利润分配 - 利润分配方案于2025年4月22日股东大会审议通过[4] - 每股现金红利0.40元，拟派发现金红利51,620,712.40元（含税）[5][7] 时间安排 - 股权登记日为2025年5月28日，除权（息）日和现金红利发放日为2025年5月29日[3][9] 除权参考 - 除权（息）参考价格=前收盘价格 - 0.3931元/股[8] 税负情况 - 不同股东持股期限及类型对应不同税负[11][12][13]

半导体板块市场表现 - A股半导体板块盘初出现拉升行情 [1] - 希荻微股价涨幅超过10% [1] - 富乐德、思瑞浦、芯朋微、纳芯微、士兰微等半导体公司股价跟随上涨 [1]

公私募基金布局科技板块 - 公募基金在"五一"假期后首周发行45只产品 逾七成为权益类基金且多只聚焦科技赛道 [1] - 5月多只科技类宽基、窄基集中发售 包括南方上证科创板成长ETF、华商上证科创板综合指数增强等 [2] - 私募基金4月密集调研电子板块 电子和医药生物行业调研频次均超1200次 成为最受关注方向 [3] 科技赛道调研热度 - 4月电子设备、医疗设备、计算机软件、专用设备接受机构调研均超2000次 远超其他行业 [2] - 电子板块个股占据私募调研前十榜单半壁江山 立讯精密以186次调研频次居首 澜起科技109次位列第二 [3] - 4月共有117只个股获私募超20次调研 前十个股调研频次均超64次 水晶光电、安克创新等电子股上榜 [3] 机构持仓动向 - 睿郡资产一季度加仓半导体标的 包括乐鑫科技、芯朋微、鼎龙股份和神工股份 [4] - 混沌投资葛卫东新进苏大维格前十大流通股东 持股162万股 该公司为微纳结构产品制造商 [4] - 一季度26家百亿级私募布局电子行业 超30只电子板块标的获重仓 成为私募重点配置领域 [4] 产业投资逻辑 - 金鹰基金建议关注前期回调明显且具产业进展的科技板块 AI+、机器人等方向或达左侧配置水平 [2] - 自主可控方向受机构重视 产业进展有望带动相关科技领域表现 [2]

基金经理董承非投资风格转变 - 董承非作为价值派明星基金经理，过去几年投资组合凸显逆向、价值投资风格，包括有限的A股权益暴露、有效衍生品应用及公共事业股布局 [4] - 2024年末组合显示强烈"科技"含量，进入四家科技公司前十大股东，其中三家属于芯片行业 [7] - 投资风格从传统价值派转向科技成长股，组合中电子行业和公用事业各占20%持仓比例 [34] 半导体行业布局 - 董承非旗下三只产品进入乐鑫科技前十大股东，2024年末持仓市值达9亿元人民币，该公司2022-2024年营收从12.7亿增长至20亿以上，动态市盈率超过60倍 [8][9][10] - 持有芯朋微股份折合市值1.41亿元，该公司最新季报营收同比增长48%，净利润同比增长72.54%，市盈率超过43倍 [12][14][15] - 持有神工股份持仓市值超过4000万元，半导体材料公司 [16] - 2023年发表《芯产业、新周期》文章，认为中国半导体行业已完成0-1跨越，目前处于景气底部，看好耗材、模拟IC、封装等环节 [21][22] 投资组合分析 - 电子行业和公用事业各占组合20%持仓，化工占13%，通信和计算机各占8% [34][35] - TMT个股占组合三分之一强，偏好科技和新能源方向，与传统价值投资者关注地产、金融等形成鲜明对比 [35][36][37] - 2023年8月末公用事业股为第一重仓行业，领先电子行业9个百分点，2024年转向科技成长股+稳健红利型资产配置 [38][39] 投资风格演变 - 早年管理公募基金时偏好招商银行、双汇发展等蓝筹股，后转向比亚迪、老板电器等新产业估值底部公司 [41][42] - 公募时期持仓行业分散，偏好食品饮料、银行、非银金融等行业，较少投资煤炭、钢铁等 [43][44] - 私募时期风格显著变化，对估值容忍度大幅提升，如近10亿持仓60多倍市盈率的乐鑫科技 [45][46] 市场观点与展望 - 2025年年度思考中担忧当前市场环境类似2000年美国互联网泡沫时期，认为如果AI出现调整，英伟达可能面临较大麻烦 [50][51] - 产品业绩保持稳健，波幅不大，显示投资风格迭代取得不错中期结果 [48][49] - 2024年4月开始可能再次重置投资组合和风格 [52]

股权激励 - 2024年4月18日以33.14元/股向26名对象授予540万股限制性股票[4] - 本次归属161.4万股，来源为二级市场回购A股[3] 人员情况 - 易扬波等3人及21名核心人员获授及可归属情况[6][7] 资金与过户 - 截至2025年4月17日收到24人认购款53245860元[11] - 2025年4月29日首次授予部分第一个归属期股份完成过户[11] 股本情况 - 公司股本总数131310346股，本次变动为0[9]

业绩说明会信息 - 2025年5月19日13:00 - 14:00举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[3] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[3] - 2025年5月12日至16日16:00前可预征集提问[3] 参与人员及联系方式 - 参加人员有董事长等[6] - 联系人董秘办，电话0510 - 85217718，邮箱ir@chipown.com.cn [7] 报告发布情况 - 2025年3月29日和4月17日发布2024年年度和2025年第一季度报告[3]

历史最佳财报领域 - AI芯片领域：寒武纪和海光信息Q1营收达11.11亿元，同比增长42倍，净利润3.55亿元，存货和预付款预示Q2环比几倍增长；海光信息DCU3深算3号在AI for science等顶尖应用中表现突出 [5] - 端侧SoC芯片：受益于AIoT、自动驾驶、机器人等新兴场景需求，瑞芯微3588芯片已大量上车，4nm的3688性能更强；代表性公司如泰凌微（毛利率50.05%，营收2.30亿元）、炬芯科技（毛利率49.82%，营收1.92亿元）、瑞芯微（毛利率40.95%，营收8.85亿元）、恒玄科技（毛利率38.47%，营收9.95亿元）均创历史最佳 [5] - 半导体设备：北方华创、中微公司、盛美上海、华海清科营收增长35-40%，盛美净利润暴增超200%；拓荆科技营收增50%但净利润亏损1.47亿元，毛利率从47%降至19.89%，主因新产品交付比例达70%及成本增加 [6] 接近或"实际上最佳"领域 - 模拟芯片：思瑞浦、纳芯微、芯朋微表现突出，业绩弹性大；圣邦等公司表现较弱 [7] - 晶圆厂：中芯国际Q1营收环比增长6-8%，毛利率19-21%，营收创新高，净利润为2021-2022年后最佳；华虹经营数据稍差但同样为近年最佳 [7] 未来持续加速增长领域 - AI芯片：Q2起景气度极高，推理芯片和海光CPU需求将大幅增长 [8] - 端侧SoC：智能玩具、盲盒、社交陪伴等场景潜力巨大，可能催生新AI"泡泡玛特" [8] - 模拟芯片：国产替代和客户转单趋势明确，先转企业将享受红利 [8] - 晶圆厂：先进制程和模拟芯片推动营收快速增长，可能改变全球晶圆代工格局 [8]

股东会信息 - 公司第五届董事会第十六次会议于2025年3月27日召开，决议召开本次股东会[9] - 2025年3月29日在上海证券交易所官网披露召开2024年年度股东大会的通知[9] - 本次股东会现场会议于2025年4月22日上午10:00召开，网络投票当日9:15 - 15:00进行[9] 参会股东情况 - 出席本次股东会现场和网络投票股东109名，持有表决权股份42,074,959股，占比32.0423%[12] - 出席现场会议股东及代理人7名，持有表决权股份40,751,700股，占比31.0346%[12] - 参加网络投票股东102名，持有表决权股份1,323,259股，占比1.0077%[12] 议案表决结果 - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》同意股数42,021,624股，占比99.8732%[17] - 《2024年年度报告》及摘要议案表决结果与上一议案相同[18] - 《2024年度财务决算报告》同意股数42,019,791股，占比99.8688%[19] - 《2025年度财务预算报告》同意股数42,020,624股，占比99.8708%[20] - 《2024年度利润分配预案》同意股数41,930,789股，占比99.6573%，中小投资者同意股数1,179,789股，占比89.1106%[22] - 《续聘2025年度会计师事务所议案》同意股数42,022,624股，占比99.8756%，中小投资者同意股数1,271,624股，占比96.0470%[23] - 《公司董事2025年度薪酬方案议案》同意股数1,158,275股，占比77.5825%，中小投资者同意股数989,275股，占比74.7209%[24][25] - 《公司及子公司申请综合授信额度及担保议案》同意股数41,945,428股，占比99.6921%[27] - 《使用自有资金进行现金管理议案》同意股数41,747,975股，占比99.2228%，中小投资者同意股数996,975股，占比75.3025%[28] - 《2024年度监事会工作报告议案》同意股数42,022,624股，占比99.8756%[30] - 《公司监事2025年度薪酬方案议案》同意股数41,649,273股，占比98.9929%[31] 律师意见 - 见证律师认为本次股东会召集、召开、表决等程序及结果合法有效，未审议未列入议程事项[35][36][34]

股东大会信息 - 2025年04月22日在无锡市新吴区长江路16号芯朋大厦2楼会议室召开[2] - 出席股东和代理人109人，所持表决权42,074,959，占比32.0423%[2] - 7名董事、3名监事全部出席，董事会秘书出席，其他高管列席[4] 议案表决情况 - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》同意票数42,021,624，占比99.8732%[5] - 《关于<2024年年度报告>及摘要的议案》同意票数42,021,624，占比99.8732%[5] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》同意票数42,019,791，占比99.8688%[6] - 《关于<2025年度财务预算报告>的议案》同意票数42,020,624，占比99.8708%[6] - 《关于<2024年度利润分配预案>的议案》同意票数41,930,789，占比99.6573%[6] - 《关于公司续聘北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）为2025年度会计师事务所的议案》同意票数42,022,624，占比99.8756%[6] - 《关于公司董事2025年度薪酬方案的议案》同意票数41,649,273，占比98.9929%[7]

市场行情速览 - 上证指数上涨0.13%，深证综指上涨0.08%，创业板综上涨0.09%，科创50上涨0.23%，沪深300下跌0.02% [1] - SW电子板块中，模拟芯片设计涨幅最大（+3.37%），半导体设备跌幅最大（-0.82%） [1] - 个股涨幅TOP3：芯朋微（+12.96%）、思瑞浦（+11.66%）、宏昌电子（+10.04%） [1] - 个股跌幅TOP3：电连技术（-6.42%）、欧菲光（-3.91%）、联芸科技（-3.51%） [1] 公司年报摘要 中微公司 - 2024年营业收入90.65亿元，同比增长44.73%，较2023年增加28.02亿元 [1] 骏成科技 - 2024年营业收入82,507.63万元，同比上升44.74% [2] - 营业成本63,881.96万元，同比上升46.66% [2] - 销售费用2,494.32万元，上升33.41%，管理费用2,767.85万元，上升55.13%，研发费用3,890.03万元，同比上升29.61% [2] 长盈精密 - 2024年营业总收入169.34亿元，同比增长23.40% [2] - 归属于上市公司股东的净利润7.72亿元，同比增长800.24% [2] 创益通 - 2024年营业收入689,351,861.40元，同比增长27.31% [2] - 归属于上市公司股东的净利润19,680,561.00元，同比增长74.04% [2] 泰凌微 - 2024年营业收入84,403.30万元，同比增长32.69% [3] - 营业利润9,323.91万元，同比增长89.07%，利润总额9,229.12万元，同比增长83.82% [3] - 归属于母公司所有者的净利润9,741.03万元，同比增长95.71%，扣非净利润9,083.34万元，同比增长296.55% [3] 达利凯普 - 2024年营业收入323,341,273.61元，同比下降6.47% [3] - 归属于上市公司股东的净利润113,770,960.90元，同比下降8.86% [3] 方邦股份 - 2024年营业收入34,457.08万元，较上年基本持平 [3] - 电磁屏蔽膜销售收入19,218.58万元，同比上升8.04%，铜箔产品销售收入7,973.56万元，同比减少42.49% [3] - 归属于母公司所有者的净利润-9,164.27万元，同比下降33.45% [3] 产业资讯速递 - 2025中国固态电池技术与应用交流大会将于4月21-23日在安徽合肥举办 [4] - 2025势银长时储能产业大会(LDESIC)将于4月23-24日在杭州举行 [5]