公司发展历程 - 公司创立于2001年，初期瞄准18微米至35微米中高端PCB铜箔产品，生产设备依赖进口 [3] - 2005年向12至15微米电解铜箔进军，2008年掌握8微米超薄锂电铜箔生产技术，2016年至2017年掌握6微米极薄锂电铜箔核心技术 [3] - 2024年实现营业收入65.22亿元，同比增长31.27%，2025年一季度营业收入19.81亿元，同比增长113%，归母净利润2445.64万元，上年同期净亏损4779.53万元 [3] 技术突破与产品结构 - 自主研发攻克多项核心技术，6微米极薄锂电铜箔成为主流产品，5微米、4.5微米实现批量生产销售，掌握3.5微米极薄电解铜箔生产工艺核心技术并具备量产能力 [4] - 2024年铜箔产量6.70万吨，同比增长15.57%，极薄铜箔（≤6微米）占比持续提升，加工费较普通产品高出30% [5] - 4.5微米铜箔使电池能量密度提升5%至10%，满足车企和储能厂商核心诉求 [5] - 开发抗拉强度300MPa到800MPa、延伸率3%至20%的铜箔产品，以及IC封装用极薄铜箔等新型载体材料 [5] 行业趋势与市场需求 - 新能源和储能行业高速发展为电解铜箔市场注入强劲动力，电解铜箔需求持续增长 [5] - AI服务器爆发式增长催生高频高速PCB铜箔新需求，高端铜箔从"备选项"变成"必选项" [6] - 行业未来技术趋势为更薄、更复合，复合铜箔、载体铜箔等新形态产品将重塑产业链 [7] 海外市场拓展 - 2024年7月导入新海外客户，2025年2月与国际知名电池厂商建立合作关系并签署采购订单 [7] - 预计2026年海外出货量突破1万吨，通过海铁联运模式将产品销往欧洲 [7] - 未来3年到5年目标将海外营收占比提升至30% [7] 研发与战略布局 - 与高校、科研机构合作开发复合铜箔、微孔铜箔等前沿技术 [5] - 核心战略为以技术研发保持主业领先，同时通过并购延伸至新材料、半导体、人工智能等领域 [7]

可转债信息 - 嘉元转债发行总额124,000.00万元，期限2021年2月23日至2027年2月22日[5] - 转股期间2021年9月1日至2027年2月22日，初始转股价78.99元/股[6] - 截至2024年7月11日，转股价格调整为41.88元/股[9] 股本变动 - 2022年10月20日完成定增70,257,493股，总股本变为304,455,566股[7] 转股价格修正 - 触发条件为连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价格85%[10] - 本次触发期间从2025年5月27日起算[4] - 截至2025年6月10日，已有10个交易日收盘价低于35.60元/股[4] - 后续20个交易日内若有5日满足条件，可能触发修正条款[13]

可转债信息 - 嘉元转债发行总额124,000.00万元，期限2021年2月23日至2027年2月22日[5] - 转股期间2021年9月1日至2027年2月22日，初始转股价格78.99元/股[6] 股本与转股价格 - 2022年10月20日后总股本变更为304,455,566股，转股价格调为71.22元/股[7] - 截至2024年7月11日，转股价格调整为41.88元/股[9] 转股价格修正 - 触发条件为连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%[10] - 本次触发期间从2025年5月27日起算[4] - 截至2025年6月10日，已有10个交易日收盘价低于35.60元/股[4] - 后续20个交易日内若有5个交易日股价满足条件，可能触发修正条款[13]

公司专利获奖情况 - 公司两项发明专利"二次电池用低翘曲电解铜箔、制造方法"及"一种普强型锂离子电池用极薄电解铜箔的制备方法"荣获中国专利优秀奖 [1] - "一种普强型锂离子电池用极薄电解铜箔的制备方法"此前还获得2024年广东省专利奖金奖 [1] - 中国专利奖由国家知识产权局与世界知识产权组织共同评选 旨在表彰技术创新和经济社会发展中作出突出贡献的专利权人及发明人 [1] 专利技术特点 - 获奖专利涉及二次电池用低翘曲电解铜箔和锂离子电池用极薄电解铜箔的制备方法 体现公司在铜箔材料领域的技术创新 [1] 对公司的影响 - 获奖是对公司研发创新能力和知识产权管理水平的充分肯定 [2] - 提升了公司在铜箔行业中的影响力 [2] - 将推动新材料领域技术突破和新能源电池产业进步 [2] 未来发展计划 - 公司将继续推动生产技术研发创新和企业知识产权建设 [2] - 加快研发成果转化 提高企业核心竞争力 [2]

新产品和新技术研发 - 公司两项发明专利获第二十五届中国专利优秀奖[2] - “一种普强型锂离子电池用极薄电解铜箔的制备方法”获2024年广东省专利奖金奖[2] - 获奖专利号为ZL202010364561.5和ZL202010053832.5[2] 未来展望 - 公司将推动生产技术研发创新和知识产权建设[3] - 公司将加快研发成果转化提高核心竞争力[3] 其他 - 获奖提升公司在铜箔行业影响力，推动产业进步[3] - 获奖事项对2025年度财务状况无重大影响[4] - 公告2025年6月9日发布，证券代码688388，转债代码118000[1][5]

恒帅转债 - 5月29日申购 [1] 航宇科技 - 引领资本拟通过大宗交易受让控股股东持有的2%公司股份 [1] 嘉元科技 - 拟将嘉元转债信用评级机构由东方金诚变更为广州普策 [1] - 2025年4月28日起不再委托东方金诚开展嘉元转债的定期跟踪、不定期跟踪等评级服务 [1] - 不再向东方金诚提供嘉元转债的评级资料 [1] - 东方金诚不再对嘉元转债进行后续跟踪评级 [1] - 拟委托广州普策对嘉元转债（债券代码：118000）进行跟踪信用评级 [1] 山石转债 - 联合资信下调山石转债信用评级至A [1] 乐歌转债、海顺转债、蓝帆转债、起帆转债 - 不下修 [1]

评级终止公告 - 东方金诚终止对广东嘉元科技股份有限公司主体及"嘉元转债"的信用评级 [1] - 终止原因是嘉元科技申请解除信用评级协议并不再提供评级资料 [3] - 终止决定自公告出具日起生效 [3] 评级历史 - 2024年6月24日东方金诚下调嘉元科技主体信用等级为A+ [1] - 同期下调"嘉元转债"信用等级为A+ [1] - 评级展望维持稳定 [1] 公司公告内容 - 嘉元科技2025年4月29日公告变更信用评级机构 [3] - 公司决定自2025年4月28日起不再委托东方金诚开展评级服务 [3] - 变更原因是业务发展需要 [3]

信用评级变动 - 2024年6月24日东方金诚下调嘉元科技主体及“嘉元转债”信用等级为A+，展望稳定[1] - 2025年4月23日公司拟申请解除与东方金诚评级协议[2] - 2025年4月28日起公司不再委托东方金诚评级及提供资料[2] - 2025年4月29日公司公告变更“嘉元转债”评级机构[2] - 2025年5月27日东方金诚终止对嘉元科技主体及“嘉元转债”评级[4]

可转债发行 - 2021年2月23日发行1240万张可转换公司债券，总额124000.00万元，期限六年[3] 转股信息 - 2021年9月1日起“嘉元转债”可转股，至2027年2月22日，初始转股价78.99元/股[5] 转股价格调整 - 2021 - 2024年多次因权益分派、股本变更等调整转股价格，2024年7月11日修正为41.88元/股[5][6][7][8] 转股价格修正决策 - 2025年5月股价触发修正条款，26日董事会决定本次不修正，27日起重新计算[9][10]

对外投资情况概述 - 公司于2023年7月24日通过董事会和监事会决议，同意全资子公司嘉元科创公司设立全资孙公司嘉元新材料，开展金属新材料及其他新型材料的研发、设计、生产、销售等业务 [2] - 嘉元新材料业务范围包括铜基材料、金基材料的研发、科技成果转化及产业服务，但黄金业务未达预期，相关业务已于2024年10月暂停 [3] 对外投资进展情况 - 基于经营优化需求，公司决定注销嘉元新材料，并于2025年5月22日完成深圳市市场监督管理局的注销登记手续 [4] - 本次注销不涉及关联交易或重大资产重组，且无需提交董事会或股东大会审议 [4] 投资进展对公司的影响 - 嘉元新材料注销后不再纳入合并报表范围，初步测算对财务数据无实质性影响 [5] - 注销决策旨在优化管理结构和运营效率，不影响公司现有业务及生产运营 [5][6]