银行函证数字化发展 - 财政部和金融监管总局发布通知要求加快银行函证数字化发展 持续加强平台建设 推动统一对接规则 优化工作流程 提升接入便利性 [1] - 银行函证平台需识别流程堵点 升级服务功能 保障运营安全性、连续性、稳定性 掌握核心知识产权 确保技术独立自主可控 [1] - 平台需支持丰富创新数字银行函证增值服务能力 [1] 数据安全管理 - 中国人民银行发布业务领域数据安全管理办法 加强数据安全保护 明确数据处理者义务 规定全生命周期安全管理 [1] - 办法明确适用范围和监管职责 将通过多种措施确保有效实施 [1] 科技金融发展 - 深圳金融监管局发布行动方案 支持国有大行和股份行在深设立科技金融中心 争取业务授权 [1] - 方案提出25条政策措施 围绕组织管理机制、产品服务体系、四项试点政策等7个方面 明确深圳科技金融高质量发展施工图 [1] 银行存款利率调整 - 多地中小银行下调存款利率 出现利率倒挂现象 调整依据LPR定价及资金市场变化 涉及上海、山东、广东等地村镇银行及农商行 [2] 权益类资金入市 - 上交所举办商业银行理财公司权益类资金入市专题培训 聚焦权益类资产管理能力建设 助力构建投资融资协调的金融市场生态 [2] - 培训内容涵盖ETF创新业务、交易流程与策略、政策解读及风险控制 截至2025年一季度末银行理财存续规模达29.14万亿元 [2] - 多家银行理财公司宣布将通过直接或间接方式增持权益类资产 深化资本市场参与度 [2] 险资增持银行股 - 平安人寿增持农业银行H股和邮储银行H股 为今年第二次举牌 同时对招商银行H股进行增持 [2] - 今年内保险公司已举牌13家上市公司 银行股最受青睐 市场分析认为险资增持有助稳定股市并提升个股流动性 [2] 高管变动 - 上海银行选举顾建忠为第六届董事会董事长 任职资格待监管核准 顾建忠曾任上海农商行行长等职 [3] - 光大银行任命马波为首席风险官 该职位首次设立 马波同时担任光大金融研究院院长 [4] - 华夏银行段远刚董事任职资格获监管部门核准 [5] - 招商银行副行长朱江涛或将接任招商证券总裁 朱江涛在风险管理方面经验丰富 [5] 银行违规处罚 - 浙江武义农村商业银行因违反金融统计管理、账户管理、商户管理、反假货币业务等多项规定 被警告并罚款314万元 [5] 债券发行 - 浙商银行成功发行50亿元科技创新债券 期限3年 票面利率1.66% 募集资金将专项支持科技创新领域业务 [6] - 债券吸引各类投资机构参与认购 最终认购倍数5.20倍 [6]

金融支持外贸政策 - 国家政策层面多次强调对外贸的支持，包括创设新的结构性货币政策工具和设立新型政策性金融工具 [2] - 国家金融监督管理总局发布通知要求加力支持小微外贸企业，提升信用评估和金融服务水平 [2] - 银行业保险业将制定实施护航外贸发展系列政策措施，持续加大金融支持力度 [2] 商业银行具体措施 - 中国银行出台《支持外贸稳定增长行动方案》，提出16条工作措施解决外贸企业困难 [2] - 农业银行设立外贸板块专项小组，常态化走访小微外贸企业并加大信贷投放力度 [3] - 建设银行推出"跨境快贷"系列产品，提供纯信用、无抵押、全线上跨境普惠金融方案 [3] - 光大银行广州分行创新设计"风险逆转期权远期购汇结构"服务方案，降低企业财务成本 [3] 外贸数据与挑战 - 2025年前4个月中国货物贸易进出口总值14.14万亿元人民币，同比增长2.4%，其中出口增长7.5%，进口下降4.2% [4] - 未来出口增长仍有压力，宏观政策需进一步促内需、稳外贸 [4] 出口转内销举措 - 多地区通过政策扶持、平台搭建、渠道拓展等方式支持企业开拓国内市场 [4] - 中国银行携手腾讯出台"稳外贸、促消费"系列支持措施，打造金融机构与科技平台协同服务新场景 [5] - 商业银行可强化综合金融服务、搭建撮合平台、加快特色金融基础设施服务研发、加强外贸优品消费金融服务 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年银行基本面承压，净息差和手续费净收入压力减轻，其他非息收入压力加大，资产质量平稳，拨备有反哺空间但会使拨备覆盖率下降，预计上市银行营收和归母净利润同比增速约为 -1%、0% [88] - 基本面和资金面推动银行板块配置价值增强，建议关注重点指数权重股、高股息股以及中小银行资本补充相关股票 [3][101] 各部分总结 业绩概览 - 25Q1上市银行营收、净利润同比 -1.7%、-1.2%，增速较24A下滑1.8pct、3.5pct，盈利受其他非息收入和拨备影响走弱，但净息差降幅收窄等有积极表现 [3] - 各类银行表现分化，城农商行领跑，国有行偏弱，股份行盈利表现最弱 [3] 规模 - 一季度末上市银行生息资产同比增速 +7.5%，信贷投放靠前发力，贷款同比 +7.9%，金融投资高增，同业资产增速大幅转负 [3][17] - 城商行信贷投放领先，国有行一般贷款投放偏弱，股份行贷款增速低位 [3][17] 息差 - 25Q1上市银行净息差为1.37%，同比收窄13bp，降幅小于上年同期，环比24Q4下降5bp，负债成本改善对冲生息资产收益率降幅 [3][48] - 国有行息差降幅相对大，部分股份行、城农商行息差企稳回升 [3][50] 非息 - 中收降幅继续收窄，25Q1城农商行中收增速回正，国股行降幅明显收窄 [3] - 25Q1债市调整，其他非息收入下滑，国有行、农商行正增长，股份行、城商行负向拖累大 [3][60] 资产质量 - 25Q1上市银行不良率、关注率环比下降，24年不良贷款生成率总体稳定，资产质量压力稳健，零售贷款不良生成压力大 [3] - 拨备覆盖率和拨贷比下降，后续拨备反哺利润空间或缩窄，城农商行空间相对大 [3] 投资建议 - 关注重点指数权重股招行、兴业、工行、交行 [3][101] - 延续高股息选股逻辑 [3][101] - 从中小银行资本补充角度，关注齐鲁、上海、重庆、常熟 [3][101]

金融素养与投资者教育 - 提升公众金融素养与风险防范意识是金融行业履行社会责任的重要体现，也是保护金融消费者权益和促进市场健康发展的基础 [1] - 公司在2025年"5·15全国投资者保护宣传日"期间策划了多元化教育活动，包括现场讲解、创意海报、互动易拉宝和短视频等形式 [1] - 活动旨在多维度宣传消费者权益保护内容，引导公众树立理性投资理念并夯实金融安全防线 [1] 基层金融宣教活动 - 公司将金融宣教推进至北京市小康家园社区，通过特色宣传摊位和通俗易懂的沟通方式普及金融知识 [2] - 采用真实案例揭示投资诈骗手段，并通过面对面问答互动提升居民金融风险防范意识 [2] - 现场设置趣味金融知识问答和反诈宣传环节，吸引大量社区居民参与并获良好反响 [2] 线上线下联动策略 - 以"金融为民"理念将消费者权益保护融入日常业务，构建覆盖广泛的金融知识普及体系 [3] - 设计制作通俗易懂的海报和长图文，重点揭露"云养殖诈骗""影视投资骗局""虚拟币陷阱"等新型犯罪手法 [3] - 推出《消保智慧库》短视频栏目，基于真实案例提醒消费者核实项目背景并理性判断投资信息 [3] 数字化传播渠道 - 以官网和APP中的"消费者权益保护专区"作为权威信息发布平台，持续更新金融知识与风险提示 [4] - 通过微博、微信视频号、抖音等社交平台开展话题互动和内容共创，强化短视频传播优势 [4] - 结合居民财富管理需求增长背景，持续深化投资者教育工作以应对复杂多变的市场环境 [4] 长期战略规划 - 依托"阳光消保"品牌，通过案例警示、互动体验和社区宣讲等形式助力投资者识别正规渠道 [4] - 未来将继续秉持"金融为民"初心和"守正创新"使命，深化投资者教育工作 [4]

银行板块表现 - 5月15日A股银行板块总市值突破10万亿元大关创历史新高农业银行浦发银行等多只银行股股价创新高 [1] - 申万一级银行指数年初至今上涨8.02%重庆银行渝农商行青岛银行等城商行涨幅超20%工商银行建设银行等四大行及股份制银行均创近期新高 [3] - 银行板块市净率和市盈率处于低位股息率普遍超4%部分银行达5%以上 [4] 资金流向分析 - 近30日农业银行工商银行招商银行主力资金分别净流入418亿元406亿元和348亿元 [5] - 险资一季度末持有银行股278.21亿股市值2657.8亿元在险资持股行业中居首年内险资举牌A/H股13次中6次为银行股 [5] - 主动公募基金持仓银行股比例仅3.72%显著低于沪深300指数中银行板块13.67%的权重 [7] 驱动因素 - 央行5月降准0.5个百分点降息0.1个百分点降低银行负债成本政策要求国有大行分红比例稳定在30%以上 [3] - 《公募基金高质量发展行动方案》要求基金经理薪酬与业绩基准挂钩沪深300指数中银行权重达13.67%促使基金回补低配仓位 [1][6] - 保险产品保证利率降至2%-2.5%而银行股息率超5%形成利差优势 [5] 业绩与估值 - 42家上市银行中16家一季度营收同比负增长12家净利润下降其中10家营收净利双降 [3] - 银行板块当前具有低波动率低风险低估值高分红特征成为市场避险选择 [4] 机构观点分歧 - 部分观点认为公募调仓预期引发抢筹但实际调研显示基金经理尚未大规模增配银行股 [8] - 市场交易逻辑可能源于险资配置需求及对公募欠配的预期博弈而非公募实际调仓行为 [8]

银行调整消费贷与信用卡现金分期利率 - 多家银行在3月末调整消费贷利率，叫停3%以下的消费贷产品利率优惠 [1] - 近期多家银行推出信用卡现金分期利率优惠活动，折后年化利率最低可至2.76% [1][2] - 信用卡现金分期与消费贷在银行内部属于不同业务，低折扣主要针对少数客群，体现信用卡业务精细化运营能力 [1] 信用卡现金分期业务特点 - 信用卡现金分期是银行提供的现金信贷服务，授信金额直接打入借记卡，需按约定分期还款 [3] - 业务不占用信用卡额度，还款方式灵活（先息后本或等额还款），可提前还款但可能收取剩余本金3%手续费 [3][4] - 资金用途受限（日常消费、旅游等），不得用于房产或投资，部分银行要求60天内上传消费凭证审核 [3] 银行现金分期优惠案例 - 招商银行推出1.7折利率优惠，年化利率低至2.76% [2] - 交通银行12期分期年化利率5.49%，24期5.66% [2] - 中信银行12期分期年化利率3.09%，24期3.19% [2] - 工商银行、平安银行、光大银行利率折扣范围2.8折至6折 [3] 行业背景与政策支持 - 信用卡现金分期是金融支持消费的举措之一，央行鼓励加大消费贷款投放 [5] - 信用卡透支利率市场化改革后，分期利率无合规问题，由银行与持卡人自主协商 [6] 信用卡业务现状与挑战 - 信用卡占零售贷款比重从2022年13.09%降至2024年12.54%，个人经营贷和消费贷占比提升 [6] - 2024年全国信用卡发卡量同比减少4000万张至7.27亿张，交易金额普遍下滑 [7] - 头部银行信用卡收入下降（招行885.08亿元、中信559.1亿元、光大331.56亿元） [7] - 行业进入存量经营阶段，需以科技、场景与风控为核心提升用户价值 [7]

银行板块市值与股价表现 - A股银行板块总市值突破14万亿元创历史新高 多只银行股刷新上市新高价 [1] - 宁波银行26 32元/股 郑州银行2 00元/股单日涨幅超3% 建设银行等11家银行股价创历史新高 [1] - 银行指数年内累计涨幅达9 49% [1] 上涨驱动因素 - 无风险利率下行凸显银行股息率优势 政策利率下调10bp预示利率进一步下行空间 [1] - 政策引导险资入市 中长期资金可期 六部门新规要求公募基金每年A股持仓增10% 险资新增保费30%投入A股 [2] - 公募基金高质量发展方案强化业绩基准约束 60%主动偏股混合型基金基准为沪深300/中证800 存在银行股低配缺口 [2][3] 资金动向与政策支持 - 险资一季度持有银行股278 21亿股 市值2657 8亿元 居险资持股行业首位 年内6次举牌银行股 [2] - 金融监管总局拟批复600亿元扩大险资长期投资试点 AIC股权投资试点扩至18省份 [3] - 公募新规引导配置向沪深300靠拢 兴业证券测算需补仓银行股以缩小基准配置缺口 [3] 行业基本面展望 - 开源证券预计2025年银行业绩稳定 营收与净利润增速回升 信贷结构优化 息差回落幅度优于预期 [4] - 零售风险释放接近尾声 非息收入受浮盈兑现及债券流转支撑 [4] - 中美经贸谈判转机或改善经济预期 扩大银行服务实体经济市场空间 [5]

股票代码：601818 股票简称：光大银行 公告编号：临2025-026 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中国光大银行股份有限公司（简称本行）60亿美元中期票据计划 （简称该计划）已向香港联合交易所有限公司（简称香港联交所）提 出申请，自2025年5月14日起12个月内该计划下的票据以仅向专业投 资者 1发行债务的方式上市。该计划已于2025年5月15日生效，详情请 参考本行2025年5月15日刊载于香港交易及结算所有限公司披露易网 站（www.hkexnews.hk）的相关公告。 特此公告。 中国光大银行股份有限公司董事会 2025年5月15日 1 定义见香港联交所上市规则第 37 章。 中国光大银行股份有限公司 关于60亿美元中期票据计划刊发发售通函的公告 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性 亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致 之任何損失承擔任何責任。 本公告及所附上市文件僅供參考，並不構成收購、購買或認購本公司（定義見下）證券的邀請或要約。 本公告及所附上市文件並不亦非旨在作為在美國境内出售或收購任何本公司證券的要約或招攬購買任何 本公司證券的要約。本公告及所附上市文件所述證券未曾亦不會根據經修訂的 1933 年美國證券法 （「證券法」）登記，亦不會於美國境内提呈發售及出售，除非獲豁免遵守或交易不受限於證券法的登 記規定。本公告及所附上市文件不得直接或間接在美國或美國境內分發。證券並無且將不會於美國境内 進行公開發售。 本 公 告 及 所 附 上 市 文 件 乃 按 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則 （ 「上市規則」） 規 定 發佈且僅供參考，並不屬於提呈出售或收購任何證券的要約或招攬購買任何證券的要約。 本公告及本文所述任何內容（包括上市文件）並非任何合約或承諾的依據。為免生疑，刊 發本公告及所附上市文件不應被視為 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而産生或因倚賴該 等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購證券的邀請或要約。 本公告並不構成或組成在美國提呈發售或招攬購買或認購任何證券的建議。證券並無亦不會根據 一九三三年美國證券法 ( 包括其修訂 )(「 證券法 」) 或美國任何州或其他司法權區的任何證券監管機 構登記。證券依據證券法項下 S 規例於美國境外提呈發售或出售，如未登記或獲豁免遵守證券法的 登記規定，不得在美國境內提呈發售或出售。證券將不會於美國或提呈發售受限制或被禁止的任 何其他司法權區進行公開發售。 於香港聯合交易所有限公司上市的通告 中國光大銀行股份有限公司 董事會 於本公告日期，本公司執行董事為郝成先生、齊曄女士及楊兵兵先生；非執行董事為吳利軍先生、崔勇 先生、曲亮先生、朱文輝先生、姚威先生、張銘文先生及李巍先生；以及獨立非執行董事為邵瑞慶先生、 洪永淼先生、李引泉先生、劉世平先生、黃志凌先生及黄振中先生。 (股份代號: 6818) 6,000, ...