本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 股票代码：601600 股票简称：中国铝业 公告编号：临2024-019 中国铝业股份有限公司 第八届董事会第二十一次会议决议公告 2024年4月25日，中国铝业股份有限公司（以下简称"公司"）召开第八届董事 会第二十一次会议。本次会议应出席董事9人，实际出席董事8人，有效表决人数9人。 公司董事朱润洲先生因其他公务未能出席本次会议，其已书面委托蒋涛先生代为出 席会议并按其已表示的意愿进行表决。会议由公司董事长董建雄先生主持。公司部 分监事、高级管理人员列席了会议。本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华 人民共和国公司法》等有关法律、法规及《中国铝业股份有限公司章程》的规定。 会议审议并一致通过了以下议案： 一、审议通过了关于公司2024年第一季度报告的议案 董事会同意将上述事项提交公司2023年度股东大会审议、批准。同时，董事会 建议股东大会授权公司董事会审核委员会根据会计师事务所的实际工作情况最终确 定其费用。 本议案在提交董事会审议前已经公司董事会审核委员会审议通过 ...

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度营业收入489.56亿元，同比减少26.14%[4] - 归属于上市公司股东的净利润22.30亿元，同比增长23.01%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21.83亿元，同比增长35.61%[4] - 经营活动产生的现金流量净额35.78亿元，同比减少9.46%[4] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.13元/股，同比增长23.81%[4] - 加权平均净资产收益率为3.62%，较上年增加0.35个百分点[4] - 2024年第一季度末总资产2136.17亿元，较上年度末增长0.88%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益628.09亿元，较上年度末增长3.89%[5] - 2024年第一季度营业总收入489.56亿元，2023年同期为662.79亿元[15] - 2024年第一季度净利润40.48亿元，2023年同期为29.01亿元[15] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润22.30亿元，2023年同期为18.13亿元[15] - 2024年第一季度基本每股收益0.13元/股，2023年同期为0.105元/股[16] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额35.78亿元，2023年同期为39.52亿元[17] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额17.04亿元，2023年同期为 -7.49亿元[17] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 -51.04亿元，2023年同期为 -43.87亿元[18] - 2024年3月31日资产总计为2136.17亿元，较2023年12月31日的2117.56亿元有所上升[13][14] - 2024年第一季度营业收入732.75亿元，较2023年第一季度的632.13亿元增长15.92%[22] - 2024年第一季度营业成本583.87亿元，较2023年第一季度的482.88亿元增长20.91%[22] - 2024年第一季度营业利润77.03亿元，较2023年第一季度的114.64亿元下降32.81%[22] - 2024年第一季度净利润76.96亿元，较2023年第一季度的114.76亿元下降32.94%[22] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额13.93亿元，较2023年第一季度的9.11亿元增长52.95%[24] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额27.28亿元，较2023年第一季度的7.59亿元增长259.48%[24] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 -45.96亿元，较2023年第一季度的 -28.78亿元下降60%[24] - 2024年第一季度末负债合计71.35亿元，较上一时期的75.02亿元下降4.89%[20] - 2024年第一季度末所有者权益合计53.56亿元，较上一时期的52.77亿元增长1.5%[20] - 2024年第一季度末现金及现金等价物余额59.98亿元，较上一时期的53.38亿元增长12.36%[25] 资产负债项目关键指标变化 - 2024年3月31日，公司货币资金为204.03亿元，较2023年12月31日的211.04亿元有所下降[13] - 2024年3月31日，公司应收账款为53.85亿元，较2023年12月31日的40.24亿元有所上升[13] - 2024年3月31日，公司存货为265.05亿元，较2023年12月31日的228.47亿元有所上升[13] - 2024年3月31日，公司短期借款为49.25亿元，较2023年12月31日的79.70亿元有所下降[13] - 2024年3月31日，公司应付账款为156.10亿元，较2023年12月31日的136.36亿元有所上升[14] - 2024年3月31日，公司一年内到期的非流动负债为121.14亿元，较2023年12月31日的172.34亿元有所下降[14] - 2024年3月31日，公司长期借款为363.69亿元，较2023年12月31日的334.38亿元有所上升[14] - 2024年3月31日，归属于母公司所有者权益为628.09亿元，较2023年12月31日的604.58亿元有所上升[14] - 2024年3月31日资产总计1249.09亿元，2023年12月31日为1277.85亿元[19] - 2024年3月31日流动资产合计323.20亿元，2023年12月31日为327.67亿元[19] - 2024年3月31日非流动资产合计925.89亿元，2023年12月31日为950.19亿元[19] 原铝业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度原铝（含合金）产量178万吨，同比增长16.34%[8] 股东持股情况 - 中国铝业集团有限公司持股51.39亿股，持股比例29.95%[9] - 截至2024年3月31日，中铝集团连同其附属公司共持有公司股份55.63亿股，占已发行总股本约32.42%[10]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司实现营业收入2250.71亿元，同比减少22.65%[6] - 2023年母公司所有者应占本年度利润为67.17亿元，每股利润为0.391元[6] - 2023年营业成本为1975.01亿元，毛利为275.70亿元[7] - 2023年营业费用为4.32亿元，管理费用为58.99亿元，研发开支为37.29亿元[7] - 2023年物业、厂房及设备减值损失为5.98亿元，其他收入为6.79亿元[7] - 2023年金融资产减值收益为1.46亿元，财务费用净额为29.44亿元[7] - 2023年营业收入225,070,880千元，较2022年减少22.65%[12] - 2023年所得税前利润15,090,528千元，较2022年增长14.24%[12] - 2023年归属母公司所有者的利润6,716,945千元，较2022年增长60.23%[12] - 2023年扣除非经常性收益后归属母公司所有者的利润6,614,183千元，较2022年增长111.27%[12] - 2023年基本每股盈利0.391元，较2022年增长63.60%[12] - 2023年加权平均净资产收益率12.02%，较2022年增加5.12个百分点[12] - 2023年经营活动产生的净现金流量27,040,981千元，较2022年减少2.76%[12] - 2023年资产合计211,755,809千元，较2022年减少0.28%[12] - 2023年母公司所有者应占权益60,457,735千元，较2022年增长11.13%[12] - 2023年公司实现营业收入2250.71亿元，净利润125.84亿元，经营性净现金流268.59亿元[72] - 截至2023年底，公司资产负债率为53.30%，较年初降低5.37个百分点[72] - 截至2023年12月31日，集团营业收入2250.71亿元，较2022年减少659.17亿元，同比减少22.65%[82] - 2023年归属母公司所有者的利润为67.17亿元，每股盈利为0.391元[82] - 2023年归属上市公司股东净利润67.17亿元，较去年增利25.25亿元[95] - 2023年营业收入2250.71亿元，较去年减少659.17亿元[96] - 2023年营业成本1975.01亿元，较去年减少622.03亿元[97] - 2023年毛利275.70亿元，较去年减少37.14亿元[98] - 2023年财务费用29.44亿元，较去年降低4.74亿元[99] - 2023年研发开支37.29亿元，较去年减少10.76亿元[100] - 2023年末流动资产584.41亿元，较上年末增加39.05亿元[106] - 2023年末资产负债率53.30%，较2022年末下降5.37个百分点[107] - 2023年末交易性金融资产较上年末增加50.13亿元，交易性金融负债增加0.16亿元[108] - 2023年末存货跌价准备余额为4.88亿元，较2022年末减少7.46亿元[109] - 2023年完成资本性支出66亿元，2023年末固定资产投资资本承担已签约未拨备部分为42.41亿元[110] - 2023年末投资承诺为21.43亿元，分别投向多个公司[110] - 2023年末现金及现金等价物为184.40亿元[111] - 2023年经营活动现金流净流入268.59亿元，较上年同期减少8.86亿元[111] - 2023年投资活动现金流净流出109.99亿元，较上年同期增加流出75.81亿元[112] - 2023年筹资活动现金流净流出141.43亿元，较上年同期减少流出128.95亿元[113] - 2023年末长期股权投资为100.40亿元，较上年同期增加2.97亿元[114] - 2021 - 2023年公司营业收入分别为269.75亿元、290.99亿元、225.07亿元，2023年同比降低22.65%[144][147] - 2023年已派发股息合计13.73亿元，2022年为6.18亿元，占盈利比例分别为20.44%和14.74%[156] - 截至2023年12月31日，公司按中國企業會計準則計算的可供分配儲備為55.91億元，按國際財務報告準則計算的為48.96億元[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年原铝板块税前利润112.43亿元，较去年增加15.18亿元[103] - 2023年贸易板块营业收入1854.81亿元，较去年减少733.73亿元[104] - 2023年中国氧化铝产量8227万吨，占全球产量59.1%；消费量8317万吨，占全球消费量59.6%[121] - 2023年中国电解铝产量4166万吨，占全球产量58.9%；消费量4280万吨，占全球消费量60.9%[121] - 截至2023年12月底，中国氧化铝产能达10335万吨/年，比2022年末增加380万吨/年[122] - 2023年中国氧化铝市场整体呈紧平衡格局，山东、山西、广西产量占全国总产量70%以上[122] - 2023年云南、贵州电解铝减产规模达279万吨/年，复产能312万吨/年，新投产能81万吨/年[123] - 截止2023年底，中国电解铝总产能为4443万吨/年，较上年增加0.3%[123] - 2023年山东、内蒙古、新疆是国内电解铝产能最高的三个省份，预计2024年云南有望跃居全国第一[123] - 铝消费总量将保持平稳，在产能天花板和“双碳”目标约束下，电解铝产量临近高峰后可能下降[123] - 地产端铝消费需求占比下降，汽车、交通、电力电子、光伏等行业对铝的需求快速增长[123] - 中国作为全球主要太阳能光伏组件供应国，未来出口和国内装机规模扩大将拉动铝消费[123] - 2021 - 2023年氧化铝生产量分别为1623万吨、1764万吨、1667万吨[144] - 2021 - 2023年电解铝生产量分别为386万吨、688万吨、679万吨[144] 公司组织架构相关 - 公司主要分公司有广西分公司、青海分公司、贵州分公司等[2] - 公司主要子公司有山西新材料、遵义铝业、包头铝业等[3] - 公司主要合营、联营企业有广西华银、广西华磊、云铝溢鑫等[5] 公司人员相关 - 2023年公司董事、监事、高级管理人员从公司获得的税前报酬总额合计为862.53万元[16] - 朱润洲报告期内从公司获得的税前报酬总额为127.78万元[15] - 欧小武报告期内从公司获得的税前报酬总额为97.53万元[15] - 蒋涛报告期内从公司获得的税前报酬总额为82.05万元[15] - 吴茂森2023年1 - 11月在公司取得的税前薪酬总额为81.31万元[16][17] - 葛小雷报告期内从公司获得的税前报酬总额为102.83万元[16] - 许峰2023年全年在公司取得的税前薪酬总额为92.57万元[16][17] - 梁鸣鸿2023年全年在公司取得的税前薪酬总额为76.05万元[16][18] - 岳旭光2023年1 - 6月在公司取得的税前薪酬总额为44.86万元[15][18] - 徐淑香报告期内从公司获得的税前报酬总额为53.55万元[16] - 朱润洲59岁，任公司执行董事、总裁，在发电、电解铝及企业经营管理方面经验丰富[20] - 欧小武59岁，任公司执行董事、纪委书记，在审计、财务管理方面经验丰富[20] - 蒋涛49岁，任公司执行董事、副总裁，在企业管理、生产技术方面经验丰富[21] - 张吉龙60岁，任公司非执行董事，在科技研发、企业管理等方面经验丰富[22] - 陈鹏君53岁，任公司非执行董事，在股权管理、投融资方面经验丰富[23] - 邱冠周75岁，任公司独立非执行董事，是中国工程院院士、著名矿冶工程学家[24] - 邱先生担任龙佰集团和广东宏大控股独立董事[25] - 余劲松先生70岁，是公司独立非执行董事，专注国际经济法研究[25] - 陈远秀女士53岁，1992年取得香港城市大学会计学学士学位，有逾30年财务和业务管理经验[25][26] - 叶国华先生55岁，担任公司监事会主席和中铝集团总会计师[27] - 林妮女士50岁，担任公司监事和中铝集团审计部总经理[27] - 徐淑香女士46岁，担任公司监事和生产质量管理部运营优化处高级业务经理[28] - 王金琳女士37岁，担任公司监事和审计部管理审计处业务经理[28] - 葛小雷先生58岁，担任公司财务总监和董事会秘书[29] - 许峰先生51岁，毕业于西安交通大学，在铝及能源行业经验丰富，现任公司副总裁等职[30] - 梁鸣鸿先生54岁，毕业于四川大学和西南政法大学，有逾三十年法律事务经验，现任公司总法律顾问等职[30] - 刘建平自2022年2月22日起任中铝集团董事、党组副书记，已离任[31] - 董建雄自2020年7月25日起任中铝集团副总经理、党组成员[31] - 叶国华自2018年8月14日起任中铝集团总会计师、党组成员，2023年2月2日起不再担任中铝创新开发投资有限公司董事长[31][33][34] - 陈鹏君自2023年2月6日起任中国中信金融资产资产经营一部总经理，2023年4月28日起不再担任华融瑞通董事长、党委书记[31] - 单淑兰自2020年12月30日至2024年2月6日任中铝集团财务产权部总经理，已离任[31][32] - 林妮自2022年1月27日起任中铝集团审计部总经理[31] - 邱冠周自2020年4月22日起任龙佰集团股份有限公司独立董事，自2019年12月27日起任广东宏大控股集团股份有限公司独立董事[33] - 陈远秀自2021年2月10日起任森松国际控股有限公司独立董事，自2023年3月21日起任招商局港口控股有限公司独立董事，自2023年8月11日起任优品360控股有限公司独立董事[33] - 2023年度公司董事、监事及高级管理人员从公司领取的税前报酬总额约为人民币863万元[36] - 2023年7月19日刘建平因工作调整辞去公司董事长、执行董事职务，同日董事会同意提名董建雄为执行董事候选人，9月19日董建雄当选执行董事并被选为董事长[37] - 2024年2月6日单淑兰因工作调动辞去公司股东代表监事职务[37] - 2023年8月10日岳旭光因达到法定退休年龄辞去职工代表监事职务，同日王金琳当选职工代表监事[38] - 2023年10月25日公司同意解聘吴茂森副总裁职务，2023年3月21日聘任许峰为副总裁[38] - 2023年8月22日公司聘任梁鸣鸿为总法律顾问、首席合规官[38] - 2023年12月31日集团在职员工为64,504人，其中生产人员52,816人、销售人员827人、技术人员3,609人、财务人员660人、行政人员6,592人[39] - 2023年12月31日员工中研究生及以上1,014人、本科13,526人、专科16,764人、中专生或以下33,200人[40] - 2023年12月31日男员工54,346人，女员工10,158人，女员工占全体员工比例为15.75%[41] - 公司董事会中有一名女性成员，高级管理层中全部为男性成员，后续选聘任用会适当增加女性成员比例[41] - 公司非执行董事2023年度薪酬标准为税前人民币15万元，陈鹏君先生自2022年6月21日任职起自愿放弃董事薪酬[173] - 截至2023年12月31日，朱润洲、欧小武、蒋涛、徐淑香分别持有公司270,000股、250,000股、234,000股、4,000股A股，分别占已发行总股份的0.0016%、0.0015%、0.00132%、0.00002%，总计758,000股，占比0.0044%[174][175] - 吴茂森、葛小雷、许峰、梁鸣鸿在公司2021年限制性股票激励计划中分别获授260,000股、230,000股、230,000股、170,200股A股[177] - 截至2023年12月31日，集团雇员人数为64,504人[179] - 截至2023年12月31日止年度，集团按员工薪酬比例的16%缴纳基本养老保险费[180] - 截至2023年底，公司已为符合条件的86户企业建立了企业年金计划[180] - 公司以《中国铝业股份有限公司实体企业2023年工资总额挂钩方案》为薪酬管理制度依据，实施季考核、季兑现[181] - 2022年公司实施限制性股票激励计划，将公司业绩、个人考评与激励

业绩总结 - 公司23年实现归母净利润67.17亿元，同比增长60.23%[1] - 公司23年Q4实现归母净利润13.64亿元，环比下降29.51%[2] - 公司资产负债率为53.30%，较年初降低5.37%[4] - 2023年中国铝业每股收益为0.39元，2026年预计将增至0.79元[12] 用户数据 - 中国铝业2023年原铝业务毛利率为13.08%，2024年预计将提高至18.44%[11] 未来展望 - 分析师陈先龙具备证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告[13] - 分析师负责的股票研究范围包括神火股份、格林美、赤峰黄金等公司[14] 其他新策略 - 投资评级标准中，优于大市评级指标为预期个股相对基准指数涨幅在10%以上[14] - 市场基准指数比较标准中，优于大市指标为预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上[15]

中國鋁業股份有限公司 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 董事會召開日期 中 國 鋁 業 股 份 有 限 公 司（「本公司」）董 事 會（「董事會」）謹 此 宣 佈 本 公 司 將 於2024年4月25日（星 期 四）召 開 董 事 會 會 議，藉 以（其 中 包 括）審 議 及 批 准 本公司及其附屬公司截至2024年3月31日止3個月期間之未經審計季度業績。 承董事會命 联席公司秘書 中國‧北京 2024年4月15日 於本公告刊發日期，董事會成員包括執行董事董建雄先生、朱潤洲先生、 歐 小 武 先 生 及 蔣 濤 先 生，非 執 行 董 事 張 吉 龍 先 生 及 陳 鵬 君 先 生，獨 立 非 執 行 董 事 邱 冠 周 先 生、余 勁 松 先 生 及 陳 遠 秀 女 士。 * 僅供識別 葛小雷 ...

业绩总结 - 公司预计2024年营业收入将达到354,604百万元，同比增长58%[1] - 2023年公司实现归母净利润67.17亿元，同比增加60.23%[1] - 公司主要产品稳产优产，23年氧化铝产量1667万吨，同比降5.5%[2] - 23年电解铝产品毛利率为13.20%，同比提升0.42pct，氧化铝毛利率降至10.85%[3] - 公司资产减值损失逐渐减少，23年为-7.55亿元，较22年大幅减少[4] 项目建设和资源 - 重点项目有序建设投产，包括轻合金材料项目、电解铝项目和氧化铝项目[5] - 公司资源保障能力提升，新增国内铝土矿资源量2,100万吨[6] 市场展望和评级 - 2024年是电解铝产业的“变革元年”，供给端和需求端都将发生深刻变化[7] - 公司维持对2024/2025/2026年铝价的预测，维持“买入”评级[12] - 公司预测2026年营业收入将达到408,410百万元，较2023年增长81.2%[17] - 公司预测2026年净利润将达到40,086百万元，较2023年增长218.6%[17] - 公司建议将该公司股票评级定为"增持"[18] 风险提示 - 风险提示包括商品价格波动、项目建设不及预期等[13]

业绩总结 - 公司2023年年报显示营业收入为2250.71亿元，同比减少22.65%[1] - 公司2023年Q4营业收入为495.53亿元，环比下降32.53%，同比下降56.82%[2] - 公司2023年Q4归母净利润为13.64亿元，环比下降29.51%[2] - 公司2023A至2026E财务指标显示归属母公司净利润增长率分别为60.23%/29.20%/11.97%/10.14%[8] - 公司2023A至2026E主要财务比率显示营业收入增长率分别为-22.7%/1.3%/3.6%/1.5%[9] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为86.78/97.17/107.02亿元，EPS分别为0.51/0.57/0.62元[5] 投资评级 - 公司维持“买入”评级[5] 市场基准 - 公司市盈率分别为18.47/14.30/12.77/11.59倍[8] 数据来源声明 - 报告声明数据来源可靠，并力求独立客观公平[12]

FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年3月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國鋁業股份有限公司 呈交日期: 2024年4月8日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 601600 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 13,214,415,260 | RMB | | | 1 RMB | | 13,214,415,260 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 13,214,415,260 | RMB | | | 1 RMB | | 13,214,415,260 | | 2. 股份 ...

Stock Code: 601600 Stock Short Name: Chalco Announcement No.: Lin 2024-018 ALUMINUM CORPORATION OF CHINA LIMITED ANNOUNCEMENT ON THE SPECIAL ACTION PLAN TO "IMPROVE QUALITY AND EFFICIENCY AND INCREASE RETURNS" FOR 2024 The board of directors and all directors of the Company warrant that there are no false representations or misleading statements contained in, or material omissions from the contents of this announcement, and jointly and severally accept responsibilities for the truthfulness, accuracy and com ...

股票代码：601600 股票简称：中国铝业 公告编号：临 2024-018 中国铝业股份有限公司 关于 2024 年度"提质增效重回报"专项行动方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 近年来，在各方的大力支持下，中国铝业股份有限公司（以下简称中国铝业或公 司）锚定打造"四个特强"、建设世界一流战略目标，持续深化提质增效，提升价值 创造能力，经营质量和经营业绩稳步提升。为深入落实上海证券交易所关于上市公司 开展"提质增效重回报"专项行动公开倡议，践行以"投资者为中心"的发展理念， 进一步提高上市公司质量，树立良好的资本市场形象，中国铝业聚焦生产经营管理、 科技创新发展、价值创造提升、信息披露和投资者关系管理等方面，制定"提质增效 重回报"专项行动方案。 一、强化战略引领，持续优化产业布局 战略引领把舵定向，中国铝业围绕建设具有全球竞争力的世界一流铝业公司战 略目标，坚定打造矿产资源特强的压舱石、科技创新特强的主力军、高端先进材料特 强的顶梁柱、绿色低碳低成本数智化特强的引领者，不断做优铝土矿、氧化铝、电 ...