青岛达能环保设备股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月26日召 开第四届董事会第二十七次会议、第四届监事会第十八次会议，审议通过了 《关于增加募投项目实施地点的议案》，同意公司"底渣处理系统产品生产线技 术改造项目"在原实施地点"胶州市胶北办事处工业园达能路3号"基础上，增 加实施地点"胶州市胶北街道办事处纬四十五路南、王庸路西侧"，实施主体不 变。公司本次部分募投项目增加实施地点事项不属于募集资金用途变更，在董 事会审批权限内，无需提交公司股东大会审议。现将有关情况公告如下： 一、 募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2021]2053 号文批复，青岛达能环 保设备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 7 月向社会公开发行人民 币普通股（A 股）2,367.00 万股，每股发行价为 10.57 元，应募集资金总额为 人民币 25,019.19 万元，根据有关规定扣除发行费用 4,983.56 万元后，实际募 集资金净额为 20,035.63 万元。该募集资金已于 2021 年 7 月到账。上述资金到 账情况已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）容诚验字[2021]36 ...

营收与利润情况 - 2024年第一季度营业收入1.48亿元，同比增长93.24%，主要系整机收入同比增加所致[5][9] - 归属于上市公司股东的净利润630.24万元，同比增长500.16%，主要因营业收入增加[5][9] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润581.77万元，同比增长746.07%，源于营业收入增加[5][9] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.05元/股，同比增长400.00%，因本期净利润增加[5][9] - 加权平均净资产收益率为0.71%，较上年增加0.58个百分点[5] - 2024年第一季度营业总收入1.4818042593亿元，较2023年第一季度的7668.096551万元增长约93.24%[18] - 2024年第一季度营业总成本1.5629643793亿元，较2023年第一季度的8210.106801万元增长约90.37%[18] - 2024年第一季度营业利润591.237969万元，2023年第一季度亏损90.690113万元[18] - 2024年第一季度净利润405.155175万元，2023年第一季度亏损84.034308万元[19] - 2024年第一季度基本每股收益0.05元/股，2023年第一季度为0.01元/股[19] 研发投入 - 研发投入合计1066.47万元，同比增长30.63%，研发投入占比7.20%，增加3.45个百分点[6] 资产与权益 - 本报告期末总资产22.18亿元，较上年度末增长15.12%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益8.86亿元，较上年度末增长0.80%[6] - 2024年3月31日货币资金为192235086.55元，较2023年12月31日的350483798.68元减少[14] - 2024年3月31日交易性金融资产为40000000元，较2023年12月31日的10000000元增加[14] - 2024年3月31日应收账款为636328575.64元，较2023年12月31日的611403053.10元增加[14] - 2024年3月31日存货为529011382.55元，较2023年12月31日的399043672.48元增加[14] - 2024年3月31日流动资产合计为1694780239.51元，较2023年12月31日的1630531141.08元增加[14] - 2024年第一季度末资产总计22.1769728221亿元，较上一报告期的19.264878814亿元增长约15.12%[15] - 2024年第一季度末负债合计13.0148317757亿元，较上一报告期的10.160410705亿元增长约28.09%[16] - 2024年第一季度末所有者权益合计9.1621410464亿元，较上一报告期的9.104468109亿元增长约0.63%[16] - 2024年第一季度在建工程93.200458万元，较上一报告期的65.324352万元增长约42.67%[15] - 2024年第一季度合同负债1.6064149158亿元，较上一报告期的6454.895257万元增长约148.87%[15] 非经常性损益 - 非经常性损益合计48.47万元，包含非流动性资产处置损益 - 1.11万元、政府补助42.26万元等[7][8] 股东情况 - 2024年第一季度末普通股股东总数为4040人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[11] - 前10大股东中，王勇持股21282430股，占比17.29%；冰轮环境技术股份有限公司持股8435310股，占比6.85%[11] - 冰轮环境技术股份有限公司期初持股8586610股，占比6.98%，期初转融通出借股份774300股，占比0.63%；期末持股8435310股，占比6.85%，期末转融通出借股份925600股，占比0.75%[13] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为 - 1912.72万元，主要因销售商品、提供劳务收到的现金增加[5][9] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为273,956,006.23元，2023年第一季度为126,580,430.42元[21] - 2024年第一季度收到的税费返还为3,030,473.71元，2023年第一季度为1,014,046.09元[21] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计为321,452,386.53元，2023年第一季度为139,547,056.20元[21] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 19,127,175.42元，2023年第一季度为 - 79,784,810.05元[21] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计为47,032,613.69元，2023年第一季度为53,982.30元[22] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 263,463,640.31元，2023年第一季度为 - 26,915,815.27元[22] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计为237,000,000.00元，2023年第一季度为112,990,000.00元[22] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为120,725,554.14元，2023年第一季度为20,063,925.67元[22] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 161,617,340.76元，2023年第一季度为 - 86,636,699.65元[22] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为121,186,394.77元，2023年第一季度为89,564,507.03元[22]

青岛达能环保设备股份有限公司 第四届监事会第十八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 青岛达能环保设备股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十八 次会议，于 2024 年 4 月 26 日在公司会议室以现场方式召开，会议已于 2024 年 4 月 20 日以通讯方式发出会议通知。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名， 会议由宋修奇先生主持，会议的召集、召开、表决程序符合《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）和《青岛达能环保设备股份有限公司章程》 （以下简称"公司章程"）的相关规定，所作决议合法有效。经与会监事表决， 会议形成如下决议： 证券代码：688501 证券简称：青达环保 公告编号：2024-013 监事会认为：公司本次增加募投项目实施地点是根据实际情况做出的审慎决 定，不会对公司的正常经营产生重大不利影响，不存在变相改变募集资金使用用 途的情形，不存在损害股东尤其是中小股东利益的情况，有利于公司整体战略规 划及合理布局。综上所述，公司监 ...

中泰证券股份有限公司 关于青岛达能环保设备股份有限公司 增加募投项目实施地点的核查意见 中泰证券股份有限公司（以下简称"中泰证券"或"保荐机构"）作为青岛达能环 保设备股份有限公司（以下简称"青达环保"或"公司"）首次公开发行股票并在科创 板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所 科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和 使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，对青达环保增加募投项目实施地 点的事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2021]2053 号文批复，青达环保于 2021 年 7 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,367.00 万股，每股发行价为 10.57 元，应募集资金总额为人民币 25,019.19 万元，根据有关规定扣除发行费用 4,983.56 万元后，实际募集资金净额为 20,035.63 万元。该募集资金已于 2021 年 7 月到账。上述资金到账情况已经容诚会计师事务所 ...

业绩总结 - 公司发布的年报显示，2023年营业收入达到10.29亿元，同比增长35%[1] - 归母净利润为0.87亿元，同比增长48%[1] - 公司主营产品炉渣设备和低省收入持续增长，其中炉渣设备2023年收入为4.84亿，同比增长19%[2] - 低省收入为2.45亿，同比增长100%[2] - 预计毛利率分别约为36%和29%[3] 市场展望 - 随着火电基建加速和低省寿命到期更换，公司炉渣设备和低省设备市场需求将持续增长[3] 投资评级 - 行业投资评级分为看好、中性和看淡三个等级[12] 基准指数 - 本报告采用沪深300指数作为基准指数[14] 报告准确性 - 客户应当以公司网站刊载的完整报告为准，不应仅仅依靠投资评级来推断结论[15]

业绩总结 - 公司2023年实现收入10.29亿元，同比增长35%，归属净利润0.87亿元，同比增长48%[1] - 青达环保公司的营业总收入预计在2026年达到20.39亿[2] - 公司的净利润预计在2026年达到2.02亿[2] 未来展望 - 公司计划拓展至钢铁、化工、冶金、垃圾处理等行业，加速氢能源布局及技术积累[1] - 公司预测2024年净利润为2.02亿元，对应EPS为1.65元，维持目标价30.01元，维持“增持”评级[1] 财务数据 - 公司的资产负债表显示，流动负债在2026年预计为17.59亿，股东权益为12.91亿[2] - 公司的净资产收益率(ROE)预计在2026年达到16.5%[2] - 公司的PE比率在2026年预计为9.89，PB比率为1.53[2] - 公司的市值为20.07亿[2] - 公司的收入增长率预计在2026年为15.0%[2] - 公司的EBIT增长率预计在2026年为14.4%[2] - 公司的净利润增长率预计在2026年为14.2%[2] - 公司的资产负债率在2026年预计为57.9%[2] 评级说明 - 评级说明中，增持评级表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持评级介于5%～15%之间[10] - 股票投资评级分为增持、中性和减持三种，其中中性评级相对沪深300指数涨幅介于-5%～5%[10] - 行业投资评级分为增持、中性和减持三种，中性评级基本与沪深300指数持平[10]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为10.29亿元，同比增长35.04%[1] - 公司2023年归母净利润为0.87亿元，同比增长48.02%[1] - 公司2023年扣非净利润为0.81亿元，同比增长54.16%[1] - 公司主营业务中干式除渣系统实现营收292.70亿元，同比增长28.06%[1] - 公司低温烟气余热深度回收系统实现营收245.20亿元，同比增长100.10%[1] - 公司脱硫废水零排放系统实现营收19.11亿元，同比增长36.41%[1] - 公司研发费用率提升至4.93%，同比增长0.64%[2] - 公司钢渣处理新业务取得创新性突破，贡献营收91.87亿元，毛利率达40.43%[2] - 公司2024年预计营业收入为13.23亿元，归母净利润为1.32亿元，对应PE为14.5倍[3] - 公司风险提示包括火电投资规模不及预期、政策风险、季节性收入和经营业绩风险、市场竞争加剧风险[4] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到1,991百万元，较2023年增长94.1%[6] - 预计2026年净利润为209百万元，同比增长127.2%[6] - 公司2026年ROE预计将达到14.7%[6] 评级展望 - 华福证券对青达环保给出了买入评级，预计未来6个月内个股相对市场基准指数涨幅在20%以上[13]

财务数据 - 公司2023年营收达到102.9亿元，同比增长35.04%[1] - 公司主营业务毛利率为33.69%，同比增长0.02个百分点[2] - 公司23Q4实现营收51.7亿元，同比增长24.1%[2] - 公司钢渣处理系统业务表现突出，各项营收分别为2.9亿元、1.9亿元、2.5亿元、1.3亿元[2] - 公司预测2024-2026年营业收入分别为12.94亿元、15.96亿元、19.10亿元[4] 业绩展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为1.27亿元、1.50亿元、1.87亿元[4] - 青达环保公司2023年至2026年的营业总收入预计逐年增长，分别为1029百万元、1294百万元、1596百万元和1910百万元[7] - 青达环保公司2023年至2026年的每股收益预计逐年增长，分别为0.70元、1.04元、1.22元和1.52元[7] - 青达环保公司2023年至2026年的净利润率预计在9.0%至11.2%之间波动[7] 研究团队信息 - 郭雪是德邦证券环保及公用板块研究负责人，拥有5年环保产业经验[8] - 本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[9] 投资评级 - 本报告维持“增持”评级[4] - 买入评级表示相对强于市场表现20%以上，减持评级表示相对弱于市场表现5%以下[10] - 中性评级表示相对市场表现在-5%~+5%之间波动[11] 免责声明 - 本报告所载的资料、意见及推测仅反映公司发布当日的判断[13] - 市场有风险，投资需谨慎，本报告提供信息仅作特定客户参考，不构成投资建议[14] - 本报告仅向特定客户传送，未经德邦证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[15]

业绩总结 - 公司23年全年实现营收10.3亿元，同比增长35.0%[1] - 公司23年国内火电投资完成额达1029亿元，同比增长15%[2] - 公司23年钢渣业务确认营收9186.7万元，业务毛利率达40.4%，高于电力行业盈利水平[3] - 2026年主营业务收入预计达到181.4亿元，增长率为13.1%[4] - 2026年净利润预计为20.2亿元，净利率为10.1%[4] - 2026年每股收益预计为1.493元[4] - 2026年总资产收益率预计为6.39%[4] - 2026年资产负债率预计为52.89%[4] 未来展望 - 2026年主营业务收入预计达到181.4亿元，增长率为13.1%[4] - 2026年净利润预计为20.2亿元，净利率为10.1%[4] - 2026年每股收益预计为1.493元[4] - 2026年总资产收益率预计为6.39%[4] - 2026年资产负债率预计为52.89%[4] 其他新策略 - 报告内容基于公开资料或实地调研资料，不保证信息准确性和完整性[8] - 报告仅供高风险评级投资者使用，不考虑个别客户特殊状况，不构成特定证券或金融工具的建议[9] - 中国境内使用，保留所有权利[10]

RSM 容诚 中国 · 北京 容诚会计师事务。 骑 缝 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.gngf.ggv.cn）"进行查验 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 | 1-3 | | 2 | 募集资金存放与实际使用情况的专项报告 | 1-3 | 目 录 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 青岛达能环保设备股份有限公司 容诚专字|2024|361Z0318 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 容诚专字[2024]361Z0318 号 青岛达能环保设备股份有限公司全体股东: 我们审核了后附的青岛达能环保设备股份有限公司(以下简称青达环保公司) 董事会编制的 2023 年度《募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。 一、 对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供青达环保公司年度报告披露之目的使用,不得用作任何其他 目的。我们同意将本鉴证报告作为青达环保公司年度报告必备的文件,随其他文 件一起报送并对外披露。 二、董事会的责任 按照中国证券监督管 ...