中国船舶换股吸收合并中国重工事项 - 公司拟以向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工 [1] - 该事项将于2025年7月4日上交所并购重组审核委员会上会审核 [1] - 交易尚需上交所审核通过并经中国证监会予以注册后方可正式实施 [1]

公司合并计划 - 中国重工与中国船舶工业股份有限公司正在筹划由中国船舶向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工 [1] - 本次交易尚需上交所审核通过并经中国证券监督管理委员会予以注册 [1] - 交易还需相关法律法规所要求的其他可能涉及的必要批准、核准、备案或许可(如需)后方可正式实施 [1] - 交易能否实施尚存在不确定性 [1]

市场扩张和并购 - 公司筹划换股吸收合并中国重工[1] 其他进展 - 2025年6月27日公司收到上交所审核中心意见落实函[2] - 上交所要求公司提交草案（上会稿）[2] - 交易需上交所审核通过等批准后方可实施，存在不确定性[2]

市场扩张和并购 - 中国船舶筹划换股吸收合并中国重工，前者为吸收方，后者为被吸收方[2] 其他新策略 - 公司对重组报告书草案修订稿部分内容补充修订，形成上会稿[3] - 重大事项提示等更新吸并双方2024年权益分派进展[3] - 第十五章更新被吸收合并方监事声明页[4] - 第十六章更新被吸收合并方联系人信息[4]

交易概况 - 中国船舶换股吸收合并中国重工，交易完成后存续公司为中国船舶[2][14] - 交易尚需上交所、中国证监会等有权监管机构核准、批准、注册或同意[7] - 换股吸收合并前中国船舶总股本447,242.88万股，中国重工总股本2,280,203.53万股，换股比例1:0.1339[32][36] 价格与分红 - 经除权除息后中国船舶换股价格为37.59元/股，中国重工换股价格为5.032元/股[23][24] - 中国船舶拟每10股派2.50元，中国重工拟每10股派0.18元[24][25] - 中国船舶异议股东收购请求权价格除权除息后为30.02元/股，中国重工异议股东现金选择权价格除权除息后为4.03元/股[25] 股权结构 - 换股吸收合并完成后，中船工业集团持股200,749.18万股，持股比例26.68%；中国船舶集团合计控制370,905.08万股，控股比例49.29%[36][38] - 2025年3月3日，渤海造船转让股份后持股比例由2.24%降至0.98%，大船投资由7.94%提至8.57%，中船集团投资持股0.63%[35][51] 业绩数据 - 2024年交易前总资产18,197,676.93万元，交易后40,363,915.17万元；2023年交易前17,783,216.86万元，交易后37,583,945.10万元[39][179] - 2024年交易前营业收入7,858,440.65万元，交易后13,335,083.73万元；2023年交易前7,483,850.44万元，交易后12,138,601.33万元[39][179] - 2024年交易前归属于母公司所有者净利润361,413.56万元，交易后488,524.73万元；2023年交易前295,739.70万元，交易后215,913.34万元[39][179] 行业数据 - 2024年我国造船完工量5,025.33万载重吨，同比增长9.03%；新接订单量12,903.36万载重吨，同比增长55.28%；手持订单量24,251.32万载重吨，同比增长47.42%[90] - 2024年我国造船三大指标以载重吨计分别占全球总量的57.01%、76.96%和66.54%[90] - 2024年12月，克拉克森新造船价格指数收报189.16点，同比增长6.05%，较2020年10月涨幅超50%[90] 交易影响 - 本次交易完成后将消除同业竞争，整合资源提升公司竞争力[27] - 因总股本增加，可能摊薄存续公司股东即期回报和每股收益[76] - 交易可减少同业竞争，整合业务实现优势互补，发挥协同效应提升品牌溢价[166][167][168][169][170] 其他要点 - 本次交易相关股份锁定期为自发行结束之日起6个月[25] - 2023 - 2024年中国船舶分别计提存货跌价准备26,733.59万元、18.22万元，中国重工分别计提96,965.38万元、5,911.50万元[83] - 中国重工2023年12月29日收到中国证监会北京监管局行政处罚，2024年2月1日收到上海证券交易所通报批评[190]

交易概况 - 中国船舶换股吸收合并中国重工，完成后中国重工终止上市注销法人资格，中国船舶承继其全部权益[20] - 换股价格分别为37.84元/股和5.05元/股，换股比例为1:0.1335，利润分配后换股价格分别调整为37.59元/股和5.032元/股，换股比例调整为1:0.1339[21][32] - 本次交易尚需经上交所审核通过并经证监会予以注册等程序[43] 股权结构 - 交易前中国船舶总股本为447,242.88万股，中国重工总股本为2,280,203.53万股[28] - 按调整后换股比例测算，交易后中国船舶总股本变为752,562.13万股，中国船舶集团合计控制370,905.08万股，控股比例49.29%[33] - 2025年3月3日，渤海造船对中国重工持股比例由2.24%降至0.98%，大船投资由7.94%提至8.57%，中船集团投资持股0.63%[31][48] 财务数据 - 2024年交易后总资产为40363915.17万元，较2023年交易后的37583945.10万元有所提升[35] - 2024年交易后总负债为26410440.01万元，较2023年交易后的23865813.32万元有所增加[35] - 2024年交易后归属于母公司所有者净利润为488524.73万元，2023年交易后为215913.34万元[35] 行业数据 - 2024年我国造船完工量5025.33万载重吨，同比增长9.03%；新接订单量12903.36万载重吨，同比增长55.28%[86] - 2024年全球新造船交付4037.68万修正总吨，较近五年均值增长21.94%；年末手持订单1.56亿修正总吨，同比增长17.51%[86] - 2024年12月，克拉克森新造船价格指数收报189.16点，同比增长6.05%[86] 交易影响 - 本次交易可减少同业竞争，推动业务整合，提升公司竞争力和品牌溢价[162][163][165] - 交易完成后，存续公司资产总额等将显著提升，但可能摊薄股东即期回报和每股收益[72] - 本次交易完成后，存续公司股本总额超4亿元，社会公众股东持股不低于10%，不会导致不符合上市条件[180] 其他要点 - 本次换股吸收合并向中国船舶异议股东提供收购请求权，向中国重工异议股东提供现金选择权[53][66] - 中国船舶拟购买资产交易金额为115.15亿元[152] - 公司承诺在承诺出具后三年内剥离沪东中华不宜注入上市公司的资产[189]

交易基本信息 - 中信建投证券担任中国重工本次换股吸收合并暨关联交易的独立财务顾问[4] - 吸收合并方为中国船舶，被吸并方为中国重工，交易方式为中国船舶换股吸收合并中国重工，存续公司为中国船舶[12][20][21] - 本次交易收购请求权提供方为中国船舶集团，现金选择权提供方为北京诚通金控投资有限公司及中国船舶集团[13] - 换股吸收合并定价基准日为两公司审议本次交易有关事宜的首次董事会决议公告日[13] 换股价格与比例 - 2025年6月23日除权除息后中国船舶换股价格为37.59元/股，中国重工为5.032元/股，换股比例调整为1:0.1339[21][22][35][102][104][171] - 中国船舶异议股东收购请求权价格基准日前120个交易日均价80%为30.27元/股，利润分配后除权除息为30.02元/股；中国重工异议股东现金选择权价格基准日前120个交易日均价80%为4.04元/股，利润分配后除权除息为4.03元/股[23] 股权结构变化 - 换股吸收合并前中国船舶总股本为447,242.88万股，中国重工总股本为2,280,203.53万股，换股发行股份数量304,407.17万股（最初换股比例），调整后为305,319,253股[30][105][106][168] - 2024年11月29日渤海造船转让股份，2025年3月3日完成过户，转让后渤海造船持股比例由2.24%降至0.98%，大船投资由7.94%提至8.57%，中船集团投资持股0.63%[34][51][170] - 换股吸收合并完成后，中船工业集团持股200,743.61万股（调整后为200,749.18万股），持股比例26.71%（调整后为26.68%）；中国船舶集团合计控制370,470.67万股（调整后为370,905.08万股），控股比例49.29%[30][168][171] 财务数据 - 2024年末交易前总资产18,197,676.93万元，交易后40,363,915.17万元；2023年末交易前17,783,216.86万元，交易后37,583,945.10万元[39][175] - 2024年末交易前总负债12,671,036.67万元，交易后26,410,440.01万元；2023年末交易前12,535,963.96万元，交易后23,865,813.32万元[39][175] - 2024年末交易前归属母公司所有者净资产5,089,979.86万元，交易后13,462,085.33万元；2023年末交易前4,834,859.17万元，交易后13,249,824.70万元[39] - 2024年交易前营业收入7,858,440.65万元，交易后13,335,083.73万元；2023年交易前7,483,850.44万元，交易后12,138,601.33万元[39][175] - 2024年交易前归属母公司所有者净利润361,413.56万元，交易后488,524.73万元；2023年交易前295,739.70万元，交易后215,913.34万元[39] - 2024年交易前基本每股收益0.81元/股，交易后0.65元/股；2023年交易前0.66元/股，交易后0.29元/股[39] 行业数据 - 2024年我国造船完工量5025.33万载重吨，同比增长9.03%；新接订单量12903.36万载重吨，同比增长55.28%；手持订单量24251.32万载重吨，同比增长47.42%[87] - 2024年我国造船三大指标以载重吨计分别占全球总量的57.01%、76.96%和66.54%，保持世界第一[87] - 2024年全球新造船交付4037.68万修正总吨，较近五年均值增长21.94%；年末手持订单1.56亿修正总吨，同比增长17.51%[87] - 2024年12月克拉克森新造船价格指数收报189.16点，同比增长6.05%，较2020年10月涨幅超50%[87] 交易影响与风险 - 本次交易通过换股吸收合并消除同业竞争，完成后存续公司成我国规模最大船舶制造企业[91] - 本次交易完成后存续公司业务整合，可能摊薄即期回报和每股收益[175] - 本次交易因复杂性等存在被暂停、中止或取消的风险[66] 审批与承诺 - 本次交易已获两公司董事会、股东大会，中国船舶集团、国务院国资委、行业主管部门批准，尚需上交所审核通过并经证监会注册及其他必要批准[182][183][184] - 各相关方承诺提供信息真实、准确、完整，相关人员承诺不减持等[185][186][187][189][191][193][200]

人事变动 - 公司董事会于2025年6月24日收到证券事务代表王锦书面辞职报告[2] - 王锦因工作调整辞去职务，辞职报告送达董事会日起生效[2] - 辞职后王锦不再担任公司任何职务[2]

人事变动 - 2025年6月24日公司监事会收到程景民书面辞职报告[2] - 程景民因工作调整辞监事会主席、监事职务[2] - 辞职报告送达生效，辞职后不再任公司任何职务[2]

指数表现 - 沪深300富国130/30多空策略指数6月23日上涨0 07%报47596 81点成交额1032 44亿元 [1] - 近一个月上涨0 15%近三个月上涨0 77%年至今上涨4 39% [1] 指数策略 - 采用130%多头与30%空头权重组合利用杠杆提供特殊风险收益特征 [1] - 以2005年12月31日为基日基点1000 0点 [1] 权重股分布 - 前十大权重股依次为贵州茅台(5 36%)宁德时代(5 27%)科大讯飞(4 07%)杭州银行(4 06%)恒瑞医药(3 49%)华泰证券(3 41%)南京银行(3 33%)招商证券(3 3%)中国重工(3 22%)京东方A(3 22%) [1] - 沪市持仓占比63 48%深市占比36 52% [1] 行业配置 - 金融(21 57%)工业(17 13%)信息技术(16 95%)为主要持仓行业 [2] - 次要行业包括主要消费(10 81%)医药卫生(10 49%)原材料(6 78%)公用事业(5 15%)可选消费(4 60%)通信服务(4 05%)能源(3 35%)房地产(-0 88%) [2] 调整机制 - 样本每月度调整实施时间为每月首个交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整特殊情况下进行临时调整 [2] - 样本退市时从指数中剔除并购分拆等情形参照细则处理 [2]