政策核心内容 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局联合推出个人消费贷款财政贴息政策 实施期为2025年9月1日至2026年8月31日 到期后可能延长政策期限或扩大支持范围 [1] 支持范围与标准 - 贴息覆盖单笔5万元以下所有消费 以及单笔5万元及以上重点领域消费 包括家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗 [1][5][6][7][9] - 单笔5万元以上消费以5万元为贴息上限 实际贴息按消费贷款本金计算 [1][4] - 年贴息比例为1个百分点 最高不超过贷款合同利率的50% 中央财政承担90%贴息资金 省级财政承担10% [3] 参与机构 - 6家国有大型商业银行参与：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行 [2] - 12家全国性股份制商业银行参与：中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、兴业银行、广发银行、平安银行、上海浦东发展银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行 [2] - 5家其他消费贷款机构参与：深圳前海微众银行、重庆蚂蚁消费金融、招联消费金融、兴业消费金融、中银消费金融 [2] 个人额度限制 - 每名借款人在单家机构累计贴息上限为3000元 对应30万元消费金额 [4] - 单家机构单笔5万元以下消费累计贴息上限为1000元 对应10万元消费金额 [4] 重点消费领域明细 - 家用汽车领域涵盖汽车购置、车辆保险及维修消费 [5] - 养老生育领域包括适老化改造服务、养老机构服务、托育及辅助生育消费 [5] - 教育培训领域支持资格证书培训考试和高等学历继续教育 [6] - 文化旅游领域限定通过资质旅行机构购买的国内旅游服务 [7] - 家居家装领域包含家庭装修、家用电器、厨卫用品及家具消费 [9] - 电子产品领域覆盖手机、平板、个人电脑及智能穿戴设备购买 [9] - 健康医疗领域涉及牙齿矫治、视力矫正和健康管理服务 [9]

板块表现 - 股份制银行板块整体上涨0.24%，领先个股为中信银行（涨1.33%）[1] - 上证指数上涨0.5%至3665.92点，深证成指上涨0.53%至11351.63点[1] - 板块内9只个股中7只上涨，涨幅最高为中信银行（1.33%），跌幅最大为浦发银行（-0.64%）[1] 个股交易数据 - 中信银行成交量43.94万手，成交额3.66亿元，居板块成交活跃度中位[1] - 兴业银行成交额13.83亿元为板块最高，招商银行成交额24.83亿元但股价下跌0.23%[1] - 民生银行成交量201.10万手为板块最高，成交额9.94亿元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流入2.24亿元，游资资金净流出4.23亿元，散户资金净流入1.99亿元[1] - 浦发银行获主力资金净流入1.25亿元（占比11.66%），居板块首位[2] - 光大银行主力资金净流出4772.75万元（占比-5.42%），为板块唯一主力大幅流出个股[2] - 招商银行虽股价下跌，但获散户资金净流入8880.44万元（占比3.58%）[2]

银行业金融科技人才招聘趋势 - 银行业已启动2026届校园招聘提前批，科技人才尤其是AI算法工程师成为重点抢夺对象 [1][3] - 交通银行旗下交银金融科技开设7个岗位，AI算法工程师需负责深度学习模型设计及分布式计算框架优化 [1] - 招商银行子公司招银网络科技针对STEM类专业招聘5类岗位，包括算法工程师和运维研发工程师 [3] - 华夏银行启动数字科技人才提前批招聘，涵盖信息科技与数学统计领域，设置管培生和经办岗 [3] 中小银行及实习生项目布局 - 上海农商银行7月初发布金融科技培训生计划，设AI方向岗位要求参与大模型平台开发及模型微调 [4] - 建设银行暑期实习生项目仅设金融科技岗位，优秀实习生可获校园招聘免面试资格 [4] - 兴业银行"雏雁计划"实习生覆盖金融科技等四类岗位，表现优异者优先录用 [6] 行业需求与转型方向 - 银行业数智化转型加速，AI和大模型算法人才需求超越传统互联网编程人才 [7] - 专家指出金融与AI跨界人才将供不应求，银行需依靠此类人才推动新一轮转型 [7] - AI大模型人才的能力发挥被视为决定银行未来行业竞争成败的关键因素 [7]

政策发布背景 - 财政部等九部门联合发布《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》以贯彻落实党中央和国务院关于提振消费和扩大内需的决策部署 [1] 贴息标准 - 财政部门按照贷款本金对经营主体进行贴息 贴息期限不超过1年 年贴息比例为1个百分点 [1] - 中央财政和省级财政分别承担贴息资金的90%和10% [1] - 单户享受贴息的贷款规模最高可达100万元 [1] 贷款适用范围 - 相关贷款包括用于改善消费基础设施的固定资产贷款以及用于提升服务供给能力的流动资金贷款 [1] - 同一笔贷款不得重复享受中央财政其他贴息政策 [1] - 已享受地方财政相关贴息政策的 此次贴息不得超出扣除已有贴息后的实际利率水平 [1] 经办银行范围 - 中央财政给予贴息的服务业经营主体贷款经办银行为21家全国性银行 [2] - 包括国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行及主要国有商业银行和全国性股份制银行 [2]

绿色金融发展现状 - 绿色信贷成为中国绿色金融体系主力军，多家上市银行积极推进客户结构和资产投放结构调整优化[1] - 交通银行成立绿色金融发展委员会，由董事长和行长担任主任委员，委员包括19个总行相关部门主要负责人[2] - 兴业银行作为国内首家赤道银行，15年前率先开展绿色金融业务，新一轮规划目标2025年绿色金融融资余额突破2万亿元，客户数突破5万户[2] - 平安银行成立总行绿色金融办公室和绿色金融事业部一级部门，截至2021年末绿色金融业务余额1137.27亿元，绿色信贷余额691.35亿元，分别较年初增长199.6%和204.6%[3] 银行绿色金融业务表现 - 兴业银行2021年末大口径绿色融资余额约1.38万亿元，绿色贷款近4600亿元，年内增幅分别约20%和45%，绿色贷款体量位列股份制银行第一[2] - 工商银行以1.35万亿元绿色信贷规模位列全国首位，上海农商银行以369.52%增幅位列增速第一，兴业银行绿色信贷占总贷款余额比重位列首位[3] - 兴业银行表内外绿色融资平均收益率约6%，不良率仅0.24%[6] - 国有大行省分行绿色贷款不良率远低于对公整体水平，约0.3%[6] 政策支持与激励机制 - 政府和监管部门出台力度更大、覆盖范围更广的低碳项目扶持政策，完善相关激励机制[4] - 政策措施包括全国碳市场的启动和扩容、财政对绿色低碳活动的补贴和减税政策、出台碳减排支持工具等[4] - 绿色资产风险权重有望从100%降到50%，释放资本金、减小再融资压力，实质性降低绿色信贷融资成本[6] 市场竞争状况 - 绿色贷款定价下行压力较大，新增利率投到4.5%压力较大，碳减排工具出台后各家银行对绿色资产争夺激烈[7] - 碳减排成效显著领域（光伏、风电、水电等大型电站）同业价格竞争激烈，融资利率下降较快[7] - 中小银行担心价格战演化和大行基于资金优势、综合服务优势"掐尖"优质客户[7] 银行差异化策略 - 平安银行框定15个绿色金融主要赛道，横跨清洁能源、绿色环保、高碳转型、绿色交通、绿色建筑、绿色服务六个领域[8] - 中小银行通过发行绿色金融债、专项额度、价格补贴、绿色通道等举措直面竞争，利用决策链条短的优势提供信贷+非信贷综合融资服务[8] - 中小银行需立足区位优势和自身实际，深耕本土地方产业，为地方绿色项目企业提供差异化金融服务[7] 风险管理挑战 - 绿色金融支持项目涉嫌"染绿"、"洗绿"风险，企业通过虚构绿色项目、包装绿色企业、资金挪用等方式获取优惠政策[9] - 金融机构因信息不对称、绿色专业化能力不足等原因未能准确鉴别绿色项目[9] - 不同绿色金融分类标准存在差异，例如化石能源清洁利用和核电是否属于绿色范畴有不同判断[9] - 环境效益测算缺乏统一标准，监管部门提供的测算方法在实操层面存在较大难度[10] 标准体系建设 - 需要构建统一的绿色金融标准体系，制定行业通用的绿色项目目录，建立绿色信贷行业、项目及产品的认证标准[9][10] - 建议建立全流程信息披露体系，协助企业准确核算碳排放，建立完整数据信息共享平台[10] - 加强与专业第三方绿色评估机构合作，完善绿色融资审查机制，借助金融科技手段实时追踪绿色项目进展和风险预警[10]

金融政策支持房地产行业稳定发展 - 国务院金融委会议释放楼市稳预期信号 优化对保障性租赁住房的金融支持 满足合理住房消费需求 化解房地产企业风险 [1] 房企融资渠道多元化 - 上海金茂发行不超过15亿元房地产行业并购主题公司债券 其中11亿元用于支持产业内协同性较强的企业缓解流动性压力 [2] - 中国铁建房地产集团发行3+2年期并购主题债券 募集资金主要用于并购地产项目 [2] - 招商蛇口、保利发展等在银行间市场注册发行债务融资工具 募集资金用于并购项目或已售在建项目建设 [2] - 平安银行、兴业银行、浦发银行启动房地产并购主题债券发行 募集资金主要用于房地产项目并购贷款投放 [3] - 中国东方资产和中国长城资产各发行100亿元金融债券 募集资金主要用于房地产行业风险化解 [3] 房贷利率显著下行 - 2022年3月103个重点城市主流首套房贷利率为5.34% 二套利率为5.60% 分别较上月回落13个和15个基点 创2019年以来月度最大降幅 [4] - 苏州部分银行首套房最低利率降至4.6% 工、农、中、建等大行首套房贷款利率降至4.65% 二套房贷款利率基本维持在5%左右 [4] - 杭州首套房房贷利率多在5.1%到5.3%左右 沈阳工行、建行、光大、广发等银行首套房利率降至5.15% [5] - 房贷利率市场年内可能还有下调空间 部分地区有望降到5%以内 [5] 银行放款效率提升 - 3月103城平均放款周期为34天 较上月缩短4天 接近2020年三季度最快速度 [6] - 近五成城市放款周期不足一个月 19城放款周期低于20天 [6] - 北京地区银行房贷抵押登记后一周内放款 额度相对充足 [6] 保障性住房金融支持加强 - 金融机构着力满足房企正常合理的融资需求和消费者合理的住房消费需求 [7] - 招商银行加大住房按揭贷款投放力度和营销力度 通过线上触达客户并出台定价优惠 [7] - 平安银行重点支持普通商品住房开发 积极支持保障性住房及租赁住房开发 支持优质企业实施房地产项目并购 [7] - 广东银保监局优化新市民金融服务 满足合理购房信贷需求 加大租赁住房等保障性住房金融支持力度 [7]

银行业房地产贷款整体情况 - 截至2021年末银行业涉及房地产不良贷款余额和不良贷款率较前一年略有提升 [1] - 多家银行房地产业贷款余额较2020年末有所提升但占比下降 贷款结构优化 [2] - 多数银行房地产业不良贷款余额和不良贷款率微升 [2] 大型银行具体数据表现 - 中国银行2021年末房地产业贷款余额6871.86亿元 占全部贷款余额4.38% 较2020年末的6397.77亿元和4.51%有所变化 [2] - 平安银行2021年末房地产业不良贷款率0.22% 较2020年末仅上升0.01个百分点 [2] - 招商银行房地产业不良贷款余额从2020年末11.90亿元上升至56.55亿元 不良贷款率从0.3%上升至1.41% [2] - 中信银行房地产业不良贷款余额从96.33亿元提升至103.31亿元 不良贷款率3.63% 较2020年上升0.28个百分点 [2] 中小银行风险暴露情况 - 苏州银行2021年末房地产业不良贷款余额5.14亿元 不良贷款率6.65% 较2020年的8880.20万元和1.36%显著上升 [3] - 风险上升与房地产整体形势有关 同时银行主动加大拨备计提力度 [3] 银行风险控制措施 - 平安银行与宝能达成司法和解 54亿元宝能城项目将进入司法拍卖 2022年预计形成大额压降 [4] - 中信银行房地产贷款业务99%有抵押担保 一二线城市贷款余额占比超90% 其中一线城市超50% [4] - 中信银行房地产贷款拨贷比超6% 比对公整体拨贷比多一倍 [4] 未来业务发展方向 - 银行将继续加大对房地产行业融资支持力度 包括保障性租赁住房建设运营和城市更新项目 [5] - 支持优质主体和优质项目的房地产并购 促进房地产市场健康发展和良性循环 [5] - 加强前瞻性排查和智能预警措施 [5]

绿色信贷规模与增长 - 18家A股上市银行2021年绿色贷款余额合计超11万亿元 [1] - 4家银行绿色贷款余额超万亿元 工商银行2.48万亿元 农业银行1.98万亿元 建设银行1.96万亿元 兴业银行1.39万亿元 [1] - 3家银行绿色贷款增速超100% 平安银行204.6% 中信银行140.75% 民生银行103.76% [1] 绿色信贷投放方向 - 主要投向基础设施 绿色交通 环保 水资源处理 风电项目 生态环境 清洁能源等绿色产业 [1] 银行绿色金融创新实践 - 邮储银行落地首笔可持续发展挂钩贷款和碳汇收益权质押贷款 [2] - 邮储银行投资全国首单绿色个人汽车抵押贷款资产支持证券 [2] 绿色金融发展驱动力 - 双碳目标推动银行加大绿色信贷投放 [2] - 金融机构环境责任将写入法律 [2] - 资源持续向绿色发展领域倾斜 [2] 银行能力建设路径 - 完善绿色金融人才培养机制 [3] - 加强环保部门 产业主体 咨询机构及同业合作 [3] - 借助金融科技推进绿色银行与数字银行一体化建设 [3]

银行司库战略地位与疫情应对 - 疫情期间银行司库战略地位凸显 涉及头寸管理 资金调拨 同业存单发行 货币市场交易和利率债投资 直接关系到日常流动性安全和业务连续性 同时是服务实体经济的重要阵地 [1] - 兴业银行计划财务部在总行党委部署下提前启动司库张江园区和福州异地灾备方案 实行上海陆家嘴 张江园区与福州马江 鳌峰四地办公 并安排岗位交叉备份和人员封闭办公 有效保障全行流动性安全 [1] - 自3月20日起有3名员工坚守张江园区连续作战70余天 成为银行战疫一线的缩影 [1] 流动性管理与业务保障措施 - 同业存单发行及投资管理工作在封闭期间保质保量完成 并通过手机办公 远程配合等方式克服操作不便 保障债券投资交易和同业存单发行 [2] - 人民币头寸管理正常开展 并协助完成本外币货币市场交易 公开市场操作 同业存单发行 担保品管理和监管报表报送等工作 [3] - 启动应急工作方案 通过互联网接入交易系统 居家与现场人员协同配合保障流动性安全及银行间货币市场交易正常运转 [5] 多职能协同与高时效性操作 - 除人民币货币市场交易外 还承担外币头寸管理 外汇头寸平盘 外币拆借 代理分行外币拆借 央行公开市场业务及担保品管理等现场工作 每项工作对时效性要求极高 [5] - 部门内部分饰多角 协助其他居家办公同事完成各类交易和报表工作 并通过虚心请教和仔细沟通确保准确无误 [3] - 高质量完成各项工作 包括协调买药 提供病号餐 组织活动释放身心压力等综合协调保障职责 [2] 人员保障与跨区域支持 - 员工坚守岗位超70天 经历静默管理 宿舍隔离办公等极端情况 通过远程协作和跨地配合维持业务不掉线 [2][3] - 全国各地分行提供物资支援 包括石家庄分行支援莲花清瘟胶囊 成都分行支援泡腾片 广西分行支援螺蛳粉等 体现跨区域互爱互助 [6] - 上海行政服务中心想方设法采购保障物资 银行合作中心提供"钱大掌柜"T恤等物资支持 [6]

上市银行分红实施进展 - 贵阳银行于6月9日派发现金红利10.97亿元 [1] - 9家银行已完成2021年度分红实施 总金额达155.70亿元 [1][2] - 兴业银行将于6月16日派发现金红利215.01亿元 每股派发1.035元 [2] - 南京银行将于6月17日派发现金红利47.57亿元 每股派发0.46162元 [2] - 紫金银行和苏农银行分别于6月13日、16日实施分红 [2] 银行板块分红规模特征 - 2021年A股上市银行拟现金分红规模突破5400亿元 创历史新高 [1][3] - 银行板块现金分红规模在申万31个行业中居首位 [1] - 27家银行尚未实施分红 拟分红总金额超5035亿元 [3] - 六大行合计拟分红3821.93亿元 占银行板块总额70% [3] - 工商银行拟分红金额最高 达1045亿元 [3] 银行分红比例与股息率表现 - 9家已分红银行中3家现金分红比例超30% 青岛银行以31.86%居首 [2] - 贵阳银行现金分红比例最低为18.14% [2] - 江苏银行分红总额目前最高 达59.08亿元 [2] - 26家上市银行股息率超4% 18家超5% [5] - 银行股息率显著高于银行理财产品收益率（最高3.97%） [6] 特殊分红安排案例 - 浙商银行因配股时间冲突暂不分红 承诺完成后尽快安排 [3] - 郑州银行基于让利实体经济及增强资本充足水平考虑决定不分红 [4] 银行分红战略价值 - 高比例分红有助于吸引投资者并稳定股价 [2] - 现金分红与盈利保持同步增长 巩固长期价值投资理念 [3] - 银行股股息率成为机构及个人投资者资产组合的稳定选择 [6]