| 证券代码：688388 | 证券简称：嘉元科技 | 公告编号：2025-057 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118000 | 转债简称：嘉元转债 | | 广东嘉元科技股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 20 日 （二） 股东大会召开的地点：广东省梅州市梅县区雁洋镇文社村广东嘉元科技 股份有限公司办公楼一楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 79 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 79 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 138,153,919 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 138,153,919 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | ...

| 证券代码：688388 | 证券简称：嘉元科技 | 公告编号：2025-056 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118000 | 转债简称：嘉元转债 | | 广东嘉元科技股份有限公司 关于"嘉元转债"预计满足转股价格修正条件的 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债 券》规定，本次触发转股价格修正条件的期间从 2025 年 5 月 6 日起算。截至 2025 年 5 月 19 日，公司股票已有 10 个交易日的收盘价低于当期转股价格（41.88 元 /股）的 85%（即 35.60 元/股），预计触发转股价格向下修正条件。若未来触发 转股价格向下修正条款，公司董事会将召开会议决定是否行使"嘉元转债"转股 价格的向下修正权利。 一、可转债上市发行概况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可〔2021〕 180 号文同意注册，广东嘉元科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 2 月 23 日向不特定对象发行了 1,240 万张可转换公司债券，每张面值 100 元， 发行总额 124,000.00 万元。本次发行的可转换公司 ...

中信证券股份有限公司 关于广东嘉元科技股份有限公司 2021 年向特定对象发行股票募集资金 持续督导保荐总结报告书 | 申报时间：2025 | 年 | 5 月 | | --- | --- | --- | | 保荐人编号：Z20374000 | | | 一、上市公司基本情况 | 公司名称 | 广东嘉元科技股份有限公司（简称"嘉元科技"、"上市公司"、"发行 | | --- | --- | | | 人"） | | 英文名称 | Guangdong Jiayuan Technology Co.,Ltd. | | 股票简称 | 嘉元科技 | | 证券代码 | 688388.SH | | 注册地址 | 广东省梅州市梅县区雁洋镇文社村 | | 办公地址 | 广东省梅州市梅县区雁洋镇文社村 | | 法定代表人 | 杨剑文 | | 实际控制人 | 廖平元 | | 联系电话 | 0753-2825818 | | 互联网网址 | www.gdjygf.com | | 电子信箱 | 688388@gdjykj.net | 二、发行情况概述 （一）2021 年嘉元科技向不特定对象公开发行可转换公司债券募集资金情况 经中国证监会证监许 ...

财务表现 - 2024年公司营业收入65.22亿元，同比增长31.27%，但归属于上市公司股东的净利润为-2.39亿元，上年同期为1903.05万元，同比下降1354.99% [1][3] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-12.54亿元，同比下降288.12% [1][3] - 2025年第一季度营业收入19.81亿元，同比增长113.00%，归属于上市公司股东的净利润为2445.64万元，上年同期为-4779.53万元 [3][4] 分红与募资 - 2024年公司不进行现金分红，不送红股，不以资本公积金转增股本 [2] - 公司上市以来共募集资金3次，合计募集资金总额为628.09亿元 [9] - 首次公开发行股票募集资金净额15.06亿元，比原计划多5.36亿元 [5] 发行与配售 - 首次公开发行股票数量5780万股，发行价格28.26元/股，保荐人为东兴证券 [4] - 首次公开发行承销保荐费为1.14亿元，战略配售由东兴证券投资有限公司跟投，获配股数212.31万股，占首次公开发行股票数量的3.67% [6] - 2021年发行可转债募集资金12.4亿元，2022年向特定对象发行股票募集资金34.07亿元 [7][8] 历史权益分派 - 2022年年度权益分派以总股本3.04亿股为基数，每股派发现金红利0.55元，共计派发1.67亿元，并以资本公积金每股转增0.4股，转增1.22亿股 [9]

广东嘉元科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 广东嘉元科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 2025 年 5 月 20 日 1 广东嘉元科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 股东大会须知 为保障广东嘉元科技股份有限公司（以下简称"公司"或"嘉元 科技"）全体股东的合法权益，维护股东大会的正常秩序，保证股东 大会的议事效率，确保本次股东大会如期、顺利召开，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、《广东嘉元科技股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）、《广东嘉元科技股份有限公司股东大会议事规 则》及中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、上海证 券交易所（以下简称"上交所"）的有关规定，特制定本须知。 一、股东大会设会务组，由公司董事会秘书负责会议的程序安排 和会务工作。 二、为保证股东大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或 股东代表）的合法权益，除出席会议的股东（或股东代表）、公司董 事、监事、高级管理人员、见证律师及董事会邀请的人员外，公司有 权依法拒绝其他人员进入会场。 ...

据杨剑文介绍，2024年，嘉元科技持续增加研发投入，推动高端电子电路铜箔的国产替代进程，在高端 电子电路铜箔领域实现多项突破，如高频高速电路和IC封装应用的RTF/HVLP等电子电路铜箔产品的开 发方面取得了积极进展，目前产品已通过实验室验证阶段，正在与下游客户进行测试。公司正在积极开 拓更多的电子电路铜箔客户，同时积极开拓海外市场。 "公司近年来积极开拓海外市场，加快导入重要海外战略客户，针对海外市场需求调整产品结构，提升 批量交付能力，并且已向个别知名海外客户批量供应产品并建立了良好的合作关系。目前，关税和贸易 战对公司生产经营影响较小，公司将持续关注关税政策的后续变化及影响，积极把握市场机会。"嘉元 科技(688388)董事长廖平元在2024年度暨2025年第一季度业绩说明会上表示。 对于2025年一季度的业绩扭亏，嘉元科技总裁杨剑文表示，主要由于公司销售订单增加，产能利用率同 比上升，单位生产成本降低，导致毛利率上升。同时，一季度信用减值损失转回2948万元，主要系报告 期内收回应收账款，对应转回信用减值。公司将持续推进应收账款管理工作，及时回笼资金。 杨剑文指出，为提升电池能量密度和安全性以及降低成 ...

| 证券代码：688388 | 证券简称：嘉元科技 | 公告编号：2025-055 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118000 | 转债简称：嘉元转债 | | 广东嘉元科技股份有限公司 董事减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 截至本公告披露日，广东嘉元科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事 赖仕昌先生及其一致行动人华骏先进制造5号私募证券投资基金（以下简称"华 骏5号基金"）合计持有公司股份16,391,403股，占公司股份总数的3.8456%。其 中，赖仕昌先生持有公司无限售条件流通股12,304,803股，占公司股份总数的 2.8868%，上述股份来源于公司首次公开发行前持有的股份、公司实施权益分派 以资本公积金转增股本，上述首发限售股份已于2020年7月22日起解禁上市流通； 赖仕昌先生的一致行动人华骏5号基金持有公司无限售条件流通股4,086,600股， 占公司股份总数的0.9588%，赖仕昌先生持有华骏5号基金100%份额，华骏5号基 金持有 ...

嘉元科技公告，公司董事赖仕昌计划自公告披露日起15个交易日后的3个月内，通过集中竞价交易或大 宗交易方式减持不超过307.62万股，占公司总股本的0.7217%。赖仕昌及其一致行动人华骏5号基金合计 持有公司3.8456%股份，本次减持不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响。 ...

文章核心观点 - 嘉元科技2024年业绩不佳但2025年Q1明显修复，公司巩固主业并积极多元化发展，虽下调毛利率上调费用率预期，但仍维持“增持”评级 [1][2][3][4] 业绩情况 - 2024年实现营收65.22亿元（yoy+31.27%），归母净利-2.39亿元（yoy-1354.99%），扣非净利-2.84亿元（yoy-921.46%） [1] - 2025年Q1实现营收19.81亿元（yoy+113.00%、qoq-9.25%），归母净利2445.64万元（yoy+151.17%、qoq+125.79%） [1] 盈利能力 - 2024年综合毛利率2.01%，同比降3.82pct；2025Q1销售毛利率/净利率4.65%/1.15%（yoy+4.56/+6.33pct），归母净利同比扭亏为盈 [2] - 2024年全年期间费用率4.7%，同比降0.04pct；2025Q1期间费用率为4.22%（yoy-1.67pct，qoq+0.24pct），费用控制效果良好 [2] 业务发展 - 聚焦主业加大先进铜箔研发，截至报告期末铜箔年产能达11万吨以上，规模和技术处行业领先 [3] - 推动嘉元隆源向生产型转型，发力高性能铜线业务，2024年营收突破8.78亿元，并储备高纯铜等新技术 [3] - 加速光伏储能布局，梅州区域发电1527万kwh，中标69兆瓦光伏项目，拓展风电、储能等新能源领域 [3] - 通过提升拉丝产能和自主掌握阳极板涂覆技术实现降本增效，深化产业链协同，开拓新增长点 [3] 盈利预测与估值 - 下调公司整体毛利率，上调费用率预期，预计2025 - 2027年EPS分别为0.27、0.61、0.96元（前值0.62/0.87/-元，-56.5%/-29.9%/-） [4] - 预计2025年BPS为16.46元，给予公司2025年1.28倍PB，目标价21.04元（前值15.62元，对应2025年估值0.9XPE），维持“增持”评级 [4]

证券代码：688388 证券简称：嘉元科技 公告编号：2025-054 转债代码：118000 转债简称：嘉元转债 二、可转换公司债券转股价格历次调整情况 根据《广东嘉元科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说 广东嘉元科技股份有限公司 关于不向下修正"嘉元转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2025 年 4 月 30 日，广东嘉元科技股份有限公司（以下简称"公司"） 股价已触发"嘉元转债"转股价格向下修正条款。 经公司第五届董事会第四十五次会议审议，公司董事会决定本次不向下 修正"嘉元转债"的转股价格，自本次董事会审议通过后次一交易日起（即 2025 年 5 月 6 日起）重新计算，若再次触发"嘉元转债"转股价格向下修正条款，届 时公司董事会将再次召开会议决定是否行使"嘉元转债"的转股价格向下修正权 利。 一、可转换公司债券上市发行概况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕180 号文同意注册，公司于 2021 年 2 月 23 日向不特定对象发 ...