（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號：1398 美元優先股股份代號：4620 20,000,000,000美元全球中期票據計劃 安排行和交易商 中國工商銀行* 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任 何責任。 本公告僅供參考之用，並不構成收購、購買或認購任何證券的邀請或要約。本公告不構成或形成任何要約購買在 美國銷售的證券的一部分。除非另有規定，任何根據計劃（定義見下文）將予發行的票據將不會根據經不時修訂之 1933年美國聯邦證券法（「證券法」）進行登記，而且不得在未登記或獲豁免遵守證券法的登記規定的情況下於美國 境內或向任何美國人士（定義見證券法）或出於美國人士的利益進行發售或出售。將不會在美國進行證券的公開發 售。 於香港聯合交易所有限公司 上市之通告 中國工商銀行股份有限公司 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED 中國工商銀行股份有限公司 董事會 中國，北京 2024年9月 ...

金杜律师事务所 KING&WOD 5. 出席现场会议的股东等相关人员的到会登记记录及凭证资料; 北京市朝阳区东三环中路1 环球金融中心办公楼东楼18层 8th Floor Fast Tower, World Finan Donosanhuan Zhonoli. Chaovang District Relling, 100020 北京市金杜律师事务所 关于中国工商银行股份有限公司 2024年第二次临时股东大会 之法律意见书 致:中国工商银行股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所或金杜）接受中国工商银行股份有 限公司(以下简称公司)委托,根据《中华人民共和国证券法》(以下简称《证 券法》)、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理 委员会《上市公司股东大会规则》等中华人民共和国境内(以下简称中国境内, 为本法律意见书之目的,不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和 中国台湾地区）现行有效的法律、行政法规、部门规章和规范性文件和现行有 效的公司章程有关规定,指派律师出席了公司于 2024年9月20日召开的 2024 年第二次临时股东大会（以下简称本次股东大会）,并就本次股东大 ...

证券代码：601398 证券简称：工商银行 公告编号：临 2024-046 号 中国工商银行股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 中国工商银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 4,364 | | --- | --- | | 其中：A 股股东人数 | 4,358 | | 境外上市外资股股东人数（H 股） | 6 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 297,790,327,526 | | 其中：A 股股东持有股份总数 | 253,313,963,221 | | 境外上市外资股股东持有股份总数（H 股） | 44,476,364,305 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占本行有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 83.5536 | 1 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 20 日 （二） 股东大会召开的地点：北京市西城区复兴门内 ...

证券代码：601398 证券简称：工商银行 公告编号：临 2024-045 号 中国工商银行股份有限公司 关于境内优先股"工行优 2"股息派发实施的公告 中国工商银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 重要内容提示： 一、通过境内优先股股息派发方案的董事会会议情况 中国工商银行股份有限公司（简称本行）2018 年第一次临时股东大会审议 通过了《关于中国工商银行股份有限公司境内发行优先股股票方案的议案》， 授权董事会依照发行合同的约定在股东大会审议通过的框架和原则下全权办理 宣派和支付全部本次境内优先股股息事宜。境内优先股（优先股代码：360036； 优先股简称：工行优 2）本次股息派发方案已经本行 2024 年 8 月 30 日召开的董 事 会 会 议 审 议 通 过 ， 董 事 会 决 议 公 告 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）及本行网站（www.icbc-ltd.com）。 二、境内优先股股息派发方案 1 优先股代码：360036 优先股简称：工行优 2 ...

中国工商银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 重要内容提示： 一、通过境外美元优先股股息派发方案的董事会会议情况 中国工商银行股份有限公司（简称本行）2018 年第一次临时股东大会审议 通过了《关于中国工商银行股份有限公司境外发行优先股股票方案的议案》， 授权董事会办理境外美元优先股股息派发事宜。境外美元优先股（股票简称： ICBC 20USDPREF；股份代号：4620）本次股息派发方案已经本行 2024 年 8 月 30 日召开的董事会会议审议通过，董事会决议公告刊载于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）及本行网站（www.icbc-ltd.com）。 证券代码：601398 证券简称：工商银行 公告编号：临 2024-044 号 中国工商银行股份有限公司 关于境外美元优先股股息派发实施的公告 二、境外美元优先股股息派发方案 1. 计息期间：自 2023 年 9 月 25 日（含该日）至 2024 年 9 月 23 日（不含 该日） 2. 股权登记日：2024 年 9 月 20 日 1 ...

报告公司投资评级 工商银行的投资评级为增持(维持)。[1] 报告的核心观点 1) 1H24 营收同比-6.3%，净利润同比-1.9%，营收降幅走阔，净利润降幅收窄。[11] 2) 净利息收入环比-5.5%，单季年化净息差环比下行11bp至1.33%，主要是资产端拖累。[15][16] 3) 信贷投放略有放缓，存款增速收窄。[17][25] 4) 净非息收入同比-4.1%，净手续费同比降幅走阔，净其他非息同比增速回暖。[26][27] 5) 资产质量保持稳定，不良率、不良生成率下降，安全边际仍较高。[30] 公司基本状况 1) 总股本3.56亿股，流通股本2.70亿股，市值2.13万亿元。[2] 2) 2024E-2026E营收为7,624.53-8,438.92亿元，净利润为3,573.97-3,611.32亿元。[34] 3) 2024E-2026E每股收益为0.99元，净资产收益率为8.88%-10.14%。[34] 4) 2024E-2026E市盈率为6.04倍，市净率为0.51-0.58倍。[34]

报告公司投资评级 - 报告将工商银行的投资评级调高为"买入"[6] 报告的核心观点 盈利情况 - 工商银行2024H1归母净利润同比下降1.9%,但较2024Q1有所改善,主要依靠拨备计提释放利润空间[9] - 2024H1利息净收入和非息收入同比均有所下滑,但利息净收入占比有所提升[9][11] - 净息差受生息资产收益率下降和计息负债成本率上升的影响而下降至1.43%[12][13][14] 资产质量 - 资产质量整体向好,不良贷款率1.35%,较年初下降1个基点,不良生成率有所改善[21] - 拨备覆盖率维持在218.4%,较年初上升4.5个百分点[21] 资产负债情况 - 生息资产总额较年初增长5.1%,主要由对公贷款拉动[17][18] - 存款余额较年初增长1.9%,定期存款占比提升[18][20] - 计息负债余额较年初增长5.7%,其中同业负债和金融负债增长较快[18][20] 其他 - 工商银行第五大股东香港中央结算有限公司增持0.29个百分点至4.93%[23] 根据相关目录分别进行总结 盈利情况 - 工商银行2024H1营业收入、拨备前利润和归母净利润增速均有所下滑,但归母净利润增速出现小幅向上拐点[9][10] - 利息净收入和非息收入均同比下降,但利息净收入占比有所提升[11] - 净息差受生息资产收益率下降和计息负债成本率上升的影响而下降至1.43%[12][13][14] 资产质量 - 资产质量整体向好,不良贷款率1.35%,较年初下降1个基点,不良生成率有所改善[21] - 拨备覆盖率维持在218.4%,较年初上升4.5个百分点[21] 资产负债情况 - 生息资产总额较年初增长5.1%,主要由对公贷款拉动[17][18] - 存款余额较年初增长1.9%,定期存款占比提升[18][20] - 计息负债余额较年初增长5.7%,其中同业负债和金融负债增长较快[18][20] 其他 - 工商银行第五大股东香港中央结算有限公司增持0.29个百分点至4.93%[23]

报告评级 - 报告维持"增持"评级 [7] 核心观点 - 工商银行规模增长进一步淡化,资产质量稳定 [2] - 受需求偏弱及淡化规模导向影响,一般贷款投放明显放缓 [4] - 存款增速明显下降,受"挤水分"影响 [5] - 资产生息率下行仍较为明显,存款降息效果体现 [5] - 中间业务收入受政策及市场因素继续下降 [5] - 个贷信用风险随行业上升,对公资产质量稳中向好 [6][7] 财务数据总结 - 预计2024-2026年营业收入分别为8160、8257、8817亿元,归母净利润分别为3609、3656、3802亿元 [7] - 预计2024-2026年末普通股每股净资产为10.10、10.75、11.42元,对应9月4日收盘价PB为0.57、0.53、0.50倍 [7]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國工商銀行股份有限公司 呈交日期: 2024年9月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01398 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 86,794,044,550 | RMB | | 1 RMB | | 86,794,044,550 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 86,794,044,550 | RMB | | 1 RMB | | 86,794,044,550 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份 ...

报告公司投资评级 - 平安证券研究所对工商银行维持“推荐”评级 [11][22] 报告的核心观点 - 工商银行2024年半年报显示营收和归母净利润同比负增，主要因利息收入承压，但成本压降缓释盈利压力，息差降幅收窄，资产质量整体稳健，零售端有风险波动，作为高股息品种红利配置价值值得关注 [17][18][22] 根据相关目录分别进行总结 主要数据 - 行业为银行，公司大股东是中央汇金投资有限责任公司，持股34.79%，总股本356406百万股，总市值19678亿元，每股净资产9.79元，资产负债率91.8% [10] 财务数据 - 2024年半年末营业收入4205亿元，同比负增6.0%，归母净利润1705亿元，同比负增1.9%，年化加权平均ROE为9.53% [17] - 2024年半年末总资产规模47.1万亿元，同比增长7.9%，贷款同比增长10.1%，存款同比增长2.2% [17] - 2024年半年末净利息收入同比负增6.8%，非利息收入同比下行3.6%，中收收入同比下降8.2%，其他非息收入同比增长5.7% [18] - 2024年半年末净息差1.43%，贷款端收益率较23年末环比收窄29BP，存款端付息率较23年末下降5BP [19] - 2024年半年末不良率环比一季度下行1BP至1.35%，关注率和逾期率较23年末分别上升7BP/7BP，零售贷款不良率较23年末上升20BP，对公领域不良率较23年末下降12BP [21] - 2024年半年末拨备覆盖率较一季度环比上升2.1个百分点至218%，拨贷比环比上行5BP至2.95% [21] 经营情况 - 成本压降缓释盈利压力，业务及管理费同比下降0.3%，信用减值损失同比回落16.5% [18] - 息差降幅收窄，呈现企稳态势，通过压降存款利率缓解成本端压力，资负两端扩张稳健 [19] - 资产质量整体稳健，但零售端资产质量有波动，对公领域资产质量延续改善 [21] 投资建议 - 维持公司24 - 26年盈利预测，预计EPS分别为1.03/1.07/1.12元，盈利对应同比增速0.5%/4.0%/5.3%，目前A股股价对应24 - 26年PB分别为0.58x/0.54x/0.51x，维持“推荐”评级 [22]