财务表现 - 公司2023年度母公司财务报表净利润约为37.40亿元，合并财务报表归属于上市公司股东的净利润约67.17亿元[5] - 公司2023年营业收入为225,070,880千元，较上年同期下降22.65%[18] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为6,716,945千元，较上年同期增长60.23%[18] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为27,040,981千元，较上年同期下降2.76%[18] - 公司2023年基本每股收益为0.391元，较上年同期增长63.60%[19] - 公司2023年稀释每股收益为0.390元，较上年同期增长63.18%[19] - 公司2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.385元，较上年同期增长117.68%[19] - 公司2023年加权平均净资产收益率为12.02%，较上年同期增加5.12个百分点[19] - 公司2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为11.83%，较上年同期增加6.43个百分点[19] 利润分配 - 公司拟按照2023年度母公司财务报表净利润的10%提取法定公积金3.74亿元；并拟提取净利润的36.70%，按每10股0.8元（含税）向股东派发现金红利，本次派息总额约为13.73亿元（含税），约占公司2023年度合并财务报表归属于上市公司股东净利润的20.44%[6] - 上述利润分配方案已经公司于2024年3月27日召开的第八届董事会第二十次会议审议通过，尚待公司2023年度股东大会审议、批准[7] 行业数据 - 2023年全球氧化铝产量约为13,909万吨，消费量约为13,947万吨，同比分别增长1.8%和2.0%[30] - 中国氧化铝产量约为8,227万吨，消费量约为8,317万吨，同比分别增长3.1%和2.8%，占全球产量和消费量的59.1%和59.6%[30] - 2023年国内氧化铝价格整体呈现“V”字形走势，全年均价为2,919元/吨，同比下降0.9%[29] - 2023年LME三月期铝和现货铝平均价分别为2,288美元/吨和2,254美元/吨，较2022年分别下降15.7%和16.6%[32] - 2023年SHFE三月期铝和当月铝平均价格分别为人民币18,473元/吨和人民币18,698元/吨，较2022年分别下降6.9%和6.3%[33] - 2023年，全球原铝产量约为7,068万吨，消费量约为7,027万吨，同比分别增长2.2%和1.0%[34] 公司经营情况 - 公司全年实现营业收入2,250.71亿元，实现净利润125.84亿元，经营性净现金流270.41亿元[36] - 公司连续五年保持惠誉有色金属行业最高信用评级，连续五年获得上交所信息披露A级评价[37] - 公司持续深化全要素对标，提升专业对标、工序对标水平，氧化铝综合能耗、铝液综合交流电耗、发电机组供电煤耗均创历史最好水平[38] - 公司加强资源保障力度，开展铝土矿资源获取专项行动，2023年新增国内铝土矿资源量2,100万吨[40] - 公司大力提升赤泥回收利用管理力度，综合利用量超过400万吨，利用率保持行业领先水平[41] 公司财务状况 - 公司2023年资产负债率为53.30%，较2020年末下降5.37个百分点[86] - 公司完成资本性支出66亿元，固定资产投资资本承担已签约未拨备部分为42.41亿元[91] - 公司投资承诺为21.43亿元，包括对多个企业的投资[92] - 公司2023年度报告显示，公司存货跌价准备余额为4.88亿元，较上年减少7.46亿元[90] - 公司现金及现金等价物达到184.40亿元[128]

财务数据 - 公司23年实现营收2250.71亿元，同比-22.65%[1] - 公司23年资产减值损失同比大幅下降84.54%至7.55亿元，资产质量得到夯实[2] - 公司23年取得08年以来最好归母净利，重点项目投产在即，有望进一步提升利润[2] - 公司23年拟按每10股派发现金红利0.8元，派息总额13.73亿元，同比增长122%[3] - 预计公司24-26年营收分别为2337/2457/2504亿元，实现归母净利润分别为74.49/103.17/124.57亿元，维持“买入”评级[4] 业绩展望 - 报告预测公司主营业务收入在2023年下降22.7%，2024年和2025年分别增长3.8%和5.1%[5] - 营业利润率预计在2023年达到6.8%，2026年达到9.0%[5] - 净利润预计在2023年达到125.84亿元人民币，2026年达到187.69亿元人民币[5] 投资建议 - 市场中相关报告投资建议为“买入”得1分，为“增持”得2分，为“中性”得3分，为“减持”得4分[6] - 最终评分为1.33，对应市场平均投资建议为“买入”[7] - 买入建议预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上，增持建议预期未来6-12个月内上涨幅度在5%-15%[8] 报告信息 - 报告内容为国金证券发布的研究报告，提供金融市场分析和投资建议[9] - 报告仅供符合条件的高风险评级投资者使用，不考虑个别客户特殊状况，收件人需保持独立判断[10] - 报告限于中国境内使用，国金证券保留所有权利[11]

财报发布信息 - 公司2023年年报将在2024年4月30日或之前刊載於香港聯交所和公司網站[1] 公司行业地位 - 公司是中國鋁行業頭部企業，氧化鋁、電解鋁等產能位居全球第一[2] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年度公司營業收入2250.71億元，同比減少22.65%[7] - 2023年度母公司所有者應佔利潤67.17億元[7] - 2023年度母公司所有者應佔每股利潤0.391元[7] - 2023年营业收入225,070,880千元，较2022年的290,987,942千元减少22.65%[8][13] - 2023年所得税前利润15,090,528千元，较2022年的13,208,968千元增长14.24%[9][13] - 2023年归属母公司所有者的利润6,716,945千元，较2022年的4,192,068千元增长60.23%[9][13] - 2023年扣除非经常性收益后归属母公司所有者的利润6,614,183千元，较2022年的3,130,693千元增长111.27%[11][13] - 2023年基本每股盈利0.391元，较2022年的0.239元增长63.60%[13] - 2023年加权平均净资产收益率12.02%，较2022年的6.90%增加5.12个百分点[13] - 2023年经营活动产生的净现金流量27,040,981千元，较2022年的27,806,188千元减少2.76%[11][13] - 2023年资产合计211,755,809千元，较2022年的212,347,896千元减少0.28%[10][13] - 2023年母公司所有者应占权益60,457,735千元，较2022年的54,401,529千元增长11.13%[13] - 2023年按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的归属母公司所有者利润均为67.16945亿元，2022年为41.92068亿元[15] - 2023年按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的母公司所有者应占权益均为604.57735亿元，2022年为544.01529亿元[15] - 2023年集团营业收入2250.71亿元，较2022年减少659.17亿元，同比减少22.65% [83] - 2023年归属母公司所有者的利润为67.17亿元，每股盈利0.391元[83] - 2023年归属上市公司股东净利润67.17亿元，较去年增利25.25亿元[96] - 2023年营业收入2250.71亿元，较去年减少659.17亿元[97] - 2023年营业成本1975.01亿元，较去年减少622.03亿元[98] - 2023年毛利275.70亿元，较去年减少37.14亿元[99] - 2023年财务费用29.44亿元，较去年降低4.74亿元[100] - 2023年研发开支37.29亿元，较去年减少10.76亿元[101] - 2023年末流动资产584.41亿元，较上年末增加39.05亿元[107] - 2023年末资产负债率53.30%，较2022年末下降5.37个百分点[108] - 2023年末交易性金融资产较上年末增加50.13亿元，交易性金融负债增加0.16亿元[109] - 2023年末存货跌价准备余额为4.88亿元，较2022年末减少7.46亿元[110] - 2023年完成资本性支出66亿元，2023年末固定资产投资资本承担已签约未拨备部分为42.41亿元[111] - 2023年末投资承诺为21.43亿元，分别投向多个公司[111] - 2023年末现金及现金等价物为184.40亿元[112] - 2023年经营活动现金流净流入268.59亿元，较上年同期减少8.86亿元[112] - 2023年投资活动现金流净流出109.99亿元，较上年同期增加流出75.81亿元[113] - 2023年筹资活动现金流净流出141.43亿元，较上年同期减少流出128.95亿元[114] - 2023年末长期股权投资为100.40亿元，较上年同期增加2.97亿元[115] - 2021 - 2023年营业收入分别为269.75亿元、290.99亿元、225.07亿元，2023年同比降低22.65%[145][148] 股息分配 - 公司董事会建议按每股0.08元（含税）向全体股东派发2023年度末期股息[9] - 公司拟按每股0.08元（含税）派2023年度末期股息，总计派息约13.73亿元（含税）[81] - 2023年8月18日完成2022年度末期股息派发，共派发现金股息6.18亿元，A股每股派0.036元，H股每股派0.0394港元，派息占2022年净利润14.74%[155] - 公司董事会建议2023年度按每股0.08元派发现金股利，总计派息约13.73亿元，约占2023年净利润20.44%[155] - 2023年已派发股息13.73亿元，占盈利比例20.44%；2022年已派发股息6.18亿元，占盈利比例14.74%[157] 董监高薪酬 - 2023年公司董事、监事、高级管理人员从公司获得的税前报酬总额合计862.53万元[17] - 执行董事朱润洲2023年从公司获得税前报酬127.78万元[16] - 执行董事欧小武2023年从公司获得税前报酬97.53万元[16] - 执行董事蒋涛2023年从公司获得税前报酬82.05万元[16] - 独立非执行董事邱冠周、余劲松、陈远秀2023年从公司获得税前报酬均为21.46万元[16] - 已离任监事岳旭光2023年1 - 6月从公司获得税前报酬44.86万元[16] - 监事徐淑香2023年从公司获得税前报酬53.55万元[17] - 副总监许峰2023年从公司获得税前报酬92.57万元[17] - 2023年度公司董事、监事及高级管理人员从公司领取的税前报酬总额约为人民币863万元[37] - 公司非执行董事2023年度薪酬标准为税前人民币15万元，陈鹏君先生自2022年6月21日任职起自愿放弃董事薪酬[174] 董监高人员信息 - 朱润洲59岁，任公司执行董事、总裁，有发电、电解铝及企业经营管理经验[21] - 欧小武59岁，任公司执行董事、纪委书记，有审计、财务管理经验[21] - 蒋涛49岁，任公司执行董事、副总裁，有企业管理、生产技术经验[22] - 张吉龙60岁，任公司非执行董事，有科技研发、企业管理经验[23] - 陈鹏君53岁，任公司非执行董事，有股权管理、投融资经验[24] - 邱冠周75岁，任公司独立非执行董事，是中国工程院院士[25] - 邱先生担任龙佰集团和广东宏大控股独立董事[26] - 余劲松先生70岁，是公司独立非执行董事，专注国际经济法研究[26] - 陈远秀女士53岁，1992年取得香港城市大学会计学学士学位，有逾30年财务和业务管理经验[26][27] - 叶国华先生55岁，担任公司监事会主席和中铝集团总会计师[28] - 林妮女士50岁，担任公司监事和中铝集团审计部总经理[28] - 徐淑香女士46岁，担任公司监事和生产质量管理部运营优化处高级业务经理[29] - 王金琳女士37岁，担任公司监事和审计部管理审计处业务经理[29] - 葛小雷先生58岁，担任公司财务总监和董事会秘书[30] - 许峰先生51岁，梁鸣鸿先生54岁[31] 人员任职变动 - 刘建平自2022年2月22日起任中铝集团董事、党组副书记[32] - 董建雄自2020年7月25日起任中铝集团副总经理、党组成员[32] - 叶国华自2018年8月14日起任中铝集团总会计师、党组成员[32] - 陈鹏君自2023年2月6日起任中国中信金融资产资产经营一部总经理，自2023年4月28日起不再担任华融瑞通董事长、党委书记[32] - 单淑兰自2020年12月30日至2024年2月6日任中铝集团财务产权部总经理[32][33] - 林妮自2022年1月27日起任中铝集团审计部总经理[32] - 叶国华自2021年12月13日至2023年2月2日任中铝创新开发投资有限公司董事长[34][35] - 邱冠周自2020年4月22日起任龙佰集团股份有限公司独立董事[34] - 梁鸣鸿自2024年2月22日起任云铝股份监事会主席[34] - 2023年7月19日刘建平因工作调整辞去公司董事长、执行董事职务，同日董事会同意提名董建雄为执行董事候选人，9月19日董建雄当选执行董事并被选为董事长[38] - 2024年2月6日单淑兰因工作调动辞去公司股东代表监事职务[38] - 2023年8月10日岳旭光因达到法定退休年龄辞去职工代表监事职务，同日王金琳当选职工代表监事[39] - 2023年10月25日公司同意解聘吴茂森副总裁职务，2023年3月21日聘任许峰为副总裁[39] - 2023年8月22日公司聘任梁鸣鸿为总法律顾问、首席合规官[39] 员工结构 - 2023年12月31日集团在职员工为64,504人，其中生产人员52,816人、销售人员827人、技术人员3,609人、财务人员660人、行政人员6,592人[40] - 2023年12月31日员工中研究生及以上1,014人、本科13,526人、专科16,764人、中专生或以下33,200人[41] - 2023年12月31日男员工54,346人，女员工10,158人，女员工占全体员工比例为15.75%[42] - 公司董事会中有一名女性成员，高级管理层中全部为男性成员，公司将在今后选聘、提拔中适当考虑增加女性成员比例[42] 股权结构与变动 - 截至2023年12月31日，中铝集团直接持有公司29.82%股权，连同附属公司合计持有32.29%股权，为控股股东[43] - 2023年10月19日，中铝集团计划6个月内增持公司A股，金额不低于2.5亿元、不超5亿元[43] - 截至2023年12月31日，中铝集团增持公司A股67,118,391股，占当时总股本约0.39%，占当时A股约0.51%[43] - 截至2024年1月26日，中铝集团增持公司A股88,827,946股，占现有总股本约0.52%，占现有A股约0.67%，累计增持约4.998亿元[43] - 2024年1月26日，公司2021年限制性股票激励计划回购注销3,210,323股A股，总股本由17,161,591,551股变为17,158,381,228股[43][46][47][49][50] - 2023年12月31日，A股股东股份13,217.63百万股，占比77.02%；H股股东股份3,943.97百万股，占比22.98%[44] - 年报日，A股股东股份13,214.42百万股，占比77.01%；H股股东股份3,943.97百万股，占比22.99%[45] - 2022年，公司实施限制性股票激励计划，向1,206名激励对象发行A股138,918,600股[48] - 限制性股票首次授予及预留授予分三期解除限售，比例分别为40%、30%、30%[48] - 报告期内公司股本总数及结构无变化，2024年1月26日回购注销后有变化[49] - 截至2023年12月31日，中国铝业集团有限公司持有A股53.63亿股，占比40.57%，持有H股1.7859亿股，占比4.53%；Citigroup Inc.持有H股好仓1.97461504亿股，占比5.00%，淡仓930.8555万股，占比0.23%，可供借出股份1.8864496亿股，占比4.78%[53] - 截至2023年12月31日，公司股东总数为392,145[56] - 截至2023年12月31日，中国铝业集团有限公司直接持有公司约29.82%的股权，连同附属公司共持有约32.29%的股权[58][62] - 截至2023年12月31日，香港中央结算有限公司（H股）持股39.34734859亿股，占比22.93%；中国人寿保险股份有限公司持股5.46623985亿股，占比3.16%；中国证券金融股份有限公司持股4.48284993亿股，占比2.61%[57] - 截至2023年12月31日，香港中央结算有限公司（A股）持股4.44413773亿股，占比2.59%；包头铝业（集团）有限

社会责任暨环境、社会与管治报告 股份代号：2600（香港联合交易所）、 601600（上海证券交易所） 2023 目录 | 董事长致辞 | 04 | 关于本报告 | 06 | 附录 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 总经理致辞 | 05 | 董事会声明 | 10 | 港交所索引 | 91 | GRI 索引 | 95 | 意见反馈表 | 96 | | 公司简介 | 14 | | --- | --- | | 核心理念 | 16 | | 荣誉奖项 | 17 | | 体系架构 | | --- | | 相关方沟通 | | 重大性判定 | | SDGs 响应 | 责任管治 护航稳健运营 | 完善公司治理 | 28 | | --- | --- | | 落实合规运营 | 31 | | 筑牢风险管理 | 33 | | 规范商业道德 | 35 | | 确保信息安全 | 38 | 01 02 03 04 05 走进中国铝业 ESG 管理 低碳环保 共筑绿色生活 42 49 应对气候变化 优化资源使用 保障生产安全 ...

关于中国铝业股份有限公司 2023 年度涉及中铝财务有限责任公司关联交易的存、贷款等金融业务 情况的专项报告 普华永道 涉及中铝财务有限责任公司关联交易的存、贷款等金融业务情况的专项报告 普华永道中天特审字(2024)第0601号 (第一页,共二页) 中国铝业股份有限公司董事会: 我们审计了中国铝业股份有限公司(以下简称"中国铝业")2023年12月31 日的合并及公司资产负债表、2023年度合并及公司利润表、合并及公司股东权 益变动表、合并及公司现金流量表和财务报表附注,并于 2024年3月27日出具 了报告号为普华永道中天审字(2024)第 10025 号的无保留意见审计报告。财务报 表的编制和公允列报是中国铝业管理层的责任,我们的责任是在按照中国注册会 计师审计准则执行审计工作的基础上对财务报表整体发表审计意见。 在对上述财务报表执行审计的基础上,我们对后附的中国铝业 2023 年度涉 及中铝财务有限责任公司关联交易的存、贷款等金融业务情况汇总表(以下简称 "关联金融业务情况汇总表")执行了有限保证的鉴证业务。 按照上海证券交易所颁布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5号- 交易与关联交易(20 ...

中国铝业股份有限公司 独立董事2023年度述职报告 (陈远秀) 本人作为中国铝业股份有限公司(以下简称"公司"或"中国铝业")的独立 董事,根据《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》《上市公司 治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第1号一规范运作》等相关法律、法规、规范性文件及《中国铝业股份有限公 司章程》(以下简称"《公司章程》")《中国铝业股份有限公司独立董事工作细 则》等制度的要求,本着对全体股东负责的态度,诚信、勤勉、独立地履行职责, 审慎、客观地发表意见,有效维护了公司及全体股东,尤其是中小股东的合法权益。 现就本人在2023年度的履职情况报告如下: 一、个人基本情况 (一)工作履历、专业背景及兼职情况 陈远秀,53岁,太平绅士,现为远博顾间有限公司(一家主要从事提供业务顾 问服务的公司)董事总经理,于2020年10月获香港特区政府委任为太平绅士,以 表彰本人于公共服务方面的出色表现及对小区的贡献,并于2022年3月获颁 《ACCA倡导者奖项(中国区)》,以表扬本人对会计专业的不懈支持。本人于 2008年至2009年担任特许公认会计师公会(「A ...

股票代码：601600 股票简称：中国铝业 公告编号：临 2024-011 中国铝业股份有限公司 关于 2023 年度计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中国铝业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 27 日召开的第八届 董事会第二十次会议审议通过了《关于公司 2023 年度拟计提资产减值准备的议案》， 现就具体情况说明如下： 一、公司计提资产减值准备的基本情况 根据中国企业会计准则、国际财务报告准则及公司内部控制的要求，为客观、公 允地反映公司财务状况和经营结果，公司对2023年各项资产进行了减值迹象的识别和 测试。根据识别和测试结果，除随铝价及成本波动的存贷减值外，公司合并财务报表 口径拟发生资产减值损失为人民币4.60亿元，其中：发生存货减值损失净额人民币 0.08亿元、净转回应收款项坏账准备人民币1.46亿元，计提长期资产减值准备人民币 5.98亿元。前述事项将减少公司2023年度合并财务报表税前利润人民币4.60亿元。 二、计提资产减值准备具体情况 （一）存货 ...

股票代码：601600 股票简称：中国铝业 公告编号：临 2024-016 中国铝业股份有限公司 关于与中国铝业集团高端制造股份有限公司 设立合资公司的进展公告 乙方：中国铝业集团高端制造股份有限公司 （2）乙方认缴：人民币 1.92 亿元，持有公司 40%股权。 3.出资时间：甲、乙双方须于合资公司成立并开立银行账户后 30 个工作日内按照持股比例实缴出资人民币 1,000 万元，剩余的人 民币 4.7 亿元出资，在新建项目可研获得有权机构批复后，根据 1 注册资本 1.合资公司设立时的注册资本为人民币 4.8 亿元。 及出资： 2.注册资本的缴纳及合资公司的股权结构如下： （1）甲方认缴：人民币 2.88 亿元，持有公司 60%股权。 项目进度在一年分两期按照各自的持股比例足额实缴全部出资。 具体安排如下： （1）第一期 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中国铝业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 26 日召开的第八 届董事会第十九次会议审议批准了《关于公司拟与中国铝业集团高端制造 ...

股票代码：601600 股票简称：中国铝业 公告编号：临 2024-013 中国铝业股份有限公司 关于 2024 年度融资担保计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 1.截至 2023 年 12 月 31 日，中国铝业股份有限公司（以下简称"公司"）整体 融资担保余额（含公司为附属公司、附属公司之间提供的融资担保，下同）为人民 币 78.86 亿元。2024 年，公司除计划为全资附属公司中铝香港投资有限公司（以下 简称"中铝香港投资"）拟开展的 5 亿美元融资提供担保外，其余均为以前年度的 存续担保，并将根据债务偿还情况解除部分担保。至 2024 年末，公司整体融资担保 余额计划不超过人民币 74.50 亿元（除汇率影响外）。 2.截至本公告日，公司未对合并报表范围外的企业提供融资担保。 3.截至本公告日，公司无反担保。 4.截至本公告日，公司无逾期担保。 5.由于中铝香港投资的资产负债率超过 70%，公司为中铝香港投资提供融资担保 事项尚需提交公司股东大会审议、批准。 一、公司 202 ...

附属四家企业的公告 股票代码：601600 股票简称：中国铝业 公告编号：临 2024-015 中国铝业股份有限公司 关于拟受托管理中铝资产经营管理有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 1.中国铝业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 27 日与中铝资 产经营管理有限公司（以下简称"中铝资产"）签订《管理权托管协议》，公司接受 中铝资产的委托，对其四家附属企业山东铝业有限公司（以下简称"山东铝业"）、 中铝山西铝业有限公司（以下简称"山西铝业"）、中国长城铝业有限公司（以下简 称"长城铝业"）及贵州铝厂有限责任公司（以下简称"贵州铝厂"）的生产经营进 行全面管理，受托管理期限为 5 年，托管费用为人民币 900 万元/年。 2．由于中铝资产为公司控股股东中国铝业集团有限公司（以下简称"中铝集团"） 的附属公司，为公司的关联方，本次交易构成关联交易。 3.本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 4．本次关联交易已经公司第八届董事会审核委员会 ...