意5票，反对0票，弃权0票 [2] - 2024年年度报告及摘要，同意5票，反对0票，弃权0票，监事会认为报告编制和审议程序合规，内容和格式符合规定，未发现违反保密规定行为 [2] - 2024年度利润分配预案，同意5票，反对0票，弃权0票，监事会认为预案及其决策程序符合公司章程规定 [2] - 2024年度内部控制评价报告，同意5票，反对0票，弃权0票 [2] - 关于国家金融监督管理总局现场检查整改和问责方案的报告，同意5票，反对0票，弃权0票 [2] 后续安排 - 第一、六、七项议案需提交2024年年度股东会审议 [3] - 第四、五项议案将向2024年年度股东会通报 [3]

会议信息 - 兴业银行第九届监事会第五次会议于2025年3月26日在上海召开，5名监事全出席[1] 审议通过事项 - 2024年度监事会相关工作报告及评价报告[1][2] - 2024年年度报告及摘要、利润分配预案[2][3] - 2024年度内部控制评价报告[3] - 国家金融监督管理总局现场检查整改和问责方案报告[3]

公告编号：临2025-008 A股代码：601166 A股简称：兴业银行 可转债代码：113052 可转债简称：兴业转债 优先股代码：360005、360012、360032 优先股简称：兴业优1、兴业优2、兴业优3 兴业银行股份有限公司 第十一届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 兴业银行股份有限公司（以下简称本公司）第十一届董事会第七次会议于 2025 年 3 月 17 日以书面方式发出会议通知，于 3 月 27 日在上海市举行。本次会 议应参加表决董事 11 名，实际表决董事 11 名，其中王红梅董事以视频接入方式 参会，符合《中华人民共和国公司法》和本公司章程的规定。本公司 1 名候任董 事、5 名监事和董事会秘书列席会议。 本次会议由董事长吕家进先生主持，审议通过了以下议案并形成决议： 一、2024 年度董事会工作报告； 表决结果：同意 11 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、2024 年度行长工作报告； 表决结果：同意 11 票，反对 0 票，弃权 0 票。 三、2024 ...

利润分配 - 每股派发现金红利1.06元（含税）[2] - 拟派发现金股息总额220.21亿元[4] - 拟派发现金股息占归母净利润28.52%，占普通股股东净利润30.17%[5] 财务数据 - 2024年末母公司未分配利润4871.15亿元[3] - 2024年提取一般准备45.31亿元[4] - 2024年度应付优先股股息25.97亿元，优先股合计560亿元[4] - 2024年归母净利润772.05亿元，普通股股东净利润729.93亿元[5] - 近三年累计现金分红683.06亿元，平均净利润818.99亿元，分红比例83.40%[4] 决策通过 - 2025年3月26日监事会、27日董事会通过《2024年度利润分配预案》[7]

审计相关 - 毕马威华振审计兴业银行2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 审计报告日期为2025年3月27日[10] 内控责任 - 建立健全和有效实施内部控制并评价有效性是兴业银行董事会的责任[3] - 注册会计师负责对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[4] 内控情况 - 兴业银行于2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[7] - 内部控制存在固有局限性，根据审计结果推测未来有效性有风险[5]

独立董事履职情况 - 2024年出席8次董事会会议，含6次现场、2次通讯会议[1] - 2024年组织召开7次审计与关联交易控制委员会会议[2] - 2024年参加3次专门会议、2次业绩说明会[6] 独立董事工作成果 - 2024年工作43.5个工作日[7] - 审议财务报告、提审计要求、发表重大事项意见[3][4][6] - 关注合规、开展独立性自查[7]

履职情况 - 2024年出席8次董事会会议[2] - 主持5次风险管理与消费者权益保护委员会会议，委托出席1次[4] - 出席3次提名委员会会议[6] - 参加3次独立董事专门会议[6] 其他工作 - 7月前往乌鲁木齐分行调研[8] - 8月参加新《公司法》及董监高持股新规培训[8] - 8月起参与零售综合服务体验专项工作[8] 合规审查 - 确认定期报告真实准确完整[9] - 认为2023年度利润分配方案合规[9] - 认为兴业银行关联交易公平合理[10] - 认为本行业绩快报等程序内容合法合规[10] 工作时间 - 2024年独立董事工作超27.5个工作日[11]